Desayuno con AGRO 11/05/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/05/18 a las 8:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	373,3	-1,9	MALASIA – PALMA	0,0	0,0
CBOT ACEITE	686,5	0,2	DALIAN – SOJA	576,6	-1,3
CBOT HARINA	422,5	-3,1	DALIAN -MAIZ	270,1	-0,2
CBOT MAIZ	157,9	-0,4
CBOT TRIGO	184,7	-1,4
FTSE EUROPA	-0,11%		DÓLAR/EURO	1,1946	0,24%
HANG SENG	1,02%		DÓLAR/YUAN	6,3338	-0,20%
NIKKEI	1,16%		ORO LONDRES	1.324,80	2,40
S&P	0,94%		PETROLEO BRENT	77,44	-0,03

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Vuelve el Niño?: Un patrón climático conocido como La Niña que ha empeorado las condiciones de sequía en las Grandes Llanuras de Estados Unidos se ha desvanecido, según el Centro de Predicción Climática de los Estados Unidos. Pero podría ser reemplazado a finales de este año por uno llamado El Niño, que a menudo irrita los mercados de la agricultura y la energía en todo el mundo. La Niña y El Niño son los términos utilizados para las fluctuaciones en las temperaturas oceánicas y la atmósfera en el Pacífico ecuatorial que pueden causar cambios a gran escala en el clima global. Las condiciones ahora son neutrales, aunque el potencial para El Niño ha aumentado, según el centro en College Park, Maryland. «La Nina se fue», dijo Michelle L’Heureux, pronosticadora del centro. «No emitimos un reloj de El Niño porque las probabilidades aún no son tan altas, pero queríamos al menos notificar a las personas que hay una posibilidad». El problema al que se enfrentan los meteorólogos es que los modelos de pronóstico sobre El Niño y La Niña no son muy buenos en esta época del año. Muchas predicciones sobre El Niño y La Niña hechas en la primavera del hemisferio norte han fracasado en el pasado, dijo L’Heureux. Pero es probable que La Niña no regrese por tercer año consecutivo, y la posibilidad de que se forme El Niño entre noviembre y enero es del 49 por ciento, frente al 48 por ciento del mes pasado. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/el-nino-coming-back/

China se prepara para recortar las importaciones de soja 2018/19 por la suba de precios: China reducirá sus importaciones de soja por primera vez en 15 años en 2018/19, según pronosticó el Ministerio de Agricultura, ya que una disputa comercial con los Estados Unidos empuja a los granjeros porcinos del principal comprador mundial a buscar proteínas más baratas. En sus primeras predicciones para el próximo año agrícola que comienza en octubre, el Ministerio de Agricultura y Asuntos Rurales dijo que las importaciones de soja se espera que bajen un 0.3 por ciento a 95.65 millones de toneladas. Esa sería la primera disminución desde 2003/04, según datos del departamento de agricultura de los Estados Unidos. El pronóstico pondrá nervioso al principal exportador, Brasil, que cosechó una cosecha récord este año. También se sumará a las preocupaciones de los agricultores en Estados Unidos, que ya han visto cómo las exportaciones a China se agotan después de que Beijing amenazó con imponer un arancel adicional de 25 por ciento a la soja estadounidense, como represalia por las acciones comerciales tomadas por el presidente Donald Trump. La amenaza de fuertes aranceles ha elevado el precio de la harina de soja y ha enviado a los productores de alimentos a buscar fuentes alternativas de proteína para los agricultores que ya luchan contra los precios del cerdo en mínimos de varios años. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-2-china-set-to-trim-201819-soybean-imports-as-trade-row-boosts-prices

El maíz de safrinia de Brasil continua impactado por el clima seco: El mayor problema para el maíz safrinha en Brasil se encuentra en el sur de Brasil, especialmente en los estados de Paraná y el sur de Mato Grosso do Sul. Hubo algunas lluvias dispersas durante el fin de semana en partes de estos dos estados, pero no lo suficiente como para cambiar la trayectoria general. La previsión es solo una ligera cantidad de lluvia esta semana antes de una mayor probabilidad de lluvia este próximo fin de semana. Si ese fuera el caso, es posible que algunas áreas de Paraná pasen alrededor de 6 semanas desde la última lluvia significativa. Las temperaturas durante las primeras 3-4 semanas del período seco actual estuvieron en el lado frío, pero las temperaturas durante las últimas 2-3 semanas han sido más cálidas de lo normal. Según el presidente de la Asociación de Productores de Soja y Maíz de Mato Grosso do Sul (Aprosoja / MS), algunas áreas del estado han estado secas por más de 30 días y algunas de las hojas de maíz se disparan hasta las orejas. Fuente: Soybean and Corn Advisor www.soybeansandcorn.com/news/May9_18-Brazil-Safrinha-Corn-Continues-to-be-Impacted-by-Dry-Weather

 

–         LOCALES

El trigo trae un aumento del 124% en el margen para la próxima campaña: o sólo las lluvias de abril y mayo están llamando a las sembradoras de trigo a surcar los campos de Córdoba: también los números que se avizoran para la campaña próxima a comenzar. El economista del Inta Marcos Juárez, Carlos Ghida Daza, estimó que los márgenes para el corriente ciclo podrían duplicarse en relación al año pasado. El investigador publicó un informe denominado “Análisis de costo beneficio del cultivo de trigo”, en el que proyectó un margen teórico de 4.009 pesos por hectárea para un cereal producido en campo propio y que rinda 26 quintales por hectárea, lo que significa un 124 por ciento más que los 1.788 pesos por hectárea que se estimaban en marzo de 2017. Este crecimiento interanual supera por cuatro veces a la inflación estimada para el mismo período, en torno al 29 por ciento. Fuente: Agrovoz

Etchevehere: “El campo vuelve apostar al trigo”: «Hace tres años, en este mismo escenario, el presidente Mauricio Macri prometió eliminar las retenciones. A partir de ahí cambió la historia y ustedes fueron protagonistas», dijo Etchevehere, acompañado por el ministro de la provincia de Buenos Aires, Leonardo Sarquís, y el presidente de la Federación de Acopiadores, Fernando Rivara. «Así es como venimos de dos cosechas record y durante la campaña 2017/18 tuvimos la producción de trigo más grande de la historia con 18,5 millones de toneladas. Mejoramos la calidad y el trigo argentino volvió al mundo, con una exportación de 12,8 millones de toneladas en 2017 y la recuperación de 24 mercados», remarcó el Ministro.  Fuente: Agritotal

Suman 3 M de hectáreas de soja afectadas por lluvias de 20 días: Las lluvias de los últimos 20 días, que continúan, dejaron muy afectadas en la pampa húmeda a 3 millones de hectáreas. Así lo señaló un informe de la Bolsa de Comercio de Rosario, que alertó que la cosecha a nivel nacional está frenada en un 61% de la superficie total a recolectar. «Hoy, la cosecha de soja está estancada en el 61% de avance, mientras que el año pasado ya superaba el 67%. De las 15,5 millones de hectáreas implantadas con soja en la región pampeana, queda un 40% pendiente de ser cosechado. Y de esas 6,2 millones de hectáreas de soja sin levantar hay 3 millones de hectáreas muy afectadas», detalló. «Ya son más de 21 días de altísima humedad relativa con temperaturas récords que han activado la germinación de las semillas en las plantas. Las posibilidades de desgrane, las enfermedades que se desarrollan y el brotado pueden traducirse en pérdidas de rendimiento, y, por lo tanto, en nuevos recortes», agregó la entidad.  Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por menor proyección de importaciones de soja por parte de China según estimaciones del gobierno asiático a pesar que las cifras publicadas del USDA continúan aumentando y los datos de EE.UU. no fueron bajistas para el mercado

+El mercado de soja encuentra soporte en las reducciones proyectadas de stocks de EE.UU. y del mundo

+El clima igualmente continúa siendo un factor de seguimiento para el mercado de la oleaginosa

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 17/18 en EE.UU. de 530 millones de bushels (14,42 millones de toneladas) debajo del promedio de 541 millones de bushels esperado por el mercado y de los 550 millones del reporte de abril. Para el ciclo 18/19 proyecto 415 millones de bushels (11,29 millones de toneladas) debajo del promedio de 535 millones de bushels esperado por el mercado

+ Para el soja 2018/19 en Estados Unidos se proyectó una producción de 4.280 M bushels (116,50 M ton), debajo de los 4.392 M bushel del 2017/18.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 92,16 M ton desde los 90,80 M ton anteriores y los 89,9 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 86,70 M ton.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la suba la producción de soja 2017/18 de Brasil de 115 M de ton a 117 M ton, mientras que la producción de Argentina la bajo a 39 M de ton desde las 40 M de ton anteriores.

+La CONAB de Brasil aumento su proyección de cosecha de soja 2017/18 en 2 M de ton, a un total de 116,99M de ton.

+ ARC estima que la cosecha final de soja 2017/18 de Brasil será de 117,55 M de ton

+ Celeres estima que la producción de soja de Brasil será de 117,8 M de ton

+ El Ministro de Agricultura de China informó que espera que el total de las importaciones de soja sean levemente reducidas en el ciclo 2018/19 a 95,65 M de ton.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 17/18 desde los 550 millones de bushels a 541 millones (14,72 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 18/19 se espera en promedio 535 millones de bushels (14,56 millones de toneladas).

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 89,90 M ton de stocks finales de soja 2017/18 debajo de los 90,80 M de ton del reporte anterior. Para el 2018/19 se esperan 90,52 M ton en promedio.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2017/18 de 116,3 M de ton vs. las 115 M de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 38,7 M de ton vs. las 40M del informe anterior.

+ Por las últimas lluvias en Argentina se estiman perdidas en la cosecha de soja que podría disminuir la oferta del ciclo comercial

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 66,7% a  nivel nacional, aumentando 4,9% en la semana pero todavía arriba un 0,2% respecto del año anterior a la misma fecha. La Institución mantuvo la proyección de producción de soja 2017/18 en 38 M ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 116.594 ton de subproducto de soja, acumulando 4,68 M de ton en el ciclo 2017/18. Se autorizaron 20.000 ton de aceite de soja, acumulando 620 mil ton en el ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, luego de que las estimaciones para los stocks finales en los Estados Unidos informadas por el USDA estuvieran por debajo de lo esperado por los agentes del mercado

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 354.300 ton de cosecha vieja y 278.300 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 400-900 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 886.200 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, vendieron 2.500 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la caída en los demás mercados a pesar que los datos publicados ayer por el USDA no fueron bajistas para el cereal estadounidense

+ El mercado de maíz tuvo impacto por la bajas del mercado de trigo pero los datos publicados por el USDA en su análisis fue levemente alcista por la baja de los stocks estadunidenses y mundiales que se proyectaron.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 17/18 en EE.UU. de 2.182 millones de bushels (55,42 millones de toneladas) arriba del promedio de 2.178 millones de bushels esperado por el mercado e igual que el reporte de abril. Para el ciclo 18/19 proyecto 1.682 millones de bushels (42,72 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.628 millones de bushels esperado por el mercado

+ Para el maíz 2018/19 en Estados Unidos se proyectó una producción de 14.040 M bushels (356,6 M ton), debajo de los 14.406 M bushel del 2017/18.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 17/18 serán de 194,85 M ton desde los 197,78 M ton anteriores y los 195,18 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 159,15 M ton.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de maíz 2017/18 de Brasil de 92 M de ton a 87 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo en 33 M de ton.

+ El clima en las regiones productoras de EE.UU. continúa siendo un factor de seguimiento para el mercado de maíz

+ Las temperaturas estacionales frías se filtran en grandes porciones de las Planicies del Norte y la parte superior del Medio Oeste desde el viernes al fin de semana, con algunas tormentas que pueden atravesar esas áreas durante ese tiempo.

+ Los pronósticos de 8 a 14 días de la NOAA muestran clima probable más cálido y más húmedo de lo normal para el centro de los EE. UU. del 17 al 23 de mayo.

+ Las probabilidades de que surjan condiciones de El Niño son en gran parte no resistentes hasta al menos junio, pero las tendencias de la NOAA requieren alrededor del 50% de probabilidad de un cambio en las condiciones del ENSO a fines del otoño o comienzos del invierno.

+ El reporte semanal de exportaciones de maíz tuvo debajo de las expectativas el mercado con un recorte de negocios por 489.700 ton de destinos desconocidos

+ China volvió a vender maíz de sus reservas estatales, con un 82% del total del volumen ofrecido en la licitación

+ El Ministro de Agricultura de China estimo que la producción de maíz del país 2018/19 podría disminuir 2,9%, hasta los 210 M de ton. También anticipo que la producción de soja podría aumentar 4,9% respecto del año pasado.

+CONAB de Brasil aumento la producción de maíz 2017/18 a 89,21 M de ton por la mejor producción del maíz de primera.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 33,3% a  nivel nacional, aumentando en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. LA Institución mantuvo la proyección de producción de maíz 2017/18 en 32 M ton.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 100.000 ton de maíz, acumulando 8,34 M de Ton en el ciclo 2017/18

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con bajas, presionados por las caídas en el mercado del trigo a pesar del menor stock mundial proyectado por el USDA.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 695.600 ton de cosecha vieja y 90.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 800-1.250 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.069.300 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 11.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mayor producción proyectada de trigo estadounidense

+El trigo en el mercado está presionado por la gran oferta global a pesar de una menor producción proyectada para el ciclo 2018/19.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 17/18 en EE.UU. de 1.070 millones de bushels (29,12 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.065 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.064 millones del reporte de abril. Para el ciclo 18/19 proyecto 955 millones de bushels (25,99 millones de toneladas) arriba del promedio de 930 millones de bushels esperado por el mercado

+ Para el trigo 2018/19 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.821 M bushels (49,56 M ton), arriba de los 1.741 M bushel del 2017/18.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 92,16 M ton desde los 90,80 M ton anteriores y los 89,9 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 18/19 la cifra proyectada fue de 86,70 M ton.

+ El clima en las regiones productoras de trigo de EE.UU. y en otros países productores continúa siendo un factor de seguimiento en el mercado

+El reporte semanal de exportaciones de trigo estadounidense estuvo muy por debajo de lo esperado por el mercado, también presionando al mercado.

+ Hoy Stats Canadá publicara su reporte de stocks trimestrales de trigo, con los últimos datos esperados debajo del año pasado

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires en una presentación en A Todo Trigo proyecto que el área de siembra de trigo 2018/19 aumentará un 7,1% a un total de 6,1 M de hectáreas con una producción de 19,1 M de ton, aumentando un 7,8% respecto del ciclo previo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, luego que el USDA estimara en su informe de oferta y demanda una producción en ese país mayor a lo que esperaba el mercado.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 35.200 ton de cosecha vieja y 48.200 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 250-700 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 445.100 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	10/05/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	372,3	2,2	155,4	0,0	186,6	-2,5
FOB MIN	415,0	1,0	192,0	-1,0	268,0	5,0
FAS TEORICO OF	325,3	0,5	178,3	-1,2	251,9	4,5
FAS MERCADO	315,9	0,9	190,0	0,0	251,9	0,2
Datos en dolares oficiales