Desayuno con AGRO 29/11/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 29/11/18 a las 7:30 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La explosión parece más probable que un avance en la cumbre del G-20: El principal foro mundial de líderes mundiales celebra su décimo aniversario con una crisis de identidad. La primera cumbre del Grupo de los 20 líderes se convocó en 2008 para desarrollar una respuesta internacional a la crisis financiera que atraviesa los mercados. Los líderes que asistirán a la última edición en Buenos Aires el viernes y el sábado enfrentan amenazas compartidas de disputas comerciales, a la migración y al cambio climático, pero carecen de un propósito común que parece más probable una explosión que una respuesta colectiva. La agenda del presidente Donald Trump «America First» es uno de los culpables obvios de la ruptura de la solidaridad mundial, pero lejos de ser el único. Incluso cuando algunos líderes intentan mostrar una unidad de unidad, otros lo hacen cada vez más solos, ya sea el poder de Vladimir Putin en Ucrania, el enfoque de negocios como de costumbre del Príncipe Saudí Mohammed Bin Salman después del asesinato del columnista Jamal Khashoggi, o incluso La perseguida búsqueda de Brexit de Theresa May. Fuente: Farm Futures https://www.farmfutures.com/farm-policy/blowup-looks-more-likely-breakthrough-latest-g20-summit

Molesta a los productores estadounidenses de maíz la poca ayuda del gobierno: Los economistas federales han calculado que las pérdidas de la nación en maíz, su mayor cosecha y volumen de exportación, ascienden a solo un centavo por bushel, una miseria que los agricultores consideran absurda. Eso contrasta con los sustanciales $ 1.65 por bushel que pagará el gobierno por las ventas perdidas de soja, el cultivo más afectado por los aranceles chinos en represalia en una guerra comercial lanzada por el presidente de los Estados Unidos, Donald Trump. Ambos subsidios solo cubren la mitad de los bushels cosechados este otoño, aunque el gobierno pronto podría decidir aplicar más dinero de ayuda para esta temporada. Incluso Sonny Perdue, jefe de agricultura de Trump, no entiende los centavos de la ayuda comercial. El secretario del Departamento de Agricultura de EE.UU., un antiguo granjero, dijo recientemente a los productores de maíz reunidos en Champaign, Illinois, que la miserable oferta lo dejó desconcertado y le preguntó a los economistas de su agencia cómo calcularon el número. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-china-aid/penny-for-your-corn-stingy-trade-war-aid-irks-u-s-farmers-idUSKCN1NX1D7

Procesadores en Mato Grosso le huyen a la soja: El ritmo récord de las exportaciones de soja fuera de Brasil en 2018 ha llevado a una escasez de suministros disponibles de soja para procesadoras domésticas. Como resultado, algunas procesadoras domésticas en Brasil cerraron sus operaciones durante la temporada mientras esperan nuevos suministros. El Instituto de Economía Agrícola de Mato Grosso (Imea) informó la semana pasada que algunas procesadoras en el estado de Mato Grosso han cesado sus operaciones antes de lo normal debido a la falta de soja disponible. Otros procesadores están utilizando este tiempo para llevar a cabo su mantenimiento anual. Durante octubre, las procesadoras en Mato Grosso procesaron 801.340 toneladas de soja, que fue un 1,5% menos que en septiembre y un 9% menos en comparación con octubre de 2017. Los fuertes precios de la soja en los últimos meses fueron un incentivo para que los agricultores del estado vendan su cosecha 2017/18. Imea estima que los agricultores han vendido más del 97% de la cosecha del año pasado. Si una procesadora no almacenara suficiente soja para mantener las operaciones, probablemente no podrán comprar más soya hasta que la cosecha del 2018/19 aumente en algún momento a principios de enero. Fuente: Soybean And Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Nov28_18-Crushers-in-Mato-Grosso-Running-out-of-Soybeans

–         LOCALES

El proyecto de reforma de la ley de semillas no logro ingresar en la última maratón legislativa del año: Finalmente, el proyecto de reforma de la Ley de Semillas no pudo ingresar dentro del paquete de iniciativas que esperan ser aprobadas en la última maratón legislativa del año, con lo cual el nuevo régimen no podrá estar vigente en el arranque de la campaña triguera 2019. En las últimas horas legisladores del bloque de Cambiemos relacionados con el ámbito agropecuario intentaron que la iniciativa sea incluida en las negociaciones del oficialismo con la oposición, pero no tuvieron suerte frente a otros proyectos considerados más importantes por el núcleo político del gobierno nacional (como el incremento del impuesto a los Bienes Personales) o bien por tratarse de cuestiones que no generan disidencias entre las diferentes fuerzas partidarias (como la creación del Parque Nacional Iberá). Fuente: Valor Soja

El precio de los combustibles podría subir en diciembre: Aunque el precio del precio del petróleo está cayendo en el mundo, la probabilidad de que esa baja se traslade al precio de los surtidores de la Argentina comienza a esfumarse. Incluso, ya hay especialistas que vaticinan que los combustibles volverán a subir en los primeros días de diciembre. La brusca caída en la cotización del crudo llegó a 60 dólares el barril, casi un 16% menos que a principios de mes, cuando las petroleras ajustaron los valores locales. Sin embargo, esa baja se contrapone con la suba repentina del dólar, que se apreció un 10% en la última semana y rozó el lunes los $ 40. A esto se suma la suba del 8,34% en el bioetanol y el inminente ajuste de los impuestos que comenzará a regir desde el mes próximo. Fuente: Edición Rural

Pronostican buenos rendimientos y calidad para la cebada cervecera: En el sudeste de la provincia de Buenos Aires, los pronósticos para la cebada cervecera son positivos en comparación a años anteriores. Antonio Aguinaga, gerente de Investigación y Desarrollo de Quilmes, indicó que a pesar de las lluvias, «el cultivo de cebada viene realmente muy bien».  «Excepto una helada, no tan importante como hemos tenido en otras ocasiones, hemos tenido niveles de precipitación bastante buenos, que causaron un resultado óptimo. Los problemas siempre existen, pero creo que este año van a ser menores a otros años, que se veían deficiencias nutricionales. En este sentido esperamos tener niveles de proteína más adecuados que años anteriores», explicó el especialista.  Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la suba pasada a la expectativa de la reunión entre Trump y Xi Jinping

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-900 mil toneladas

+ El mercado de soja continua atento a las futuras negociaciones entre EE.UU. y China en vísperas del comienzo de las reuniones del G-20

+ La volatilidad en los precios de la soja aumento por las distintas posiciones que toman los participantes del mercado frente a la incertidumbre de las negociaciones

+ Los márgenes de molienda de la soja en China se han vuelto negativos por primera vez desde principios de agosto, presionados por la menor demanda de la harina de soja que producen tras un brote de peste porcina africana y un alto nivel de inventarios nacionales de soja.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 702 mil ton de soja, todas con destino a China.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 135.545 ton de subproductos de soja, acumulando 18,27 M ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 22.264 ton de aceite de soja, acumulando 3,48 M ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por cobertura de posiciones vendidas en la medida que los inversores esperan los resultados de las negociaciones entre Estados Unidos y China en relación a su conflicto comercial este fin de semana en la cumbre del G20.

+ El USDA reporto la venta privada de 268.748 ton de soja para entrega 2018/19 para destino desconocido

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 5.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras ante la expectativa de  una mayor demanda

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 400-950 mil toneladas

+ El reporte semanal de EIA informo producción de etanol en EE.UU. por un total de 1.048 M de barriles por día, unos 6.000 barriles por día más de la semana pasada. Los stocks de etanol subieron en 139.000 barriles a un total de 22,93 M de barriles

+  EPA congelo su programa de waiver para excepciones de pequeñas refinerías, con el objetivo de revisar el programa

+La demanda de exportación del cereal es importante para compensar la oferta

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 712 mil ton de maíz, con una gran cantidad de destinos entre ellos Arabia Saudita, Vietnam, Chile y Malasia entre otros.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 180.000 ton de maíz, acumulando 19,59 M de ton en el ciclo 2018/19.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, por cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión, del contagio del alza en la soja y por la caída del dólar.

+ Se estima que los fondos compraron 18.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de la pasada suba esperando una mayor demanda de exportación

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 250-500 mil toneladas

+ Los precios del trigo tomaron impulso cuando el dólar estadounidense se desplomó luego de que un discurso del presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, alivió las preocupaciones en relación a un ritmo más rápido de aumentos en las tasas de interés para el próximo año.

+ Los mercados de trigo han estado sopesando las perspectivas de un aumento de las exportaciones de EE.UU. a medida que disminuyen las existencias de otros proveedores, frente a la fuerte presencia de Rusia, principal exportador, que aún persiste sobre el comercio internacional

+ SovEcon de Rusia aumento su estimaciones de exportación de trigo en 500 mil ton a un total d e34,7 M de ton

+Argelia compro 600.000 ton de trigo de origen opcional en una última licitación

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 921 mil ton de trigo, de las cuales 338 mil tienen como destino Brasil  pero también hay barcos a Argelia, Indonesia, Kenia entre otros

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.725 ton de trigo pan, acumulando 5,90 M de ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas,  por cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión y por la debilidad de la moneda norteamericana.

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago