Desayuno con AGRO 31/12/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 31/12/18 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

China está comprando soja estadounidense? El cierre de Washington mantiene la incógnita: Los operadores de commodities están en la oscuridad debido al cierre parcial del gobierno de los EE. UU., Incapaces de ver informes diarios y semanales de exportaciones agrícolas para obtener pistas sobre si China está cumpliendo con las promesas de comprar granos y soja en medio de la actual guerra comercial. Los operadores han estado esperando ansiosamente la prueba del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos de que China está incrementando sus compras de granos y soja a los agricultores de los Estados Unidos, que están preparando sus siembras de primavera e intentando obtener financiamiento para las semillas, los fertilizantes y las rentas de la tierra. Ahora, los expertos en comercio y los analistas de granos advierten que la suspensión de los informes está nublando el mercado y, potencialmente, otorga una ventaja a las grandes compañías de cereales que participan directamente en el comercio de exportación. El gobierno cerró parcialmente a la medianoche del 21 de diciembre. «Estamos viendo las ventas a China como un halcón», dijo Ted Seifried, vicepresidente y estratega jefe de mercado para el Grupo Zaner. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-shutdown-trade-soybeans/is-china-buying-u-s-soy-washington-shutdown-keeps-traders-guessing-idUSKCN1OR1N6

La guerra comercial cuesta miles de millones de dólares a EE.UU. y china en el 2018: La guerra comercial entre los Estados Unidos y China dio como resultado miles de millones de dólares en pérdidas para ambas partes en 2018, afectando a industrias como autos, tecnología y, sobre todo, la agricultura. El gran dolor de los aranceles comerciales delineados por varios economistas muestra que, mientras que industrias especializadas, incluida la molienda de la soja en los Estados Unidos, se beneficiaron de la disputa, tuvo un impacto general negativo en las dos economías más grandes del mundo. Las pérdidas pueden motivar al presidente de los EE. UU. Donald Trump y su contraparte china, Xi Jinping, a resolver sus diferencias comerciales antes de la fecha límite del 2 de marzo, aunque las conversaciones entre las superpotencias económicas aún podrían evolucionar. Las economías de los Estados Unidos y China pierden alrededor de $ 2.9 mil millones al año debido a los aranceles de Beijing para la soja, el maíz, el trigo y el sorgo, dijo el economista agrícola de la Universidad de Purdue, Wally Tyner. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/trade-wars-cost-us-china-billions-of-dollars-each-in-2018

Perspectiva de la soja 2018/19 en Uruguay, Paraguay y Bolivia: En Paraguay la soja también se ve afectada por el clima seco – La soja en el este de Paraguay está luchando con el mismo tipo de clima que en el oeste de Paraná. El clima ha sido cálido y seco desde mediados de noviembre y los primeros informes de Paraguay indican rendimientos decepcionantes. Las semillas de soja que se sembraron antes fueron las más afectadas porque el cultivo estaba llenando las vainas durante el clima adverso. La soja plantada más tarde todavía podría recuperarse si la lluvia regresara a la región.
Durante la temporada 2017/18, Paraguay produjo 10 millones de toneladas de soja, pero se espera que la producción en 2018/19 sea más baja que el año pasado. En Uruguay a siembra de soja se desaceleró debido al clima. El resultado es un retraso en la siembra de la soja de doble cultivo después del trigo. Además, algunas áreas probablemente también deberán ser resembradas. La soja en Uruguay aún podría sembrarse hasta fines de diciembre o principios de enero. La superficie de la soja en Uruguay ahora es incierta. La superficie sembrada con soja aumentaría de 1.09 millones de hectáreas en 2017/18 a 1.25 millones de hectáreas en 2018/19. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Dec28_18-20189-Soybean-Prospects-in-Paraguay-Uruaguay-and-Bolivia

–         LOCALES

El Congreso, donde la sequía también le pega al agro: Hace ya tres años, la llegada de la coalición Cambiemos al Gobierno nacional contó con un marcado apoyo por parte del sector agroindustrial. Si bien la elección presidencial se definió por el voto de las grandes urbes, el protagonismo que tuvieron las economías regionales fue determinante para la victoria de Mauricio Macri. Ese apoyo fue interpretado, en forma inicial, como el puntapié que le permitiría al agro tener más influencia en el Congreso. Una expectativa que se renueva desde 2008, cuando se frenó la sanción de la resolución 125, pero que en la práctica no termina de concretarse. En los últimos tres años, quedó al descubierto, una vez más, el escaso peso del sector en la labor legislativa. De acuerdo con los datos del Directorio Legislativo y de la Fundación Barbechando, que desde 2008 realiza un seguimiento pormenorizado de los temas del agro en el Congreso, en ese lapso sólo fueron sancionadas seis leyes relacionadas con el campo. Sobre un total de 207 proyectos aprobados, sólo el tres por ciento tuvo incidencia directa en el sector. Fuente: Agrovoz

Trigo, otra vez el mejor aliado de los productores: Para esta campaña, inicialmente, se estimaba una producción nacional de trigo que rondara las 20 millones de toneladas (Mt). El clima ayudaba y pintaba para una muy buena campaña. Pero después de los fenómenos de heladas, granizo y sequía, se empezaron a hacer recortes al tiempo que avanzaban las cosechadoras. Si bien la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA) se mantiene en 19 Mt (7% más que la campaña pasada), consultoras privadas ya hablan de 18,5 a 18 Mt finales. Parte de las esperanzas están depositadas en lo que pueda suceder en el sur bonaerense (región “premium” de rindes) donde por estos días están empezando a rodar las cosechadoras.  Fuente: Clarín Rural

Argentina tendrá un solo mercado de futuros: Los integrantes de una asamblea extraordinaria del Mercado a Término de Buenos Aires (Matba) aprobaron –con el 68% de los votos a favor– el proceso de fusión con el Rofex para crear un mercado único de futuros agropecuarios y financieros. La creación del Matba-Rofex es el resultado de un proceso de integración –que comenzó dos años atrás– por medio del cual se logró incrementar de manera sustancial la liquidez presente en el mercado de futuros agrícolas del Matba (la plaza de futuros de soja, maíz y trigo más importante de Latinoamérica). Gracias a la interconexión instrumentada en 2017 entre las plataformas del Matba y del Rofex, los corredores de granos de Rosario –sede del Rofex– comenzaron a operar de manera creciente los futuros y opciones agrícolas del Matba. Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas de compras de soja estadounidense por parte de China y posicionamiento de operadores el último día del año

+ Suben los mercados luego de un tweet de Trump informara que hablo por teléfono con Xi Jinping con nuevos avances en las negociaciones entre ambos países

+El Ministerio de Comercio de China dijo que tenían planes para realizar más reuniones con funcionarios de los Estados Unidos para realizar consultas sobre el comercio en enero.

+ El país asiático abrió de manera independiente la puerta a las importaciones de arroz de Estados Unidos en lo que los analistas tomaron como una señal de una disminución en las tensiones comerciales.

+ No se publican informes del USDA pero los operadores estimaron que las ventas semanales de soja de la semana pasada estaban entre 1,8 y 2 M de ton

+ El CFTC no publico los datos de la posición semanal de los fondos

+ Analistas estiman que la cosecha de soja de Brasil 18/19 podría alcanzar entre 125 a 130 M de ton, con impacto de la reciente sequía en regiones productoras. Las ideas son de bajas de 3 a 4 M de ton de cosecha.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 5.000 ton de aceite de soja, acumulando 3,69 M de Ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 56.839 ton de subproducto de soja, acumulando 20,05 M de Ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 74.203 ton de poroto de soja, acumulando 4,01 M de Ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas, a partir de la esperanza de que China realice compras adicionales de la oleaginosa a los Estados Unidos en un alivio de tensiones en la guerra comercial

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones el último día del año ante la expectativa de demanda

+ El mercado de maíz encuentra sostén en la demanda así como en la preocupación de la oferta sudamericana por el impacto del clima

+ Hay coberturas de posiciones en seguimiento a la suba del mercado de la soja

+ El reporte semanal del EIA informo una producción de etanol de maíz de 1.042 M de barriles, bajando 4.000 barriles por día respecto de la semana previa pero debajo del año pasado. Los stocks también bajaron unos 740.000 barriles a 23,123 M de barriles.

+En EE.UU. se mantienen firmes los precios del etanol, en seguimiento de la mejora del petróleo

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, como consecuencia de compras técnicas y de la cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión.

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por coberturas de posiciones al cierre del año con presión de la gran oferta global

+ El mercado de trigo espera la continuidad de la demanda para mantener niveles de precios sostenidos

+ En los últimos días hubo poca información de nuevos negocios y de la necesidad de compras del cereal de países importadores

+ Los precios del trigo en los demás mercados se encuentran presionados por la poca demanda

+ El precio FOB del trigo blando de Estados Unidos está en usd 220,60 en el Golfo frente a los usd 235 del trigo de Rusia. Los menores precios estadounidenses hacen al cereal atractivo pero con el costo del flete tiene desventaja con destinos del Mediterráneo

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 33.761 ton de trigo pan, acumulando 6,58 Ton en el ciclo 2018/19

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, compras técnicas por parte de los fondos de inversión que reajustan su posicionamiento de cara al cierre del año.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo en el mercado de Chicago