Desayuno con AGRO 31/01/18

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 31/01/18 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La fusión ADM/Bunge puede suceder?: Fuentes han dicho a Reuters que Archer Daniels Midland (ADM) se ha acercado a Bunge con una oferta de adquisición, una medida que podría desatar una guerra de ofertas con su rival Glencore, que parecía fusionarse con Bunge el año pasado. Si la movida llega a pasar, será sorprendente para la industria dada la estrategia reciente de ADM de distanciarse de las materias primas y optar por buscar oportunidades de valor agregado en la cadena de suministro. Sin embargo, como ADM se centra principalmente en los EE. UU., Un vínculo con Bunge, que controla una gran parte del mercado en América del Sur, expandiría en gran medida su alcance geográfico internacional. Se estima que un buy-in para Bunge tendría un precio de entre $ 90 a más de $ 100 por acción, pero las superposiciones significativas en el origen del grano y el procesamiento de semillas oleaginosas indicarían que un acuerdo potencial estaría sujeto a un intenso escrutinio por parte de los reguladores. Pero, por supuesto, siempre existe la posibilidad de que ADM, Bunge y Glencore lleguen a un acuerdo a tres bandas, dividiendo a Bunge entre las operaciones downstream y upstream. Fuente: Oilseed and Grain http://www.oilseedandgrain.com/single-post/2018/01/30/Will-an-ADMBunge-Merger-Happen

Los biocombustibles crecen a pesar de los obstáculos políticos: Los líderes de las planta de etanol y biodiesel se reunieron en la Cumbre de Combustibles Renovables de Iowa en Des Moines, Iowa. El martes tuvo mucho que celebrar. La industria del etanol exportó 1.300 millones de galones récord del combustible el año pasado. En este país, el presidente Donald Trump mantuvo su palabra para apoyar el Estándar de combustible renovable (RFS), el mandato federal que exige que las compañías petroleras mezclen biocombustibles en sus productos. Ese éxito no fue fácil, especialmente en Washington, donde los lobistas de los biocombustibles lucharon contra los esfuerzos del administrador de la EPA Scott Pruitt para debilitar o hacer retroceder el RFS. Incluso después de varias victorias clave, los líderes de la industria esperan más oposición. «Tenemos un año difícil por delante. Nuestro éxito ha causado que la industria petrolera intensifique sus ataques «, dijo Emily Skor, directora ejecutiva de Growth Energy al grupo. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/news/business/biofuels-grow-in-spite-of-political-headwinds

Brasil y China unidos por la soja: La «simbiosis» chino-brasileña en el mercado de soja en grano, que comenzó a ser sedimentada en la primera mitad de la década pasada, mostró una vez más su fuerza en 2017. Datos divulgados por el servicio aduanero del país asiático muestran que China compró 50,9 millones de toneladas de la oleaginosa de Brasil el año pasado, un 33,3% más que en 2016, y que el volumen representó el 56,3% de las importaciones totales registradas. Estas sumaron 95,5 millones de toneladas, un 13,8% por encima del año anterior. La soja manda el carro de los agronegocios en Brasil, que lidera las exportaciones globales de la materia prima. Y China absorbió el 75% de los embarques brasileños el año pasado, que golpearon un nuevo récord y se aproximaron a 68 millones de toneladas. En ningún otro mercado agrícola en el que Brasil tiene relevancia como exportador hay un grado de dependencia tan elevado. Los Estados Unidos, que ocupan la segunda posición en el ranking de los exportadores de soja, también son vice-líderes en ventas del grano para China, con 32,8 millones de toneladas en 2017 – 36,3% del total comprado por el país asiático. Las cifras oficiales chinas también confirman que el país sigue priorizando las importaciones del grano en detrimento de los derivados de valor agregado. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/brasil-e-china-unidos-pela-soja.html

–         LOCALES

Enero cierra con pocas lluvias y hay alerta por menos agua para febrero: La Bolsa de Comercio de Rosario indicó hoy que el 50% de la región núcleo no recibió precipitaciones en el último fin de semana. Aiello alerta que estamos ante altas posibilidades de que un bloqueo afecte seriamente la llegada de lluvias al menos por los próximos 10 días de febrero.  El fin de semana pasado los núcleos de tormentas siguieron instalados en el norte del país. Pero hacia el sur, en la franja central de la región pampeana, la circulación de aire frío produjo algunas lluvias de montos escasos o nulos en gran parte del territorio. La situación del centro de Buenos Aires sigue siendo muy complicada. Más allá de algunas lluvias puntuales, gran parte de la provincia está ante una sequía que sigue agravándose semana a semana. Fuente: Agritotal

Trigo en campo propio: usd 82 promedio por hectárea en la provincia: El margen bruto promedio provincial para trigo en campo propio fue de 82 dólares por hectárea en la campaña 2017/2018, con una caída del 11 por ciento respecto de la campaña anterior, según datos del Departamento de Información Agroeconómica (DIA) de la Bolsa de Cereales de Córdoba. Si bien el precio a cosecha creció 12 dólares por tonelada, fue contrarrestado por la caída en el rendimiento y los mayores costos de producción y comercialización. El rendimiento de indiferencia en campo propio fue de 30 quintales por hectárea, sólo tres quintales por debajo del rendimiento promedio de la provincia. Los departamentos del sudeste obtuvieron los mejores resultados económicos, mientras que los del norte y centro registraron pérdidas. Fuente: Agrovoz

Un 30% menos de costos, de la mano del tren: El Gobierno logró la reactivación del servicio ferroviario del Belgrano Cargas que no operaba desde la localidad de Perico, en el sur de Jujuy, hacia Buenos Aires desde hacía diez años. Se trata de un servicio clave para los exportadores del norte del país. Para reinaugurar el servicio, se envió un cargamento de poroto destinado a exportación. Además, este servicio es clave ya que les permitirá abaratar en hasta el 30% los costos de transporte para los productores del norte argentino. La formación, compuesta de diez vagones con veinte contenedores de la empresa jujeña Argencrops, demorará alrededor de diez días en llegar a Buenos Aires. Desde allí, el 15 de febrero próximo el cargamento de poroto será embarcado con destino a Europa y África. Fuente: Revista Chacra

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas aunque continúan los mismos pronósticos climáticos para las regiones productoras de Argentina y Brasil

+ La preocupación por el clima en Argentina es el principal elemento de sostén el mercado de la soja, impulsado también por la suba del mercado de harina de soja

+ Los pronósticos climáticos continúan mostrando pocas lluvias en las regiones productoras en los próximos días cuando es necesaria más humedad en los suelos

+El clima seco en Argentina también está subiendo los de los demás oleaginosas

+ Según el jefe de gabinete del Ministerio de Agricultura de Argentina la producción de soja de del país 2017/18 podría bajar por la falta de lluvias que se pronostican para el mes de febrero. La siembra de soja es la más baja de los últimos diez años por el clima seco y cálido en el momento de siembra

+ Cordonnier ajusto a la baja su proyección de producción de soja de Argentina a 51M de ton, bajando 1 M de ton mientras que subió la de Brasil en 1 M de ton a 112 M

+ El jueves es publicara el informe mensual de molienda de soja del USDA

+ Se espera la cobertura de compras de soja por parte de China antes del feriado del Nuevo Año Lunar Chino, en la semana del 16 de febrero.

+ La ARC estima que un poco más del 70% de la soja de Estados Unidos proveniente de la cosecha en 2017, ya ha sido vendida. El nivel es bajo, ya que los precios se mantienen presionados desde mediados de agosto

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 9.592 ton de aceite de soja, acumulando 4,04 M de Ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 95.000 ton de subproductos de soja, acumulando 23,25 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con suba, impulsados por la cobertura de posiciones vendidas y por el clima seco esperado para las regiones productoras de nuestro país, que amenaza con reducir la producción de la oleaginosa.

+ Se estima que los fondos compraron 11.000 contratos de soja, compraron 5.500 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con la caída delos precios del trigo

+ El mercado de maíz continúa impulsado por las compras de coberturas de posiciones vendidas ante el clima en Argentina y la demanda de exportación

+ En los últimos días los negocios reportados por la exportación estadounidense de maíz fue un factor importante para el mercado del cereal

+ El clima en Argentina continúa siendo un factor importante de sostén para el maíz, al igual que en Brasil donde las lluvias retrasan la cosecha de soja y así la siembra del maíz de safrinia

+ El clima seco también afecta a Sudáfrica, importante productor y exportador de maíz. Se espera una reducción del 12% del área de siembra en el país. Se proyecta una cobertura estimada de 5,7M de acres comparados con los 6,5M del año pasado

+ En Brasil, dos empresas productoras de etanol anunciaron el aumento de su capacidad de producción de etanol a partir de maíz

+ En China, Sinograin está vendiendo maíz de sus reservas para reducir las mismas, en la última licitación se vendió el 71% de lo ofrecido.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 1,14 M de ton de maíz, de las cuales 321 mil tienen como destino Vietnam entre otros.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 46.000 ton de maíz del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 26,75 M de ton

+En la jornada anterior  el maíz en Chicago cerró con subas, en respuesta a las condiciones de sequía pronosticadas para Argentina y al aumento de la demanda por exportaciones estadounidenses.

+ El USDA reporto la venta de 132.000 ton de maíz estadounidense 2017/18 a España

+ Se estima que los fondos compraron 12.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas que también están limitando la demanda de exportación del cereal estadounidense

+ El trigo en el mercado estadunidense está liderando el comportamiento alcista por la preocupación del clima seco en las regiones productoras del cereal

+ Con el deterioro del trigo de invierno reportado por las agencias estatales hubo una fuerte cancelación de posiciones vendidas de los fondos

+ Los precios del trigo de invierno subieron en el mercado de Kansas por el deterioro reportado en la condición de los cultivos

+ Las temperaturas se pronostica altas en muchos estados productores de trigo hasta el día de hoy con condiciones que continuarán secas con la excepción de alguna posible nieve en la región de los grandes lagos

+ Los pronósticos del NOAA de largo plazo de marzo a mayo muestra condiciones mayormente cálidas por arriba del promedio en temperaturas en la región sur del país y condiciones húmedas con temperaturas promedios para el este del cordón maicero y norte del Medio Oeste.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 1,4 M de ton de trigo, de las cuales 226 mil tienen como destino Brasil pero también aparecen como destinos Vietnam, Argelia, Indonesia, Bangladesh, entre otros

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 102.470 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 6,35 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, a partir de la baja en la calificación del estado de los cultivos norteamericanos realizada por las oficinas estatales del USDA y por pronósticos de sequía para las planicies de aquel país

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 579.875 ton cuando el mercado esperaba un rango de 500-800 mil ton y arriba del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago