Desayuno con AGRO 21/05/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 21/05/19 a las 6:15 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	310,0	1,9	MALASIA – PALMA	492,2	-5,0
CBOT ACEITE	608,7	-0,4	DALIAN – SOJA	513,3	1,7
CBOT HARINA	330,8	1,2	DALIAN -MAIZ	284,7	-1,0
CBOT MAIZ	158,3	2,1
CBOT TRIGO	180,1	1,8
FTSE EUROPA	0,45%		DÓLAR/EURO	1,1149	-0,21%
HANG SENG	-0,47%		DÓLAR/YUAN	6,916	0,04%
NIKKEI	-0,14%		ORO LONDRES	1274,80	-2,50
S&P	-0,67%		PETROLEO BRENT	71,87	-0,1

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La lluvia elimina potencial de rendimiento para el maíz estadounidense: Mientras los agricultores luchan contra la Madre Naturaleza por una oportunidad de ingresar al campo, algunos analistas del mercado dicen que el informe de progreso de la cosecha del USDA del 20 de mayo mostrará el potencial de la tendencia de los rendimientos de maíz de este año que ya no existe. La fecha del informe del 20 de mayo de este año se alinea perfectamente con las fechas del 20 de mayo de años anteriores, según Mike North, de Gestión de riesgos. «En esa fecha, el 83% de la cosecha de maíz generalmente se siembra, eso es normal», explicó North a Clinton Griffiths, anfitriona de AgDay. «Ahora, hemos visto una salida de la normalidad en años diferentes, incluso el año pasado, donde tuvimos menos del 83%, por lo que la gran pregunta que todos tenemos es: ‘bien, si no obtenemos ese 83% el 20 de mayo, ¿Qué significa eso?» Los datos sugieren que tener el 73% del maíz sembrado para el 20 de mayo no cambia realmente el resultado del rendimiento, dijo North. «Puede ver años con rendimientos más bajos, puede ver años con rendimientos más altos, pero no hay una fuerte correlación, si está menos del 10%, por detrás de la curva normal», dijo. «Pero en el momento en que se pasa a menos del 73% sembrado el 20 de mayo, es cuando empezamos a ver una desviación estadística de esa alta probabilidad de seguir teniendo un rendimiento en la línea de tendencia». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/rain-washes-away-potential-for-trendline-corn-yields/

Los habitantes de Iowa consideran alternativas a Trump en la medida que avanza la guerra comercial con China: El candidato demócrata a la presidencia de Estados Unidos, Pete Buttigieg, le preguntó a una multitud de simpatizantes en una cervecería de Iowa este fin de semana si Estados Unidos tiene un plan para ganar la actual guerra comercial con China. «Nooo», fue la respuesta. Los agricultores estadounidenses, quienes ayudaron a llevar a Trump a su sorpresa de la victoria electoral de 2016, se encuentran entre los más afectados, ya que China impuso aranceles a las importaciones de productos agrícolas estadounidenses, incluida la soja, la carne de cerdo y el sorgo en grano, en respuesta a los aranceles estadounidenses sobre los productos chinos. Ahora, las crecientes frustraciones por la prolongada disputa están provocando que algunos residentes rurales en Iowa, sede del primer concurso de nominaciones presidenciales en febrero, consideren candidatos distintos al presidente Donald Trump en las elecciones de 2020. Fuente: AGriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-1-rural-iowans-ponder-trump-alternatives-as-china-trade-war-drags-on

Brasil anticipa un aumento de las exportaciones de carne a China: El problema en curso con la peste porcina africana (PPA) en China está abriendo una oportunidad para más exportaciones de carne brasileña a China. En su viaje a China para promover las exportaciones agrícolas brasileñas, la Ministra de Agricultura de Brasil, Tereza Cristina, se reunió recientemente con representantes de Rabobank para hablar sobre las exportaciones de carne de Brasil a China. Dada la disputa comercial entre China y los Estados Unidos y el problema con ASF, espera que Brasil incremente sus exportaciones de carne a China por encima de las 915,000 toneladas de carne de res, pollo y cerdo que se exportaron a China en 2018. Rabobank estima que hasta 200 millones de cerdos han muerto o han sido sacrificados debido a la enfermedad, lo que representa hasta un 35% del hato de cerdos de China. Con una gran parte de la oferta de cerdos eliminada, China tendrá que buscar aumentar sus importaciones de carne de cerdo. La importación de carne de cerdo de los Estados Unidos se hizo más difícil con el aumento de las tarifas. Las importaciones de carne de cerdo brasileña enfrentan un arancel del 12%, lo que le da a Brasil una ventaja competitiva. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May16_19-Brazil-Anticipates-Increased-Meat-Exports-to-China

 

–         LOCALES

La campaña triguera comenzara con lluvias  normales: La siembra de trigo está próxima a comenzar y el contexto climático parece jugar a favor del cereal. Tras un verano que dejó fuertes recargas de humedad en los suelos,  que incentivan la implantación de este cultivo, lo que resta del otoño, el invierno y la primavera asoman con lluvias en torno al promedio histórico, que garantizarían una campaña con rindes también en torno a la media. El Informe de Perspectivas Climáticas Estacional de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires asegura que “el escenario más probable” para los próximos meses, con un 70 por ciento de probabilidad, es que continúe un estado “Neutral Levemente Cálido” en el Océano Pacífico Ecuatorial. Es decir, no se registraría el fenómeno “El Niño”, pero tampoco “La Niña”.  Fuente: Agrovoz

Esperan que el agro aporte dos puntos de PBI en 2019: El economista Jefe de la Fundación FADA, David Miazzo, estimó que en 2019 el sector agropecuario aportará dos puntos al PBI nacional, luego de que en 2018 se perdieran 1,5 puntos por la sequía. “En un contexto recesivo donde el consumo es el más golpeado, es importante que alguno de los sectores esté traccionando positivamente. En muchos pueblos y ciudades del interior, una cosecha más grande en términos de toneladas (pese al problema de los precios) genera más trabajo de labores, más transporte, y en pesos la cosecha vale mucho más”, le explicó Miazzo a Infocampo en el marco del Congreso IMAGINA, que se realizó la semana pasada en Río Cuarto. Fuente: Infocampo

Mayo concentra el mayor ingreso de granos también en Bahía Blanca: El puerto de Bahía Blanca recibió 4.933 camiones y 1.895 vagones con distintos granos y subproductos fueron descargados en las distintas terminales del complejo portuario bahiense, informó hoy la Bolsa de Cereales y Productos de Bahía Blanca (Bcpbb). La entidad señaló que durante la semana del 13 al 17 de mayo «se contabilizó el ingreso de 4.933 camiones y 1.895 vagones, lo que se traduce en 226.000 toneladas de granos». El informe, al que tuvo acceso Télam, sostuvo que «el trigo registró 54.000 toneladas, el maíz de 93.380, en tanto que la cebada fue de 9.564 toneladas, respectivamente». Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la demora en las siembras de soja en EE.UU. que podría afectar la cobertura total en el país en el 2019

+ El mercado encuentra soporte en el clima pero afectado también por la lenta demanda

+ La soja acompaña la suba del maíz, pero sus ganancias se ven limitadas por las preocupaciones sobre la demanda de exportación debido a la lucha comercial entre EE.UU. y China, y por el impacto de la fiebre porcina africana reduciendo las necesidades de harinas proteicas para la alimentación animal.

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja está sembrado en un 19%, avanzando 10 puntos en la semana y abajo del 53% del año pasado y del 47% de promedio de los últimos cinco años. La  oleaginosa esta un 5% emergido frente al 24% del año pasado y el 17% del promedio.

+ El avance de la siembra estuvo muy por debajo del promedio esperado por el mercado de 28/30%

+ Los pronósticos continúan siendo muy desfavorables para mejorar el ritmo de siembra en los próximos días

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo debajo de la semana previa y un 45,2% debajo del año pasado a la misma fecha. Del total unas 205.944 ton fueron con destino a China.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 4.754 ton de aceite de soja, acumulando 1,89 M de ton en el ciclo 2018/19. Se autorizaron 321.286 ton de subproducto de soja, acumulando 9,99 M de ton en el ciclo 2018/19. Se autorizaron 299.500 ton de poroto de soja, acumulando 3,66 M de ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, a partir de cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos ante el clima lluvioso que afecta la principal región productiva de los Estados Unidos.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 497.070 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-700 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 8.500 contratos de soja, compraron 2.500 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por nuevas coberturas de posiciones ante la demora en la siembra del maíz en EE.UU. que hace temer por la cobertura total del cereal

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 49%, avanzando 19 puntos en la semana y abajo del 78% del año pasado y del 80% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 19% emergido frente al 47% del año pasado y el 49% del promedio.

+ El avance de siembra de maíz estuvo dentro del rango esperado por el mercado de 48/55% pero  muy por debajo del promedio

+ en la Planicie Central y el Cinturón del Maíz del Oeste se preparan para una semana muy húmeda, con las áreas programadas para otra precipitación hasta el 27 de mayo, según el último mapa de precipitación acumulada de siete días de la NOAA.

+ También se espera que las temperaturas máximas sean más fríos de lo normal durante el resto de esta semana en todo el estado de los EE. UU. El clima severo, incluidos los tornados, se espera que se produzca en las planicies del sur.

+ Las lluvias del fin de semana y la continuidad de los pronósticos en el oeste del medio oeste está impulsando las coberturas de posiciones vendidas de parte de los fondos especuladores

+ Los operadores de granos se enfocan principalmente en el clima húmedo de los Estados Unidos que ha retrasado el trabajo de campo en la primavera a lo que se agregan pronósticos de lluvias continuas.

+ Las demoras en la siembra del maíz pueden motivar a algunos productores a cambiar sus planteos productivos optando por sembrar más soja o por dejar los campos en barbecho. Los productores que siembran maíz particularmente tarde o bajo condiciones climáticas adversas podrían ver rendimientos por debajo del promedio.

+ La inspección de embarque de maíz en la última semana estuvo un 28% debajo de la semana previa y un 47% inferior al año pasado a la misma fecha. El acumulado de embarque esta tan solo un 3,1% arriba del año pasado

+LA exportación estadounidense de maíz encuentra una fuerte competencia con la oferta exportadora del maíz argentino

+ El Servicio de Monitoreo de cultivos de la Unión Europea MARS aumento su estimación de rinde por acre en la producción de maíz 2019. También se esperan que las exportaciones aumenten un 37% respecto del año pasado

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 340.000 M de ton de maíz, acumulando 21,7 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, que las lluvias en el Medio Oeste de EE.UU. sumadas a los campos con excesos de humedad avivaron las preocupaciones sobre los retrasos en la siembra y la posible reducción en el área.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 820.916 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.100 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 30.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la demora en el avance de  la siembra de primavera y la preocupación por los cultivos de invierno que con las lluvias pueden surgir enfermedades de fin de ciclo

+ El clima de primavera es un factor que está impactando en el mercado del trigo por la demora en el avance de la siembra de primavera e impulsa la cobertura de posiciones vendidas

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 66% en la categoría de bueno a excelente, subiendo dos puntos respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 36%.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 70%, avanzando 25 puntos en la semana y abajo del 76% del año pasado y del 80% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 26% emergido frente al 34% del año pasado y el 51% del promedio.

+ El avance de la siembra del trigo de primavera estuvo dentro de lo esperado del mercado, en un rango de 65/70%

+ En las planicies del sur productoras de trigo continúan con lluvias anormales para este periodo del año, causando preocupación por enfermedades en el trigo duro colorado de invierno.

+ El reporte de inspección de embarque de trigo estuvo un 13,74% debajo de la semana pasada pero más del doble del año pasado a la misma fecha. El acumulado de embarque esta un 2,3% arriba del año pasado.

+ El trigo ayer alcanzó un máximo de tres meses impulsado por las subas en los futuros de trigo duro de Kansas a causa de la preocupación respecto a la posibilidad de que las fuertes lluvias dañen parte del cultivo en esa región de producción clave, cuando comienza a ingresar en período de madurez.

+ En Canadá la siembra de trigo esta con buen avance, no impactado por el clima como en EE.UU.

+ El Servicio de Monitoreo de cultivos de la Unión Europa aumento levemente su estimación de rinde de trigo promedio para el 2019 por las buenas condiciones que acompañan los cultivos.

+ La consultora SovEcon de Rusia estimo que las exportaciones de trigo del país durante mayo bajen a un nivel menor a la mitad de lo normal a esta época en promedio.

+Egipto está comprando trigo en el Mercado doméstico para abastecer su demanda, esperando que compre 3,6 M de ton localmente en el verano.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 350.000 ton de trigo pan, acumulando 9,17 M de Ton en el ciclo 2018/19

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, a partir de cobertura de posiciones vendidas ante el clima lluvioso en el Medio Oeste de los Estados Unidos, y acompañando los aumentos en el resto de los granos.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 757.704 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

CIERRE AL	20/05/2019
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	305,6	3,7	153,1	2,2	175,7	4,8
FOB MIN	322,0	6,0	166,0	0,0	218,0	0,0
FAS TEORICO OF	228,4	2,9	136,8	0,6	181,9	0,8
FAS MERCADO	220,6	2,6	143,4	4,5	185,3	2,4
Datos en dolares oficiales