Desayuno con AGRO 15/12/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 15/12/17 a las 7:30 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La Niña probablemente se mantendrá durante todo el invierno en EE.UU.: Parece que una La Nina potencialmente perjudicial para el mercado durará todo el año, amenazando con traer un invierno más frío y más nevado a la zona norte de los EE. UU., sequía en las regiones de cultivo de soja de América Latina y lluvia en las minas de carbón de Australia. Las probabilidades del fenómeno meteorológico, caracterizado por temperaturas oceánicas inusualmente frías en el Pacífico, que duran hasta febrero son del 92 por ciento, dijo el jueves el Centro de Predicción Climática de Estados Unidos. Eso es un aumento del 73 por ciento hace solo un mes. El centro dijo que el patrón probablemente se desvanecerá a mediados o finales de la primavera. El tipo de clima que La Nina tiende a generar podría estimular un rally de combustibles para calefacción, incluido el gas natural y la electricidad, y para los productos básicos, desde el maíz hasta la soja y el carbón. Argentina rica en trigo ya ha estado lidiando con un clima más seco, y meteorólogos como World Weather Inc. han planteado a La Niña como una amenaza aún mayor a fines de este mes. El operador del mayor mercado de energía de Estados Unidos advirtió del invierno más frío en al menos tres años debido al fenómeno, y los alcistas toros de gas han estado esperando que las temperaturas frías. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/la-nina-will-probably-be-sticking-around-through-all-of-winter-blmg/

Los ciclos de precios a largo plazos se vuelven alcistas para la soja y el maíz: Una de las ventajas de trabajar en el negocio de granos durante más de 40 años es la capacidad de identificar patrones que se desarrollan en los principales altibajos. Miro más los gráficos semanales y mensuales. También miro las actitudes de los agricultores y la actitud que existe en la industria del grano. Puedo ver cierta correlación entre 2017 y 2006. Sin embargo, la correlación más fuerte de los gráficos es entre 2017 y 2007. Recientemente, muchos agricultores me han dicho que es imposible tener un mal clima con la nueva tecnología de semillas. Cada vez que varios productores me dicen que un rally es imposible, es una buena señal de que hay un rally en camino. Cuando el comercio de granos y los agricultores obtienen esta tendencia bajista, es solo cuestión de tiempo hasta que algún evento meteorológico genere una concentración explosiva.  nos fijamos en los gráficos de 2007 y volvemos y miramos cuáles  eran las noticias en ese momento (y la actitud del agricultor), la correlación con 2007 es aún más fuerte. Volví y analicé los fundamentos globales y de Estados Unidos en 2007 y los comparé con los fundamentos mundiales actuales y de los EE.UU. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/long-term-price-cycles-turn-higher-for-corn-soybeans

La sequía impacta en la soja de Paraguay y en Uruguay también hay preocupación: Con el pronóstico de un verano más seco que el normal en el norte de Argentina y el sur de Brasil causado por La Niña, los agricultores en Paraguay y Uruguay también están prestando especial atención al pronóstico. En Paraguay, se les permite comenzar a plantar soja antes que en Brasil, por lo que la siembra de soja en Paraguay terminó hace unas semanas. Las primeras semillas de soja sembradas en Paraguay están  madurando y ya se han cosechado algunos campos con rendimientos muy bajos. Algunos informes tienen rendimientos en un 50% en comparación con los últimos años. En las zonas más afectadas, han pasado entre 20 y 25 días con lluvia, justo cuando la cosecha estaba llenando las vainas. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Dec14_17-Dryness-Impacting-Paraguay-Soybeans-Uruguay-Also-Worried

–         LOCALES

Con rindes cerca del record, mejoran los pronósticos de producción de trigo: La Guía Estratégica para el Agro (GEA) de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) elevó su pronóstico de cosecha nacional de trigo a 17,3 millones de toneladas; es decir, casi un 7 por ciento o un millón de toneladas más que las previstas en el informe de noviembre. Según la GEA, esto se debe a los excelentes rindes que se están logrando en diversas regiones del país: el promedio nacional, hasta ahora, se sitúa en 33 quintales por hectárea, apenas medio quintal por debajo de los que fue la marca récord del último ciclo.  De todos modos, la proyección de cosecha aún se sitúa por debajo de lo que fue el máximo histórico de la campaña 2016/17: 18,2 millones de toneladas. Fuente: Agrovoz

Reducen la carga burocrática para empresas compradoras de granos: A partir de febrero de 2018 los compradores de granos ya no deberán presentar una Declaración Jurada de los formularios de Certificación Primaria de Depósito de Granos (ex C1116A), Liquidación Primaria de Granos (ex C1116B y C1116C), Certificación Primaria de Retiro de Granos y Certificación Primaria de Transferencia de Granos (ex C1116RT) y Cartas de Porte. La resolución conjunta 4167-E/17 del Ministerio de Agroindustria y de la Afip dispuso que el deber de información se considerará cumplido con la sola emisión de los comprobantes electrónicos, dado que la Afip “transmitirá periódicamente a la Subsecretaría de Control Comercial Agropecuario (SCCA) la información contenida en ellos”. Fuente: Valor Soja

El índice FADA bajo y también se mide para Santa Fe y La Pampa: La medición del Índice FADA nacional de diciembre de 2017, marca una participación de los impuestos sobre la renta agrícola del 66,2%. Cada $100 de renta que genera una hectárea agrícola, $66,20 se lo llevan los distintos niveles de gobierno. Este índice bajó en relación al correspondiente a septiembre que había arrojado un 71,1%, mientras que hace un año, en diciembre de 2016, fue de 63%. ¿Qué hizo que bajara? Según David Miazzo, Economista Jefe de FADA, «uno de los elementos que generó la baja es el precio disponible en dólares de los cultivos analizados. La soja, el trigo y el girasol aumentaron entre 15% y 19%, mientras que el maíz aumentó un 3%. Estos aumentos se combinaron con un dólar que en tres meses no aumentó nada».  Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas y con contagio de la suba del aceite de soja aunque limitada por la mejora en los pronósticos climáticos en Argentina

+Los futuros de aceite de palma en Malasia muestran hoy una importante suba que contagia al aceite de soja

+ Hoy se espera el reporte mensual de molienda del NOPA, en promedio los analistas esperan 163.191 M de bushels para noviembre. En octubre el reporte fue de 164.242 M, el quinto reporte record histórico

+ Lo que sucede con el clima en Argentina está marcando el ritmo de los precios futuros de la soja en Chicago

+ Hay pronósticos de precipitaciones para la próxima semana en nuestro país que presiona los precios

+ Las condiciones de La Niña continúan tomando firmeza en este mes, alentado por temperaturas del mar debajo en el centro este del Océano Pacifico. El NOAA dijo que La Niña va a permanecer durante todo el invierno del hemisferio norte, actualmente en un 80%.

+ El reporte de exportaciones de soja estadounidense estuvo dentro de las expectativas de los operadores pero un 27,9% debajo de la semana previa y levemente arriba del año pasado. China fue el principal comprador con 872.300 ton.

+ Las importaciones de soja de la UE en el 2017/18 bajaran 12% respecto del año anterior

+ Argentina elevó el miércoles el impuesto a la exportación de biodiesel al 8%, desde la tasa nula que rige actualmente, en lo que una fuente calificada consideró como una señal para Estados Unidos, que recientemente sancionó la importación de ese combustible desde el país sudamericano

+ ABIOVE de Brasil espera que la producción de soja 2017/18 alcance las 109,5 M ton, con exportaciones de 65 M ton en el 2018 y 67,8 M ton en el 2017.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 63,5% a  nivel nacional, aumentando 10,2% en la semana pero todavía con un retraso de 3% respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 18,1 M ha, bajando respecto del ciclo anterior

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 14 de diciembre estaba sembrado el 62% del área de soja (del total de 16.844.953 hectáreas) vs. el 70% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 18.056.462 ha)

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 95.820 ton de subproducto de soja del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 21,78 M de ton

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, a su nivel más bajo en más de cuatro semanas en el día de hoy, agobiados por los pronósticos de las muy necesarias lluvias en Argentina

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 1.566.000 ton de cosecha vieja y 113.240 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 1.400-2.000 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.133.200 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de soja, vendieron 4.500 contratos de harina y estuvieron neutrales en contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras técnicas antes del fin de semana

+ El mercado de maíz esta también presionado por la oferta del cereal en el mundo, con competencia en el mercado exportador

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidenses tuvo debajo de las expectativas del mercado y un 1,08% inferior a la semana anterior y un 42% debajo del año pasado

+ México es el principal destino del maíz estadounidense

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 45,3% a  nivel nacional, aumentando en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 5,4 M ha, subiendo un 5,9% respecto del ciclo anterior

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 14 de diciembre estaba sembrado el 60% del área de maíz (del total proyectado de 8.797.191 hectáreas) vs. el 63% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 8.481.854 ha)

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 2.110 ton de maíz del ciclo 2016/17 para llevar el acumulado a 23,69 M de ton

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, presionado por los amplios suministros globales.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 866.900 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.200 mil ton

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de coberturas ante la debilidad el dólar que da impulso a la demanda de exportación

+ El trigo estadounidense encontró soporte en la demanda de exportación pero continua limitado por la gran oferta global del cereal

+ El mercado de trigo continua con muchos oferentes exportadores en el mercado

+ El reporte semanal de exportaciones de trigo estuvo por arriba de lo esperado por el mercado, dando un impulso a los precios. Tailandia fue el principal comprador.

+ AgriMer de Francia ajusto sus exportaciones de trigo fuera de la UE en 0,4 M de ton, a 9,5 M de ton

+ Strategie Grains redujo su pronóstico mensual para las exportaciones de trigo blando de la UE, ya que tuvo en cuenta la dura competencia en los mercados mundiales y los envíos muy lentos de Alemania y Polonia. La firma proyectó exportaciones de trigo blando de 2017/18 de la Unión Europea a 22,3 millones de toneladas, frente a las 22,9 estimadas el mes pasado y las 24,1 exportadas en 2016/17.

+ El gobierno de Brasil publicó el miércoles un decreto que establece los procedimientos que los importadores deberán seguir para poder comprar y descargar trigo ruso en Brasil. El decreto, que entra en vigencia inmediatamente, describe los documentos que los importadores deberán enviar para procesar el trigo ruso en Brasil, que no se había permitido anteriormente.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 58,3% a  nivel nacional, aumentando en la semana pero todavía con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se mantiene la proyección de producción 17/18 en 17 M de ton

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 14 de diciembre estaba cosechada el 58% del área de trigo (del total sembrado de 5.931.070 hectáreas) vs. el 59% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.364.000 ha)

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 60.696  ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 3,15 M ton. Se autorizaron 15.000 ton de trigo pan del ciclo 16/17 para acumular 12,41 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas,  fuertes ventas de exportación en Estados Unidos en niveles superiores a los esperados por el mercado.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 598.400 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 250-450 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 323.034 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago