Desayuno con AGRO 12/10/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 12/10/18 a las 7:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	317,7	2,3	MALASIA – PALMA	516,4	4,3
CBOT ACEITE	633,4	0,0	DALIAN – SOJA	537,2	-2,6
CBOT HARINA	344,8	0,0	DALIAN -MAIZ	262,8	0,0
CBOT MAIZ	145,6	0,2
CBOT TRIGO	188,1	1,5
FTSE EUROPA	0,78%		DÓLAR/EURO	1,1584	-0,12%
HANG SENG	2,12%		DÓLAR/YUAN	6,9242	0,46%
NIKKEI	0,46%		ORO LONDRES	1.223,70	-4
S&P	-2,06%		PETROLEO BRENT	80,58	0,32

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El USDA hace recortes sorpresivos en la cosecha de maíz y soja de EE.UU: El USDA sorprendentemente recortó sus pronósticos para la producción nacional de maíz y soja, con el corte de soja derivado de una reducción en acres mientras que la cosecha de maíz será menor debido a rendimientos menores a los esperados. La producción de soja se vio caer en la estimación del gobierno de septiembre debido a una disminución en los acres cosechados en estados clave como Illinois y Minnesota. A pesar de los recortes, la cosecha de soja de los Estados Unidos todavía se proyectó como la más grande de la historia, mientras que la cosecha de maíz se estableció como la segunda más grande en la historia. La cosecha de maíz se registró en 14.778 millones de bushels, sobre la base de un rendimiento promedio de 180.7 bushels por acre, dijo el gobierno en su informe mensual de oferta y demanda. La producción de soja se fijó en 4.690 millones de bushels, con un rendimiento promedio de 53.1 bushels por acre. «Todavía es una cosecha muy grande», dijo Bob Utterback, presidente de Utterback Marketing. «No es tan malo como pensábamos que podría haber sido. Con los retrasos por lluvia, creo que el comercio va a tomar la actitud de que (los rendimientos) podrían cambiar un poco hacia abajo». Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usda-crops/usda-makes-surprise-cuts-to-u-s-corn-soybean-harvest-outlooks-idUSKCN1ML2IQ

El espionaje chino incluye la agricultura estadounidense: El arresto de un oficial de inteligencia chino en Bélgica esta semana por cargos de espionaje y la posterior extradición a los Estados Unidos ha aumentado las tensiones ya tensas entre los EE.UU. y China. El sospechoso está acusado de robar la propiedad intelectual de las empresas de aviación de Estados Unidos. Pero ese no es el único sector que ha visto un robo significativo de propiedad intelectual por parte de los chinos. A fines de 2013, las autoridades federales reunieron a un grupo de ciudadanos chinos acusados de robar semillas que guardaban los secretos comerciales de las compañías agrícolas estadounidenses. El cabecilla se declaró culpable y fue condenado a tres años de prisión por el robo. La noticia desde el campo con respecto a la historia parecía surgir de una novela de espías, y los espías corrían riesgos audaces para extraer semillas de los campos de investigación de Iowa y enviar las muestras a China. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/chinese-espionage-includes-agriculture/

La siembra de soja en Paraguay alcanza el 70%: La siembra de soja está en marcha en toda América del Sur y, según la Asociación Paraguaya de Exportadores de Granos y Semillas Oleaginosas (Capeco), los agricultores de Paraguay han sembrado el 70% de su cosecha de soja 2018/19 prevista. La siembra ha evolucionado de manera positiva en Paraguay, con algunas áreas que reciben demasiada lluvia, especialmente en los municipios de Itapua y Alto Paraná en la parte sureste del país. Capeco espera que los productores de Paraguay planten 3,5 millones de hectáreas de soja (8,6 millones de acres), lo que no cambiaría con respecto al año pasado. Se espera que Paraguay produzca aproximadamente 10 millones de toneladas de soja en 2018/19. La producción de soja en Paraguay ha aumentado lentamente en los últimos años, pero la producción total en el país se ubica en un tercer lugar distante en América del Sur, detrás de las 120 millones de toneladas de producción proyectadas en Brasil y las 57 millones de toneladas de producción proyectadas en Argentina. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Oct11_18-Soybean-Plating-in-Paraguay-Advances-to-70-complete

 

–         LOCALES

Los precios del trigo 18/19 ingresaron a un tobogán bajista: Finalmente los precios del trigo 2018/19 correspondientes al período de cosecha iniciaron un fase bajista promovida por la posición sobrecomprada de la demanda. Al 3 de octubre pasado, según los últimos datos oficiales, la exportación había declarado compras de trigo 2018/19 por 6,42 millones de toneladas, una cifra 80% superior a la registrada en la misma fecha de 2017. La cifra representa alrededor del 55% del saldo exportable estimado del trigo 2018/19. La contrapartida de ese posicionamiento son declaraciones de ventas externas de trigo nuevo –correspondientes a los embarques programados a partir de diciembre de 2019– por 5,89 millones de toneladas al 13 de septiembre. El hecho de que los exportadores ya tengan asegurada la originación de mercadería de buena parte de los embarques programados en plena cosecha del cereal, implica que no tendrán entonces mayores urgencias por comprar trigo. Fuente: Valor Soja

Presentan “Argentina exporta” el plan estratégico del gobierno para impulsar las ventas al exterior: El Gobierno presentó en el Centro Cultural Kirchner (CCK) el plan estratégico de Argentina Exporta, con el objetivo de impulsar las ventas al exterior de todos los sectores productivos del país, informó el Ministerio de Producción y Trabajo. El evento estará encabezado por los ministros de Producción y Trabajo, Dante Sica, y de Relaciones Exteriores, Jorge Faurie, quienes detallarán los lineamientos de esta estrategia que apunta a fortalecer las ventas de productos y servicios argentinos al exterior. Sica sostuvo que “las transformaciones macroeconómicas e institucionales que estamos llevando a cabo son fundamentales para impulsar la agenda productiva que nos proponemos, generando las condiciones para que Argentina sea protagonista de la escena mundial”. Fuente: Edición Rural

Comenzó la cosecha de trigo: traerá menos toneladas de lo esperado: n localidades puntuales del noroeste y noreste argentino, comenzó la cosecha de trigo 2018/19 con malas noticias: las proyecciones productivas formuladas a principios de la campaña no se cumplirán. La razón es que el clima, que perjudicó a la última campaña estival con la mayor sequía en medio siglo, tampoco ha colaborado mucho con vastas regiones productivas argentinas, como Córdoba, donde la falta de lluvias y las últimas heladas tardías perjudicarán los rendimientos del cereal. Según el Panorama Agrícola Semanal (PAS) de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, “los primeros rendimientos relevados se ubicaron por debajo de los promedios regionales como consecuencia de la falta de humedad en momentos críticos del llenado de grano. En paralelo, las heladas registradas a principios de mes impactarían sobre el potencial de rendimiento de trigo y cebada sobre el sur de Córdoba, sur de Santa Fe y Buenos Aires, principalmente en aquellos lotes que se encontraban en plena espigazón al momento de ocurrencia”.  Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los datos publicados por el USDA de producción de soja estadounidense que fue alcista para el mercado al no aumentar respecto de las expectativas previas de los operadores

+ Además hay pronósticos de lluvias en las regiones productoras de EE.UU. durante el fin de semana que pueden demorar el avance de la cosecha

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 800-1.300 mil toneladas

+ El mercado de soja continuara impulsado por el reporte del USDA de ayer que recorto la estimación de producción de soja en EE.UU. cuando el mercado esperaba en promedio una suba

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2018 en 4.690 millones de bushels (127,64 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado de 128,81 M y del reporte de setiembre. El rinde promedio fue de 53,1 bu/acre debajo del promedio esperado pero arriba de los 52,8 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 17/18 serán de 438 millones de bushels (11,92 millones de toneladas) vs. los 395 millones del reporte de setiembre.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 18/19 en EE.UU. de 885 millones de bushels (24,09 millones de toneladas) arriba del promedio de 860 millones de bushels esperado por el mercado y de los 845 millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 96,65 M ton desde los 94,7 M ton anteriores y los 95,4 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 110,05 M ton desde los 108,3 M ton del informe de setiembre y de los 109,4 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ La CONAB de Brasil proyecto una producción de soja del país 2018/19 en un rango de 117,05 a 119,43 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 20.029 ton de aceite de soja del ciclo 17/18 para acumular 3,16 M de ton. Se autorizaron 54.997 ton de subproducto de soja del ciclo 17/18 para acumular 16,15 M de ton. Se autorizaron 20.000 ton de poroto de soja del ciclo 17/18 para acumular 2,51 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, en respuesta al recorte en las proyecciones de producción de soja estadounidense que publicó hoy el USDA en su informe mensual.

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 2.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por los datos publicados ayer por el USDA que mosto baja en la proyección de producción y rindes de maíz en EE.UU. cuando el mercado esperaba subas

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 1.000-1.500 mil toneladas

+ El mercado de maíz continúa con el sostén de los datos de producción publicados ayer por el USDA y con seguimiento del clima en las regiones productoras estadounidenses

+ Las lluvias recientes ayudaron a disminuir la huella de la sequía en los EE. UU. Por octava semana consecutiva, que ahora cubre el 43,3% del país, el porcentaje más bajo desde fines de mayo, según las últimas actualizaciones del Monitor de Sequía de los EE. UU.

+ El último mapa de precipitación acumulativa de cinco días de la NOAA muestra que gran parte del centro de los EE. UU. recibe una lluvia adicional entre hoy y el 16 de octubre, con la excepción de partes de la parte superior del medio oeste y las llanuras del norte.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2018 en 14.778 millones de bushels (375,38 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado de 377,30 M y del reporte de setiembre. El rinde promedio fue de 180,7 bu/acre debajo del promedio esperado y de los 181,30 del reporte anterior.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 17/18 serán de 2.140 millones de bushels (54,36 millones de toneladas) vs. los 2.002 millones del reporte de setiembre.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 18/19 en EE.UU. de 1.813 millones de bushels (46 millones de toneladas) abajo del promedio de 1.932 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.774 millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 17/18 serán de 198,21 M ton desde los 194,20 M ton anteriores y los 195 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 159,35 M ton desde los 157 M ton del informe de setiembre y de los 159,20 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ el reporte semanal del EIA publico una producción de etanol de 1.04 M de barriles por día en la semana finalizada el 5/10, subiendo 25.000 barriles por día respecto de la semana previa. Los stocks subieron 576.000 barriles a un total de 24.021 M de barriles

+ La CONAB de Brasil público su proyección inicial de producción de maíz 18/19 en un rango de 89,734 a 91,084 M de ton.

+ LA consultora rusa SovEcon disminuyó su estimación de producción de maíz 2018 en un 7,5% a un total de 9,8 M de ton

+ Una consultora de Ucrania estimó que las exportaciones de maíz del país en el 2018/19 podría aumentar cerca de un 16% respecto del año anterior, alcanzando 20,6 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 26,9% a  nivel nacional, aumentando 7,4% en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 5,8 M ha, subiendo respecto las 5,5 M del ciclo anterior

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario informo que la siembra de maíz muestra un lento avance, limitado a la disponibilidad de humedad de cada zona. A nivel nacional se ha cubierto un 18,3%, unas 1,21 M de ha, cuando ya tendrían que haberse implantado casi 1,6 M de ha.

+ GEA estima un 2,6% de suba para la nueva siembra maicera respecto de su ciclo anterior, no se descarta un nuevo pasaje de área a soja si continúa el tiempo seco. De confirmase las 6,6 M de ha de siembra de maíz se permite proyectar una campaña con un volumen cercano a las 43 M de ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, alcanzando su valor máximo en siete semanas luego de que el USDA proyectara hoy menores rindes para el cereal estadounidense que se refleja en un volumen de producción también inferior

+ Se estima que los fondos compraron 20.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas en contagio con los demás productos y ante la baja de producción de países exportadores del cereal

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-600 mil toneladas

+ El mercado de trigo continúa digiriendo los datos publicados ayer por el USDA con los ajustes en datos de EE.UU. y en otros países productores

+ Para el trigo 2018/19 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.884 M bushels (51,27 M ton), arriba de los 1.877 M del informe de setiembre.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 18/19 en EE.UU. de 956 millones de bushels (26 millones de toneladas) abajo del promedio de 1.027 millones de bushels esperado por el mercado y de los 935 millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 17/18 serán de 274,85 M ton desde los 274,40 M ton anteriores y los 274,5 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 260,18 M ton desde los 261,30 M ton del informe de setiembre y de los 261,10 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ El USDA informo una menor producción 18/19 de Rusia (70 M ton vs. 71 M reporte anterior) y una disminución de la proyección de producción en Australia (18,5M ton vs. 20 M reporte anterior).

+ La consultora SovEcon aumento sus estimaciones de producción de trigo 2018 del país en un 1,2%, a un total de 69,8 M de ton.

+ Rusia está observando más de cerca la carga de granos en los puertos debido a las quejas de los principales compradores sobre la caída de los estándares delos cultivos según el jefe de seguridad agrícola, Rosselkhoznadzor. La agencia de seguridad agrícola ha incrementado la presión sobre los comerciantes para que presten más atención a la calidad del grano en sus suministros.

+ Una consultora de Ucrania estimo que las exportaciones de trigo 2018/19 del país podrían bajar 11% respecto del año anterior, a un total de 15,2 M de ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que durante la última semana se relevaron las primeras recolecciones de lotes puntuales sobre las regiones del NOA y NEA. Las heladas registradas a comienzo de mes impactarían sobre la actual proyección de producción

+ GEA de la Bolsa de Comercio de Rosario en su estimación mensual recorto la producción de trigo en 2 M de ton, en la primera estimación nacional se proyecta un volumen de 19 Mt, un 10% menos que lo que se proyectaba dos meses atrás por el combo de sequía, heladas y granizo

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 290 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 12,01 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, luego de que el USDA proyectara mayores stocks para el trigo estadounidense en su informe mensual

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	11/10/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	315,4	-2,2	145,4	-2,6	186,7	-0,9
FOB MIN	397,0	1,0	164,0	3,0	232,0	0,0
FAS TEORICO OF	239,5	-4,5	130,3	0,1	187,4	-3,5
FAS MERCADO	251,9	-4,1	134,1	-1,1	228,9	0,0
Datos en dolares oficiales