Desayuno con AGRO 26/03/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 26/03/18 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

A medida que aumentan las tensiones comerciales, los compradores de soja de China diseñan planes de contingencia: Los compradores chinos de soja, la mayor exportación agrícola de Estados Unidos al país, elaboran silenciosamente planes de contingencia para garantizar el suministro de materias primas críticas en caso de una guerra comercial, dijeron las fuentes. Los movimientos son la señal más fuerte hasta el momento de que las empresas en el país más poblado del mundo están cada vez más preocupadas de que los productos esenciales puedan quedar atrapados en una escalada de las tensiones comerciales.  Al menos dos casas comerciales comenzaron a comprar más harina de colza, un ingrediente alternativo utilizado para producir alimentos para animales, en caso de que la semilla oleaginosa sea objeto de represalias por parte de Pekín, dijeron fuentes de la compañía familiarizadas con las estrategias. «Es una elección obvia buscar otras fuentes de proteínas. Estamos comprando más harina de colza, por ejemplo», dijo una de las fuentes. Como una capa adicional de protección, su empresa también ha comenzado a incluir cláusulas de salida en los contratos de compra con proveedores de EE.UU. otorgándoles el derecho de cancelar el pedido si es necesario. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/as-trade-tensions-mount-china-soybean-buyers-devise-contingency-plans

Suben las acciones agrícolas en China por la imposición de aranceles a EE.UU. por parte de Beijing: Las acciones en muchos grupos agrícolas chinos ganaron después de que Beijing, en respuesta a los planes de Estados Unidos para imponer aranceles a hasta 60 mil millones de dólares en importaciones chinas, colocó una serie de productos alimenticios en primera línea para gravámenes de represalia. El Ministerio de Comercio de China, al decir que Estados Unidos había «dañado severamente el sistema de comercio multilateral representado por la OMC y había interferido seriamente con el orden comercial internacional normal», reveló a primera hora del viernes planes para imponer impuestos a 128 importaciones de EE. UU.  Según los planes del ministerio, la mayor parte de estas importaciones -incluidas frutas frescas, frutas secas y nueces, ginseng, vino y etanol modificado- por valor de unos 977 millones de dólares se gravarán al 15%. Pero ocho importaciones de EE. UU., Incluida la carne de cerdo, así como el aluminio reciclado, con un valor total de $ 1.99bn serán gravadas al 25%. Las propuestas estimularon fuertes alzas en los precios de las acciones en muchos grupos agrícolas chinos, que podrían beneficiarse si la competencia estadounidense se ve obstaculizada, aunque el empeoramiento de las relaciones comerciales fue criticado por los líderes de la agricultura estadounidense, un importante exportador, incluido China. Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/chinese-ag-shares-rise-as-beijing-threatens-tariffs-on-3bn-in-imports-from-us-56347

En Paraguay, rendimiento de soja sorprenden y los productores tienen buenos márgenes: La producción agrícola en Paraguay está experimentando una realidad opuesta a la de Argentina y Uruguay. «Dejando de lado los costos, el clima ha sido» espectacular «y los ingresos están siendo» excelentes «, comentó Federico Morixe, director de Fimix Agrofinanzas. Morcillo contó que en la zona del Chaco, nueva en la producción de soja y que no superaba los 1700kg por hectárea, los productores ya están cosechando por encima de los 3000kg a 3500kg por hectárea. Mientras que en las zonas productivas, los rendimientos superan los 5000 kg por hectárea. «Ha sido un año espectacular en términos de clima, con lluvias que acompañaron muy bien», señaló. Explicó que la cosecha es lenta porque llueve en todas las semanas, pero que los productores disfrutan de costos muy bajos de producción, rendimientos espectaculares y precios que están por encima de los 300 dólares por tonelada. Morixe aseguró que se están obteniendo márgenes de US $ 400 a US $ 500 por hectárea. Fuente: Noticias Agricolas https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/soja/210279-no-paraguai-rendimentos-de-soja-surpreendem-e-produtores-tem-boas-margens.html#.WrZySUxFzIU

–         LOCALES

Una apuesta de riesgo para las lluvias de otoño e invierno: Qué pueden esperar los productores del clima en los próximos meses, luego de la severísima sequía de fines de 2017 y principios de año? Los pronósticos de los meteorólogos no son muy alentadores y varios esperan una continuación moderada del escenario actual para el otoño y el invierno. Si se considerara como un acto eleccionario lo que sucederá con el clima en los próximos meses, hay tres candidatos perfilados. El mayor protagonista sería La Niña, que ganó las elecciones de 2017 y desarrolló una gestión excepcionalmente negativa. En 2017 se presenta para renovar el mandato y, al estar en el poder, tiene una chance grande de lograr aquel objetivo (60% de probabilidades de repetirse, según el consultor en climatología Eduardo Sierra). No hay que olvidar que el partido de La Niña ha gobernado durante dos a tres mandatos seguidos en el pasado. Fuente: LA Nación

Transporte de granos en Argentina: los trenes pierden 6 a 1 contra los camiones: Bolsa de Comercio de Rosario estimó que, durante 2017, a los seis nodos portuarios argentinos (Gran Rosario, Bahía Blanca, Quequén, Zárate, Ramallo y Villa Constitución-San Nicolás) ingresaron 90 millones de toneladas de granos, harinas y aceites, y se mantuvo la tendencia de que el grueso de esas cargas viajó por camión. Según el estudio de Patricia Bergero, Julio Calzada y Alfredo Sesé unos 2,5 millones de camiones transportaron hacia los puertos 72 millones de toneladas; es decir, el 80 por ciento del total. Por detrás se ubicaron los trenes: 243.479 vagones que, suponiendo una carga promedio por vagón de 47 toneladas, llevaron 11,4 millones de toneladas (13 por ciento). Un dato que hay que tener en cuenta es que sólo entran trenes al Gran Rosario y a Bahía Blanca, mientras que todos los puertos argentinos reciben camiones. Fuente: Agrovoz

Industrias aceiteras ampliaron la tolerancia de recibo de grano verde: Algunas industrias aceiteras argentinas con base en la zona de influencia de Rosario ampliaron en hasta veinte puntos la tolerancia de recibo de grano verde en partidas de soja ante la restricción de oferta de la oleaginosa presente en la actual campaña. Las plantas industriales de Vicentín en San Lorenzo y LDC Commodites en Gral. Lagos reciben partidas con una proporción de hasta 30% de grano verde, mientras que Renova (Timbúes) aplica un límite de hasta el 25%. En tanto, Bunge, Cargill y Buyatti en Puerto Gral. San Martín, Bunge en Ramallo y LDC Commodites en Timbúes establecieron una tolerancia de recibo de grano verde de hasta el 20%, según las condiciones informadas por Williams Entregas. Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por menor presión de la relación entre China y EE.UU. SE diluye el temor de represalias contra la soja estadounidense

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en el norte del país mientras que no hubo en la región productora núcleo. Además hay bajas de temperaturas en muchas zonas

+El mercado de soja continua presionado por las medidas que puede tomar china como represalia a las decisiones de Trump sobre el comercio estadounidense

+ Es importante el posicionamiento de los operadores al informe del USDA del jueves cuando en Argentina será feriado

+ Analistas estiman que las siembras de soja 2018 que publicará el USDA la próxima semana estará en 90,5 M de acres en el reporte del jueves. Este dato está arriba del dato del Forum de 90M de acres

+ Farm Futures en su encuesta a productores estima que el área de siembra de soja aumentara 1,5% en el 2018 a 91,5M de acres.

+El informe semanal de exportaciones de soja estuvo un 40,2% debajo de la semana previa pero un 61% arriba del año pasado

+ EE.UU. esta perdiendo negocios a China por parte de Brasil,  el jueves se negociaron «hasta 10 barcos a $ 443 por tonelada CIF a China» frente a $ 446 CIF equivalentes de China ex orígenes de EE. UU. «.

+AgRural estima que la cosecha de soja de Brasil alcanza el 65%, arriba del promedio del 62% pero debajo del 68% del año pasado a la misma fecha

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 7.071 contratos en el mercado de Chicago al 20 de marzo, llevando la posición neta comprada a 139.974 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 118.564 ton de subproducto de soja, del ciclo 2016/17 para acumular 26,81 M de ton y unas 70.805 ton del ciclo 2017/18 para acumular 387 mil ton. SE autorizaron 18.723 ton de aceite de soja del ciclo 2016/17 para acumular 4,59 M de ton y unas 1.700 ton del ciclo 2017/18 para acumular 36 mil ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con bajas,  presionados por ventas técnicas y por las preocupaciones respecto a una posible guerra comercial entre EE.UU. y China, que sigue siendo el factor sobre el que se fija la atención en los mercados

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 759.100 ton de cosecha vieja y 140.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.600 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.270.000 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de soja, compraron 8.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás productos a la espera del reporte del jueves sobre stocks trimestrales y área de siembra en EE.UU.

+ El mercado de maíz opera también en seguimiento de los mercados

+ Los precios futuros del maíz en Chicago tienen que seguir el comportamiento de la soja para no perder terreno en las próximas siembras estadunidenses

+El jueves el USDA publicara su estimación de área de siembra 2018 para EE.UU. con expectativas de aumento en soja

+ Una firma privada estima que las siembras de maíz 2018 en EE.UU. serán de 89M de acres, debajo del dato del Forum del USDA de 90 M de acres. La mayor parte de estimaciones publicadas hasta la fecha están en 88,5 a 90 M

+ Farm Futures en su encuesta a productores estima que el área de siembra de maíz bajara un 0,2% en el 2018 a 90 M de acres.

+ En EE.UU. la demanda de exportación es un factor de sostén para el mercado estadounidense

+ El reporte semanal de exportaciones de maíz estuvo debajo de la semana previa pero un 21,5% arriba del año pasado a la misma fecha.

+ En Brasil la cosecha de maíz de primera alcanza el 43%, debajo del promedio del 52%, según AgRural. La siembra del maíz de safrina alcanzo el 99%.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 47.252 contratos en el mercado de Chicago al 20 de marzo, llevando la posición neta comprada a 219.476 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 294.000 ton de maíz del ciclo 2017/18 para acumular 4,35 M de ton

+En la jornada del viernes  el maíz en Chicago cerró con subas, impulsados por compras de oportunidad que indujeron un rebote en los precios luego de haber alcanzado mínimos de seis semanas durante la sesión del viernes

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.470.000 ton de cosecha vieja y -14.500 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-2.600 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 2.610.000 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejora del clima en regiones productoras de EE.UU. aunque hay algunas zonas que continúan con sequia

+ Durante el fin semana hubo lluvias en el centro de Estados Unidos con parte de coberturas en las Dakotas, Iowa, Missouri, Illinois y en el valle del rio Ohio. Las temperaturas fueron más cálidas de lo normal en el sudeste de las planicies y más frías al norte

+ En los pronósticos de 5 días continúan la probabilidad de lluvias para el comienzo de esta semana en partes del este de las planicies aunque en el oeste de Kansas no se esperan lluvias.

+  El mercado de trigo continúa con la atención en el clima en las regiones productoras del cereal de invierno

+ El jueves se publicara el informe sobre siembras de trigo 2018/19 en EE.UU. donde se espera un aumento respecto del ciclo anterior

+ En el reporte semanal de exportaciones estadounidenses de trigo estuvo arriba de lo esperado por el mercado y un 62,9% arriba de la semana anterior pero un 36,6% debajo del año pasado.

+ Irak había comprado 50,000 toneladas de trigo estadounidense y la misma cantidad de australiano, aunque en una licitación que incluía solo a Australia, Canadá y los EE. UU. como orígenes.

+FranceAgriMEr estimo que el 79% del trigo blando del país está en la categoría de Bueno a excelente, vs. el 80% de la semana pasada

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 12.171 contratos en el mercado de Chicago al 20 de marzo, llevando la posición neta vendida a 60.371 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 104.000 ton de trigo pan del ciclo 2017/18 para acumular 8,43 M ton.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, impulso que brindaron las compras técnicas y las preocupaciones, que aún se hacen presentes en el mercado, respecto a las condiciones climáticas adversas en las planicies norteamericanas

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 265.200 ton de cosecha vieja y 163.400 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 162.800 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago