Desayuno con AGRO 20/11/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 20/11/2017 a las 9:20 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Con los sorprendentes rindes de maíz en EE.UU., importa el clima?: Parecía de sentido común que a principios del verano el rendimiento del maíz en 2017 no se ajustaría a los años recientes, debido a los desafíos climáticos durante la siembra y la temporada de crecimiento temprano. Algunas partes del país estaban demasiado húmedas, mientras que otras estaban demasiado secas. La lluvia continua requirió muchas resiembras. Las calificaciones de los cultivos más pobres durante la última década a fines de junio y principios de julio (sin incluir la sequía de 2012) sugirieron que la estimación de la línea de tendencia del USDA de 171 bushels por acre podría estar en peligro. Sin embargo, el informe de Oferta y Demanda de este mes indicó un rendimiento nacional de 175.4 bushels por acre, un nuevo máximo histórico. Condiciones climáticas casi ideales durante agosto y septiembre es la razón más probable por la que el rendimiento fue tan alto. Hay algunos que sugieren que la cosecha de este año fue tan buena que el clima ya no importa mucho. Creo que debemos tener una perspectiva adecuada al determinar el impacto del clima. Entonces, ¿el clima importa? Claro que lo hace. Se puede argumentar que mejores prácticas de labranza, equipos, semillas y genética, por no mencionar a los excelentes agricultores, todos contribuyen a aumentar las probabilidades de cosechas consistentemente buenas. Sin embargo, la madre naturaleza todavía tiene el comodín más grande. Fuente: Agriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/with-surprising-corn-yields-does-weather-matter-anymore

Como Trump hace su marca en la agricultura estadounidense: Un año después de que Donald Trump ganara la carrera hacia la Casa Blanca, John Wilkes observa cómo el empresario multimillonario ha puesto su sello en la agricultura. La esperanza de mejores acuerdos comerciales y menos burocracia fue fundamental para el apoyo de la industria agrícola de los Estados Unidos que ayudó a elegir a Donald Trump.  Los productores estadounidenses de carne de vaca, cerdo y soja se sintieron decepcionados cuando la primera orden ejecutiva firmada por el presidente Trump el 23 de enero fue para retirarse de la Asociación Transpacífico (TPP). Se esperaba que el comercio de TPP arrojara £ 47 mil millones anuales para los productores estadounidenses. La postura de los Estados Unidos en cuatro rondas subsiguientes de las negociaciones comerciales del TLCAN (Tratado de Libre Comercio de América del Norte) con Canadá y México causó preocupación. Nick Giordano, vicepresidente y consejero de Asuntos del Gobierno Global para el Consejo Nacional de Productores de Cerdo, dijo: «La industria del cerdo está muy preocupada. Los productores están en pánico de que NAFTA se vaya». El impacto de la retirada sería significativo. El Sr. Giordano agregó: «Nos preocupan varias propuestas del TLCAN, al igual que la gente de toda la agricultura (de EE. UU.)». Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/how-trump-has-made-his-mark-on-us-agriculture-42312

Monsoy se consolida como la principal marca de soja de Brasil: Con uno de los mayores bancos genéticos del mundo, la adopción de la marca crece un 92% a lo largo de las tres últimas cosechas. Con más de 20 variedades de soja disponibles para los productores, Monsoy se consolida como líder de mercado con un 30% de Market share, un crecimiento del 5% en relación a la última cosecha. Esto significa que seis de las nueve variedades más plantadas del mercado son Monsoy, según la encuesta AMIS Soja 16/17, de la consultora Kleffmann Group. La investigación revela que, en volumen, la marca obtuvo un crecimiento del 24% en la cosecha 2016/17, número que, en comparación con el ciclo 2014/15, llega al 92% de aumento. El gerente de negocios de Monsoy, Rodrigo Nuernberg, dice que uno de los factores que explican ese resultado es la adaptabilidad de las semillas a las particularidades de las regiones brasileñas. Fuente: Brasilagro   http://www.brasilagro.com.br/conteudo/monsoy-se-consolida-como-principal-marca-de-soja-do-brasil.html#.WhF8RbpFzIU

–         LOCALES

El martes asume Etchevehere y Guillermo Bernaudo seria el Secretario de Agricultura: El presidente Mauricio Macri pondrá en funciones el próximo martes a 14.30, a Luis Miguel Etchevehere al frente de la cartera de Agroindustria, en un acto que se llevará a cabo en la Casa de Gobierno. Entre los colaboradores que acompañaran en su gestión al ex titular de la Sociedad Rural Argentina (SRA), se menciona a Guillermo Bernaudo como futuro secretario de Agricultura y Ganadería, en reemplazo de Ricardo Negri quien pasaría a presidir el Servicio Nacional de Sanidad y Calidad Agroalimentaria (Senasa), según adelantaron esta tarde a Télam fuentes gubernamentales. Fuente: Agritotal

Las coberturas de precios de maíz tardío crecieron más de un 30% ante la perspectiva de una avalancha de oferta: Las coberturas de precios de maíz tardío se incrementaron de manera significativa ante la posibilidad de que se produzca una avalancha de oferta del cereal en el segundo semestre del año que viene. En lo que va del presente año se negociaron 420.500 toneladas del contrato Maíz Julio 2018 del Matba, una cifra 34% superior a la registrada en el mismo período de 2016 por la posición equivalente. La mayor parte del volumen operado del contrato Maíz Julio 2018 se registró en lo que va del mes de noviembre con 215.100 toneladas (sólo el 9 de noviembre pasado se negociaron 62.500 toneladas de esa posición). Fuente: Valor Soja

Las buenas prácticas agrícolas ya están en marcha: “Una mala aplicación de fitosanitarios era ignorada. Hoy, ya no”. Esta frase de Eduardo Moavro, director de Cultivos Extensivos del Ministerio de Agroindustria, podría resumir la premisa del primer Congreso Nacional de Fitosanitarios que se desarrolló esta semana en la provincia de Salta. “El efecto del hombre sobre el ambiente y la salud escalan en la agenda pública y política”, continuó el funcionario quien fue uno de los oradores del evento organizado por la misma cartera agropecuaria, la Cámara de Sanidad Agropecuaria y Fertilizantes (Casafe) y el INTA. Fuente: clarín rural

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con la fuerte caída del aceite de soja y mejores pronósticos climáticos en Sudamérica

+ Fuerte baja del aceite de palma en el mercado de Malasia luego que India aumentara los impuestos a las importaciones de aceites vegetales al 30% desde el 15% anterior. Esta caída contagia al aceite de soja

+ Durante el fin de semana hubo las lluvias esperadas en las regiones productoras de Brasil, mientras que algunas áreas de Rio Grande do Sul y Paraguay no recibieron lluvias

+ Los pronósticos continúan mostrando lluvias en Brasil en esta semana y los próximos 10 días. En Argentina permanecerá seco en los próximos días pero hay algunas lluvias aisladas

+ El clima en Sudamérica es un factor de seguimiento para el mercado de la soja por la importancia que tiene la oferta potencial

+ El cierre de la semana pasada de Chicago fue muy positiva por la situación climática de falta de humedad en Argentina que impulso coberturas de posiciones vendidas

+ La debilidad del dólar es también un factor de sostén para las cotizaciones de los commodities agrícolas con coberturas de posiciones vendidas y compras de oportunidad

+ Hay una tendencia estacional de subas de precios que se observa casi todos los años en la víspera del feriado de Acción de Gracias después del cierre de la cosecha en Estados Unidos, cuando los productores del país reducen significativamente el interés de venta de su grano físico.

+ Las menores ventas de soja de los productores estadounidenses preocupa a los exportadores en los dos últimos años, y puede ser observado la próxima semana, una vez más.

+ En Brasil el avance de la siembra alcanza el 73% del área, en línea con el año pasado a la misma fecha y con un promedio de cinco años del 68%.

+ Según estimaciones de producción de soja de Brasil 2017/18, la recolección en Mato Grosso podría alcanzar las 30,6 M de ton

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales dieron vuelta su posición comprada de soja al vender 19.349 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 11.411 contratos.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas,  siguiendo el abrupto ascenso en el mercado de la harina de soja, debido a la posibilidad de que condiciones climáticas adversas compliquen la campaña de soja en Argentina

+ Se estima que los fondos compraron 13.000 contratos de soja, compraron 7.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con las bajas de los demás mercados ante un dólar mas firme

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el avance de la cosecha de maíz en EE.UU.

+ Los precios del cereal encontraron soporte al cierre del mercado por la debilidad del dólar y las lentas ventas de los productores

+ Las ventas de los productores estadounidenses esta semana podrían ser más lentas todavía por la festividad del DIA de Acción de Gracias, dando firmeza a los valores físicos de maíz y soja

+ El clima en algunas regiones productoras de EE.UU. continúa mostrando precipitaciones. Hubo humedad en áreas que incluyo el este de Illinois, Indiana, Ohio, Michigan y Pensilvania.

+ SE están afirmando las condiciones de La Niña, con los niveles de temperatura del agua en el Océano Pacifico Ecuatorial que está en más bajo desde el 2012.

+ En Brasil se espera que la producción de maíz de safrinia de Mato Grosso sea más baja comparada con el ciclo 2016/17. Se espera la producción total en 25 M de ton, que es 18,75% más bajo respecto del año pasado

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 27.350 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 264.349 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 198.040  ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 22,81 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 87.000 ton de maíz 17/18 para acumular  209 mil ton.

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, siguiendo la tendencia en la soja y por compras de oportunidad

+ Se estima que los fondos compraron 19.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por suba del dólar en el día de hoy que impacta en las exportaciones estadounidenses ante una gran oferta global

+ Hoy se espera el reporte del USDA sobre el avance de los cultivos de invierno y la condición de los mismos a nivel nacional

+El cereal encontró soporte en la debilidad del dólar al cierre de la semana pasada

+ La oferta global y la competencia de los exportadores continúan limitando la suba del mercado a pesar de la cobertura de posiciones vendidas

+ Según fuentes comerciales de EE.UU., el país necesitaría exportar cantidades sustanciales de trigo, por lo que los precios seguirán siendo vulnerables al comportamiento del dólar estadounidense.

+ Hay rumores de que Brasil estaría por comprar trigo de Rusia, pero todavía falta aprobaviones finales sobre las condiciones de los granos

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 12.855 contratos en el mercado de Chicago al 14 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 131.950 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 93.700 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 12,18 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 37.001  ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 1,57 M ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas,  siguiendo la fortaleza en los mercados de materias primas luego de que el dólar de los EE.UU. se depreciara

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago