Desayuno con AGRO 29/10/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 29/10/18 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los precios de la soja permanecen bajo fuerte presión: La soja terminó la semana con una nota decepcionante, ya que solo pudieron lograr una ganancia de 3¼ ¢ a pesar de que el trigo ganó 18 ¢ y el maíz 6¾ ¢. La venta anunciada de 260 mil ton de soja a un comprador desconocido (200 mil cosecha anterior y 60 mil nueva cosecha) parecía tener poco impacto en los precios. Con las ventas de exportación muy atrasadas (hemos vendido el 38% de la meta del USDA, que está muy por detrás del promedio de cinco años del 57%), necesitaremos muchas más ventas anunciadas, como hoy, para estar incluso cerca del USDA. objetivo de exportación El clima se ve bajista, ya que les da a los productores la oportunidad de ponerse al día con la cosecha. La mayoría de los productores con los que hemos hablado siguen reportando rendimientos por encima del promedio, lo que podría llevar a otra revisión al alza en la actualización del próximo mes. Con los stocks finales mundiales y las stocks de EE.UU. proyectados en niveles máximos históricos, esperamos que los valores tengan dificultades para sostenerse sin un acuerdo comercial con China. El riesgo es que eventualmente podríamos probar y eliminar los mínimos del contrato sin un acuerdo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/soybean-prices-remain-under-heavy-pressure-analyst-says

Las represalias comerciales contra EE.UU. también afectaron a los productores canadienses: Las guerras comerciales de los Estados Unidos han permitido que la industria agrícola de Canadá aumente las ventas de soja y trigo a China y de cerdo a México. Pero las mismas batallas arancelarias están socavando los precios de los productos básicos y afectando los márgenes de ganancias de los productores canadienses, incluso a medida que ganan más participación de mercado. Sus luchas ilustran las complejas consecuencias globales del proteccionismo de EE. UU., Ya que los aranceles lanzados por el presidente Donald Trump provocan represalias y redireccionan las líneas de suministro agrícola mundial en todo el mundo. En el caso de Canadá, los productores se han convertido en espectadores afectados por las represalias dirigidas a los Estados Unidos. La situación es lo suficientemente mala como para incitar a los productores canadienses de soja y porcino a exigir una compensación de Ottawa. Los productores de soja ahí, cuyo cultivo representa solo el 6 por ciento de la producción de los Estados Unidos, dicen que están en peor situación que los agricultores de los Estados Unidos a pesar del aumento de las exportaciones canadienses de la semilla oleaginosa. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-trade-canada/trade-retaliations-against-the-u-s-hit-canada-farmers-too-idUSKCN1N01F2

La coscha de trigo de Brasil 2018 otra vez decepciona: La producción de trigo en Brasil siempre ha sido problemática y eso se está comprobando una vez más este año. El mayor obstáculo para la producción de trigo en Brasil es el clima húmedo durante la cosecha. Paraná es el estado productor de trigo más grande de Brasil y los productores del estado están reduciendo su cosecha con resultados generalmente decepcionantes. Las heladas tardías y las fuertes lluvias en los últimos dos meses han dado como resultado rendimientos más bajos y una calidad de trigo inferior. El segundo estado productor de trigo en Brasil es Rio Grande do Sul y los resultados de la cosecha temprana no son alentadores. Los especialistas del mercado están reportando rendimientos de trigo por debajo de lo esperado, y también se reportó trigo de mala calidad. Los productores en Rio Grande do Sul han cosechado aproximadamente el 30% de las 700.000 hectáreas de trigo sembradas en el estado. Las estimaciones privadas ahora sitúan el rendimiento estatal de trigo en el rango de 1,800 kg/ha, que es inferior al mes pasado cuando estimaron el rendimiento en 2,100 kg/ha. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Oct26_18-Brazils-2018-Wheat-Crop-Disappoints-Once-Again

–         LOCALES

Fertilización: claves para aplicar con eficiencia en un contexto de costos más altos: Previo a la introducción de los derechos de exportación, es decir en la “pre-campaña”, las operaciones de compra de insumos contemplaban una gran expectativa de aumento del área de siembra, con un boom de ventas de semillas y fertilizantes. Luego cambió el contexto debido a la incertidumbre en las decisiones de siembra y de aplicación de tecnología, ocasionados por el nuevo contexto impositivo que resta rentabilidad y obliga a volver a analizar los modelos productivos y la inversión en tecnologías de procesos e insumos. Por otro lado, las perspectivas agroclimáticas anuncian un “escenario Niño” para la primavera, que de cumplirse es una buena noticia. Fuente: Clarín Rural

Las altas tasas complican la inversión en tecnología: En diálogo con Agroindustriales, por Chacra TV, Alicia Ciciliani habló acerca del Silicon Valley Forum, que se llevará a cabo el 16 y 17 de noviembre en Rosario, con el objetivo de fomentar el intercambio entre investigadores, empresarios y productores, para conocer las últimas innovaciones en materia tecnológica para el agro.  «Muchos critican algunos aspectos de la producción de alimentos, y pretenden volver a los sistemas que se usaban en el siglo XVII. Nosotros creemos que el círculo virtuoso que reclaman los consumidores viene de la mano de la tecnología. Invertir en tecnología es mejorar el desarrollo a futuro, basado en la rentabilidad y la sustentabilidad», afirmó Ciciliani.  Fuente: Agritotal

Empresarios que usaron tecnología comercial podrán obtener un ingreso adicional en la soja: Los empresarios agrícolas que deban vender en estos días buena parte de su cosecha de soja de segunda para pagar deudas o compromisos podrán obtener precios sustancialmente superiores a los vigentes en el disponible gracias al empleo de la tecnología comercial. Desde el 1 de enero de este año a la fecha hubo 29 jornadas en las cuales fue posible tomar posición en el contrato Soja Rosario Noviembre 2018 del Matba con valores superiores a 330 u$s/tonelada (con un máximo de 344 u$s/tonelada el 15 de mayo pasado). Y durante 70 días fue posible capturar precios mayores a 310 u$s/tonelada. Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones vendidas en sintonía con la suba de los demás mercados

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en las regiones productoras del norte del Medio Oeste

+ Hoy se espera el informe semanal del avance de la cosecha estadounidense

+ LA oferta producto de la cosecha limita las subas de los precios de la oleaginosa, donde el viernes mostro la menor suba en comparación con el resto de los productos

+ El mercado de soja espera que aparezca la demanda luego de los bajos precios que muestra la oleaginosa estadounidense

+ Los comerciantes de semillas oleaginosas en China minimizaron el impacto potencial en el consumo de soja de las nuevas pautas gubernamentales para reducir el contenido de proteínas para alimento forrajero, y el aumento de los precios de la soja sería un freno mucho mayor para el apetito. La nación ha estado buscando múltiples maneras de reducir su consumo de harina de soja con ingredientes forrajero.

+ AgRural de Brasil estima que la siembra de la soja alcanza el 46% del área a sembrase, arriba del 30% del año pasado a la misma fecha y del 28% del promedio. La consultora proyecta una cosecha 18/19 de 120,3M de ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 8.288 contratos en el mercado de Chicago al 23 de octubre, llevando la posición neta vendida a 102.638 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 22.678 ton de subproductos de soja, acumulando 17,12 M ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 4.223 ton de aceite de soja, acumulando 3,29 M ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 373.461 ton de poroto de soja, acumulando 3,17 M ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, por cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos especulativos y a nuevos anuncios de ventas de exportación de soja de origen estadounidense.

+ El USDA informo ventas privadas de 260 mil toneladas de porotos norteamericanos a destinos desconocidos.

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de soja, compraron 2.500 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras y contagio con la suba del trigo

+ Hubo algunas lluvias durante el fin de semana

+ El fin de semana fue relativamente fresco en todo el centro de los Estados Unidos dando paso a temperaturas ligeramente superiores a lo normal esta semana en el Medio Oeste y las Llanuras.

+ El último mapa de precipitación acumulada de siete días de la NOAA muestra una gran cantidad de lluvia en gran parte del cinturón de maíz del este en los estados del Atlántico Medio y Sur-Sur entre hoy y el 2 de noviembre, y se espera una precipitación mucho menor al oeste del Mississippi Río durante ese tiempo.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de la cosecha estadounidense de maíz

+ El precio del cereal encuentra soporte en el contagio con las subas del trigo del día viernes

+ En el Medio Oeste las bases de maíz están relativamente firmes por las lentas ventas de productores estadounidenses, más firmes en algunas localidades del oeste

+ El Subsecretario de Comercio del USDA esta organizando un grupo comercial para visitar países del Sur de África en las próximas semanas para buscar oportunidades de comercio en la región

+ En Ucrania la cosecha de maíz 2018 alcanza el 66% del área, según el Ministro de Agricultura

+ La cosecha de maíz de Francia 2018 alcanza el 91% del área, según FranceAgriMer, arriba del 70% del año pasado a la misma fecha

+ Corea del Sur compro 61 mil ton de maíz en una licitación internacional, de origen brasilero para entrega a fines de enero.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 1.017 contratos en el mercado de Chicago al 23 de octubre, llevando la posición neta vendida a 29.548 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 56 ton de maíz, acumulando 19,28 M ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, por rebote técnico protagonizado por compras de oportunidad por parte de los fondos luego de haber tocado niveles mínimos de dos semanas la jornada previa

+ Se estima que los fondos compraron 25.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por expectativas de mayor demanda de exportación a partir de los negocios de la semana pasada y la caída de la producción de trigo de Australia

+ El mercado de trigo lidero las subas el viernes pasado por la demanda de exportación del cereal estadounidense

+ Hoy se espera el reporte semanal sobre el avance de la siembra de trigo de invierno

+ GASC de Egipto el viernes compro un total de 470.000 ton de trigo, incluyendo 350 mil ton de Rusia, unas 60 mil de Ucrania y unas 60 mil desde EE.UU.

+ Los dos cargamentos de trigo de EE.UU. se ofrecieron al precio FOB más barato en una licitación de compra internacional de la agencia estatal egipcia. Sin embargo, la inclusión de ofertas de fletes hizo que el trigo ruso fuera el más barato en tierra. Aun así, los comerciantes se sintieron alentados por la presencia de trigo norteamericano entre las ofertas

+La demanda de exportación para el trigo de los Estados Unidos ha sido lenta, pero algunos analistas esperan un repunte en la demanda en los próximos meses a medida que disminuyen los suministros del principal proveedor mundial, Rusia.

+ La Oficina Australiana de Economía Agrícola y de Recursos (ABARES) recortó su pronóstico para el trigo 2018/19 a alrededor de 16,6 millones de toneladas, por debajo de su estimación de septiembre de 19,1 millones.

+ La sequía desenfrenada en el este de Australia podría reducir la producción de trigo de la región en la mitad del promedio de 20 años, según estimaciones gubernamentales. Sin embargo, los rendimientos anticipados por encima del promedio en las regiones occidentales del país podrían mantener la producción en todo el país alrededor del 23%.

+ El gobierno de Australia también quiere destinar casi usd 4 mil millones para proyectos de infraestructura de agua comunitaria y otros esfuerzos para combatir la sequía. El gobierno ha prometido otros usd 1.8 mil millones en exenciones fiscales, préstamos a bajo interés y otras ayudas agrícolas. + El Ministerio de Agricultura de Rusia estima que las exportaciones de trigo del país para su campaña comercial 2018/19 (que comenzó el 1 de julio) podrían alcanzar entre 33 y 34 M de ton.

+ Ucrania ha sembrado el 96% de su superficie esperada de granos de invierno hasta el viernes, que incluye 5,9 M de hectáreas de trigo de invierno.

+  FranceAgriMer estima que el 51% de la cosecha de trigo blando del país se sembró hasta el 21 de octubre, un aumento respecto al 32% de la semana anterior pero ligeramente por detrás del ritmo del 58% del 2017.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 10.563 contratos en el mercado de Chicago al 23 de octubre, llevando la posición neta vendida a 54.356 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por el impulso de la cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión y por signos de mayor competitividad de los suministros estadounidenses en el mercado internacional.

+ Se estima que los fondos compraron 12.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago