Desayuno con AGRO 01/03/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 01/03/19 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

EE.UU. gana disputa en OMC contra las políticas agrícolas de China: El representante comercial de los Estados Unidos, Robert Lighthizer, dijo a los legisladores que los Estados Unidos ganaron una disputa clave de la Organización Mundial del Comercio contra las políticas agrícolas de China. Los Estados Unidos tienen dos disputas pendientes en la OMC que se remontan a 2016 y que alegan que Beijing implementó subsidios agrícolas ilegales por un valor de $ 100 mil millones e impuso cuotas de importación desleales que perjudican a los productores estadounidenses de maíz, arroz y trigo. Los comentarios de Lighthizer se producen cuando la organización con sede en Ginebra se prepara para publicar un fallo en uno de los casos que respalda en gran medida a los EE. UU., según funcionarios de comercio familiarizados con el asunto. En el caso, los Estados Unidos alegan que los subsidios chinos excedieron los límites acordados por Beijing cuando se unió a la OMC en 2001. «Tenemos dos casos de la OMC, uno de los cuales hemos ganado», dijo Lighthizer durante una audiencia del Comité de Medios y Medios de la Cámara. «El otro se ha decidido, pero no se ha hecho público, así que no te diré dónde estamos en eso». Fuente: Farm Futures https://www.farmprogress.com/trade/us-wins-wto-dispute-against-chinas-ag-policies

El pronósticos de primavera contribuye a la volatilidad del mercado.: El calendario dice que la primavera está a la vuelta de la esquina, pero una mirada por la ventana dice que puede pasar bastante tiempo antes de que empiecen a rodar las plantas. Esa realidad pronto podría ser un factor para los mercados de granos. «Estamos a una distancia de cuatro a seis semanas de la temporada de siembra, y todavía estamos hablando de las principales ventiscas en el pronóstico», dice Karl Setzer, director de gestión de riesgos de Citizens LLC, una compañía de elevadores de granos con sede en Charlotte, Michigan. Muchos agricultores del medio oeste sufrieron una caída húmeda en 2018, lo que significa que se hizo menos labranza y se aplicó solo una cuarta parte de la cantidad habitual de anhidro. Para esas áreas, se puede requerir más tiempo esta primavera. Una primavera tardía con campos húmedos podría complicar eso. Los economistas en el foro USDA Ag Outlook la semana pasada predijeron que los agricultores sembrarían más maíz y menos soja en los Estados Unidos esta primavera. Fuente: Ag UpDate https://www.agupdate.com/iowafarmertoday/markets/crop/spring-forecast-contributes-to-market-uncertainty/article_ac95fb4e-39ef-11e9-8a1b-8faf7ed05f52.html

Mejora el rinde de soja en Paraná, pero la cosecha total esta un 15% abajo: Después de una primera mitad desastrosa de la cosecha de soja de 2018/19, los agricultores en el estado de Paraná están reportando mejores rendimientos para su soja de maduración más tardía. El Departamento de Economía Rural (Deral) informó a principios de esta semana que el 51% de la cosecha de soja 2018/19 en el estado había sido cosechada en comparación con el 27% del año pasado en este momento. Esto representó un avance del 9% para la semana. La soja de maduración temprana se vio gravemente afectados por el clima cálido y seco durante diciembre y principios de enero cuando el cultivo estaba llenando las vainas. Como resultado, los rendimientos bajaron hasta un 30-40% y fueron altamente variables. La soja de maduración tardía se benefició de la mejora de la lluvia que comenzó durante la segunda quincena de enero y continúa hasta el presente. Se espera que los rendimientos mejorados de la soja de maduración más tardía compensen en parte los muy bajos rendimientos de la soja de maduración temprana. Deral ahora estima que la producción de soja en el estado bajará un 15% en comparación con el año pasado a 16.3 millones de toneladas. Fuente: Brasilagro https://www.brasilagro.com.br/conteudo/ritmo-das-exportacoes-acelera-mas-soja-deve-impedir-que-ano-supere-2018.html

–         LOCALES

La cosecha de soja puso primera en Córdoba: En condiciones neutras del Fenómeno El Niño Oscilación del Sur (ENOS) y sin otros forzantes, se espera que el comportamiento responda a la probabilidad climatológica de cada categoría (33.3%)” indicaron los meteorólogos y detallaron que “sin embargo, se observan regiones donde las previsiones numéricas experimentales de los principales modelos que indican diferencias en cuanto a esas probabilidades”. EL FENÓMENO ENOS:  se encuentra en una fase neutral, con 56% de probabilidad de la fase cálida, correspondiente a un fenómeno niño, para el trimestre Marzo-Abril-Mayo, de 2019. Fuente: Agrovoz

La probabilidad  de “el niño” asciende al 56% en el próximo trimestre: La gran cultura carnicera que, gracias a Dios, tenemos los argentinos, hace que los aumentos de la carne lleguen rápidamente a las tapas de los diarios y desaten todo tipo de discusiones o especulaciones.  No vamos a negar o minimizar las subas –que fueron altas en los últimos dos meses- pero un diagnóstico certero de la situación podría evitar a futuro estas disparadas de los precios que habitualmente son seguidas por un “planchazo” que tampoco ayuda.  La base del problema fue, sin ninguna duda, la escasez de oferta. Fuente: Inforcampo

SE vendió el primer lote de girasol: Con un gran marco para el remate del primer lote de Girasol en el Recinto de Operaciones de la Bolsa de Comercio de Rosario se desarrolló el acto previsto en el día de hoy con la presencia del gobernador de la provincia Miguel Lifschitz, autoridades de la BCR y representantes de la cadena del cultivo. El primer lote de la campaña 2018/19 cosechado en Campo Largo provincia de Chaco en la segunda quincena de noviembre de 2018 fue adquirido por la Firma Carinelli en el valor de $13000 la tonelada.  Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras que se generaron a partir de la noticia que EE.UU. gano una disputa comercial ante la OMC frente a China por subsidios agrícolas

+ Los Estados Unidos gano una decisión de la Organización Mundial del Comercio sobre el apoyo de los precios de China para los granos, desafiando con éxito una metodología de cálculo que también utiliza la India. Un panel de adjudicación de la OMC acordó el jueves con la queja de los Estados Unidos que China había pagado demasiado a los agricultores por el trigo, el arroz Indica y el arroz Japonica en 2012-2015. Un subsidio de maíz en disputa ya había expirado.

+ El mercado de soja todavía espera novedades de más compras de soja estadounidense a EE.UU.

+ Los operadores siguen esperando noticias sobre las negociaciones comerciales entre Estados Unidos y China con la esperanza de que un acuerdo pueda incluir una gran compra de granos por parte del gigante asiático.

+ El reporte semanal de exportaciones de soja estuvo arriba del rango esperado por el mercado y arriba del año pasado a la misma fecha

+ Según el reporte anterior, China compro 1.816.000 ton pero con una reducción de 421.100 ton de reducción neta de destinos desconocidos.

+ Hoy se publicara el reporte mensual de molienda de soja, con un promedio estimado por los operadores de 182.7 M de bushels.

+ Las acciones de los principales productores de cerdos de China se han disparado a niveles récord a pesar de uno de los peores brotes de enfermedades en años, ya que los inversores apuestan por restringir los suministros de cerdo y un fuerte apoyo gubernamental a los principales productores.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo en su informe semanal que la gran variabilidad climática relevada en lo que va del ciclo se verá traducida en rendimientos muy dispares durante la cosecha de soja. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2018/19 en 53 M ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 64.977 ton de subproducto de soja, acumulando 23,33 M de Ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 10.000 ton de aceite de soja, acumulando 4,42 M de ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por las preocupaciones y la incertidumbre relacionada al conflicto comercial entre China y Estados Unidos, mientras los operadores están a la espera del anuncio de un acuerdo

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 2.196.000 ton de cosecha vieja y 200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 500-1.000 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 6.531.000 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con las subas de los demás productos a partir de compras de coberturas de los operadores

+El mercado de maíz no puede despegarse del comportamiento de los demás granos donde hay presión por oferta y la espera de noticias en exportación

+ El reporte de exportaciones estadounidense de maíz fue arriba de las estimaciones previas de los operadores pero un 20% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ Japón fue el principal comprador de maíz estadounidense con 396.400 ton y Japón por 381.300 ton

+ Hoy se publicar el informe mensual de enero de procesamiento de maíz estadounidense

+ El Secretario de Agricultura de los EE. UU., Sonny Perdue, tiene la esperanza de que la EPA tenga muchas posibilidades de finalizar una norma que autorice las ventas de mezclas de etanol con mayor contenido de gasolina para este verano. La EPA espera que el borrador de la propuesta esté listo pronto y espera tener la regla final en vigor el 1 de junio.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la cosecha de maíz avanza sobre lotes tempranos brindando muy buenos rindes, con picos de 130 qq/Ha. LA Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2018/19 en 43 M ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 465.866 ton de maíz, acumulando 8,67 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas por parte de los fondos de inversión y presionados por gran número de entregas contra el contrato de marzo. 

+ El USDA informo ventas de maíz por parte de exportadores privados para su envío a México y Corea del Sur durante la campaña comercial 2018/2019, totalizando 301.000 toneladas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.239.900 ton de cosecha vieja y 120.500 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.200 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 6.060.000 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas antes del fin de semana

+El mercado de trigo continua presionado por la gran oferta global y la poca demanda estadounidense

+ El reporte semanal de ventas de exportaciones de trigo estuvo en el rango máximo de lo esperado por el mercado, pero debajo del promedio de las últimas seis semanas pero arriba del año pasado a la misma fecha

+ Indonesia fu el principal comprador de trigo estadounidense con 170.000 ton y otras 111.000 ton a destinos desconocidos

+ Arabia Saudita esta buscando comprar 595 mil ton de trigo para entrega abril a junio

+ En Rusia las exportaciones de trigo 18/19 se esperan en 35,9 M de ton, según SovEcon, subiendo 300 mil ton respecto de la estimación anterior

+ Según el Ministro de Agricultura de Rusia el gobierno no está planeando restricciones a las exportaciones de granos. Se espera un total de 42 M de ton de exportaciones de granos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 11.580 ton de trigo, acumulando 7,58 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, debido a ventas técnicas y a la presión de la fuerte competencia global en el mercado de exportación.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 476.400 ton de cosecha vieja y 61.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-500 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 3.574.000 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago