Desayuno con AGRO 08/03/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 08/03/19 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Suben los ingresos agrícolas de los productores estadounidense pero la presión continúa: Las cosas se ven mejor para los agricultores en 2019, pero principalmente porque 2018 puede ser un año sombrío para la agricultura. El primer pronóstico detallado del USDA muestra un ingreso agrícola neto de $ 69,4 mil millones este año, un aumento de $ 6,3 mil millones. Eso es un 10% por encima de los niveles desde 2018, cuando las ganancias apenas superaron el mínimo de 10 años en 2016.
Si bien los ingresos agrícolas y ganaderos en general parecen ser más altos este año, el aumento de los costos de mano de obra, alimentación y pagos a las partes interesadas, junto con una caída en los apoyos gubernamentales, debería afectar las ventas. Y los aumentos en las tasas de interés y la deuda significan que se podría pagar más de cada dólar de ventas a los prestamistas a medida que se reduce el capital de trabajo utilizado para financiar negocios agrícolas. Si bien el valor de los activos agrícolas continúa aumentando, se proyecta que sea solo un 1.5% más alto. La deuda, por el contrario, se pronostica que aumentará casi un 4%. Si bien el índice de deuda a activos resultante del 13.9% sería el más alto en casi dos décadas, estaría muy por debajo de los niveles alcanzados durante la crisis agrícola de los años ochenta. Fuente: Farm Futures https://www.farmprogress.com/usda/farm-income-pressure-remains

China realizo su primera gran compra de sorgo estadounidense luego del comienzo de la disputa comercial: China compró sorgo de EE. UU. por primera vez desde agosto pasado, según mostraron los datos del Departamento de Agricultura de EE.UU. el jueves, alimentando las esperanzas de más acuerdos mientras Pekín y Washington tratan de resolver su disputa comercial. La venta de 65.000 toneladas de sorgo estadounidense marcó la mayor compra de China desde que Beijing impuso un arancel del 25% a las importaciones de granos estadounidenses en julio. También fue la primera compra de China desde que la cosecha de otoño en los Estados Unidos trajo nuevos suministros de sorgo al mercado y se produjo cuando los comerciantes dijeron que las empresas chinas de propiedad estatal habían comprado por separado al menos 500.000 toneladas de soya en los Estados Unidos. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/china-makes-biggest-us-sorghum-purchase-since-trade-war-began

AL BR-163 debera permanecer cerrada hasta el viernes, afectando el flujo de la soja brasilera: El Departamento Nacional de Infraestructura de Transporte (DNIT) dijo que un tramo de la carretera BR-163, que conecta el cinturón agrícola del país a los puertos del norte, es intransitable y debe permanecer cerrado hasta el viernes, según un comunicado. El trecho de la carretera, entre las ciudades de Moraes Almeida y Novo Progresso, en Pará, «está degradado», y acciones urgentes fueron necesarias para reparar la carretera en cinco segmentos, de acuerdo con el comunicado. La interrupción resalta problemas crónicos de infraestructura en Brasil, a pesar de que la participación de los puertos del llamado Arco Norte en las exportaciones de soja y maíz del país se ha doblado en ocho años, al 28 por ciento del total en 2018, de acuerdo con la Agencia Nacional de Transporte Acuático (Antaq). Las terminales del norte proporcionan una puerta alternativa a Europa, Estados Unidos y, especialmente, Asia, debido a la proximidad con el Canal de Panamá. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/br-163-deve-ficar-fechada-ate-sexta-feira-impactando-escoamento-de-soja.html

–         LOCALES

Por el efecto sequia el complejo sojero aporto u$s 2.000 millones menos que en 2017: Por el efecto sequía el complejo sojero aportó US$ 2000 M menos que en 2017. Según el último relevamiento del INDEC sobre los complejos exportadores, el sector bajó su participación un 12,3% en términos interanuales. El trigo y el maíz, en cambio, tuvieron una suba del 4,6 y 7% respectivamente. Según apuntó Gustavo Idígoras, presidente de CIARA-CEC, a BCR News, los números se explican por el impacto de la seca, mientras que en primer trimestre del 2019 se verán los efectos de la política arancelaria que eliminó los diferenciales y los reintegros. Fuente: BCR News

La soja sigue muy buena: La Bolsa de Cereales de Buenos Aires indicó que un nuevo frente de tormenta volvió a aportar abundantes precipitaciones durante el pasado fin de semana, reponiendo humedad necesaria en el Centro-Norte y Sur de Córdoba, pero también dejando a su paso excesos de hídricos en diferentes sectores del centro del área agrícola. A la fecha, un 45% del área nacional transita etapas de llenado de granos y más de un 10 % de las 17,7 MHa ya se encuentra en estadios finales de madurez fisiológica. Asimismo, más del 90 % del área total refleja una condición de cultivo entre Normal/Buena/Excelente, mientras que un 87 % de la superficie mantiene una oferta hídrica entre adecuada y óptima. Bajo este escenario mantenemos la proyección en 53 millones de toneladas. Fuente: Agritotal

Brasil levanta el bloqueo a las peras y manzanas argentinas: El secretario de Agroindustria de la Nación, Luis Etchevehere, anunció este jueves que funcionarios del Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (Senasa) lograron un acuerdo con sus pares de Brasil para levantar la suspensión del ingreso de peras, manzanas y membrillos argentinos a ese mercado. La medida había sido adoptada por el Gobierno brasileño a fines de febrero, luego de que se detectaran lotes con estos alimentos que tenían la plaga Cydia pomonella. El titular del Senasa, Ricardo Negri, también dio a conocer la novedad que se alcanzó tras una semana de intensas gestiones y valoró que “es una buena oportunidad para que todos los actores de la cadena sigamos generando confianza para seguir vendiendo nuestros productos al mundo”. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas de más compras de soja estadounidense por parte de China

+ Fuentes cercanas a las negociaciones que mantienen los Estados Unidos y China dijeron están en las «etapas finales» de las negociaciones comerciales. Los asesores han notado que el presidente Donald Trump está motivado para cerrar un acuerdo y mostrar una fortaleza económica renovada a medida que las elecciones de 2020 se van haciendo visibles.

+ Las importaciones chinas de soja en febrero cayeron a su nivel mensual más bajo en cuatro años, ya que la compra se desaceleró en medio de las incertidumbres sobre las relaciones comerciales con Estados Unidos y la demanda plana de harina de soja, según mostraron los datos de aduanas el viernes. El principal comprador de soja del mundo trajo 4,46 millones de toneladas de semillas oleaginosas en febrero, según datos de la Administración General de Aduanas.

+ China elevó el viernes su pronóstico para las importaciones de soja durante el año de la cosecha 2018/19 a 85 millones de toneladas, frente a los 83,65 millones en las perspectivas del mes pasado, luego de que la agencia de aduanas del país suspendiera algunas importaciones de canola rival.

+ Hoy se publicara el informe mensual del USDA

+ Los analistas esperan para el informe del USDA que los stocks finales de soja de EE.UU. 2018/19 muestre una leve baja desde los 910 M de bushels a un total de 904 M (24,60 M de ton).

+ Los analistas estiman que los stocks mundiales de soja 2018/19 bajen levemente a 106,6 M de ton desde los 106,7 M del informe de febrero.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2018/19 de 115,40 M de ton vs. las 117 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 55,2 M de ton vs. las 55 del informe anterior.

+ El reporte semanal de exportaciones de soja estadounidense estuvieron debajo del mínimo esperado por el mercado con tan solo unas 147.604 ton vendidas a China y una reducción de negocios por 174.600 ton a destinos desconocidos

+ En Brasil la ruta más importante para el traslado de la soja en el norte (BR-163) a los puertos del Amazonas está cerrado hasta el día de hoy. Se estiman entre 3000 a 5.000 camiones detenidos sin que puedan llegar a los puertos para exportar el poroto

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo más del 90 % del área sembrada de soja mantiene una condición de cultivo entre Normal/Buena/Excelente, permitiendo mantener la proyección de producción en 53 M de ton para la campaña en curso.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 51.356 ton de subproducto de soja, acumulando 950 mil de Ton en el ciclo 2018/19. se autorizaron 26.296 ton de aceite de soja, acumulando 468 mil de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, debido a la noticia de que las empresas estatales chinas compraran al menos 500.000 toneladas de soja de los EE.UU.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 311.442 ton de cosecha vieja y 72.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 600-1.200 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 16.000 contratos de soja, vendieron 1.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas antes del informe mensual del USDA

+El mercado de maíz se posiciono al informe mensual del USDA que se publicara en el día de hoy

+ Los analistas esperan para el informe del USDA que los stocks finales de maíz de EE.UU. 2018/19 muestre una leve suba desde los 1.735 M de bushels a un total de 1.751 M (44,48 M de ton).

+ Los analistas estiman que los stocks mundiales de maíz 2018/19 aumenten levemente a 309,9 M de ton desde los 309,8 M del informe de febrero.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2018/19 de 94,6 M de ton vs. las 94,5 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 46 M de ton, igual que el informe anterior.

+ El reporte de inspección de embarques de maíz estuvo cerca del máximo esperado por el mercado pero un 31,15% debajo de la misma semana del 2018. El principal comprador fue México con 375.300 ton y Japón con 306.700 ton.

+ China compro por primera vez sorgo estadounidense luego de comenzar la disputa comercial entre ambos países

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 4,1% a  nivel nacional, con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. LA Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2018/19 en 45 M ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 195.000 ton de maíz, acumulando 9,06 M de Ton en el ciclo 2018/19

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por stocks de etanol en los Estados Unidos muy por encima de lo que estimaba el mercado

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 969.742 ton de cosecha vieja y 280.900 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.400 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas luego de las pasadas bajas antes del informe mensual del USDA

+ El mercado de trigo continua presionado por la masiva oferta global y estadounidense que no encuentra demanda, motivando ventas de posiciones

+ Además a los precios del trigo le impacta el comportamiento del dólar frente a las demás divisas. La firmeza de la moneda quita competitividad a las exportaciones estadounidense en el mercado internacional

+ Hoy se publicara el informe mensual del USDA

+ Los analistas esperan para el informe del USDA que los stocks finales de trigo de EE.UU. 2018/19 aumente a un total desde los 1010 M de bushels a un total de 1.019 M (27,73 M de ton).

+ Los analistas estiman que los stocks mundiales de trigo 2018/19 aumenten levemente a 267,7 M de ton desde los 267,5 M del informe de febrero.

+ El reporte de exportaciones semanales de trigo estuvo arriba en un 58,81% del año pasado a la misma fecha y mejor de lo esperado por el mercado. Mexico y Corea del Sur fueron los principales compradores.

+ La competencia cada vez más dura procedente de la región del Mar Negro tiene al mercado preocupado ya que son pocas las señales de un repunte en la demanda de trigo de Estados Unidos.  A esta altura de la campaña, se debería exportar un volumen récord de trigo de Estados Unidos para cumplir con el pronóstico del USDA.

+ La Unión Europea también tiene problemas para competir contra los proveedores del Mar Negro, ya que las exportaciones de trigo blando están un 16% por debajo del ritmo del año pasado.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.443 ton de trigo pan, acumulando 7,59 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  por la fortaleza de la moneda norteamericana que llevo a los precios del trigo estadounidense al valor a mínimos de un año.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 826.700 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 200-600 mil ton.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago