Desayuno con AGRO 29/08/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 29/08/18 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El rescate de los productores de Trump: la mitad ahora, el resto más tarde, tal vez: La promesa del presidente Trump de proteger la agricultura estadounidense de los aranceles de represalia de China y otros países se pagará en el plan de pagos a plazos: la mitad de este otoño y el resto en diciembre o principios de 2019 si todavía se necesita ayuda, dijo el secretario de Agricultura, Sonny Perdue. El USDA anunció $ 6.2 mil millones en desembolsos que comenzarán en septiembre, con productores de soja en línea por $ 3.6 mil millones. Los pagos equivalen a la mitad de las estimaciones del USDA de los impactos del comercio, como las ventas de exportación perdidas y el ajuste en los mercados por las tarifas. Perdue dijo que el acuerdo comercial tentativo entre los Estados Unidos y México, anunciado más temprano en el día, mostraba cómo la perspectiva comercial adversa podría mejorar aparentemente de la noche a la mañana para los agricultores de los EE. UU.  «Los pagos se dividirán», dijo Perdue después de aplaudir la política de confrontación comercial del presidente Trump y hacer un llamado a China para que cambie sus prácticas. «Se hará un anuncio sobre nuevos pagos en los próximos meses, si está justificado». El economista jefe del USDA, Rob Johansson, rechazó la idea de que una segunda ronda de pagos sea cierta. «Seguiremos evaluando los mercados … y el secretario decidirá en consulta con la Casa Blanca sobre la segunda ronda de pagos», dijo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/trump-s-farmer-bailout-half-now-the-rest-later-maybe

Indicadores tempranos muestran una debilidad económica de China nuevamente en agosto: Los primeros indicadores de la economía de China muestran que el ritmo de expansión se desaceleró por cuarto mes consecutivo en agosto, lo que pone de manifiesto la presión para que el gobierno impulse las políticas favorables al crecimiento. Los datos sugieren que la economía se debilitó aún más a medida que la demanda de los socios comerciales perdió impulso, y la caída en los precios de las acciones reflejó un empeoramiento del sentimiento. Eso es según un indicador de Bloomberg Economics que agrega los primeros indicadores disponibles sobre las condiciones del negocio y el sentimiento del mercado. En medio de los crecientes temores sobre una guerra comercial, los responsables políticos han dado a conocer medidas para impulsar la construcción de infraestructura y el crédito a las empresas más pequeñas, así como recortes de impuestos. Tales medidas tomarán tiempo para que realmente tengan un efecto, por lo que la desaceleración probablemente continuará, aunque los analistas están buscando evidencia de un mejor sentimiento en los mercados de commodities. Fuente: Bloomberg https://www.bloomberg.com/news/articles/2018-08-27/early-indicators-show-china-s-economy-weakening-again-in-august

El clima para la siembra 2018/19 será irregular en Mato Grosso: Los agricultores en Mato Grosso podrán comenzar a sembrar sus soja 2018/19 el 15 de septiembre, que es el final del período libre de soja en el estado. Con solo dos semanas y media antes de sembrar, los meteorólogos en Brasil están lanzando sus predicciones para la próxima temporada de crecimiento. Los meteorólogos Vitor Hassan, de la firma de pronósticos climáticos Climatempo, presentaron recientemente su pronóstico para la próxima temporada de crecimiento en el evento «The Hour of Planting 2018» celebrado en la Fundación Mato Grosso para la Investigación de Agricultura y Ganadería (Fundacao MT). En su presentación, indicó que la temporada de crecimiento 2018/19 estará influenciada por el desarrollo de El Niño en el Océano Pacífico. Indicó que un fenómeno de El Niño generalmente genera diferentes patrones climáticos en Mato Grosso en comparación con La Niña de la temporada pasada. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Aug28_18-20189-Planting-Weather-Could-be-Irregular-in-Mato-Grosso

–         LOCALES

La sequía se extiende en Córdoba y complica el inicio de la siembra de maíz: Como preveían los pronósticos, las lluvias tampoco aparecieron el último fin de semana por Córdoba y eso provocó que se agravaran las condiciones de sequía que se reportaron la semana pasada. Según la Oficina de Riesgo Agropecuario (ORA), “en Córdoba y La Pampa las reservas de agua para trigo se estiman escasas a deficitarias”.  El mapa de reservas hídricas que elabora esta dependencia oficial muestra que se amplió la superficie con condiciones de sequía en la provincia, a la vez que también se expandió el territorio con reservas escasas.  Fuente: Agrovoz

Argentina recupero el mercado chino de aceite de soja: Luego de un bloqueo comercial que se extendió por casi tres años, China rehabilitó el ingreso de aceite de soja argentino. “Esto es un gran logro para la agroindustria argentina y es producto del afianzamiento de las relaciones bilaterales con China”, aseguró hoy el ministro de Agroindustria, Luis Miguel Etchevehere, por medio de un comunicado. La reanudación de las exportaciones comenzaron con la carga del buque Stenaweco Elegance, que se encuentra en estos momentos cargando 29.000 toneladas de aceite de soja en la terminal portuaria que la compañía china Cofco tiene en Timbués. Fuente: Valor Soja

Arranco la siembra de maíz de la campaña 2018/19: La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informó que se relevaron las primeras siembras de maíz de la campaña 2018/19 en la zona Centro-Norte de Santa Fe. En su Panorama Agrícola Semanal, la CBA puso la proyección de siembra para el cereal en 5.800.000 hectáreas. La siembra se inició sin que aún haya terminado la cosecha, aunque quedan por recolectar solamente 3% que se ubican en los extremos norte y sur del área agrícola. El rendimiento medio nacional se ubica en 60,2 qq/Ha, luego de recolectarse más de 5 MHa a lo largo del país. La estimación de cosecha se mantiene en 31 millones de toneladas. Fuente: Súper Campo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando mixto, primera posición con subas pero las demás con bajas por la presión de la perspectivas de cosecha estadounidense record de la oleaginosa

+ El mercado de soja está presionado por las expectativas de buenos rindes en la producción estadounidense y la falta de noticias positivas en la disputa comercial entre EE.UU. y China

+ El paquete de ayuda del gobierno de Trump a los productores estadounidenses de soja no tuvo impacto en el mercado

+ Gran parte del Cinturón Agrícola pasa por uno de los mejores escenarios climáticos para la soja. Se espera una gran producción estadounidense

+ Los mapas climáticos actualizados continúan trayendo la permanencia de un patrón de precipitaciones intensas sobre Iowa, extremo norte de Illinois, sur de Minnesota y todo el Wisconsin, para los próximos 5 días.

+ De lograrse las lluvias pronosticadas será un gran evento para un buen cierre de cosecha, ya que el 94% de la soja en estas regiones ya está en etapas de llenado de las vainas. Siendo que Illinois ya posee el 100% de su grano en tal fase.

+ China continua buscando soja de Brasil para comprar más allá del embarque en octubre, cuando habitualmente lo realiza desde EE.UU.

+ El mercado de harina de soja muestra la preocupación ante la Gripe Africana que afecta a los cerdos en China. Los casos todavía se dispersan, pero el virus es letal y aún no hay antídotos. El mayor temor especulativo es que esta enfermedad se convierta en una epidemia

+ Una encuesta de Farm Futures muestra que las intenciones de siembra iniciales para la soja en el 2019 alcanza las 87,5 M de acres. Los menores precios y la incertidumbre de la demanda está impactando en la decisión.

+ En el mercado mundial, el precio FOB de la soja de EE.UU. está en usd 303 Por  tonelada, el FOB de Brasil está en usd  382 Y  el de Argentina en usd 368 Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago está en centavos de dólar por bushels en usd 3,7 (en usd 1,3 por ton) en EE.UU. en usd 205 (en usd 75 por ton)  en Brasil y en usd 170 (en usd 62 por ton) en Argentina.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 61.811 ton de subproductos de soja para acumular 13,51 M de ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por la presión de las proyecciones que avizoran una gran cosecha en los Estados Unidos y de la incertidumbre respecto a la demanda sobre esa producción.

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de soja, vendieron 6.000 contratos de harina y vendieron 2.500 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones vendidas a pesar de la presión de la proximidad de la cosecha estadounidense

+ Los precios del maíz en Chicago están limitados a las subas por la proximidad de la cosecha con expectativa de muy buenos resultados productivos

+ Los precios domésticos del cereal estadounidense continúan bajando en muchas localidades del Medio Oeste, además de mayores costos de transporte fluvial que presionan los valores

+ El clima en las regiones productoras del Medio Oeste continúan siendo un factor de seguimiento para el mercado del cereal

+ Hay pronóstico de precipitaciones en los próximos días en gran parte de la región productora del este

+ Las últimas perspectivas estacionales de la NOAA anticipan temperaturas más cálidas de lo normal en la mayoría de los EE. UU. entre septiembre y noviembre, con un clima estacionalmente húmedo en el suroeste y el sureste de los EE.UU., con la región del Pacífico Noroeste probablemente estacionalmente seca durante este tiempo.

+ Una encuesta de Farm Futures sobre las intenciones de siembra de los Estados Unidos para 2019 indicó que los productores esperan sembrar más maíz en la próxima campaña agrícola mientras reducen la producción de soja. La encuesta proyectó una superficie sembrada de maíz en 90,8 M de acres (36,75 millones de hectáreas), un aumento del 1,9 % en relación del dato del USDA para 2018.

+ En Sudáfrica el gobierno dejo sin cambios la estimación de producción de maíz 2018 respecto de su estimación anterior, en 13,2 M de ton. La cosecha esta un 21% debajo del record de producción del 2017

+ La consultora IKAR bajo su estimación de producción de maíz de Rusia en el 2018 hasta los 11,7 M de ton.

+ El lunes 3 de setiembre es feriado en EE.UU. por conmemorarse el Día del trabajador

+ En el mercado mundial, el precio FOB del maíz de EE.UU. está en usd 162 por tonelada, el FOB de Brasil está en usd 170 y el de Argentina en usd 160. Los valores de las primas sobre el precio de referencia de Chicago esta en centavos de dólar por bushels en usd 71 (en usd 28 por ton)  en EE.UU. en usd 85 (en usd 33 por ton)  en Brasil y en usd 65 (en usd 25 por ton) en Argentina.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 144.500 ton de maíz del ciclo 17/18 para acumular 16,92 M de ton y se autorizaron 100.000 ton del ciclo 18/19 para acumular 2,83 M de ton.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas,  siguiendo la caída en el mercado de la soja y siendo afectados por las expectativas de una gran cosecha estadounidense.

+ Se estima que los fondos vendieron 16.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la menor oferta global producto de la perdida de producción en muchos países

+El precio del cereal en EE.UU. encontró soporte ayer en coberturas de posiciones ante la menor producción en otros países productores

+ Farm Futures estima que la  siembra de trigo de invierno en el 2019 en EE.UU. alcanzara 33,6 M de acres, debido a los precios más altos y mejores condiciones de humedad en algunas áreas productoras. Según la encuesta el trigo de primavera tendrá menor cobertura

+GASC Egipto compro 350.000 ton de trigo en su última licitación, con 60 mil ton de Ucrania y el resto de Rusia (unas 290 mil ton). Los precios fueron más bajos que la compra de hace dos semanas atrás

+ La consultora rusa IKAR recorto su estimación de producción de trigo de Rusia a 69,6 M de tn, pero dejo sin cambios la proyección de exportaciones en 32,5 M de ton para el ciclo 2018/19.

+En India la producción de trigo 2017/18 alcanzó un record de 99,7 M de ton, según el gobierno del país. El país es el segundo productor  mundial del cereal y arroz

+ En Sudáfrica se espera que la producción de trigo 2018 supere en 20% la producción del año pasado, alcanzando 1,8 M de ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.124 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 11,80 M de ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas,  debido a la cobertura de posiciones vendidas por parte de los fondos de inversión, luego de haber tocado mínimos de seis semanas previamente

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de trigo en el mercado de Chicago