Desayuno con AGRO 11/07/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/07/19 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Informe del USDA podría llevar a máximos en el maiz: Las expectativas para el informe mensual de oferta y demanda de julio no son tan claras como lo son normalmente este año. Por ejemplo, podríamos ver cambios en este informe que normalmente no veríamos en un informe de julio. El principal: cualquier ajuste a acres a partir del informe de Junio ​​Planted Acreage de finales de junio. Normalmente, el USDA toma los acres del informe de fines de junio y utiliza los números exactos para el informe mensual de julio. La última vez que hizo un ajuste importante a este proceso fue en 1993. No es ningún secreto que 1993 y 2019 tienen muchas similitudes. Esta es la razón por la que no me sorprendería ver algunos ajustes en acres en el informe del jueves. Hay que seguir el mercado físico de maíz. Los niveles de base están llegando o ya han alcanzado niveles récord en muchas áreas. Esta es una gran señal para los alcistas. La vida de un mercado alcista a menudo es más larga cuando está liderada por un mercado físico fuerte. ¿Es demasiado temprano para hablar de las heladas? Una razón por la cual el maíz físico es tan fuerte podría ser que los usuarios finales estén preocupados por no encontrar suficiente maíz de nueva cosecha este otoño. Con la ventana extendida de polinización este año, la amenaza de una helada temprana es mucho más grave. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/successful-marketing/usda-report-could-set-tone-for-higher-corn-market-highs-successful

Un año sin precedentes podría provocar cambios sin precedentes en el informe del USDA: El USDA está listo para lanzar sus últimos informes de producción de cultivos el jueves. Los analistas dicen que los informes de julio generalmente no provocan muchos fuegos artificiales en el mercado, sin embargo, 2019 es un año sin precedentes que podría hacer que el USDA realice algunos cambios sorpresivos. Según Jim McCormick de AgMarket.Net, este informe de julio es importante para los mercados.
«Muchas personas que buscan el rendimiento de la soja tal vez disminuyan un poco, solo porque las calificaciones de los cultivos son muy bajas», dijo. El recorte del rendimiento nacional podría crear una reacción alcista en la soja, agregó. La anticipación del movimiento es una de las razones por las que el mercado se fortaleció el miércoles. Sin embargo, McCormick piensa que el maíz es una historia diferente. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/unprecedented-year-could-spark-unprecedented-changes-in-wasde-report/

Heladas afectan negativamente a los cultivos en el sur de Brasil: Las temperaturas en el sur de Brasil el sábado por la noche / domingo por la mañana fueron las más frías del año y en muchas áreas, las más frías en los últimos años. Se registraron heladas en los estados de Rio Grande do Sul, Santa Catarina, Paraná, Mato Grosso do Sul, Sao Paulo y Minas Gerais. Hubo ocho municipios en Rio Grande do Sul que recibieron nieve. Incluso en las grandes ciudades de Sao Paulo y Río de Janeiro, las temperaturas bajaron. Las bajas temperaturas no se limitaron solo al sur de Brasil. En los estados de Rondonia y Acre, en el sur de la Amazonía, las temperaturas bajaron a niveles que son muy frías para esa región. Los cultivos que tuvieron un impacto negativo en el sur de Brasil incluyeron maíz safrinha, trigo, avena, cebada, café, caña de azúcar y cultivos hortícolas. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jul10_19-Hard-Freeze-Negatively-Impacted-Crops-in-Southern-Brazil

–         LOCALES,

Con propuestas concretas, la Mesa de Enlace le marca agenda a los candidatos: En un encuentro que reunió a los cuatro presidentes de las entidades del agro que conforman la Mesa de Enlace, se presentaron los catorce puntos que propone y demanda el campo de cara a las elecciones de este año. Así, los titulares de CRA, Coninagro, Federación Agraria y la Sociedad Rural -Dardo Chiesa, Carlos Iannizzotto, Carlos Achetoni y Daniel Pelegrina- marcaron la agenda para el próximo Gobierno.  Para el desarrollo de la Argentina, consideraron, es necesaria estabilidad y previsibilidad económica. Para eso, advierten la importancia de bajar la inflación a un dígito, «con un Banco Central independiente y un tipo de cambio competitivo». Fuente: Agritotal

Para CAME, la baja de los derechos de exportación a productos de economías regionales es una “buena señal”: El sector de Economías Regionales de la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME), representante de más de 480 entidades de productores pymes agroindustriales, celebra la medida anunciada por el Gobierno Nacional a través del Decreto 464/2019“Si bien seguimos sosteniendo que las retenciones móviles son un impuesto distorsivo, la reducción de la alícuota es una buena señal para la producción primaria, ya que implica la recuperación de más de 2.200 millones de pesos. Tengamos en cuenta que los productos alcanzados exportaron en 2018 por un valor de 2.272 millones de dólares, mientras que se calcula que la medida tendrá un costo fiscal de un poco más de 50 millones de dólares”, afirmó Eduardo Rodríguez, titular del sector de Economías Regionales de CAME.  Fuente: Agrolink

Bajaron las retenciones móviles para productos de economías regionales: Una serie de productos agropecuarios de las economías regionales pagarán $1 menos por cada dólar FOB exportado. La mala noticia: subieron para elaboradores de alimentos para animales. El gobierno nacional, por medio del decreto 464/19 publicado hoy en el Boletín Oficial, dispuso que una serie de productos agropecuarios de las economías regionales dejarán de abonar una alícuota variable de 4,0 pesos por cada dólar FOB exportado para comenzar a pagar 3,0 pesos. Fuente: Edición Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, ante poca operatoria a la espera del informe mensual del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-400 mil toneladas de cosecha vieja y de 50 a 350 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Hoy se publica a las 13 hs argentina el informe mensual del USDA, con particular atención en las proyecciones de área de siembra, rinde y producción de soja en EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2019 de Estados Unidos en promedio de 3.866 millones de bushels (105,22 M ton), abajo de los 4.150 millones del reporte previo.

+ La principal razón para la menor producción proyectada sería la caída a la superficie observada en el informe del 28 de junio, pero el rendimiento promedio también se ve una caída de 1 bpa a 48.5 bpa.

+ Los operadores esperan ajuste en los acres de siembra de soja en EE.UU. a partir de los datos reportados el 28 de junio

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 18/19 desde los 1.070 millones de bushels a 1.056 millones (28,74 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 19/20 se espera en promedio 830 millones de bushels (22,59 millones de toneladas) vs. los 1.045 millones del reporte de junio.

+ El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, preparó el miércoles el escenario para el primer recorte de la tasa de interés en Estados Unidos en una década a finales de este mes, prometiendo «actuar como corresponde» para defender una expansión económica amenazada por disputas comerciales y una desaceleración global.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 102.363 ton de aceite de soja, acumulando 2,54 M de Ton en el ciclo 2018/19. SE autorizaron 180.330 ton de subproductos de soja, acumulando 13,12 M ton en el ciclo 2018/19. SE autorizaron 79.405 ton de porotos de soja, acumulando 4,87 M ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por posicionamiento de los fondos previos al informe de USDA

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de soja, compraron 1.500 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de EE.UU. y posicionamiento al informe del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 150-400 mil toneladas de cosecha vieja y de 100 a 300 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Hoy se publicara el informe mensual de oferta y demanda del USDA con la atención en las cifras de la oferta estadounidense 2019/20

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2019 de Estados Unidos en promedio de 13.664 millones de bushels (347,08 M ton), abajo de los 13.680 millones del reporte previo.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 18/19 desde los 2.195 millones de bushels a 2.204 millones (55,98 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 19/20 se espera en promedio 1.692 millones de bushels (42,98 millones de toneladas) vs. los 1.675 millones del reporte de junio.

+ La menor producción esperada de maíz se da a pesar que NASS estimó una mayor superficie sembrada el 28 de junio, con un rendimiento comercial promedio fijado en 165 bpa (-1 mes / mes). WAOB ha utilizado el número de NASS del informe Planted Acreage cada año, y solo ajustó la superficie cosechada una vez (1993), en los últimos 27 años.

+ El clima continúa siendo un factor de seguimiento para los precios del maíz

+ Las temperaturas deberían ser un poco más frías de lo normal durante los próximos días en todo el centro de EE. UU., Pero la próxima semana entrará en juego una tendencia más cálida. Una tormenta tropical masiva está trayendo cantidades masivas de lluvia al Medio Sur durante los próximos días, pero el último mapa de precipitación acumulada de siete días de NOAA muestra que la mayor parte del Medio Oeste y las Planicies solo verán lluvias moderadas hasta el 17 de julio.

+ Pronosticadores japoneses dicen que las condiciones de El Niño se están reduciendo, y hay un 60% de probabilidades de que ni El Niño ni La Niña se apoderen del Hemisferio Norte por el resto de 2019.

+ El reporte semanal del EIA sobre producción de etanol mostro una reducción de 34.000 barriles por día debido al feriado de la semana pasada. En promedio la producción totalizo 1.047 M de barriles pro día, levemente arriba del año pasado. Los stocks de etanol subieron 165.000 barriles a un total de 23.009 M de barriles

+ El Ministerio de Agricultura de China ha reducido su estimación de uso de maíz en la campaña comercial 2019/20 debido a casos de peste porcina africana. SE espera un uso de 280 millones de toneladas, una caída de 2 millones de toneladas respecto al mes pasado.

+ En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y posicionamiento de los fondos previos al informe del USDA.

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por algunas compras antes del informe mensual del USDA

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-550 mil toneladas

+ Hoy el mercado espera el informe mensual de oferta y demanda del USDA, con datos importantes de EE.UU. y otras regiones productoras del mundo

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 19/20 desde los 1.072 millones de bushels a 1.043 millones (28,39 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 292,48 M ton de stocks finales de trigo 2019/20, bajando 1,86M de ton respecto del reporte anterior.

+ El agregado agrícola del USDA ayer estimo una producción de trigo 2019/20 en 21,5 M de ton, frente al dato del USDA de 22,5 M de ton

+ La intensificación en los avances de la cosecha de trigo en Estados Unidos opera como resistencia para los precios, a medida que buenas condiciones climáticas permiten avanzar con las tareas.

+El mercado de trigo está presionado por el aumento de la oferta global con el avance de las cosechas en el hemisferio norte

+ Strategie Grains redujo su estimación mensual de la cosecha de trigo blando de la UE a 140.6 millones de toneladas, una baja de 142.8 millones debido a una ola de calor que afectó el mes pasado a Europa occidental.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras de coberturas antes del informe del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago