Desayuno con AGRO 19/09/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 19/09/19 a las 6:30 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

La Fed recorta las tasas en 7-3 votos, da señales mixtas sobre el próximo movimiento: La Reserva Federal de los Estados Unidos definió el miércoles un recorte de tasas de interés ampliamente esperado con el objetivo de mantener una expansión económica récord, pero dio pocos indicios de si podría reducir aún más los costos de los préstamos. El panorama económico de Estados Unidos es «favorable», con mercados laborales fuertes y una inflación que probablemente regrese a la meta de inflación del 2% de la Fed, dijo el presidente de la Fed, Jerome Powell, en una conferencia de prensa después de que se anunció la decisión. Pero los formuladores de políticas de la Fed decidieron reducir las tasas, dijo, «para proporcionar un seguro contra los riesgos actuales», incluido el débil crecimiento global y las resurgentes tensiones comerciales. «Si la economía baja, entonces podría ser apropiada una secuencia más extensa de recortes de tasas», dijo. «Vamos a depender mucho de los datos… No estamos en un curso preestablecido». Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-fed/fed-cuts-rates-on-7-3-vote-gives-mixed-signals-on-next-move-idUSKBN1W32H7

El clima de otoño en el Corn Belt llegara el fin de semana: Después de una primavera húmeda, algunos cultivos alrededor del cinturón de maíz necesitan comprar algo de tiempo para alcanzar la madurez. Los cultivos pueden recibir temperaturas más cálidas en los próximos días, pero el aumento en el calor podría preceder una cosecha húmeda. El USDA publicó un informe de progreso el lunes que revela que el 94% de la cosecha de maíz está en la etapa de masa en Iowa, que llega dos semanas tarde en comparación con el año pasado y el promedio de cinco años. El USDA fijó el 8% del maíz de Iowa como maduro. Mientras tanto, el 96% de la soja comenzó a establecer vainas, marcando un retraso de dos semanas en comparación con el promedio, y el 5% de la soja está dejando caer las hojas. Con la llegada de octubre, las temperaturas altas aparecerán más adelante esta semana antes de que el Medio Oeste pase a la temporada de otoño. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/weather/news/midwest-transitions-to-fall-damp-october-set-to-follow

La guerra comercial y el ataque saudita son riesgos al crecimiento global: El Director General de la Organización Mundial del Comercio (OMC), Roberto Azevêdo, dijo el martes que los ataques a instalaciones petroleras en Arabia Saudita eran parte del marco de riesgos geopolíticos que podrían afectar la tasa de expansión de la economía mundial. . Estos riesgos, según Azevêdo, se suman a los impuestos por la guerra comercial, cuya escalada, dice, podría tener un efecto marcado en el crecimiento, tanto directa como indirectamente, al alimentar las incertidumbres. Azevêdo, quien se reunió con el canciller Ernesto Araújo, dijo que las declaraciones recientes de Estados Unidos y China conducen a una expectativa «ligeramente mejor», pero enfatizó que las conversaciones son «muy complejas, muy delicadas, muy sensibles». Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/guerra-comercial-e-ataque-saudita-sao-riscos-ao-crescimento-global.html

• LOCALES

Termino el congelamiento: suben los combustibles un 4%: El decreto de congelamiento de los combustibles del 2 de septiembre de 2019 habilita a la Secretaría de Energía a dictar, en la medida en que las circunstancias lo ameriten. El Gobierno finalmente autorizará un aumento del 4% en los combustibles a partir de mañana, a un mes del congelamiento en los precios que iba a durar tres meses. El decreto de congelamiento de los combustibles del 2 de septiembre de 2019 habilita a la Secretaría de Energía a dictar, en la medida en que las circunstancias lo ameriten, la posibilidad de habilitar incrementos. Más temprano, la Cámara Sucroalcoholera Argentina (CSA) denunció penalmente al secretario de Energía, Gustavo Lopetegui, por el esquema de congelamiento de precios de combustibles con compensación estatal. Fuente: Edición Rural

Niño Neutro: es clave que el manejo en soja y maíz sea a tiempo: Cuando la producción depende exclusivamente del clima hay poco por hacer. Bajo estas circunstancias, lo mejor es ajustarse a las mejores condiciones que le proveerá el tiempo. De acuerdo a un informe reciente publicado por la Bolsa de Comercio rosarina (BCR), “el Océano Pacífico no jugará a favor de la campaña gruesa en Argentina”.  Así alerta el trabajo a los productores que ya están pensando y avanzando sobre la siembra de maíz y, pronto, lo harán en soja.  Fuente: Infocampo

¿Cuánto se paga de alquiler agrícola en cada localidad de Córdoba?: El arrendamiento agrícola promedio en la provincia de Córdoba para la campaña 2019/20 se estima en 10,8 quintales de soja por hectárea, 1,3 quintales más que en la campaña pasada, de acuerdo con un relevamiento realizado por la Bolsa de Cereales de Córdoba. Si se miden los alquileres en dólares, los contratos para esta campaña tienen un aumento del 19 por ciento estimándose según la entidad bursátil un alquiler promedio en 258 dólares. «Los principales conductores del cambio fueron los buenos rendimientos de la campaña 2018/19, la poca oferta y elevada demanda de campos que genera más competencia y las mejores expectativas en relación al precio de la soja para mayo de 2020», sostiene el informe de la Bolsa de Cereales de Córdoba. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la tranquilidad de la demanda de China luego de los negocios pasados

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 700-1.100 mil toneladas

+ El mercado de soja sigue con la atención con las novedades respecto de las negociaciones entre EE.UU. y China

+ Los operadores temen que la última ola de compras de soja por parte de China haya llegado a su fin; USDA no reportó ninguna venta nueva ayer luego de tres días de anuncios de ventas, que significaron un total de 720.000 toneladas vendidas.

+ El USDA reporto la venta de 138.000 ton de soja estadounidense a México

+ La soja estadunidense sigue siendo la más barata en término de precios FOB en relación a la oferta sudamericana.

+ En el mercado mundial, el precio FOB de la soja de EE.UU. está en usd 332,5 por tonelada, el FOB de Brasil está en usd 361,5 Y el de Argentina en usd 348,5. Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago está en centavos de dólar por bushels en usd 16,3 (en usd 6 por ton) en EE.UU. en usd 90 (en usd 33 por ton) en Brasil y en usd 60 (en usd 22 por ton) en Argentina.

+El clima en las regiones productoras de EE.UU. importan en el mercado de soja

+ Los pronósticos requieren temperaturas superiores a lo normal y precipitaciones ligeramente superiores al promedio para gran parte del Medio Oeste a través del pronóstico de 6-10 días. Hay poco para amenazar el retraso de la cosecha en el futuro inmediato, lo que aumentó la presión en los precios futuros de Chicago

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 12.652 ton de aceite de soja, acumulando 3,70 M de Ton en el ciclo 2018/19. SE autorizaron 5.780 ton de subproducto de soja del ciclo 2018/19 para acumular 18,66 M de ton. SE autorizaron 15.000 ton de poroto de soja del ciclo 2018/19 para acumular 8,48 M de ton y unas 60.000 ton del ciclo 2019/20 para totalizar 395 mil ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, debido a las temperaturas cálidas que predominan en todo el Medio Oeste de Estados Unidos, que disminuyen los riesgos de que potenciales heladas dañaran los cultivos que fueron sembrados con retraso.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, vendieron 2.500 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejora en los pronósticos climáticos de las regiones productoras estadounidenses

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 900-1.300 mil toneladas, cuando la semana anterior totalizaron 498.090 toneladas

+ El clima sigue siendo un factor de seguimiento para el mercado del maíz, más cuando está comenzando la cosecha en algunas zonas productoras del cereal estadounidense

+ El primer día de otoño llega el próximo lunes, pero el clima veraniego se mantiene en el medio oeste y las llanuras, y se esperan temperaturas por encima de lo normal en todo el centro de EE. UU. Hasta al menos mediados de la próxima semana. Algunos climas más húmedos también regresan a la región hasta el próximo lunes, según el último mapa de precipitación acumulada de cinco días de NOAA, que requiere más precipitaciones adicionales para partes de las Dakotas, Iowa, Kansas, Missouri e Illinois durante este periodo.

+ Limitan la suba de precios del cereal las buenas condiciones climáticas en el Cinturón Maicero de los Estados Unidos, que serían beneficiosas para los cultivos del área.

+ El reporte semanal de EIA de producción de etanol en EE.UU. mostró un total de 1.003 M de barriles por día, bajando 20.000 barriles por día respecto de la semana previa al nivel más bajo desde comienzos del mes de abril. Los stocks de etanol subieron 739 mil barriles a un total de 23.238 M de barriles en la última semana

+ El USDA ayer reporto la venta total de maíz a México por 982.056 ton en la última semana

+ Los precios FOB del maíz estadounidense están por arriba de las ofertas de Sudamérica

+ En el mercado mundial, el precio FOB del maíz de EE.UU. está en usd 160 por tonelada, el FOB de Brasil está en usd 158,70 y el de Argentina en usd 150 Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago esta en centavos de dólar por bushels en usd 35,4 (en usd 14 por ton) en EE.UU. en usd 35 (en usd 13,7 por ton) en Brasil y en usd 9,5 (en usd 3,7 por ton) en Argentina.

+ Una encuesta de Reuters muestra que la producción de maíz de Brasil 2019/20 podría aumentar 2,3% respecto del año anterior, logrando una cosecha de 102,3 M de ton.

+ Hay informes que sugieren que el mandato de etanol 2020 de China podría reducirse debido a la disminución de las existencias de maíz, mientras que las reservas en las reservas estatales se han reducido a 56 MMT según el Ministerio de Agricultura.

+ El uso de maíz para las raciones de cerdo puede haber disminuido más de 20 MMT por año debido a las pérdidas por la fiebre porcina africana

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 8.020 ton de maíz del ciclo 2018/19 para acumular 33,31 M de ton y unas 50.000 ton del ciclo 2019/20 para acumular 7,06 M de ton.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por las operaciones de cobertura y de compras técnicas

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta global que genera competencia en el mercado exportador a pesar de estar limitado por la situación en países productores del hemisferio sur

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-600 mil toneladas

+ El mercado de trigo muestra mucha actividad del mercado de exportador

+ En los últimos días se dieron una serie de licitaciones de países importadores, incluido el principal comprador mundial, Egipto. Aunque los exportadores rivales a los Estados Unidos han capturado la mayor parte de la demanda, estas compras ayudan a reducir los importantes suministros mundiales.

+GASC de Egipto compro 180.000 ton de trigo de Rusia en su última licitación para entrega a fines de octubre. No hubo ofertas de trigo estadounidense

+ Los precios FOB del trigo estadounidense están por arriba de las ofertas de otros competidores, el trigo blando colorado de invierno esta usd 30 arriba de otros países. El trigo duro también está más caro.

+Argelia compro 600.000 ton de trigo de origen opcional, mayormente de origen francés

+ Turquía compró otras 250.000 ton de trigo de origen opcional

+ Etiopia lanzo una licitación para comprar 400.000 ton de trigo de origen opcional que finalizaran el 23 de octubre

+ Marruecos bajo las trifas de importación de trigo desde los 135% al 35% a partir del 1 de octubre

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 30.000 ton de trigo pan del ciclo 2019/20 para acumular 4,82 M de ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por las preocupaciones por el clima seco en el hemisferio sur, que puede afectar a los rindes potenciales

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago