Desayuno con AGRO 07/11/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 07/11/2017 a las 7:20 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Que puede causar un rally en la soja?: Los productores de EE.UU. recolectarán un récord de 88,7 millones de acres de soja este año, justo cuando los agricultores sudamericanos vengan de su propia temporada de éxitos. Pero antes de arrojar una bandera blanca con frustración, tenga en cuenta los factores técnicos y fundamentales que podrían hacer que los precios vuelvan a la vida. Uno de los desafíos es la gran cantidad de productores de granos en los Estados Unidos y en el extranjero que traen la mercadería al mercado. Cuando los precios oscilan más alto en un déficit de producción, tienden a elevarse hacia el cielo más rápidamente que hace 10 años. «Hay un efecto multiplicador», dijo un operador. La fuerte demanda es un punto brillante, coincide Brian Basting, economista de Advance Trading. La mayoría de los agricultores saben que China compra soja a granel, pero pocos productores saben que los países del sudeste asiático, como Indonesia y Malasia, también son los principales compradores de soja y harina de soja para alimentar. «Eso podría impulsar los precios si la demanda es mayor», dice Basting. Pero advierte: «Si el agricultor brasileño suelta la soja, podría reducir el interés en la soja de EE.UU.» Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/what-could-cause-a-soybean-rally-naa-nate-birt/

Las apuestas de los fondos aumentan la idea de precios más altos en granos, pero no para el azúcar: Crecieron las ideas de que los mercados de granos son vulnerables a un aumento en los precios, incluso cuando disminuyeron sobre la susceptibilidad de los futuros de azúcar a tal rebote, siguiendo los datos sobre el posicionamiento de los fondos de cobertura. El dinero administrado, un proxy para especuladores, amplió su posición corta neta en futuros y opciones en los 13 principales productos agrícolas estadounidenses, desde algodón hasta porcinos, en 26,359 contratos en la semana hasta el martes pasado, según el análisis de datos del Commodity Futures Trading. Y el movimiento se redujo por completo a un aumento de las apuestas bajistas sobre los granos, que subió a su mayor en cuatro meses, con los especuladores reduciendo las apuestas de venta de commodities soft y elevando el posicionamiento alcista en el ganado al más grande en tres meses. De hecho, en los futuros y opciones de maíz de Chicago, los fondos de alto riesgo subieron su corto neto por encima de 200,000 contratos por primera vez en cinco meses, en medio de las crecientes expectativas para el rendimiento de la cosecha de EE. UU.  Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/fund-bets-raise-ideas-of-rises-ahead-for-grain-prices—but-not-sugar-41941

La soja y la harina tienen mayores precios en Brasil desde julio por demanda externa: Las cotizaciones de soja y de harina de soja alcanzaron en la media de octubre los mayores niveles en tres meses, y los precios del petróleo, de los últimos nueve meses, ante una fuerte demanda externa por los productos, afirmó el Centro de Estudios Avanzados en Economía Aplicada (Cepea). Las exportaciones de soja en octubre alcanzaron el mayor nivel para el mes de la historia, cerca de 3 millones de toneladas, según datos divulgados esta semana por la Asociación Nacional de Exportadores de Cereales (Anec). «El aumento en los precios del complejo soja está justificado por la firme demanda externa y por la retracción de productores en comercializar lotes grandes, ya que las ofertas para entrega en 2018 tienen precios más elevados», subrayó el Cepea en análisis. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/soja-e-farelo-tem-maiores-precos-no-pais-desde-julho-com-demanda-externa.html#.WgDoZLpFzIU

–         LOCALES

Trigo: negocian con Brasil por el posible cupo extra Mercosur: Luego de que Brasil dejara trascender que analiza abrir un cupo de 750.000 toneladas para la importación de trigo sin aranceles extra Mercosur, la secretaria de Mercados Agroindustriales, Marisa Bircher, visitó hoy en Brasilia al ministro de Agricultura del vecino país, Blairo Maggi. Hace diez días, el ministro de Agroindustria, Ricardo Buryaile, mantuvo un contacto telefónico con Maggi y allí le planteó que quería abordar este tema. En lugar de Buryaile, que el 21 del actual dejará su cargo para ser reemplazado por Luis Miguel Etchevehere, viajó Bircher. Desde el vecino, país, Bircher escribió en su cuenta de Twitter: «Reunión con el Mtro de Agricultura de Brasil, Blairo Maggi, para hablar sobre sectores trigo, olivícola y langostinos junto a @MagarinosC». Fuente: LA Nación

Tras el fin de la obligatoriedad de liquidar, repunto el ingreso de divisas: Registró un 14% de aumento con respecto a la semana anterior: ingresaron u$s 346,6 millones El repunte de estos ingresos -que en la semana previa habían caído un 30,7% interanual- se produjo tras la decisión del gobierno nacional tomó la decisión de poner fin a la obligación de liquidar divisas por parte de los exportadores, que antes estaba fijado en 10 años. El monto liquidado desde comienzos de año asciende a US$ 19.138 millones, con una baja del 9,7% en relación a igual semana de 2016. Fuente: Edición Rural

Antes de su salida, Buryaile creo una unidad ejecutora de apoyo al sector industrial: A través de la Resolución 338-E, publicada hoy en el Boletín Oficial, el Ministerio de Agroindustria de la Nación creó la Unidad Ejecutora del Programa de Apoyo al Desarrollo del Sector Agroindustrial. Se trata de una unidad que funcionará en el ámbito de la Secretaría de Mercados Agroindustriales y que se enmarca en el acuerdo firmado entre el Fondo Financiero para el Desarrollo de la Cuenca del Plata (Fonplata) y Argentina para impulsar las exportaciones de las pymes. Dicho convenio se aprobó en mayo de este año, con un Modelo de Contrato de Préstamo por un monto de hasta US$ 10 millones. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias ante la suba pasada por la expectativa de baja del rinde promedio en EE.UU.

+ La cosecha de soja en EE.UU. alcanza el 90%, abajo del 92% del año pasado a la misma fecha y del 91% promedio de los últimos cinco años

+ El mercado de soja por la expectativa de baja de rinde en el próximo informe mensual del USDA recibió un importante volumen de compras de posiciones para cobertura

+ El dato del informe semanal de inspección de embarque fue también soporte para el mercado a pesar de estar levemente debajo de la semana previa

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de soja 2017 de Estados Unidos en promedio de 4.408 millones de bushels (119,97 M ton), abajo de los 4.431 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 49,3 b/acre vs. 49,5 b/a anterior y el área cosechada en 89,486 M de acres vs. 89,471 M de octubre.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 17/18 desde los 430 millones de bushels a 420 millones (11,43 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 95,50 M de ton stocks finales de soja 2017/18 vs. los 96,05 M ton del reporte anterior.

+ Safras & Mercado estimo que el 19,1% de la soja 2017/18 de Brasil fue vendida por los productores, comparado con el 29% del promedio a esta época

+ En Brasil la siembra de soja alcanza el 43% del área, con un ritmo lento en el centro oeste de la principal región productora. El año pasado el avance era del 53%

+ La debilidad del real frente al dólar impacta en la competitividad de las exportaciones de soja brasilera que gana mercados, especialmente el chino

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 180 ton de subproducto de soja del ciclo 16/17 para acumular 19,74 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, por las expectativas de una rebaja en el rendimiento de los Estados Unidos y una lenta siembra en Brasil.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 2.490.600 ton cuando el mercado esperaba un rango de 2.300-2.800 mil ton y debajo de los 2.505.988 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 3.500 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la cosecha estadounidense aunque debajo del año pasado y expectativas de aumento de rinde en EE.UU.

+ La cosecha de maíz en EE.UU. alcanza el 70%, abajo del 84% del año pasado a la misma fecha y del 83% promedio de los últimos cinco años

+ El mercado de maíz en EE.UU. esta presionado por el avance de la cosecha y la expectativa de aumento de rinde promedio nacional en el próximo informe del USDA

+En las regiones productoras del Medio Oeste y las Planicies permanece fresco, mostrando algunas zonas con temperaturas debajo de lo normal. Hay probabilidades de algunas lluvias para el día de hoy en el centro de las Planicies y el sur.

+ Los pronósticos climáticos para la próxima semana en las regiones productoras de EE.UU. son mayormente seco y cálido

+ El reporte semanal de inspección de embarque de maíz estuvo debajo de la semana previa y del año pasado a la mima fecha

+ El dato del USDA de exportaciones de setiembre mostro negocios de maíz por 3,52 M ton, bajando un 43,6% respecto de setiembre de 2016.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de maíz 2017 de Estados Unidos en promedio de 14.333 millones de bushels (364,07 M ton), arriba de los 14.280 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 172,40 b/acre vs. 171,80 b/a anterior y el área cosechada en 83,103 M de acres vs. 83,119 M de octubre.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de maíz 17/18 desde los 2.430 millones de bushels a 2.366 millones (60,10 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 201,18 M de ton stocks finales de maíz 2017/18 vs. los 200,96 M ton del reporte anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 50.000 ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 22,02 M ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por los aumentos en las expectativas de rendimientos para el maíz estadounidense y la presión de la cosecha según fuentes del mercado estadounidense

+ El USDA informó que los exportadores privados cerraron negocios por 130.000 toneladas de maíz estadounidense a destinos desconocidos para entrega en el año comercial 2017/18.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 444.648 ton cuando el mercado esperaba un rango de 500-700 mil ton y debajo de los 517.649 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de maíz en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, presionado por las buenas condiciones de los cultivos de invierno en EE.UU. y la suba del dólar

+ El trigo de primavera en EE.UU. está sembrado en un 91%, avanzando 7 puntos en la semana y arriba del 90% del año pasado e igual que el promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 75% emergido frente al 78% del año pasado y el 77% del promedio.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 55% en la categoría de bueno a excelente, subiendo tres puntos respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 58%.

+ El trigo de invierno mejoro la condición de los cultivos reportados por el USDA, generando presión a las cotizaciones futuras que ayer cerraron con subas por compas de coberturas de posiciones

+ En EE.UU. las condiciones climáticas son favorables para el desarrollo de los cultivos de invierno que se están sembrando

+ El mercado del cereal continuo limitado a las subas por la gran oferta global, especialmente por la competencia en el mercado exportador

+ El reporte semanal de embarques de trigo estuvo un 10,8% debajo de la semana previa y un 44,52% debajo del año pasado a la misma fecha

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 desde los 960 millones de bushels a 957 millones (26,05 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 266,78 M de ton stocks finales de trigo 2017/18 vs. los 268,13 M ton del reporte anterior.

+ DJVE: en el día de ayer se autorizaron 50.712 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 11,90 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 101.696 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 1,41 M ton

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, por coberturas de posiciones vendidas

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 284.293 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-450 mil ton y debajo de los 315.317 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago