Desayuno con AGRO 20/08/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 20/08/18 a las 9:30 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

El conflicto arancelario y el cambio del valor de los productos estadounidenses: El 24 de julio de 2018, el presidente Trump anunció que el USDA proporcionaría un programa de asistencia de $ 12 mil millones a productores estadounidenses para abordar la pérdida económica de su uso de aranceles para afectar la política comercial. Como se informó, el programa consiste en (1) aproximadamente $ 7- $ 8 mil millones en pagos en efectivo al maíz, algodón, productos lácteos, cerdos, sorgo, soja y trigo; (2) compra de carne de res, frutas, legumbres, leche, nueces, puerco y arroz para su distribución a bancos de alimentos y programas de nutrición; y (3) $ 200 millones más o menos en gastos adicionales en programas de promoción comercial. Para proporcionar una perspectiva, este artículo examina los cambios en la cantidad de exportaciones y el valor de mercado de la producción que coinciden con el conflicto arancelario. Se examinan la cebada, el maíz, el algodón, la avena, el arroz, el sorgo, la soja y el trigo. Los datos provienen de los Estimados Mensuales de Oferta y Demanda Agrícola (WASDE). Las pérdidas en el valor de mercado de la producción se concentran en el maíz y, especialmente, en la soja. Fuente: Farmdoc Daily  https://farmdocdaily.illinois.edu/2018/08/tariff-conflict-change-value-field-crops.html

Los productores de maíz estadounidense tienen mucho que pensar sobre el maíz en el ciclo comercial: La mayoría de los productores de maíz cosecharán antes de lo habitual, ya que la cosecha de este año se extiende una o dos semanas antes de lo previsto. Las expectativas son para un rendimiento récord. En teoría, esto podría presionar los precios en los próximos meses. Sin embargo, 2019 se cierne en el horizonte, lo que sugiere una pre planificación para el próximo año. ¿Se aprendió algo, hasta ahora en 2018, que pueda ayudar a orientar las decisiones de comercialización en 2019? Uno podría sugerir que la rápida caída de los precios en 2018 reforzó la rapidez con que los precios se pueden derrumbar. Una semana siente que no debería haber vendido nada, y la próxima semana siente que debería haber vendido todo. Demasiada oportunidad perdida demasiado pronto. La preparación para el próximo año comienza ahora, a medida que se acerca la cosecha. Por lo general, los meses de otoño (cuando se establece un mínimo de cosecha) es un momento oportuno para comprar opciones de compra para la cosecha del próximo año. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/corn-producers-have-a-lot-to-think-about-for-2019-markeing

Nueva tarifa en Brasil puede aumentar el costo de movimiento de granos: Si las mayores tasas de flete siguen vigentes en Brasil, los costos adicionales se reflejarán en precios más bajos pagados a los productores brasileños. La Asociación Nacional de Exportadores de Cereales (Anec) estima que las mayores tarifas de flete agregarán US $ 2.4 mil millones al costo del transporte de granos en Brasil. Las nuevas tarifas aumentarán el costo del transporte de granos en un 20-40% y en casos aislados podría aumentar un 100%. Anec estima que las compañías comerciales verán sus márgenes reducidos en un 20% debido a los costos adicionales. Se estima que las nuevas tarifas podrían reducir los precios pagados a los agricultores brasileños en R $ 5 a R $ 10 por saco de soja ($ 0.60 a $ 1.20 por bushel). El Tribunal Supremo de Brasil tiene programado emprender la constitución de mayores fletes obligatorios a fines de agosto y uno de los asuntos críticos que deben decidir es lo que se llama carga de retorno (back-lance). Los conductores independientes exigen que las compañías también paguen su viaje de regreso, incluso si el camión vuelve vacío. La tarifa de flete para viajes de ida y vuelta suele ser menor que la que se cobra para transportar el grano al puerto. El principal producto transportado en el viaje de regreso son los fertilizantes. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Aug16_18-New-Rates-in-Brazil-could-add-6_1_2-bu-to-cost-of-moving-Grain

–         LOCALES

Macri recibirá a cerealeras por las retenciones: Luego de las críticas de los exportadores de cereales a la suspensión por seis meses de la baja de las retenciones para la harina y el aceite de soja, que quedarán en el 23% durante ese plazo, el presidente Mauricio Macri recibirá el próximo martes a la Cámara de la Industria Aceitera y el Centro de Exportadores de Cereales (Ciara-CEC). El jefe del Estado accederá así a un pedido de audiencia que había realizado la misma cámara tras conocerse la medida oficial. Los exportadores, que quieren explicar por qué no están de acuerdo con la suspensión de la baja de las retenciones, verán a Macri en la Casa Rosada, según pudo saber el diario.  Fuente: La Nación

El “yuyo”, en el centro de la escena política: Aunque se veía venir algún cambio en el esquema de retenciones, con las medidas tomadas el martes pasado el Gobierno sorprendió. Y lo más llamativo fue que provocó una suerte de estampida tras lo cual hubo que hilar bastante fino para ver dónde había quedado parado cada actor del debate. Fervientes opositores a los derechos de exportación se expresaron a favor de la medida que equiparará, en febrero, la alícuota de la soja y sus derivados. Esta resolución, de las tres anunciadas- que se sintetizan en el recuadro adjunto- es laque levantó más polvareda, y se analiza en profundidad en «Una cabriola imaginativa, pero mortal». Solo sumaremos aquí una reflexión retórica del periodista Jorge Lanata, en Radio Mitre. “Después de pedirle durante décadas al campo que produzca con valor agregado ahora le quitan un estímulo a quienes lo estaban haciendo?”, dijo el conductor de “Lanata sin filtro”. Fuente: Agrovoz

Mientras avanza la cosecha, ya arranco la siembra de maíz 18/19: Mientras las cosechadoras siguen avanzando por campos de todo el país, recolectando la última tanda de lotes de maíz, comenzaron a transitar también las primeras sembradoras del cereal para la próxima campaña. Según el Panorama Agrícola Semanal (PAS) de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, «se relevaron las primeras incorporaciones del cereal de la campaña 2018/19 en la zona Centro-Norte de Santa Fe».  Tanto esta entidad como la Bolsa de Comercio de Rosario estiman una superficie de 5,8 millones de hectáreas de grano con destino comercial, lo que significaría la mayor siembra de la historia.  Fuente: Edición Rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, a la espera de las negociaciones entre EE.UU. y China que destraben el conflicto comercial

+ El mercado espera noticias sobre las negociaciones entre EE.UU. y China

+ El viernes hubo una pequeña compra tarde en el día en informes de que Estados Unidos y China están planeando una hoja de ruta para terminar la disputa comercial a mediados de noviembre.

+ El clima igualmente continúa siendo un factor de seguimiento en el mercado de soja estadounidense

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 9.510 contratos en el mercado de Chicago al 14 de agosto, llevando la posición neta vendida a 103.916 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 74.149 ton de aceite de soja, acumulando 2,32 M de Ton en el ciclo 2017/18. SE autorizaron 242.247 ton de subproductos de soja, acumulando 13,35 M ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas,  en un retroceso técnico luego de la fuerte suba anterior, que estuvo impulsada por las expectativas que generan las nuevas negociaciones comerciales entre China y Estados Unidos.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por expectativa de deterioro de los cultivos de maíz en EE.UU.

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Durante el fin de semana hubo algunas precipitaciones en las regiones productoras del cereal

+  Los operadores del mercado esperan esta semana los resultados de una expedición anual de cultivos en EE.UU. que evaluará la condición de cientos de campos de maíz que se extienden desde Ohio hasta Nebraska.

+ Las buenas perspectivas climáticas para el Medio Oeste de los Estados Unidos también continúa siendo un factor de contención de los precios.

+ Las temperaturas cercanas o ligeramente por encima de lo normal durante el fin de semana darán paso al clima estacionalmente frío en gran parte del Medio Oeste y las Planicies a principios de esta semana. La mayoría de los EE. UU. Centrales recibirán al menos precipitaciones adicionales durante los próximos siete días, y el cinturón oriental del maíz posiblemente verá una acumulación adicional de 2″ o más hasta el 24 de agosto.

+ El Ministro de Economía de México dijo que espera llegar a un acuerdo bilateral con EE.UU. para ayudar a mejorar el comercio entre ambos países

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 5.527 contratos en el mercado de Chicago al 14 de agosto, llevando la posición neta vendida a 47.384 contratos.

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas,  por ventas técnicas ante las expectativas de una cosecha con rendimientos record para los agricultores estadounidenses

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas

+ El mercado de trigo continúa atento a lo que sucede con las producciones en importantes países productores y exportadores mundiales

+ Los rumores sobre posibles restricciones a los envíos desde Rusia, el principal exportador de trigo del mundo, alimentaron las preocupaciones sobre el ajuste de los suministros mundiales, luego de que la sequía redujera las cosechas de la región del Mar Negro, Europa y Australia.

+ Se plantea que Rusia puede considerar restringir las exportaciones del ciclo 2018/19 una vez que alcancen los 30 millones de toneladas, siguiendo una solicitud de las regiones productoras de carne, según los comerciantes que se reunieron con el Ministerio de Agricultura

+ El Ministro de Agricultura de Rusia emitió un comunicado diciendo que no está considerando limitar las exportaciones de trigo a pesar del aumento de los precios domésticos y espera unas exportaciones totales de trigo de 35 M de ton este año.

+ Las restricciones a las exportaciones rusas normalmente incrementarían la demanda de trigo de la Unión Europea, pero las cosechas del bloque han sufrido sequía, generando una presión extra sobre la oferta global.

+ Los precios del trigo también ganaron impulso con las últimas previsiones meteorológicas que salieron de Australia, que requieren un clima más seco en septiembre.

+ Los analistas europeos esperan cosechas de trigo más pequeñas en toda la UE, pero no sacrificios importantes en la calidad de los cultivos. Se esperan rendimientos más bajos en Alemania, Francia, el Reino Unido, Polonia y otros lugares de la región.

+ La cosecha de trigo de Ucrania está casi terminada, con una producción total de 24,9 M de ton, con rendimientos promedio de 56,4 bpa, según el Ministerio de Agricultura del país.

+ Con los déficits de producción nacional esperados, Kenia anticipa que importará alrededor de 3 M de ton de trigo durante los próximos dos años.

+ El gobierno federal de Australia anunció el domingo un aumento de 1.800 millones de dólares australianos ($ 1.32 mil millones) para los agricultores afectados por la sequía, con partes de la costa este del país que sufren las condiciones más secas que se recuerdan.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de trigo en 3.203 contratos en el mercado de Chicago al 14 de agosto, llevando la posición neta comprada a 14.220 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 682 ton de trigo pan del ciclo 17/18 acumulando 11,73 M de Ton y se autorizaron 30.000 ton del ciclo 18/19 para acumular 4,82 M de ton.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, debido a las preocupaciones generadas ante la posibilidad de que Rusia pueda limitar sus exportaciones del cereal.

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago