Desayuno con AGRO 30/10/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 30/10/2017 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los vendedores llevan la volatilidad del maíz al mínimo anual: Después de tomar solo un día libre de la volatilidad del maíz, los vendedores volvieron a vender un volumen agresivamente. Esto empujó la volatilidad implícita de regreso a los mínimos del año. Este tipo de operatoria ha llamado tanto la atención del mercado que estamos empezando a ver a otros analistas de mercado mencionar esto, incluidos algunos del mercado de valores. Ciertamente, es una gran historia cuando tienes compañías bursátiles que señalan la situación actual en este mercado. Una vez más, esto significa que diciembre tendrá dificultades para separarse de $ 3.50 por bushel hasta que se vea una noticia a mayor escala. Las exportaciones estuvieron en el lado positivo, llegando a 1387 mil ton cuando el mercado esperaba un rango alto de 1200 mil ton Durante la semana, tanto el etanol como los mercados de exportación fueron mejores de lo esperado. Sin embargo, aún no eran lo suficientemente grandes como para convencer a los vendedores de volatilidad de que abandonaran sus posiciones. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/sellars-push-corn-volatility-levels-to-yearly-lows

El área de siembra de trigo en EE.UU. en el 2018 será la menor de todos los tiempos: El Consejo Internacional de Granos recortó las esperanzas para el área mundial de trigo para 2018 antes de que la mayor parte se haya plantado, citando perspectivas debilitadas para Estados Unidos, donde el área alcanzará «un mínimo histórico». El grupo, actualizando su perspectiva del trigo para el año 2018, dijo que el área será menor “año tras año». El pronóstico contrastó con una estimación del mes pasado de que se anticipaba una «modesta expansión del área», alentada por un aumento en los precios desde los niveles del año anterior, aunque con el atractivo del grano restringido por los retornos que «aún son poco atractivos para muchos productores». Aunque los detalles sobre los pronósticos del IGC son escasos, un cambio de señal fue un pronóstico debilitado para las expectativas de área en los EE. UU., donde los retrasos climáticos en las siembras solo han disminuido el atractivo del cultivo. El ritmo de siembra de trigo de invierno de Estados Unidos a principios de octubre fue uno de los más lentos en los registros del Departamento de Agricultura de EE. UU. desde 1996, solo por delante del progreso en 2000, aunque desde entonces los agricultores lograron ponerse al día. Fuente: Agrimoney https://www.agrimoney.com/news/us-41649

AGrural eleva proyección para la cosecha de soja de Brasil y reduce del maíz en el centro-sur: AgRural elevó sus proyecciones para área y producción de soja en Brasil durante la temporada 2017/18 y recortó las estimaciones relacionadas con el maíz de primera cosecha en el centro-sur del país, de acuerdo con revisiones divulgadas por la consultora. En cuanto a la oleaginosa, la siembra está prevista ahora en un récord de 34,655 millones de hectáreas, ante 34,563 millones en la estimación anterior, del inicio de este mes, además de ser el 2,2 por ciento superior frente a 2016/17. Según la AgRural, hubo reajustes en prácticamente todos los Estados productores, y la mayor parte del crecimiento anual, de 350 mil hectáreas, ocurre en el sur del país, donde la soja avanza sobre cultivos del llamado maíz «verano». La producción de la oleaginosa fue calculada por AgRural en 110,2 millones de toneladas, ante 109,9 millones en la estimación pasada y 114,1 millones de toneladas en la cosecha anterior, que registró productividades mayores de las esperadas para la temporada actual. Fuente: Noticias Agricolas https://www.noticiasagricolas.com.br/noticias/graos/201530-agrural-eleva-projecoes-para-safra-de-soja-no-brasil-e-reduz-de-milho-no-centro-sul.html#.WfZCfbpFzIU

–         LOCALES

Variables bajo control: de la financiación a la venta, como hacer rendir el negocio agrícola: Financiarse bien y vender mejor. La campaña agrícola 2017/2018 es la segunda que para los productores va a ocurrir de punta a punta, desde la siembra hasta la cosecha, con las nuevas reglas que fijó el Gobierno apenas asumió. Esto es, el fin de las intervenciones sobre el mercado y la quita de las retenciones, salvo en soja, que siguen en el 30% y comenzarán a bajar 0,5% por mes en enero próximo. Despejado el temor a cualquier influencia extramercado sobre la comercialización, es el productor quien tiene el control de las variables de su negocio. Al menos aquellas que, más allá del clima, puede tratar de manejar. Y es en este contexto donde asoman tres puntos claves: cuál es la mejor financiación, cómo sacarle provecho a la compra de los insumos y vender con el máximo rédito los granos producidos. Fuente: La Nación

A 700 kilómetros del puerto, el flete se lleva casi toda la ganancia que deja la soja: La Bolsa de Comercio de Rosario publicó su informativo semanal en el que incluye un artículo elocuente sobre el peso que tienen los fletes sobre la rentabilidad de los productores agropecuarios argentinos. Según el documento elaborado por los economistas Julio Calzada y Sofía Corina, un establecimiento dedicado a la producción de soja a 700 kilómetros del puerto gasta casi toda su ganancia en pagar el camión que llevará los granos hasta los puertos del Gran Rosario. Cuanto más lejos, lógicamente, la situación empeora: a mil kilómetros, la erogación en fletes es de casi el doble que el margen bruto que deja la oleaginosa. Fuente: Agrovoz

La exportación de carne argentina podría crecer 140% para 2025 según la FAO: «Se espera que en Argentina la eliminación de las restricciones a la exportación de carne vacuna aumente las exportaciones del país en casi 140% para 2025 con respecto a 2016», indicaron los organismos en el informe «Perspectivas de la agricultura y del desarrollo rural en las Américas» presentado hoy en Costa Rica. El documento señaló que «la incertidumbre política limitó el crecimiento de la ganadería en varios países de la región» y que en particular «Argentina empleó políticas que influyeron negativamente en sus industrias ganaderas, incluidas restricciones en las exportaciones de carne vacuna y el establecimiento de precios máximos».  Fuente: Agritotal

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones ante la demora del avance de la cosecha en EE.UU. y la continuidad de clima seco en algunas regiones de Brasil

+el mercado de soja busca noticias alcistas para sostener los valores del mercado de Chicago que generen compras de los operadores

+ En el mientras tanto hay presión por el avance de cosecha que se siente en los precios del mercado estadounidense

+ Hoy se publica el informe semanal del estado de los cultivos en EE.UU.

+ La cosecha de soja aumenta las existencias de la oleaginosa en EE.UU. y debilita los basis en el país. Los valores en el Golfo están más débiles aunque los productores no están vendiendo mucha soja

+ Un déficit de proteínas en la cosecha de soja de este año en Estados Unidos obligó a procesadores como Bunge a reducir la cantidad de nutrientes que pueden garantizar en la harina de soja, lo que generó preocupaciones de que los precios de la alimentación animal y la carne podrían subir.

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en las regiones productoras de Brasil

+ Según Safras la siembra de soja de Brasil al 27/10 está en el 38% completa, vs. el 32% del promedio. En Mato Grosso el avance es del 43% vs. el 52% del promedio

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de soja en 28.389 contratos en el mercado de Chicago al 24 de octubre, llevando la posición neta comprada a 2.065 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 34.152 ton de subproductos de soja del ciclo 16/17, acumulando 19,58 M de ton. Se autorizaron 13.001 ton de aceite de soja del ciclo 16/17 para acumular 3,34 M de ton. Se autorizaron 28 ton de poroto de soja, acumulando 7,16 M de ton del ciclo 2016/17

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas,  por compras técnicas y el reporte diario de ventas de exportación por parte del USDA

+ El USDA informó que los exportadores cerraron negocios por 238.000 toneladas de soja de Estados Unidos a China para su entrega en el año comercial 2017/18

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el lento avance de la cosecha de maíz en EE.UU.

+ Durante el fin de semana hubo condiciones frías en algunas regiones productoras, en todas las Grandes Planicies del norte y en gran parte del Medio Oeste. Temperaturas debajo de lo normal

+ Hoy se espera el informe semanal del estado de los cultivos que muestre el avance de la cosecha del maíz

+ El comportamiento del dólar frente al as demás monedas también impacta en el maíz que necesita realizar ventas de exportación con la gran competencia que continua desde Sudamérica

+ En Sudamérica continúan avanzando las siembras de maíz pero debajo del ritmo normal a esta época del año con caída en las coberturas de superficie

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 10.659 contratos en el mercado de Chicago al 24 de octubre, llevando la posición neta vendida a 213.806 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 251.580 ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 21,69 M ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas, siguiendo la tendencia del mercado de trigo después de que el dólar alcanzara en el día de hoy un máximo de más de tres meses frente a una canasta de monedas

+El USDA informo ventas de maíz por 132.000 ton de maíz a España para el ciclo 2017/18.

+ Se estima que los fondos vendieron 6.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por presión de la oferta global a pesar de la baja del dólar en el comienzo de la semana

+ Los precios del trigo no encuentran noticias de sostén, aun con la presión de la firmeza del dólar que hace a la oferta estadounidense más cara que las provenientes de otros países

+ Hoy se espera el informe del avance de la siembra del trigo de invierno en EE.UU. con buenas condiciones climáticas en los últimos días

+ Se estima que a nivel general, el área de siembra de trigo de invierno es inferior al año pasado. En Kansas se espera una caída del 5-10% en el 2018.

+ La demanda de exportación del trigo estadounidense está por debajo de otros años a la misma época, por la competencia de otros países exportadores

+ México aprobó un acuerdo fitosanitario para importar trigo de Argentina, según el agregado agrícola en dicho país

+ En Argentina continua la cosecha de trigo en el norte, con resultados inferiores al año pasado la misma fecha

+ En Rusia la cosecha de trigo está en un 98,9% al 27 de octubre, con rindes un 15% arriba de año pasado a la misma fecha.

+ China, por primera vez en una década, recorto el precio mínimo de compra de trigo en un 2,5% para reducir los stocks oficiales del cereal.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 1.645 contratos en el mercado de Chicago al 24 de octubre, llevando la posición neta vendida a 101.110 contratos.

+ DJVE: en el día viernes se autorizaron 98.280 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 11,72 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 1.650 ton de trigo pan del ciclo 17/18 para acumular 1,16 M ton

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por la apreciación de la moneda estadounidense en el mundo

+ Se estima que los fondos vendieron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago