Desayuno con AGRO 14/11/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 14/11/2017 a las 7:05 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

La oferta del maíz es una carga para los precios: El informe de producción de cultivos del USDA publicado el 9 de noviembre informó un aumento de rendimiento de maíz inesperadamente grande para la cosecha de 2017. Los precios del maíz sufrieron una disminución moderada luego de la publicación del informe, considerando la magnitud del aumento en el rendimiento. Los precios del maíz tendrán dificultades para encontrar apoyo debido al amplio suministro disponible durante el año comercial 2017-18. El pronóstico de producción de maíz de EE. UU. Aumentó a 14,6 mil millones de bushels, casi 300 millones de bushels más que el pronóstico de octubre. Con 175.4 bushels por acre, el aumento en el rendimiento de 3.6 bushels fue muy superior a las estimaciones previas al informe y estableció un nuevo récord de rendimiento. Un aumento en el rendimiento cercano a esta magnitud entre los informes de producción de octubre y noviembre ocurrió por última vez en 1996 (3.5 bushels) y 1992 (5.5 bushels). En cada uno de esos casos, el cálculo del rendimiento final aumentó con respecto al pronóstico de noviembre, lo que no es un buen augurio para los escenarios de suministro actuales. Los incrementos de rendimiento fueron particularmente fuertes en el corazón del Corn Belt. Las proyecciones de rendimiento de maíz de Iowa e Illinois aumentaron en 3 bushels por acre, y las proyecciones de Indiana aumentaron en 8 bushels por acre Fuente: AGriculture https://www.agriculture.com/markets/analysis/corn-supply-a-burden-to-prices

Grandes volúmenes de trigo, maíz y soja, aumentan el interés de los fondos: Los crecientes niveles de apuestas de los inversores sobre los derivados del maíz, la soja y el trigo, a pesar de la debilidad de los precios, reflejan un creciente interés en el mercado de fondos algorítmicos, que han revertido el predominio de los operadores de swaps. Ann Berg, ex directora de la Junta de Comercio de Chicago, dijo que había potencial para volúmenes de comercio en maíz y trigo, que establecieron o alcanzaron niveles récord el año pasado, «para igualar o superar esos niveles» este año, aunque cayeron aproximadamente 15 % para soja. El interés en las opciones ha sido particularmente fuerte, aumentando en un 30% para el maíz y un 16% para el trigo, que «probablemente refleja el creciente comercio electrónico en estos mercados, que han tardado en alejarse de la operatoria de voceo», dijo la Sra. Berg. Además, el interés abierto, el número de contratos en vivo, en derivados en los tres grandes contratos de Chicago también ha aumentado. Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/large-corn-soybean-wheat-trading-volumes-down-to-growth-of-algo-funds-42179

Productores brasileros ante una decepcionante cosecha de trigo: El trigo es el único cultivo importante para el cual Brasil no es autosuficiente. Tradicionalmente, los productores brasileños tienen dificultades para producir suficiente trigo para satisfacer la demanda interna y, desde luego, no producen suficiente trigo de alta calidad para los molineros locales. Los productores brasileños están terminando su cosecha de trigo de 2017 y una vez más, ha sido una cosecha decepcionante. El estado de Paraná es el estado productor de trigo más grande de Brasil y el Departamento de Economía Rural (Deral) informa que el 90% del trigo en el estado se ha cosechado. En su último informe mensual, Conab estima que Paraná producirá 2,25 millones de toneladas de trigo, lo que representa una disminución del 34% en comparación con el año pasado. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Nov13_17-Brazilian-Farmers-Wrapping-up-Disappointing-Wheat-Harvest

–         LOCALES

“Producir carne en Argentina es un negocio fenomenal para los próximos 40 años”: El presidente del Instituto de Promoción de la Carne Vacuna Argentina (IPCVA), Ulises Forte, consideró que «producir carne en Argentina es un negocio fenomenal para los próximos 40 años», porque «hay un mercado demandante y tenemos todas las posibilidades de mejorar los índices de producción». Así se expresó durante la feria Aliment.AR que se realizó en Tecnópolis la semana pasada y donde integró un panel sobre los desafíos «políticos» de los alimentos argentinos, junto al secretario de Agricultura, Ganadería y Pesca de la Nación, Ricardo Negri; el presidente de la Coordinadora de las Industrias de Productos Alimenticios (Copal), Daniel Funes de Rioja; y el director general de Citrusvil, una de las dos mayores exportadoras de limones, Daniel Lucci Fuente: Agritotal

La Federación de Acopiadores en conflicto con exportadores, industriales y CIARA: La Federación de Acopiadores de Cereales volvió a reclamar a los compradores de granos (exportadores e industriales) que cumplan las reglas y usos del comercio de granos que establece que deben abonar el 100% del precio dentro de las 72 horas para la mercadería conforme, tanto en las operaciones a fijar como en aquellas en que se hubiera completado la entrega del contrato. A su vez, en caso de existir liquidaciones finales sujetas a análisis, su pago no debería dilatarse por encima de los cinco días hábiles. Fuente: Infocampo

Contratos “Mini”: nuevas herramientas para coberturas de futuros: Los Mercados a Término de Buenos Aires (Matba) y Rosario (Rofex) lanzaron una nueva herramienta para realizar coberturas de futuros con operaciones de comercio de granos. “Matba y Rofex ponen a disposición de inversores y participantes de la cadena de comercialización de granos, los contratos de Futuros y Opciones “Mini” de soja, trigo y maíz. La iniciativa se da en el marco del convenio de interconexión de plataformas celebrado por ambas entidades”, informaron desde el Matba. De esta manera, por ser contratos que se liquidan en forma financiera; es decir, sin entrega física, facilitan la participación de inversores institucionales y fondos. Adicionalmente, su reducido tamaño, de 10 toneladas, posibilita la participación del público minorista. Fuente: Agrovoz

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las pasadas bajas por el buen clima en Brasil

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 93%, abajo del 96% del año pasado a la misma fecha y del 95% promedio de los últimos cinco años

+ El avance de la cosecha de soja estadounidense continua debajo del año pasado y de lo esperado en promedio por el mercado

+ El mercado de soja está presionado por las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de Brasil

+ Las lluvias habrían sido generalizadas sobre la parte norte de Brasil este fin de semana pasado, reponiendo humedad en los suelos potenciando el crecimiento tempranero del maíz y la soja. Según MDA Weather Service, se esperan mejoras adicionales en las zonas más al norte esta semana

+ AGrural de Brasil estima que el 57% de la soja fue sembrada pero debajo del año pasado a la misma fecha

+ Abiove de Brasil estima que los procesadores de soja producirán un 31% más de biodiesel en el 2018 para incrementar la demanda producto de la mezcla requerida

+En Argentina preocupa la falta de humedad en algunas zonas para el avance de la siembra de soja

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 930 contratos en el mercado de Chicago al 7 de noviembre, llevando la posición neta comprada a 7.938 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 16.800 ton de aceite de soja del ciclo 16/17 para acumular 3,39 M de ton. Se autorizaron 10.000 ton de poroto de soja del ciclo 2016/17, acumulando un total de 7,30 M ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas,  producto de mejoras en las condiciones meteorológicas de Brasil y ventas técnicas por parte de los fondos.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 2.087.458 ton cuando el mercado esperaba un rango de 2.000-2.500 mil ton y debajo de los 2.492.800 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 9.500 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y vendieron 5.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha del cereal aunque debajo de lo esperado por el mercado y del año pasado

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 83%, abajo del 92% del año pasado a la misma fecha y debajo del 91% promedio de los últimos cinco años

+ El cereal estadounidense muestra un avance de la cosecha mucho más lento de lo esperado por el mercado, pero con poco impacto en los precios por el rendimiento proyectado por el USDA la semana pasada

+El maíz que se cosecha en EE.UU. no está ingresando al mercado pero el potencial limita cualquier suba de precios de este mercado

+ En el mercado internacional continúa siendo mucha la competencia para las exportaciones estadounidenses, especialmente con la firmeza del dólar frente a las demás monedas

+ Se añaden a las expectativas bajistas las últimas lluvias que cayeron en las áreas de cultivo de Brasil durante el fin de semana, mientras que se esperan más este fin de semana, según el Commodity Weather Group.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 3.482 contratos en el mercado de Chicago al 7 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 236.999 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 162.484  ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 22,52 M ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, siguiendo la tendencia bajista en el mercado del trigo y de la soja.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 375.951 ton cuando el mercado esperaba un rango de 350-500 mil ton y debajo de los 456.329 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad y coberturas de posiciones vendidas

+ El trigo de invierno en EE.UU. está sembrado en un 95%, avanzando 4 puntos en la semana y arriba del 94% del año pasado e igual que el 95% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 84% emergido frente al 83% del año pasado y del promedio.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 54% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 59%.

+ El trigo de invierno mostro un deterioro en la semana a pesar del acompañamiento del clima en muchas de las regiones productoras

+ Los pronósticos no muestran precipitaciones en las Planicies y en el Medio Oeste en los últimos días pero con algunas expectativas de lluvias en el día de hoy en algunos estados del norte.

+ El mercado de trigo recibe presión de la firmeza del dólar estadounidense, haciendo que los granos de EE.UU. sean menos atractivos en un momento de fuerte competencia para los negocios de exportación.

+ Según fuentes comerciales de EE.UU., el país necesitaría exportar cantidades sustanciales de trigo, por lo que los precios seguirán siendo vulnerables al fortalecimiento del dólar estadounidense.

+ La producción de trigo de Rusia 2017/18 será mayor de lo esperado inicialmente, con el ajuste del USDA en un millón de ton arriba para llegar a las 83 M ton.

+ Se espera que Rusia mejore su infraestructura para mejorar sus exportaciones en un 50% los próximos tres años, con un promedio de embarques de 7,5 M ton por mes

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 12.820 contratos en el mercado de Chicago al 7 de noviembre, llevando la posición neta vendida a 144.805 contratos.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 703 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 11,98 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 30.000  ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 1,47 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  por ventas de fondos y la presión exportadora a nivel mundial que limita fuertemente los precios del cereal estadounidense

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 301.039 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton y arriba de los 285.143 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago