Desayuno con AGRO 11/02/19

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 11/02/19 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Después del reporte del USDA, la atención se vuelve al comercio con China: Tras el cierre más prolongado en la historia del gobierno, el USDA publicó una serie de informes el viernes, incluidos el Estimado de la oferta y la demanda de la agricultura mundial y el informe de la producción de cultivos de 2018. Muchos analistas anticiparon una volatilidad extrema como resultado de los informes, pero ahora que las cifras están fuera, dicen que la atención del mercado está regresando al comercio de China. «Creo que vamos a volver inmediatamente al comercio entre Estados Unidos y China», dijo Sam Hudson, de Cornbelt Marketing. «Creo que hoy se puede tomar básicamente como neutral, probablemente incluso más neutral para la soja que para el maíz». El stock mundial para la soja cayó a 106.72 millones de toneladas, cifra inferior a la estimación comercial promedio de 112.67. «Así que creo que por ahora el mercado probablemente se estabilice», dijo. «Si nos tomamos un pequeño descanso aquí en el corto plazo, creo que verán a algunos compradores entrar hasta que realmente averigüemos cuál es el resultado final de EE. UU. Y China, y vamos a tener una delegación comercial a Beijing la próxima semana». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/following-usda-reports-attention-turns-to-china-trade/

Productores de soja de Brasil detienen las ventas por firmeza del real: Los agricultores detuvieron las ventas de la soja de Brasil cuando las primas portuarias se debilitaron, la moneda real se fortaleció y una pausa en una guerra comercial llevó al principal importador de China a comprar soja de Estados Unidos, dijeron productores y empresas comerciales. Las malas condiciones del mercado también están afectando las decisiones de siembra para la cosecha de Brasil 2019/2020 que se sembrará a partir de septiembre. Los agricultores generalmente compran insumos como semillas y fertilizantes a través de acuerdos de trueque con comerciantes, utilizados como una forma de crédito hasta que se cosecha la cosecha, y dichos acuerdos están muy atrasados, dijeron los agricultores y las compañías. «El mercado está estancado», dijo un comprador de soja que representa a una gran empresa comercial en Mato Grosso, el principal estado productor de soja de Brasil, quien pidió el anonimato para hablar libremente. Mato Grosso, que recolectará un estimado de 32 millones de toneladas de soja esta temporada, aún no ha vendido aproximadamente la mitad de su producción 2018/2019. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-brazil-grains-farmer-selling/brazil-farmers-halt-soy-sales-as-real-strengthens-china-buys-u-s-supplies-idUSKCN1PX1OO

Imea reduce la estimación de soja de Mato Grosso: En su tercera evaluación de la cosecha de soja 2018/19 en Mato Grosso lanzada la semana pasada, el Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) redujo su estimación para la cosecha de soja del estado. Bajaron su estimación en 0,55 millones de toneladas a 31,9 millones en una superficie plantada de 9,62 millones de hectáreas. Citaron las altas temperaturas y la precipitación por debajo de lo normal durante el mes de diciembre como la razón de la estimación más baja. Imea ahora está estimando el rendimiento estatal de soja en 55.7 bolsas por hectárea (49.4 bu/acre), que es 2.7% por debajo del rendimiento récord del año pasado. La superficie cultivada con soja aumentó 1.6% en comparación con el año pasado, pero la producción ahora bajó 1.8%. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb8_19-Imea-Lowers-Mato-Grosso-Soy-Estimate-Increases-Corn-Estimate

–         LOCALES

La cosecha 2018/19 puede dejar 5.654 millones de dólares en concepto de retenciones: El Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana (Ieral) estimó ayer que el valor de la cosecha 2018/19 crecerá respecto al ciclo anterior un 19% hasta los US$ 33.798 millones, aunque alertó sobre la existencia «de un riesgo climático elevado». De esta manera, el Instituto dependiente de la consultora Fundación Mediterránea, en base a las estimaciones de producción actuales de siete cultivos, un rendimiento de los mismos dentro de un parámetro normal y al promedio de las precios internacionales, previó un salto en el valor del actual ciclo agrícola de US$ 5.409 millones respecto a la campaña anterior. Asimismo, en este escenario las exportaciones de granos y de sus principales derivados industriales, como las harinas, aceites, biocombustibles, crecerían US$ 4.644 millones hasta los US$ 28.172 millones, mientras que los derechos de exportación se ubicarían en US$ 5.654 millones, US$ 1.730 millones más que en el ciclo pasado. Fuente: Clarín Rural

La fuerza de la cuota 481, contra la debilidad de la Hilton: «Hoy en día (diciembre de 2018), la industria exportadora está pasando un buen momento, sin llegar a tener las ganancias extraordinarias de las que gozó en el primer semestre del año 2018. La ‘reserva de poder de compra’ que tiene una empresa que exporta 50 por ciento y envía al consumo interno el otro 50 puede estimarse en un 10 por ciento del precio del novillo. Un margen que hoy están aplicando la mayoría de los empresarios exportadores a las inversiones en las plantas que se pospusieron en estos últimos años, y a ampliar la capacidad de faena, de congelamiento o de cámaras. Todos se preparan para exportar más. Muchos frigoríficos consumeros, tanto los que faenan hacienda propia como los que prestan el servicio de faena a terceros, están haciendo las inversiones necesarias para exportar, en una primera etapa, a terceros mercados con menores exigencias. Se piensa en China o Rusia, no todavía en la Unión Europea o Estados Unidos”, describió el exportador. Fuente: Agrovoz

La Mesa de Enlace prepara un listado con puntos clave para reclamar al Gobierno: Los integrantes se reunieron con el gobernador de Santa Fe, Miguel Lifschitz y su ministra de Producción Alicia Ciciliani, en la sede nacional de CRA. La relación entre el Gobierno y los productores agropecuarios está lejos del ánimo de casamiento festivo que podría fecharse el 14 de diciembre de 2015, cuando en un campo de Pergamino el presidente Mauricio Macri desmanteló las retenciones que el kirchnerismo había enarbolado como un eje de sus políticas. Aun con insatisfacciones, hasta septiembre pasado convivían en armonía, pero la vuelta de los derechos de exportación, combinado con otros tipos de presión impositiva, el alto costo del financiamiento y, últimamente, la necesidad de obras hidráulicas y mejores caminos que desnuda el drama de las inundaciones, fue llevando las posiciones de los dirigentes de la Mesa de Enlace a discurso de tono opositor. Fuente: Edición Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por falta de novedades respecto del acuerdo comercial entre EE.UU. y China a pesar de los últimos negocios de compras de soja

+ El mercado de soja puede continuar asimilando los datos del informe del USDA del viernes pero su atención principal estará en el avance de las negociaciones entre EE.UU. y China

+ El avance de la cosecha de soja en Brasil es también un factor de seguimiento para el mercado

+ Los stocks trimestrales al 1 de diciembre de soja fueron de 3.736 millones de bushels (101,68 millones de toneladas) arriba del promedio de 3.687 millones de bushels esperado por el mercado y de los 3.161 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2018 en 4.544 millones de bushels (123,67 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte anterior. El rinde promedio fue de 51,6 bu/acre debajo del promedio esperado y del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 18/19 en EE.UU. de 910 millones de bushels (24,77 millones de toneladas) debajo del promedio de 920 millones de bushels esperado por el mercado y de los 955 millones del reporte de diciembre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 18/19 serán de 106,72 M ton desde los 115,33 M ton anteriores y los 113,9 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2018/19 de Brasil de 122 M de ton a 117 M ton, y la producción de Argentina bajo en 500 mil ton, a 55 M de ton respecto del informe anterior.

+ El informe también  mostro un recorte en el consumo de soja de China de 3,5 M de ton respecto del dato de diciembre, con importaciones bajando 2 M de ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 17.128 contratos en el mercado de Chicago al 8 de enero, llevando la posición neta vendida a 51.676 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 103.000 ton de subproducto de soja, acumulando 22,25 M de Ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 36.156 ton de aceite de soja, acumulando 4,21 M de Ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas,  a partir de cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión por los datos de menores stocks de soja estadounidense del informe del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 2.500 contratos de soja, compraron 1.500 contratos de harina y compraron 2.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los mayores stocks en el mundo a pesar del recorte en EE.UU.

+ El mercado de maíz continua con los datos del informe del USDA pero también siguiendo los datos de la demanda

+ Los stocks trimestrales al 1 de diciembre de maíz fueron de 11.952 millones de bushels (303,6 millones de toneladas) abajo del promedio de 12.117 millones de bushels esperado por el mercado y de los 12.567 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2018 en 14.420 millones de bushels (366,28 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte anterior. El rinde promedio fue de 176,4 bu/acre debajo del promedio esperado y del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 18/19 en EE.UU. de 1.735 millones de bushels (44,07 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.714 millones de bushels esperado por el mercado pero debajo de los  1.781 millones del reporte de diciembre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 18/19 serán de 309,78 M ton desde los 308,80 M ton anteriores y los 307,5 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios la producción de maíz 2018/19 de Brasil de 94,5 M de ton pero aumento la producción de Argentina a  46 M de ton, subiendo respecto de los 42,5 M del informe anterior.

+ Una firma de Ucrania ProAgro estima que la producción de maíz del país en el 2019 será de 31,2 MM de ton, bajando 4,4 M respecto del año anterior.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 22.653 contratos en el mercado de Chicago al 8 de enero, llevando la posición neta comprada a 24.454 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 40.000 ton de maíz, acumulando 5,74 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, presionados por las expectativas de una muy buena campaña en Sudamérica a partir de condiciones climáticas favorables en esta región

+ Se estima que los fondos vendieron 19.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la gran oferta global a pesar de las menores siembras que se proyectaron para el trigo de invierno en EE.UU.

+ Además de los datos de USDA el mercado de trigo sigue con atención el clima en las regiones productoras de trigo de invierno

+ ES importante seguir la demanda de exportación ya que continua siendo alta la oferta global del cereal

+ Los stocks trimestrales al 1 de diciembre de trigo fueron de 1.999 millones de bushels (54,4 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.952 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.873 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 18/19 en EE.UU. de 1.010 millones de bushels (27,49 millones de toneladas) arriba del promedio de 993 millones de bushels esperado por el mercado y de los 974 millones del reporte de diciembre.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 18/19 serán de 267,53 M ton desde los 268,10 M ton anteriores y de lo esperado en promedio por los operadores.

+ La estimación de siembra de trigo de invierno de EE.UU. para la campaña 2019/20 fue de 31,3 M de acres ( 12,7 millones de hectáreas), quedando por debajo de las expectativas del mercado de 32 M y del año anterior de 32,5 M.

+GASC Egipto compro 300 mil ton de trigo en una licitación el viernes, de las cuales 120 mil fueron de trigo de EE.UU. y Francia y unas 60 mil ton de Ucrania

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 15.874 contratos en el mercado de Chicago al 8  de enero, llevando la posición neta vendida a 44.390 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 101.142 ton de trigo pan, acumulando 7,43 M de Ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por el optimismo respecto de mayores exportaciones de trigo estadounidense.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago