Desayuno con AGRO 23/03/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 23/03/18 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Maíz, soja y algo mas? El dilema de los productores estadounidenses: El debate sobre las siembras de primavera en los Estados Unidos siempre se calienta en esta época del año, pero últimamente el tema es particularmente candente. El maíz, la soja, el trigo de primavera, el algodón y otros cultivos compiten entre sí por un lugar en el perfil de superficie de los agricultores estadounidenses y hay argumentos muy buenos para apoyar a cada uno de ellos. El Departamento de Agricultura de EE. UU. Publicará sus posibles plantaciones el 29 de marzo. Históricamente, este informe ha producido algunos de los días más volátiles en el Mercado de Chicago. A principios de este año, el USDA programó siembras de maíz y soja para alcanzar 90 millones de acres cada una, junto con 46.5 millones de acres de trigo total. Pero algunas ideas de la industria tienen semillas de soja tan altas como 92 millones de acres, con maíz que llega a 88 millones. La economía puede favorecer las siembras de soja más pesadas de lo que sugiere el USDA, pero el argumento para el maíz podría ser más fuerte que hace un año. Y otros competidores como el trigo de primavera y el algodón tampoco pueden ser descontados. Fuente: Reuters https://www.reuters.com/article/us-usa-grains-braun/corn-soybeans-or-something-else-the-u-s-farmers-dilemma-braun-idUSKBN1GY12A

Trump fija el plan arancelario de China para alejar una guerra global en el comercio.: El presidente de Estados Unidos, Donald Trump, firmó el jueves un memorándum presidencial que podría imponer aranceles a hasta 60.000 millones de dólares en importaciones procedentes de China, aunque su acción estaba muy lejos de las amenazas que podrían haber desencadenado una guerra comercial global. Bajo los términos del memorándum, Trump apuntará a las importaciones chinas solo después de un período de consulta, una medida que dará a los lobistas y legisladores de la industria la oportunidad de suavizar una lista de objetivos propuesta que se extiende a 1.300 productos. China también tendrá espacio para responder a las acciones de Trump, reduciendo el riesgo de represalias dramáticas inmediatas de Beijing, y Trump adoptó un tono emoliente cuando comenzó a hablar, diciendo «los veo como amigos». «Hemos hablado con China y estamos en medio de las negociaciones», dijo Trump, y agregó que la pérdida de empleos estadounidenses debido al comercio injusto fue una de las principales razones por las que fue elegido en 2016.  Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/newswire/update-2-trump-sets-china-tariff-plan-edges-away-from-global-trade-war

Productores del nordeste de Brasil podrían obtener rindes record de soja: Los agricultores en el noreste de Brasil están listos para cosechar su segundo cultivo consecutivo de soja más alto de manera consecutiva. Los cuatro estados en el noreste de Brasil, que incluyen Bahía, Tocantins, Maranhao y Piaui, podrían cosechar 12,1 millones de toneladas de soja en 2017/18, lo que representaría un aumento del 7,4% en comparación con los 11,2 millones de toneladas cosechadas el año pasado, según Expedicao. Safra. Esta es una región semiárida de Brasil que tiene una temporada de lluvias más corta que el resto de Brasil, pero el clima de este año ha sido excepcionalmente bueno. Hubo buenas lluvias a fines del año pasado que dieron como resultado una muy buena germinación y un temprano crecimiento vegetativo. Las lluvias hasta ahora en 2018 se han distribuido uniformemente, lo que ha resultado en un muy buen llenado de vainas. Como resultado, los agricultores esperan rendimientos muy altos de soja. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar22_18-Farmers-in-NE-Brazil-could-Harvest-Record-Soybean-Yield

–         LOCALES

Aun con sequía, el Estado se lleva dos tercios de lo que gana cada productor: El índice que elabora la Fundación Agropecuaria para el Desarrollo de Argentina (Fada) para medir la presión impositiva al campo, arrojó una leve mejora en marzo con respecto al mismo mes del año pasado. De cada 100 pesos que obtiene de renta un productor, 64,10 van a parar a las arcas de los tres niveles de gobierno, cuando el valor doce meses atrás era de 66,2 pesos, indicó Fada. Un aspecto importante a tener en cuenta es que, en esta oportunidad, Fada contempló el efecto de la sequía para la realización de este cálculo.  «Para la elaboración del índice se utilizan los rendimientos promedio de los últimos tres años. La cuestión es que esta metodología genera problemas en años como éste, en que la sequía afecta de manera sustancial los rindes promedio. Por eso, en esta oportunidad, se estima con el efecto de la sequía, calculando una caída del rinde promedio del 25 por ciento, que aún no se sabe si será la pérdida real o si incluso será mayor», indicó el economista encargado del estudio, David Miazzo. Fuente: Agritotal

La Bolsa de Cereales pidió políticas de estado claras para la agroindustria: La falta de políticas de Estado “claras” para la agroindustria, las retenciones, la necesidad de créditos blandos y una ley de seguros para asistir a quienes sufren problemas climáticos, y los problemas fiscales y económicos que se mantienen por un gradualismo “lento”, fueron algunos de los ejes del discurso con que el presidente de la Bolsa de Cereales de Córdoba, Luis Macario, abrió la agrojornada “Estrategias para el Año Agropecuario” organizada por Agrovoz y Agroverdad. “Creemos que es importante que el gobierno nacional haga una clara descripción de cuáles son las políticas de estado para todo el sector de la Agroindustria, porque a nuestro criterio, no hay una clara enunciación de las mismas”, advirtió Macario durante su alocución.  Fuente: Agrovoz

La AFIP intimo a cinco exportadores de aceite mezcla a pagar reajuste de retenciones: Las autoridades de la Afip intimaron a cinco exportadoras de aceite mezcla que contengan soja a abonar derechos de exportación adicionales por 2,73 millones de dólares al preajustar de oficio la base imponible declarada por las empresas. La Dirección de Valoración y Comprobación Documental de la Subdirección General de Control Aduanero de la Afip indicó que las empresas tienen quince días –contados a partir de hoy jueves– para presentar “documentación respaldatoria que permita eliminar la duda razonable surgida en cuanto a la exactitud de los valores declarados”. Si no cumplen con esa solicitud o bien la documentación no satisface los requerimientos de los agentes de la Afip, la intimación señala que “se procederá a efectuar la determinación de las nuevas bases imponibles” para cobrar un reajuste del derecho de exportación del 27,0% sobre el valor FOB de la exportación de aceite mezcla (alícuota vigente en los últimos dos años). Fuente: Valor Soja

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el temor de represalias por parte de China para la compra de productos estadounidenses, en especial soja

+ La caída de las bolsas por las medidas de Trump también impactan en los mercados agrícolas

+ Hay tensión especulativa sobre los conflictos comerciales disparados por el presidente estadounidense, Trump, vuelve a ser un gran centro de atención.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 700-1.400 mil toneladas de cosecha vieja y de 50 a 200 mil toneladas de cosecha nueva.

+ Informa Economics estima un área de siembra de soja 2018 en EE.UU. de 91,5M de acres, esto es unas 330 mil acres arriba de su estimación previa

+ Analistas estiman que las siembras de soja 2018 que publicará el USDA la próxima semana estará en 90,5 M de acres en el reporte del jueves. Este dato está arriba del dato del Forum de 90M de acres

+ El IGC estima que los stocks finales de soja de mundo 2017/18 serán de 42 M de ton, unos 3 M de ton debajo del mes de febrero por una caída en la producción. Los stocks 2018/19 se proyectan en 39M de ton, debajo del ciclo anterior

+ La UE está por levantar algunas tarifas de importación del biodiesel de Argentina e Indonesia para 13 firmes luego que se perdiera en los acuerdos comerciales

+  El agregado agrícola del USDA en China informo que el país podría importar 100M de soja durante el ciclo 2018/19.

+ Cordonnier ajusto a la baja la estimación de producción de soja de Argentina 17/18 en 1 M de ton a 42 M de ton, mientras que aumento la estimación de Brasil en 1 M de ton a 115 M de ton.

+El Ministerio de Agroindustria informo que “en virtud de la escasa superficie cosechada, y la gran disparidad de rendimientos que se observan hasta la fecha, la primera estimación subjetiva de producción de Maíz y Soja se publicará en el próximo Informe Mensual”

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda del soja 2016/17, pasando la industrialización y otros usos a 46 M ton desde las 45,50 M ton anteriores, reduciendo los stocks a los 12,3 M de ton desde los 12,8 M de ton anteriores.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires en un informe sobre la evaluación del impacto económico de la sequía estimo que como porcentaje del PBI para toda la economía que el FMI proyectaba en octubre para 2018, la pérdida sería de un 0,5% del PBI.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la región NEA suma pérdidas de rinde por déficit hídrico en los cultivos de soja 17/18, provocando mayores recortes en la proyección de producción. También, temperaturas próximas a cero grados suman riesgos de incrementar las pérdidas. Bajo este escenario la producción se proyecta con una baja hasta los 39.500.000 toneladas.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 109.820 ton de subproducto de soja, del ciclo 2016/17 para acumular 26,69 M de ton. SE autorizaron 38.525 ton de aceite de soja del ciclo 2016/17 para acumular 4,57 M de ton y unas 11.309 ton del ciclo 2017/18 para acumular 36 mil ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas,  en las posiciones más largas en el cierre de la jornada, respecto al ajuste anterior. Las compras técnicas fueron el principal factor que explica el comportamiento de los precios

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de soja, compraron 3.500 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la caída en los demás mercados a la expectativa de un buen reporte de exportaciones semanales

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 1.400-2.100 mil toneladas de cosecha vieja y de 100 a 200 mil toneladas de cosecha nueva.

+ El informe de exportaciones se publica hoy por el clima que limito la actividad del USDA ayer

+ Informa Economics estima que la siembra de maíz de EE.UU. en el 2018 será de 88,9 M de acres, debajo en 279 mil acres respecto de la estimación previa.

+ Una firma privada estima que las siembras de maíz 2018 en EE.UU. serán de 89M de acres, debajo del dato del Forum del USDA de 90 M de acres. La mayor parte de estimaciones publicadas hasta la fecha están en 88,5 a 90 M

+ El IGC recorto su estimación de stocks finales de maíz en el mundo 2017/18 en 6 M de ton a 308 M debido a una  menor producción e incremento del consumo. Los pronósticos para el 2018/19 de stock esta en 265 M de ton, unos 43 M de ton debajo del ciclo anterior y el menor en cuatro años

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda del maíz 2016/17, pasando las exportaciones bajando a 25,65 M ton desde las 26 M ton anteriores.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 13,3% a  nivel nacional del total de 5,4 M de hectáreas sembradas. La proyección de producción con destino a grano comercial disminuyó 2 M de ton respecto del informe anterior para quedar en 32 M de ton, unas 7 M de ton menos que el ciclo anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 65.000 ton de maíz del ciclo 2017/18 para acumular 4,05 M de ton

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con subas, por compras técnicas ejercidas por los inversores pero limitados por la incertidumbre sobre el impacto de una potencial guerra comercial entre EE.UU. y China

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la expectativa de una buena siembra de trigo en EE.UU. este año a pesar que el clima continua seco en algunas regiones productoras

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 100-300 mil toneladas de cosecha vieja y de 50 a 200 mil toneladas de cosecha nueva, cuando la semana anterior totalizaron 162.807 toneladas

+ El clima cálido está regresando en las Planicies pero en gran parte del Medio Oeste las temperaturas son más cálidas de lo normal durante el fin de semana. Algunas lluvias se esperan para el centro de EE.UU. para la próxima semana

+ Informa Economics estima que la siembra total de trigo de EE.UU. para el 2018 alcance las 46,1M de acres, unos 30.000 acres arriba de su estimación anterior

+ EL IGC aumento los stocks finales de trigo en el mundo 2017/18 en 2 M de ton a un total de 256 M de ton, por un aumento en la producción y recorte en el consumo. Los stocks finales 2018/19 se esperan 3M de ton inferiores, a 253 M de ton

+ El IGC estima una producción total de trigo del mundo 2018/19 en 741 M de ton, bajando 17M de ton respecto del 17/18

+ Rusia exporto 2,475 M de ton de trigo durante enero, según datos de la aduana. Esto mostró un incremento el 27,67% respecto del mismo mes del 2017.

+  En Rusia las siembras de granos han pasado bien el invierno, con sólo 3 a 5 por ciento de cultivos en malas condiciones, según el jefe de pronosticadores meteorológicos de Hydrometcentre, indicando que el país está en camino a una gran cosecha en 2018.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda del trigo 2017/18, pasando la molienda a 6,10 M ton desde las 6,2 M ton anteriores y las exportaciones subiendo a 11,8 M ton desde las 11,7 M ton anteriores.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 1.850 ton de trigo pan del ciclo 2017/18 para acumular 8,33 M ton.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por compras técnicas y cobertura de posiciones vendidas, contrarrestando las perspectivas bajistas otorgadas por los pronósticos de lluvia para la próxima semana en el cinturón triguero de las planicies de EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago