Desayuno con AGRO 09/02/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 09/02/18 a las 7:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	361,8	-1,1	MALASIA – PALMA	639,4	5,3
CBOT ACEITE	714,3	4,2	DALIAN – SOJA	502,0	-1,3
CBOT HARINA	374,6	-2,1	DALIAN -MAIZ	286,4	0,0
CBOT MAIZ	143,3	-0,7
CBOT TRIGO	166,1	-1,6
FTSE EUROPA	-0,10%		DÓLAR/EURO	1,2258	0,07%
HANG SENG	-3,10%		DÓLAR/YUAN	6,3026	-0,41%
NIKKEI	-2,32%		ORO LONDRES	1315,45	4,4
S&P	-3,75%		PETROLEO BRENT	64,4	-0,41

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La volatilidad inunda los precios futuros de la soja, después de la suba de los stocks en EE.UU.: Los futuros de soja volaron hacia la volatilidad mientras los Estados Unidos pronosticaban que sus exportaciones de semillas oleaginosas caían al ritmo más rápido en seis años, a pesar de las débiles expectativas para la cosecha de Argentina, en medio de revisiones que también afectaron los precios del trigo. Los futuros de soja para marzo, que registraron ganancias modestas antes del informe mensual del USDA entraron y salieron de territorio negativo después de que la información elevara la estimación de las existencias estadounidenses al cierre de 2017-18 por mucho más que los inversores había esperado. El USDA fijó los inventarios nacionales de soja en un máximo de 11 años de 530 millones de bushels (14,42 millones de toneladas), una mejora de 60 millones de bushels del pronóstico del mes pasado, y muy por encima de la cifra de 486 millones de bushel que el mercado trazó. La mejora refleja una rebaja de 60 millones de bushels a 2.10bn de bushels (57,15 millones de toneladas) en el pronóstico de las exportaciones de soja de EE. UU. En 2017-18, de septiembre a agosto, una caída que representaría la mayor desde 2011/12. La rebaja refleja el ritmo de los embarques y las ventas de soja de Estados Unidos hasta enero y la mayor competencia de exportación de suministros más grandes en Brasil, dijo el USDA. De hecho, el USDA aumentó en 2,0 millones de toneladas a 69,0 millones de toneladas su pronóstico para los envíos brasileños de soja en 2017-18, mejorando casi 12 millones de toneladas el liderazgo mundial de exportación del país sudamericano, frente a las 470.000 toneladas de hace tres años. Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/volatility-swamps-soybean-futures-after-us-hikes-stocks-forecast-52257

El USDA bajo los stocks de maíz y subieron los precios: Las existencias finales de soja y trigo de EE.UU. están creciendo, mientras que las existencias de maíz se ajustan, según el USDA. Como resultado, el mercado de maíz reaccionó positivamente, mientras que los mercados de soja y trigo cayeron luego del lanzamiento de los datos. Sin embargo, el mercado de la soja se ha revertido. A mediodía, los futuros de maíz de marzo son 3/4 centavos más altos a $ 3.66. Los futuros de mayo son 1 centavo más altos a $ 3.73. En su Informe de Oferta / Demanda de febrero, el USDA fijó las existencias finales de maíz de los Estados Unidos 2017/18 en 2.352 millones de bushels frente a la estimación promedio de 2.45 billones de bushels y el estimado previo del gobierno de 2.47 billones. Para la soja, el USDA estableció las existencias finales de EE.UU. 2017/18 en 530 millones de bushels frente a la estimación comercial promedio de 496 millones de bushels y la estimación de USDA de enero de 470 millones de bushels. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/usda-lowers-corn-wheat-stocks-prices-rise

Los productores brasileros enfrentan altos costos de transporte y problemas: Además de preocuparse por el clima, los productores brasileños también deben preocuparse por cuestiones logísticas y de transporte. Los agricultores en Mato Grosso, por ejemplo, están en medio de la cosecha de soja 2017/18 y ahora enfrentan un aumento del 10% en los costos de transporte y problemas de tráfico en la carretera BR-163 en el norte de Brasil. Las tarifas de carga para transportar grano en Mato Grosso aumentaron un 10% a principios de 2018. Los camioneros solicitaron el aumento en respuesta a un aumento del 25% en los precios del diesel durante la segunda mitad de 2018. Según la Asociación de Transportadores de Granos (MTG), el aumento fue necesario para asegurar la rentabilidad para sus miembros, especialmente con problemas de tráfico una vez más a lo largo de la carretera BR-163 en el norte de Brasil. Según MTG, un camionero pierde R $ 800 por día (aproximadamente $ 250) por cada día que se detiene un camión y no se lleva el grano. Cuanto más tiempo se detienen los camiones debido a problemas de tráfico, más tienen que cargar para transportar el grano. Aproximadamente el 60% del grano en Mato Grosso se mueve en camión, que es mucho más caro que por ferrocarril o agua. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb8_18-Brazilian-Farmers-Face-Higher-Transport-Costs-and-Problems

 

–         LOCALES

Llegaron a un acuerdo para la tarifa de referencia del transporte de carga: Autoridades nacionales del Ministerio de Transporte y del Ministerio de Agroindustria se reunieron con representantes de los productores y de los transportistas de carga, para acordar una nueva tarifa que sirva de referencia para el servicio de transporte de granos. Esta tarifa se establece, desde inicios de la nueva gestión de gobierno, a través de mecanismos institucionales de diálogo con los diferentes representantes sectoriales. La de hoy es la quinta “mesa de diálogo” que se celebra en los últimos dos años y en ella se consensuó una actualización del 12% en la mencionada tarifa, que será publicada en el Boletín Oficial. Fuente: Infocampo

Alertan que el paro de transportistas está poniendo en riesgo la producción de harinas y pan: La Federación Argentina de la Industria Molinera (Faim) emitió un comunicado en el que manifestó su «preocupación» por los piquetes que están realizando transportistas autoconvocados en todo el país. «La posibilidad de comerciar libremente, sin restricción de ninguna índole, es una condición fundamental para que los integrantes de la cadena de valor triguera en general y la industria molinera en particular puedan cumplir con normalidad sus tareas y obligaciones», indicó Faim. El principal problema para estas fábricas es que, si no llega el trigo, no se pueden producir harinas que luego se usan como materia prima para elaborar pan y pastas. Del mismo modo, también hay zonas donde restringen la circulación de los camiones que llevan esas harinas.  Fuente: Edición Rural

SE levanto el paro de transportistas de granos: Luego de más de una semana de protestas y reclamos, los transportistas autoconvocados viajaron a la Capital Federal y fueron recibidos por funcionarios del Ministerio de Transporte de la Nación. Los transportistas, que ingresaron en horas del mediodía, acordaron con el gobierno levantar la protesta y medidas de fuerza, abriendo una instancia de diálogo para acordar nuevas tarifas y/o procedimientos para que las mismas se cumplan en el ámbito que corresponda. Fuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los datos de mayor stock en EE.UU. de la oleaginosa a pesar del recorte de la producción en Argentina que muchos consideran escaso por la situación de los cultivos

+ El mercado de soja, luego del informe del USDA, continuara con su atención en el clima en Sudamérica

+Durante el fin de semana hay precipitaciones en las regiones productoras de Argentina pero los pronósticos son de mucho menor milimetraje de lo esperado inicialmente

+ Sera clave las lluvias del fin de semana para los precios de la soja a partir de la próxima semana

+ El informe del USDA fue bajista pero hubo compras por el clima en Sudamérica que compenso parte de las ventas iniciales.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 17/18 en EE.UU. de 530 millones de bushels (14,42 millones de toneladas) arriba del promedio de 492 millones de bushels esperado por el mercado y de los 470 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 98,14 M ton desde los 98,57 M ton anteriores y los 98,60 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la suba la producción de soja 2017/18 de Brasil de 110 M de ton a 112 M ton, mientras que la producción de Argentina bajo a 54 M de ton desde las 56 M de ton del reporte de enero

+ La CONAB elevó su estimación para la producción de soja a 111,55 millones de toneladas, frente a 110,4 millones previstas en enero y al récord de 114,1 millones de toneladas anotado en la temporada anterior.

+ El reporte semanal de exportaciones de soja estuvo arriba del volumen de la semana previa pero todavía debajo del año pasado a la misma fecha

+ LAS importaciones de soja de China durante el mes de enero aumentaron un 11% respecto del año pasado a la misma fecha, alcanzo las 8,48 M de ton. En diciembre del 2017 fueron superiores para alcanzar las 9,54 M de ton

+Las importaciones de soja de Europa en el 2017/18 alcanzaron la 7,6 M de ton al 6 de febrero, levemente debajo en un 5% respecto del año pasado. Las importaciones de harina de soja y aceite de palma aumentaron un 5% y 3% respectivamente.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que la prolongada condición de déficit hídrico, junto a las elevadas temperaturas máximas, afectan la generación de rendimiento en el 40 % del área sembrada de soja a nivel nacional. Bajo este escenario la proyección de producción cae a 50 M de ton para la campaña en curso, un millón de ton debajo del informe semanal previo

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 8 de febrero estaba sembrado el 99% del área de soja (del total de 16.753.216 hectáreas) vs. el 100% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 18.056.462 ha)

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 10.000 ton de aceite de soja, acumulando 4,14 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 155.400 ton de subproducto de soja, acumulando 23,99 M ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, alcanzando un máximo de dos semanas a partir de las preocupaciones respecto a la sequía en Argentina

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 743.200 ton de cosecha vieja y 8.400 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 250-750 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 359.000 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de soja, compraron 9.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, a pesar de los datos de menores stocks en EE.UU. por el aumento de la exportación

+ Algunos compradores chinos están cancelando compras de maíz estadounidense en favor de la oferta de Ucrania, por los controles del gobierno sobre variedades genéticamente modificadas

+ El mercado del maíz en EE.UU. no tuvo la reacción esperada en el mercado por la reducción de los stocks finales estadounidenses

+ LA gran oferta global del cereal limita las subas de precios pero la situación en Sudamérica es un factor de seguimiento y sostén

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 17/18 en EE.UU. de 2.352 millones de bushels (59,74 millones de toneladas) debajo del promedio de 2.467 millones de bushels esperado por el mercado y de los 2.477 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 17/18 serán de 203,09 M ton desde los 206,57 M ton anteriores y los 204,30 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA dejo sin cambios producción de maíz 2017/18 de Brasil en 95 M de ton, mientras que la producción de Argentina bajo a 39 M de ton desde las 42 M de ton del reporte de enero

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidenses de maíz estuvo debajo de la semana pasada y el acumulado esta debajo del año pasado a la misma fecha

+ La Conab dijo que la producción de maíz alcanzaría los 88 millones de toneladas, comparado con los 92,34 millones de toneladas estimados en enero y el récord de 97,8 toneladas obtenido la temporada anterior.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo se logró culminar con la siembra de maíz de las 5.400.000 Ha proyectadas para la campaña 2017/18, un 5,9 % más que la campaña previa (campaña 2016/17: 5,1 M de ha). Las mismas bridarían una producción de 39 M de ton nivel nacional.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 8 de febrero estaba sembrado el 98% del área de maíz (del total proyectado de 8.735.770 hectáreas) vs. el 99% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 8.481.854 ha)

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 29.290 ton de maíz del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 27,06 M de ton y se autorizaron 175.145 ton de maíz del ciclo 2017/18 para acumular 976 mil ton.

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias luego de haber alcanzado máximos de varios meses ante ventas de productores estadounidenses

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.770.000 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 1.100-1.700 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.850.000 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por los datos del USDA de más existencia en EE.UU. por menor demanda de exportación ante la competencia mundial

+El mercado de trigo perdió fuerzas por el aumento de las existencias de EE.UU. a pesar de la leve baja de los stocks mundiales

+ El clima en las regiones productoras del cereal en EE.UU. continúa siendo un factor de seguimiento del mercado

+ El ultimo monitor de sequía en EE.UU. mostro focos de sequía en partes de Oklahoma y Texas, aumentando la preocupación sobre el trigo de invierno y luego para el periodo de siembra de primavera. Continúa mostrando stress en Kansas y extrema preocupación en otras regiones.

+ ¿La Niña está perdiendo su control? Las últimas proyecciones de NOAA sugieren que las probabilidades de que permanezca se degradan considerablemente a medida que avanza la primavera. Pero no necesariamente cuenta el desarrollo de El Niño en su lugar. NOAA proyecta que las posibilidades de que surja El Niño aumentarán a medida que avance el verano y el otoño, pero se mantendrán por debajo del 35% de lo que ocurrirá entre ahora y noviembre.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 17/18 en EE.UU. de 1.009 millones de bushels (27,46 millones de toneladas) arriba del promedio de 993 millones de bushels esperado por el mercado y de los 989 millones del reporte de enero.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 17/18 serán de 266,10 M ton desde los 268,02 M ton anteriores y los 267,80 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Argentina, el USDA proyecto una producción de trigo 2017/18 de 17,5 M ton, arriba de los 18 M ton del informe anterior. Además ajusto al alza la proyección de exportaciones desde 11,9 M ton de enero a las 12,5 M ton actuales.

+ Egipto esta buscando comprar trigo para entrega  del 12 al 22 de marzo, la licitación se conocerá en el día de hoy

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 51.020 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 6,62 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas y toma de ganancias, y ante un freno en el rally de cobertura de posiciones vendidas

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 393.400 ton de cosecha vieja y 22.100 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-500 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 289.100 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	08/02/2018
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	362,9	1,7	144,0	0,2	167,6	-1,6
FOB MIN	374,0	2,0	176,0	0,0	188,0	0,0
FAS TEORICO OF	291,7	8,8	163,4	2,2	175,1	2,4
FAS MERCADO	284,8	7,6	158,8	1,5	172,9	1,5
Datos en dolares oficiales