Desayuno con AGRO 09/04/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 09/04/19 a las 5:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Más conversaciones comerciales con China para esta semana: Se espera que las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China continúen esta semana a través de teleconferencias. La semana pasada, el presidente Trump anunció que «estamos redondeando el giro» con China. Después de tres días de conversaciones con el viceprimer ministro de China en Washington. La agencia oficial de noticias de China dijo que las conversaciones «lograron un nuevo progreso». También dijo que los problemas restantes se manejarán a través de «varios medios efectivos». La agencia de noticias dijo que las conversaciones trataron temas como la transferencia de tecnología, la protección de los derechos de propiedad intelectual, las medidas no arancelarias, la agricultura y la aplicación. Tanto el presidente Trump como los líderes chinos dijeron que se ha logrado un gran progreso en el texto final para un acuerdo. El presidente dijo que sabremos más en las próximas cuatro semanas si se puede llegar a un acuerdo. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/more-trade-talks-with-china-this-week/

Actualización de exportaciones de soja y maíz en EE.UU.: A medida que la administración continúa negociando un acuerdo comercial con China, la perspectiva de una resolución aumenta el potencial de exportación de maíz y soja en 2019. Las exportaciones de maíz se debilitaron en la primera parte de este año cuando se retiraron del ritmo observado a lo largo de 2018. Las exportaciones de soja parecen beneficiarse de una resolución de acuerdo comercial, ya que las ventas recientes a China impulsaron el optimismo para esta campaña comercial. El USDA redujo la proyección de la campaña comercial de 2018-19 para las exportaciones de maíz a 2,375 billones de bushels en el informe del USDA de marzo. Las ventas de exportación de maíz siguieron decepcionando hasta que se produjo un aumento en las compras chinas la semana pasada. En la primera mitad de la campaña, las exportaciones de maíz alcanzaron cerca de 1,12 mil millones de bushels. Hasta el 4 de abril, las exportaciones de maíz se ubican cerca de 1.317 mil millones de bushels. Para el resto de la actual campaña comercial, se requieren 1.06 billones de exportaciones de maíz para cumplir con la proyección del USDA.  Fuente: FArmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2019/04/corn-and-soybean-export-update.html

Ventas de soja aflojan en Brasil por las primas y ven riesgo para el maíz: Con el debilitamiento de los premios para exportación de soja en Brasil, la comercialización de la oleaginosa se desaceleró recientemente, dijeron expertos y operadores, alertando para riesgos al almacenamiento de maíz, conforme se acerca una voluminosa safrinha. En el puerto de Paranaguá (PR), los premios de la soja iniciaron abril en la casa de los 40 centavos de dólar por bushel, según monitoreo del Centro de Estudios Avanzados en Economía Aplicada (Cepea), de la Esalq / USP. El valor se sitúa por debajo de los casi 70 centavos vistos en febrero y muy por debajo de más de un dólar hace un año, cuando la escalada de la guerra comercial entre Estados Unidos y China comenzaba a beneficiar a los productores brasileños. Fuente: Brasilagro   https://www.brasilagro.com.br/conteudo/vendas-de-soja-patina-com-premio-fraco-mercado-ve-risco-ao-milho-.html

–         LOCALES

Alivio financiero? El ingreso de agrodólares podría crecer 47% entre junio y agosto: demás del desembolso de 10.800 millones de dólares del Fondo Monetario Internacional (FMI), el Gobierno espera que el inicio de la cosecha gruesa, que se presume récord, aporte las divisas necesarias para contener la volatilidad de la cotización de la moneda estadounidense. La expectativa oficial es que el agro aporte 24.000 millones de dólares por exportaciones. La Bolsa de Comercio de Rosario estimó una cifra similar, que significaría 6.400 millones más que en 2018. Para el expresidente del Banco Central, Martín Redrado, el ingreso “extra” será de 5.500 millones. A estas proyecciones se sumó ahora una del Ieral de Fundación Mediterránea. Con un cálculo de cosecha total (soja, maíz, trigo, sorgo, maní, girasol y cebada) de 131,7 millones de toneladas, el economista Juan Manuel Garzón estimó un valor de la producción agrícola (a precios de exportación) de 33.962 millones de dólares. Serían, entonces, 6.260 millones de dólares más que en el ciclo anterior (un alza de 22 por ciento). Fuente: Agrovoz

Un negocio que crece con la crisis: cada vez son más las Pymes que se financian con cheques avalados por SGR: Las elevadas tasas de interés presentes en el sistema bancario argentino está promoviendo por parte de las Pymes un uso creciente de los mercados bursátiles como fuente de financiamiento. En marzo de 2019 Pymes negociaron en el Mercado Argentino de Valores S.A. (MAV) cheques de pago diferido avalados por un volumen de 5036,9 millones de pesos, una cifra real (considerando una inflación del 51,3% anual) 46% superior a la registrada en el mismo mes de 2018. La tasa promedio ponderada mensual del mercado de cheques de pago diferido en el mes de marzo pasado no superó en ningún caso –con plazos de 30 a 365 días– el 35% anual. Fuente: Valor Soja

Modifican la fórmula para calcular el precio del biodiesel: La Secretaría de Energía elevó a $ 28.734 la tonelada del biodiesel para su mezcla con gasoil.  La subsecretaría de Hidrocarburos y Combustibles modificó los factores que determinan la fórmula del precio del Biodiesel y, desde el primero de abril, la tonelada vale $28.734 A través de la Disposición 23/2019 publicada este lunes en el Boletín oficial, Hidrocarburos y combustibles, modificó varios parámetros de la fórmula que determina el valor del biodiesel. La nueva ecuación, que excluye los acuerdos colectivos de trabajo y  el rendimiento en horas hombre, incorpora variaciones en: el Nivel General del Índice de Precios Internos al por Mayor; en el Índice de Precios al Consumidor y en el Índice de Variación Salarial. Fuente: Edición Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas de avance en las negociaciones entre EE.UU. y China

+ El mercado de soja continua atento a las novedades sobre las negociaciones entre EE.UU. y China que esta semana se realizaran a la distancia por medios digitales

+ El reporte semanal de inspección de embarque de soja estuvo arriba de la semana pasada y un 21,4% arriba del año pasado a la misma fecha. Del total unos 385.303 ton fueron con destino a China

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de soja 18/19 desde los 900 millones de bushels a 913 millones (24,85 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ El promedio de los analistas según Dow Jones eta en 913 M pero la encuesta de Reuters esta en 898 M

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 108,4 M de ton de stocks finales de soja 2018/19 vs. los 107,2 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2018/19 de 116,1 M de ton vs. las 116,50 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 55,5 M de ton  vs. las 55 M de ton del informe anterior.

+ Safras estima que la cosecha de soja de Brasil 2018/19 está en un 83% completa, arriba del 77% del promedio.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.945 ton de subproducto de soja, acumulando 1,68 M de ton en el ciclo 2018/19. SE autorizaron 28.830 ton de poroto de soja, acumulando 1,16 M de ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró sin cambios, dado que los inversores se mantuvieron a la expectativa antes del informe del USDA y de novedades respecto a las negociaciones comerciales entre China y EEUU.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 888.160 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-900 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de soja, compraron 3.500 contratos de harina y vendieron 3.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por expectativas del informe del USDA donde se espera mayores stocks del cereal estadounidense

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 2%, igual que el año pasado a la misma fecha.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo un 17,78% debajo de la semana pasada y un 46,67% inferior al año pasado a la misma fecha

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 18/19 desde los 1.835 millones de bushels a 2.013 millones (51,13 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ El promedio de los analistas según Dow Jones esta en 2.013 M pero la encuesta de Reuters esta en 1.991 M

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 312,4 M de ton de stocks finales de maíz 2018/19 vs. los 308,5 M de ton del reporte anterior.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2018/19 de 94,7 M de ton vs. las 94,5 M de ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 46,8 M de ton  vs. las 46 M de ton del informe anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 29.000 ton de maíz, acumulando 12,79 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, debido a ventas técnicas por parte de los fondos que buscan adecuar su posicionamiento de cara al informe del USDA

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.035.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.200 mil ton y debajo del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 9.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el buen estado de los cultivos de trigo de invierno y la gran oferta global

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 60% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 4 puntos respecto de la semana previa. El cultivo esta un 3% despuntando, debajo del 4% del promedio.

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 1%, debajo del 5% de promedio de los últimos cinco años. SE esperaba un bajo avance por el clima húmedo y frio que retrasa las siembras

+ Los precios del trigo se vieron presionados por pronósticos de precipitaciones en las planicies de EE.UU. beneficiosas para el desarrollo de los cultivos en la región.

+ El clima en todo el centro de EE. UU. Comienza la semana con una tendencia más cálida de lo normal, pero las condiciones darán paso a temperaturas estacionales más frías esta semana durante el fin de semana.

+ El último mapa de precipitación acumulativa de siete días de la NOAA muestra una gran cantidad de clima húmedo, especialmente en partes del Medio Oeste, el Cinturón del Maíz Oriental, Medio Sur y Sureste, desde ahora hasta el 15 de abril.

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo fue un 18,6% arriba de la semana pasada y un 24,76% arriba de la misma semana del 2018.

+ Hoy se publica el informe mensual del USDA

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de trigo 18/19 desde los 1.055 millones de bushels a 1.076 millones (29,3 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA del martes los analistas en promedio esperan para el mundo 271,10 M de ton de stocks finales de trigo 2018/19 vs. los 270,5 M de ton del reporte anterior.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, a partir de ventas técnicas debido a que los inversores tomaron en cuenta las buenas condiciones esperadas para los cultivos de los EE.UU.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 538.808 ton cuando el mercado esperaba un rango de 650-800 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago