Desayuno con AGRO 14/08/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 14/08/18 a las 7:25 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Con pocos nuevos compradores, EE.UU. construye una montaña de soja: Los agricultores estadounidenses cosecharán un cultivo récord de soja en medio de una guerra comercial con China, normalmente el principal cliente de exportación de la cosecha estadounidense más cultivada, sin un comprador de reemplazo en el horizonte. Como resultado, dijo el USDA, los agricultores pueden esperar el precio promedio más bajo de la temporada para la soja en 12 años y la reserva de soja más grande de todos los tiempos, lo que probablemente mantendrá bajos los precios en el futuro. China importará menos poroto de soja durante la guerra arancelaria, y las exportaciones estadounidenses se estancarán, en lugar de acelerar el 11% como pronosticaron antes, durante el año comercial que comienza el 1 de septiembre, dijo el USDA en su Informe WASDE mensual. Hubo esperanzas de que los compradores (la Unión Europea fue mencionada prominentemente a fines de julio) recurrirían a los EE. UU. Como proveedor de respaldo porque la soja brasileña tiene demanda en China, pero no ha sido suficiente para expandir el flujo de exportación de los EE. UU. «Los precios más bajos de la soja estadounidense frente a Brasil, como resultado de los aranceles impuestos por China a la soja de origen estadounidense, han contribuido a un aumento en las importaciones de la UE desde los EE.UU.», Dijeron los analistas del USDA. «Es probable que el reciente cambio al origen de EE. UU. Continúe mientras los márgenes de molienda sigan siendo atractivos. Sin embargo, es importante señalar que la UE es un mercado maduro con una capacidad limitada para expandirse «, dijeron en el informe Oilseeds: World Markets and Trade. La UE compra una sexta parte de soja de China, 15 millones de toneladas frente a 95 millones de toneladas. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/new-buyers-elusive-us-builds-a-mountain-of-soybeans

Grandes rindes pronosticados de maíz y soja dañan las perspectivas de precios: El informe de USDA de agosto contenía pronósticos más grandes de lo esperado para los cultivos de maíz y soja de 2018 en Estados Unidos. Con 178.4 bushels por acre y 51.6 bushels por acre respectivamente, los rendimientos de maíz y soja fueron superiores a las expectativas comerciales. Los niveles de producción más altos de lo esperado para ambos cultivos hicieron que los precios de los futuros de cosecha cayeran a la baja. El pronóstico de la cosecha de soja de 4.586 millones de bushels con rendimiento de soja de 51.6 fue más grande que las expectativas comerciales. Los pronósticos de rendimiento en muchos estados del Corn Belt reflejaron las excelentes clasificaciones de las condiciones de los cultivos este verano. Los pronósticos de rendimiento de Iowa (59 bushels por acre) e Illinois (64) llegaron a 2,5 y 6 bushels por acre arriba del año pasado, respectivamente. En la última década, el pronóstico de rendimiento del USDA de agosto ha sido inferior al cálculo final del rendimiento nacional de soja solo tres veces. El USDA no ha producido un pronóstico de rendimiento de soja de agosto superior a un bushel por encima del rendimiento final de soja desde 2003. Fuente: Farmdoc Daily https://farmdocdaily.illinois.edu/2018/08/large-corn-soybean-yield-forecasts-hurt-price-prospects.html

Compañías brasileras pueden comprar camiones para evitar los altos costos de fletes: Conductores de camiones independientes en Brasil llevaron a cabo una huelga de 11 días a finales de mayo exigiendo precios más bajos del diesel y mayores tasas de flete. Ambas demandas fueron acordadas por el gobierno federal para poner fin a la paralizante huelga. Tan pronto como se firmó el acuerdo, comenzó la reacción violenta. Decenas de demandas fueron completadas de inmediato, alegando que las nuevas tarifas obligatorias de flete eran inconstitucionales y estas actualmente se están moviendo a través del sistema judicial brasileño. Las compañías de transporte dejaron de contratar conductores independientes debido a los mayores costos. Ahora, muchas empresas en Brasil están considerando iniciar sus propias compañías de transporte para ordenar eludir los mayores costos de flete. Muchas empresas dependían únicamente de camioneros independientes para las necesidades de envío, pero ahora, muchas de esas compañías están explorando formas de evitar las tasas más altas, que aumentarán entre un 20% y un 40% y en algunos casos un 100%. La mejor manera de evitar los costos más altos es comprar sus propios camiones y comenzar su propia empresa de transporte. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Aug13_18-Brazil-Companies-may-Purchase-Trucks-to-Avoid-Higher-Freight-Cart

–         LOCALES

El maíz va camino hacia los $ 5.000 por tonelada: El precio del maíz disponible Rosario va camino a superar los 5000 $/tonelada. Se trata de una muy buena noticia para los productores agrícolas. Pero no tan buena para los consumidores directos del cereal. Hoy lunes los valores de los contratos futuros de maíz del Matba cerraron con caídas en línea con la tendencia bajista registrada en el mercado de Chicago (CME Group). Pero el valor del maíz disponible Rosario Matba trepó a 4785 $/tonelada versus 4450 $/tonelada el viernes pasado (+7,5%). Semejante salto es producto de la depreciación del peso argentino. Es decir: no es el que el maíz (un producto dolarizado) valga más –de hecho el precio en dólares ajustó a la baja– sino que la moneda argentina cada vez vale menos. Fuente: Valor Soja

Aseguran que bajar los impuestos del precio de la leche, disminuiría su costo final: La Confederación de Asociaciones Rurales de Buenos Aires y La Pampa (Carbap), en el marco del pedido de los tamberos por lograr un mejor precio de la leche cruda, tiene en marcha una campaña en la que destaca que el 44% del precio pagado por el consumidor de un lácteo corresponde a impuestos de todas las jurisdicciones, desde el gobierno nacional a los municipales. En este contexto, LA NACION consultó a expertos sobre cómo incidiría sobre los productores una baja de la carga tributaria. Carbap viralizó un gráfico en el que se observa que el valor del producto lácteo en góndola se compone de 2% por tasas municipales, 8% de impuestos provinciales y 34% de gravámenes nacionales, lo que da el 34% mencionado antes. En tanto, el 56% restante se divide entre los costos productivos y la ganancia. Los datos son del Instituto Argentino de Análisis Fiscal (Iaraf) y el Observatorio de la Cadena Láctea (Ocla). Fuente: Edicion Rural

Silveyra aseguro que habrá cerca de 20M ton de trigo y con mercados internacionales asegurados: En el marco del XXVI Congreso de Aapresid, denominado Sustentología, el subsecretario de Mercados del ministerio de Agroindustria de la Nación, Jesús Silveyra, habló con Infocampo y aseguró que “nosotros estamos pensando en una producción de trigo mayor a los 18 M Tn, si el tiempo nos acompaña y pensando en que hay un área sembrada de 6,2 M Ha a nivel nacional. Sería un número cercano a los 20 M Tn con un nuevo récord histórico”. Respecto a los mercados, el subsecretario explicó que “no hay problemas para colocar ese trigo. Rompimos esa Brasil dependencia del 2015, donde le exportamos cerca del 87% de la producción, y el año pasado le vendimos el 40%. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el impacto de los datos publicados por el USDA el viernes, con más producción y grandes stocks finales proyectados para el 18/19.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 66% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa. El año pasado estaba en 59% en dicha categoría.

+ La soja está en un 96% en floración vs. el 93% del año pasado y el 92% del promedio. El 84% está formando vainas vs. el 77% del año pasado y el 72% del promedio

+ LA soja mostro un deterioro en la condición esperando que impacte en el rinde promedio que proyecto el USDA en su reporte mensual

+ Durante estos últimos tres días hubo lluvias escasas y altas temperaturas sobre la gran mayoría del Cinturón Agrícola. Los suelos del Centro-Norte estadounidense sufrieron retracción hídrica. Este patrón debe continuar por más de 48 horas, hasta que precipitaciones expresivas vuelvan a regar las principales áreas sojeras de los Estados Unidos. Los índices pluviométricos previstos entre 15 y 20 de agosto están en un radio de 25-50mm acumulados para casi todo el Cinturón

+ El reporte semanal sobre inspección de embarque de soja mostro una baja del 35% respecto de la semana previa y una caída del 1,7% respecto del año pasado.

+ Hoy se publicara el reporte mensual del NOPA de julio, esperando una molienda de soja de 161.745 M de bushels en promedio los analistas, arriba del año pasado.

+ El USDA el viernes pronostico un precio promedio de la soja al productor estadounidense de usd 7,65 a usd 10,15, bajando 35 centavos respecto el mes de julio

+ La UE importó en el 2018/19 un total de 1,5 M de ton de soja desde el 1 de Julio, bajando 9% respecto del año pasado. Las importaciones de harina de soja bajaron 19% y las de aceite de palma un 25%

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 529 ton de aceite de soja, acumulando 2,25 M de Ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 10.000 ton de subproductos de soja, acumulando 13,11 M ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  a partir de compras de oportunidad y mientras el mercado se consolida luego de la fuerte caída del viernes, consecuencia de las estimaciones de oferta record de la oleaginosa para los Estados Unidos.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 580.824 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-900 mil ton y debajo de los 893.109 ton del informe anterior

+El USDA reporto la venta estadounidense de 142.000 ton de soja a México para entrega 18/19

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de cobertura ante el deterioro de los cultivos en EE.UU.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 70% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa. El año pasado estaba en un 62% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 73% formando pasta, arriba del 58% del año pasado a la misma fecha y del 56% del promedio de los últimos cinco años. El 26% está dentando frente al 15% del año pasado y el 13% del promedio.

+ El maíz en EE.UU. mostró un deterioro por el clima seco en algunas regiones productoras del Medio Oeste

+ El clima estará más frío que el promedio en gran parte de los EE. UU. a finales de esta semana. La lluvia también está en camino hacia el Medio Oeste más tarde esta semana, con el último mapa acumulativo de tres días de NOAA sugiriendo algunas lluvias fuertes en una banda que se extiende desde el norte de Texas hasta gran parte de Indiana entre el lunes y jueves . Es probable que partes del este de Oklahoma, el este de Kansas y el sur de Missouri presenten los mayores totales de lluvia durante ese tiempo.

+ El clima en las regiones productoras del Medio Oeste continua siendo un factor de seguimiento para el mercado para ver si efectivamente se lograra el rinde record proyectado por el USDA el viernes

+ LA gran producción de maíz en  EE.UU. que se proyecta limita la suba de precios pero con una buena demanda, el mercado puede despertar

+ El reporte de inspección de embarque de maíz estadounidense estuvo levemente debajo de la semana previa pero con un muy buen volumen que estuvo por arriba en un 65,75% respecto del año pasado.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas,  extendiendo las pérdidas a partir de las expectativas de rendimientos record para los cultivos estadounidenses.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.261.900 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.600 mil ton y debajo de los 1.287.772 ton del informe anterior

+ El USDA reportó la venta de 231.372 ton de maíz a México, con entrega entre 2018/19 y 2019/20

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos de primavera en EE.UU. así como la preocupación de la menor oferta mundial

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 94% del área sembrada, debajo del año pasado a la misma fecha que alcanzaba el 97%  y del 96% promedio de los últimos cinco años.

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 35% del área sembrada, debajo del año pasado a la misma fecha que alcanzaba el 38%  pero arriba del 27% del promedio de los últimos cinco años.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 75% en la categoría de bueno a excelente, arriba del 74% respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 32%.

+ El mercado de trigo continúa con la atención en las cosechas de los distintos países exportadores que están bajando la oferta

+ El reporte semanal de inspección de embarque de trigo estadounidense estuvo un 41,7% arriba de la semana previa pero un 9,5% debajo de año pasado a la misma fecha

+ Un total de 363.208 acres de trigo fueron enrolados en el programa de siembras preventivas en EE.UU. al 1 de agosto, un 40,84% menos que el año pasado

+GASC Egipto está buscando comprar trigo para entrega en setiembre y principios de octubre, con una licitación que cierra en el día de hoy.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, continuando con la caída iniciada el viernes a partir del recorte menor al esperado en las estimaciones de oferta global reportadas por el USDA en su informe mensual.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 462.854 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-450 mil ton y arriba de los 325.486 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago