Desayuno con AGRO 09/11/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 09/11/18 a las 7:30 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	321,7	-1,17
CBOT ACEITE	613,5	-4,18
CBOT HARINA	338,0	0,55
CBOT MAIZ	146,2	-0,78
CBOT TRIGO	184,9	-1,55
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	-0,53%		DÓLAR/EURO	1,1342	-0,20%
HANG SENG	-2,39%		DÓLAR/YEN	113,84	-0,19%
NIKKEI	-1,05%		ORO LONDRES	1220,6	-4,5
S&P	-0,25%		PETROLEO BRENT	60,11	-0,54

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los demócratas podrían respaldar la guerra comercial de Trump contra China: Es probable que la nueva mayoría demócrata en la Cámara de Representantes de los Estados Unidos respalde la guerra comercial del presidente Donald Trump con China e incluso pueda animarlo, pero ofrecerá un examen más estricto de sus negociaciones con los aliados, dicen los expertos en comercio y los legisladores. Trump impuso aranceles a $ 250 mil millones de productos chinos para presionar a Beijing para que detenga el robo de propiedad intelectual y las transferencias tecnológicas forzadas, mejore el acceso a los mercados para las empresas estadounidenses y reduzca su programa de subsidios industriales de alta tecnología. . Los demócratas, el partido tradicional de los sindicatos, apoyan en gran medida tales movimientos, especialmente por el efecto esperado de ayudar a los trabajadores estadounidenses. «Creo que Trump tiene una mano libre para perseguir su enfoque agresivo. En todo caso, la Ola Azul (de los demócratas) será tan agresivaque Trump en China «, dijo Gary Hufbauer, miembro principal y experto en comercio del Instituto Peterson de Economía Internacional. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/democrat-led-house-seen-backing-trump-s-china-trade-war-scrutinizing-talks-with

China aumenta 20% cosecha de maíz luego de ajustar datos de años atrás: China, el segundo productor de maíz del mundo, revisó drásticamente sus datos de producción de maíz en los últimos 10 años, una medida que debería tener amplias repercusiones en los escenarios de oferta y demanda mundiales. La revisión de los datos sigue al censo agrícola del año pasado, el primero de China en 10 años, lo que llevó a la Oficina Nacional de Estadísticas a revisar una gran cantidad de datos, un funcionario de la oficina. Los datos se publicaron en el Anuario de Estadísticas de China de la oficina para 2018, que se puso a la venta el mes pasado. Muestra que la producción de maíz en 2017 aumentó a 259 millones de toneladas, un aumento del 20 por ciento desde las 215.9 millones de toneladas que China reportó originalmente para la cosecha. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-china-grain/china-says-corn-crop-20-percent-bigger-after-overhauling-years-of-data-idUSKCN1ND0IB

Productores de biodiesel de Brasil proponen un impuesto a la exportación de soja del 10%: La Unión Brasileña de Productores de Biodiesel y Biokeroseno (Ubrabio), propuso a principios un impuesto del 10% sobre las exportaciones de soja para ayudar a los procesadores nacionales de soja brasileños a competir con los exportadores por el suministro de soja. Los ingresos del impuesto propuesto se distribuirían a los procesadores que han estado operando en rojo debido a las fuertes primas que pagan los exportadores para satisfacer la demanda de soja de China. Propusieron que los pagos serían proporcionales al volumen de ventas de harina de soja de una compañía. El presidente de Ubrabio sostiene que el mercado de la soja se ve distorsionado por la disputa comercial entre los Estados Unidos y China y que los procesadores de soja brasileños se ven afectados dos veces por la disputa. Primero, deben pagar más por los suministros nacionales de soja para poder competir con las altas primas que pagan los exportadores en los puertos. En segundo lugar, no pueden competir en el mercado internacional con la harina de soja y el aceite de soja de los EE.UU. Porque las procesadoras de los EE.UU. Pagan mucho menos por la soja de los EE.UU. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Nov8_18-Brazils-Biodiesel-Producers-Propose-10-Tax-on-Soybean-Exports

 

–         LOCALES

Ley de Semillas: El proyecto que se tratara el martes en Comisión: Después de varios meses de negociación y de más de cincuenta ponencias, surgió un anteproyecto de Ley de semillas que busca generar el mayor consenso posible. La propuesta que los diputados tendrán a la vista incluye: uso propio gratuito para pequeños productores, Inase como único organismo de control, pago único de todos los derechos de propiedad intelectual en la semilla, precio de regalías fijadas durante cinco años, excepción del fitomejorador, caducidad del derecho de patente y la desgravación por el uso de semilla fiscalizada.  Se espera el acompañamiento de parte del peronismo, aunque habría un dictamen de mayoría y de minoría, que podría obtener media sanción antes de fin de año. El anteproyecto de ley, que aún no fue presentado oficialmente, propone la reforma de una serie de artículos de la ley 20.247 de semillas y creaciones fitogenéticas. Se describen los puntos más importantes. Fuente: Agritotal

SE acordó un nuevo esquema de tarifas referenciales de fletes de granos: Se acordó una nueva actualización por inflación de las tarifas orientativas de fletes de granos en el ámbito de la “mesa de negociación participativa” realizada en la sede porteña del Ministerio de Transporte de la Nación. Los nuevos valores de referencia –que comenzarán a tener vigencia cuando se publicados próximamente en el Boletín Oficial– tienen un ajuste por inflación del 38,1% con respecto a las tarifas establecidas a fines del año pasado. Con el nuevo esquema, para fletes de 400 kilómetros la nueva tarifa de referencia será de 1238 $/tonelada (35,7 u$s/tonelada con el tipo de cambio comprador BNA), mientras que para una distancia de 1050 kilómetros es de 1780 $/tonelada (51,4 u$s/tonelada). Fuente: Valor Soja

Reglamentan el “open Access”: un sistema para potenciar los trenes de carga: través del decreto 1027/18, el Gobierno nacional aprobó este jueves la reglamentación de la Ley N° 27.132 para la implementación de la modalidad de “acceso abierto” (open access) para el transporte ferroviario de cargas y pasajeros de jurisdicción nacional. Se trata de un sistema que apunta a abandonar a mediano plazo el modelo actual de vías concesionadas a operadores determinados, para permitir que cualquier operador que reúna ciertas condiciones pueda ofrecer sus servicios de transporte. El fin último es aumentar la competencia, fortalecer las inversiones privadas en los ferrocarriles y reducir los costos logísticos. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de los mayores stocks en EE.UU. por la caída de las exportaciones

+ El mercado de la soja mostro poco impacto al cierre de la jornada de ayer por el informe del USDA pero el aumento de los stocks estadounidense por menores exportaciones será un factor importante de presión

+ Además el mercado sigue de cerca las noticias sobre la futura reunión entre Trump y Xi Jinping

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2018 en 4.600 millones de bushels (125,19 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de octubre de 4.690. El rinde promedio fue de 52,1 bu/acre debajo del promedio esperado y del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 18/19 en EE.UU. de 955 millones de bushels (26 millones de toneladas) arriba del promedio de 900 millones de bushels esperado por el mercado y de los 885 millones del reporte de octubre por ajustes en la demanda de exportación a la baja.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 99,69 M ton desde los 96,65 M ton anteriores y los 96,9 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 112 M ton desde los 110 M ton del informe de octubre y de los 110,80 ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de soja 2018/19 de 55,5 M ton, abajo de los 57 M ton del informe anterior. Además ajusto al alza la proyección de importaciones desde 2,22 M ton de octubre a las 4,20 M ton actuales.

+ El reporte semanal de exportaciones de soja estadounidense estuvo por debajo de la semana previa  y de las expectativas previas de los operadores, además de estar por debajo del año pasado a la misma fecha

+Conab estimo que la producción de soja de Brasil será de 119,30 M de ton, cerca de la cosecha actual. Las exportaciones se proyectan en 76 M de ton.

+ Abiove de Brasil espera que las exportaciones de soja de Brasil 2018 totalicen las 79 M de ton, subiendo 2 M de ton respecto de su informe anterior.

+ ADM se acercó a Molino Agro para comprar la planta de fabricación de alimentos para animales y aceite de soja de la compañía, y las conversaciones podrían continuar, dijeron tres fuentes. Los molinos y otros procesadores de soja argentinos han sido golpeados por las consecuencias de la guerra de política comercial entre los Estados Unidos y China, que ha dado a los trituradores de los Estados Unidos una ventaja competitiva.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 9,4% a  nivel nacional, aumentando 5,7% en la semana. Se proyecta una cobertura de 17,9 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 4.500 ton de aceite de soja, acumulando 3,35 M de ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por compras al final de la sesión luego de cotizar a la baja gran parte del día por los datos publicados por el USDA.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 388.422 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 400-700 mil ton, abajo de la semana anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los grandes stocks en el mundo a partir de los ajustes de producción y existencias de China

+ El mercado de maíz encuentra soporte en la reducción de stocks del cereal estadounidense mientras que está limitada la suba por los nuevos datos publicados de China

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2018 en 14.626 millones de bushels (371,5 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado y del reporte de octubre de 14.778 M. El rinde promedio fue de 178,9 bu/acre debajo del promedio esperado y del reporte anterior.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 18/19 en EE.UU. de 1.736 millones de bushels (44,10 millones de toneladas) abajo del promedio de 1.781 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.813 millones del reporte de octubre por ajustes en la producción aunque también hubo menor demanda.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 17/18 serán de 340,92 M ton desde los 198,21 M ton anteriores y de lo esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 307,51 M ton desde los 159,35 M ton del informe de octubre y de lo esperado en promedio por los operadores por ajustes en los datos de China.

+El incremento en los stocks finales de maíz en el mundo se explica por la reciente revisión oficial de estimaciones de producción del Gobierno de China que sumó 143 millones de toneladas a su cálculo de inventarios al inicio de la campaña maicera 2018/19, y que el USDA adoptó en su último informe.

+ Los datos de China pasaron de stocks iniciales 2018/19 de 79,55 M de ton a 222,54 M de ton, mientras que la producción pasó de 225 M de ton a 256 M de toneladas con stocks finales de 207,50 desde los 58,5 M de ton de octubre.

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de maíz 2018/19 de 42,5 M ton, arriba de los 41 M ton del informe anterior. Además ajusto al alza la proyección de exportaciones desde 27 M ton de octubre a las 28 M ton actuales.

+ El reporte semanal de ventas al exterior de maíz estadounidense estuvo dentro del rango esperando y subiendo un 77,8% respecto de la semana previa pero un 70,3% debajo del año pasado a la misma fecha

+ CNGOIC de China reviso sus estimaciones de producción de los últimos años, subiendo a 259 M de ton la última cosecha, un 20% arriba de los datos anteriores, arriba de la estimación oficinal del ministerio de agricultura de 213 M de ton.

+ La Reserva Federal de EE.UU. Optó por mantener las tasas de interés sin cambios, en medio del fortalecimiento del mercado laboral y otros factores económicos saludables, aunque el Dow bajo en la jornada previa.

+ La consultora ucraniana APK-Inform espera que las exportaciones de maíz de 2018/19 del país se muevan un 19% más año con año, alcanzando los 22M de ton.

+ La CONAB estima que la producción de maíz del país podría superar los 91 M de ton, lo que superaría los totales del año anterior en más del 12%. Las exportaciones de maíz del país podrían alcanzar 31 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 35,9% a  nivel nacional, aumentando 0,4% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 5,8 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, luego de que el USDA recortara su estimación de stocks en Estados Unidos en su informe mensual de oferta y demanda

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 701.477 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 600-900 mil ton, arriba de la semana anterior

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los datos de stocks publicados ayer por el USDA y contagio con los demás productos

+ El mercado de trigo casi no tuvo sorpresas en el último informe del USDA, solo por el aumento de los stocks finales mundiales por los ajustes de China

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 18/19 en EE.UU. de 949 millones de bushels (25,83 millones de toneladas) abajo del promedio de 966 millones de bushels esperado por el mercado y de los 956 millones del reporte de octubre

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 17/18 serán de 279 M ton desde los 274,85 M ton anteriores y de lo esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 266,71 M ton desde los 260,20 M ton del informe de octubre y de lo esperado en promedio por los operadores por ajustes en los datos de China.

+ Los datos de China pasaron de stocks iniciales 2018/19 de 126,82 M de ton a 131,26 M de ton, mientras que la producción pasó de 128 M de ton a 132,50 M de toneladas con stocks finales de 136,12 desde los 143,57 M de ton de octubre.

+ El USDA disminuyo la proyección de producción de trigo de Australia 2018/19 en 1M de ton a un total de 17,5M de ton

+ Las condiciones de sequía en EE.UU. son en su mayoría inexistentes en las Planicies y el Medio Oeste, según los últimos datos publicados por el Monitor de Sequía de los Estados Unidos. A nivel nacional, solo el 35.7% de los EE.UU. Está envuelto en la sequía, disminuyendo durante doce semanas consecutivas y alcanzando los niveles más bajos desde noviembre pasado.

+Las exportaciones semanales de trigo de EE.UU. estuvieron por arriba de lo esperado por el mercado, un 13,5% arriba del a semana previa, con negocios  importantes a Filipinas y 50.000 ton a Egipto.

+La consultora de Ucrania APk-Inform espera que las exportaciones de trigo 2018/19 bajen un 11% respecto del año pasado, a un total de 15,2 M de ton

+ En Francia las exportaciones de trigo blando bajaron en setiembre, llegando a estar un 22% debajo del dato de octubre

+El Ministro de Agricultura de Rusia dijo que las proyecciones de exportación de trigo están en 34-35M de ton, subiendo 1 M de ton respecto de su estimación previa.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 11,3% a  nivel nacional, aumentando en la semana. La cosecha de trigo avanza sobre las regiones del norte con rendimientos heterogéneos en función del déficit hídrico sufrido en etapas criticas del ciclo fenológico.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires en su informe semanal mantuvo la proyección de producción de trigo 2018/19 en 19,4 M ton a la espera de la cuantificación del impacto de la helada en el Sur de Buenos Aires

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 870 ton de trigo pan, acumulando 5,90 M de ton en el ciclo 2018/19.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas y en respuesta a los mayores stocks globales estimados por el USDA en su informe mensual de oferta y demanda

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 661.241 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 300-600 mil ton, arriba de la semana anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	08/11/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	318,8	-0,1	147,0	0,5	186,6	-0,9
FOB MIN	375,0	-5,0	164,0	2,0	220,0	0,0
FAS TEORICO OF	231,4	-2,8	131,2	1,1	178,4	-0,9
FAS MERCADO	248,5	0,8	132,0	0,0	175,5	1,4
Datos en dolares oficiales