Desayuno con AGRO 16/10/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 16/10/2017 a las 8:20 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	365,6	-1,9	MALASIA – PALMA	652,8	1,2
CBOT ACEITE	741,8	-0,9	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	359,5	-2,8	DALIAN -MAIZ	254,6	-0,2
CBOT MAIZ	138,4	-0,5
CBOT TRIGO	161,7	0,2
FTSE EUROPA	-0,03%		DÓLAR/EURO	1,1808	-0,14%
HANG SENG	0,76%		DÓLAR/YUAN	6,5912	0,15%
NIKKEI	0,47%		ORO LONDRES	1305,15	5,55
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	58,07	0,9

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Apoyando las ventas de sojas disponibles:  Los futuros para la soja de noviembre superaron los $ 10 por bushel el viernes, siguiendo los pasos del informe de oferta y demanda de octubre de USDA. Eso podría impulsar a los productores a poner en marcha algunas ventas de soja en efectivo a menos que los precios sigan aumentando. «Parece tentador para mí», dice Jerry Gulke, presidente de Gulke Group. «Creo que el lunes por la mañana, si no puedo subir más y soplar directamente a través de esa línea de tendencia, voy a estar vendiendo algo de soja en efectivo que están en el ascensor que no tienen precio en el mercado de efectivo y tal vez levantar algunas coberturas si tenemos algo «. El complejo de soja continúa mostrando fuerza, particularmente el aceite, que se recuperó significativamente esta semana. El trigo se recuperó significativamente de sus mínimos antes de cerrar más bajo y el maíz se cerró un par de centavos más. Los fundamentos sugieren que el stocks de maíz en la próxima temporada 2018/19 se mantendrá por encima de los 2 mil millones de bushels, por lo que es improbable que los precios se muevan por encima de los $ 4 por bushel en cualquier momento pronto, agrega Gulke. «Tenemos algunos vientos en contra del maíz», dice. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/gulke-brace-for-cash-soybean-sales-naa-nate-birt/

La soja con rally en la semana en EE.UU.: La soja terminó la semana en una nota alcista mientras que las compras continuas de ayer continuaron el viernes. La soja ahora se ha recuperado 44.25 centavos de los mínimos de ayer. Argumentamos que los informes de 420 millones de números finales de existencias no son tan optimistas como los de las reacciones de los últimos dos días, pero los fondos llegaron largos en soja y se han agregado agresivamente a su posición desde que se publicó el informe. Con la liquidación del mercado por encima del nivel psicológico de $ 10.00 esto abre la puerta para probar el siguiente punto objetivo del gráfico en $ 10.19. Las ventas semanales de soja totalizaron 1.747.274 toneladas arriba de las 900.000 a 1.200.000 de expectativas previas. El objetivo de exportación anual de USDA es de 2.250 millones de bushels. Eso sería un nuevo récord, 4% sobre el récord anterior del año pasado y 26% sobre el promedio de cinco años. Sin embargo, las ventas en lo que va de año son solo 921 millones de bushels. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/soybeans-on-a-rally-this-week

Las exportaciones de soja es la única que anima las ventas a China en Brasil: La relación comercial de Brasil con su principal socio, China, parece estar bien. Los ingresos brasileños provenientes del agronegocios alcanzaron los usd 19,8  mil millones de enero a septiembre con el país asiático, un 24% más que en igual período anterior. Una mirada más apurada para ese número muestra, sin embargo, que las cosas no andan tan bien. Por el contrario, el escenario es preocupante. Brasil avanzó mucho en las exportaciones de soja este año, pero perdió espacio en las ventas de carnes, de azúcar, de cereales, de lácteos y de bebidas. La evolución positiva de los ingresos este año viene prácticamente de la soja en granos, cuyo volumen exportado subió a 47,7 millones de toneladas hasta septiembre, un 29% más que en igual período de 2016. En ese mismo período, los ingresos con la oleaginosa alcanzaron US $ 18 mil millones, un 30% más, según datos de la Secex (Secretaría de Comercio Exterior). La exportación de soja a China gana aliento año a año, pero el país asiático venía abriendo espacio también para otros importantes, como azúcar, carnes y maíz. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/exportacao-de-soja-e-a-unica-que-anima-nas-vendas-para-a-china.html#.WeH8KbpFzIU

 

–         LOCALES

SE larga la siembra de la soja: ¿Cómo vienen los números para la nueva campaña?: Se largó la soja», publicó en su cuenta de twitter el hasta hace dos meses presidente de la Asociación Argentina de Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola (Aacrea), Francisco Iguerabide, acompañando el mensaje con una imagen de una sembradora a punto de salir al ruedo en un campo de la zona de Mattaldi, en el sudeste de Córdoba. Paralelamente, tres reportes conocidos en las últimas horas muestran algunos indicios de cómo viene el panorama de precios para la oleaginosa en esta nueva campaña Fuente: Agrovoz

No todas son buenas en el agro: granos perdieron hasta 22,6% de su poder de compra: El poder de compra de los granos en Argentina se redujo entre 7,1 y 22,6 por ciento en la última campaña con respecto a la anterior, según un artículo publicado en el informe de coyuntura semanal del Instituto de Estudios de la Realidad Argentina y Latinoamericana (Ieral) de Fundación Mediterránea. En tanto, en comparación con el promedio 2004-2015, el deterioro del poder adquisitivo fue de entre 21,9 y 34,8 por ciento, calculan los investigadores Juan Manuel Garzón y Nicolás Torre, autores del trabajo.  Los economistas explican que “la desmejora provino de una combinación de factores que le son adversos a todo sector exportador de commodities: una baja en los precios internacionales y un menor poder de compra del dólar en el mercado interno”. Fuente: Agrovoz

El proyecto oficial de reforma de la Ley de Semillas cumple un año de siesta en el Congreso: Exactamente un año atrás ingresó a la Cámara de Diputados el proyecto oficial de reforma de la Ley de Semillas (Nº 20.247/73) diseñado para ordenar el mecanismo de cobro de regalías para empresas desarrolladoras de germoplasma y eventos biotecnológicos. “La propuesta del Poder Ejecutivo hoy cumple su primer año con casi nulo tratamiento: sólo hubo dos jornadas informativas (el año pasado), pero no se debatió la letra chica de la propuesta”, indicó un informe publicado hoy por la Fundación Barbechando. En lo que va de este año la iniciativa ni siquiera fue puesta a consideración en las seis convocatorias realizadas por la Comisión de Agricultura de la Cámara baja. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las pasadas subas a pesar que el clima continúa seco en algunas zonas productoras de Brasil

+ Durante el fin de semana hubo fuertes lluvias en el norte de Illinois que trajo algunas inundaciones.

+ En gran parte del norte del Cordón maicero hubo lluvias durante el fin de semana

+ Los precios futuros de soja cerraron con subas la semana pasada en Chicago, al máximo de varios meses, por los datos publicados por el USDA el jueves

+ Los fondos especulativos realizaron fuertes compras la semana pasada, mientras que los productores rurales no agregaron ventas, impulsando los futuros de la soja a nuevas alzas.

+ En el día de hoy se espera el informe sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con la continuidad de demora en la cosecha de la oleaginosa

+ El reporte semanal de exportaciones de soja del viernes fue positivo también para los precios, arriba de lo esperado por el mercado con China como el principal comprador de soja

+ Hoy se publicara también el informe mensual de molienda del NOPA, esperando 138.071 M de bushels en promedio durante setiembre vs. los 130.235 M del año anterior.

+ Los productores rurales de Estados Unidos observarán un patrón climático favorable para el progreso de la cosecha en el país en los próximos días. Una semana de lluvias intensas fue la realidad de muchos aquí en el Cinturón Agrícola, que estuvieron con sus cosechadoras paradas por algunos días.

+ La Aduana de China informo que durante setiembre se importaron 8,1 M ton de soja, subiendo un 12,7% respecto del anido pasado

+ Los márgenes de molienda de la soja en China se muestra aún más apretada.

+ Un consultor de Brasil dijo que está comprometida el 84% de la producción de soja brasilera 2016/17, debajo del 91% del año pasado y del promedio de 93% de cinco años. La lentitud responde a los bajos precios

+ El consultor brasilero Franca Junior dijo que la comercialización anticipada de soja de Brasil 2017/18 alcanza el 16,1% de la producción proyectada, debajo del 24,4% del 2016 a la misma fecha y del 30,8% del promedio de cinco años

+ La preocupación por el clima de Brasil, donde se desarrolla la siembra, apoyo también a la tendencia alcista de los precios. Existen regiones sojeras en Brasil que al momento se encuentran necesitando humedad, en particular Mato Grosso. En el corto plazo los pronósticos no dictan suficientes lluvias para aumentar la humedad del suelo durante una semana más o menos.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 6.488 contratos en el mercado de Chicago al 10 de octubre llevando la posición neta vendida a 9.108 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 15.000 ton de aceite de soja del ciclo 16/17, acumulando 3,19 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 70.877 ton de subproducto de soja del ciclo 16/17, acumulando 19,10 M de ton.

+En la jornada del viernes la soja en Chicago cerró con subas, producto del dato alcista de disminución del rendimiento de soja 17/18 en EE.UU, datos alcistas de ventas de exportación e importaciones sostenidas de China

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 1.747.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 900 a 1.200 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 10.000 contratos de soja, compraron 3.500 contratos de harina y compraron 4.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de los grandes stocks que se proyectan en EE.UU. del cereal a pesar del lento avance de la cosecha

+ Hoy se espera el informe semanal sobre el estado de los cultivos en EE.UU. con demora en el avance de la cosecha del cereal

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en las Planicies y en el Medio Oeste

+ Las lluvias durante la semana pasada mejoro la situación de algunas zonas productivas donde el Monitor de Sequia mostraba zonas con falta de humedad. La sequía que mostraba en varios estados del Medio Oeste fue reducida

+ El pronóstico hasta el 21 de octubre igualmente muestra lluvias debajo de lo normal en las Grandes Planicies, el valle de Ohio y los grandes lagos

+ El reporte de exportaciones de maíz de la semana pasada estuvo arriba de lo esperado por el mercado y casi el doble de la semana previa pero debajo del año pasado a la misma fecha. México fue el principal comprador del cereal estadounidense

+ Rusia casi cosecho la mitad del área sembrada de maíz del país, un 44,6%. Los rindes son inferiores al año pasado hasta la fecha

+ La consultora de Franca Junior de Brasil dijo que el 85% del maíz 206/17 estaba comprometido, contra el 81% del mes pasado y el 96% del año pasado a la misma fecha

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 19.743 contratos en el mercado de Chicago al 10 de octubre, llevando la posición neta vendida a 190.296 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 23.685 ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 20,19 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas, producto de ventas de exportación mejores a los esperado por el mercado y siguiendo la tendencia en el mercado de la oleaginosa

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 1.593.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 800 a 1.100 mil de ton

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras técnicas ante el lento avance de la siembra del cereal de invierno en EE.UU.

+ Los precios del trigo encontraron soporte la semana pasada de las subas de los demás productos y la cobertura de posiciones técnicas luego de alcanzar los mínimos de seis semanas

+ La gran oferta global y los stocks presionan sobre los precios estadounidenses que no encuentran demanda de exportación por la competencia

+ Las recientes lluvias en el sur de las planicies afectaron la siembra de trigo de invierno, debajo del año pasado a la misma fecha

+El pronóstico de 6-10 días muestra temperaturas más altas en los próximos días pero también con niveles de humedad. En el pronóstico de 8-14 días se ven temperaturas más normales y con precipitaciones en el oeste

+ El ultimo monitor de sequía mostro una mejora en las condiciones de sequía en algunas áreas productoras de trigo como Iowa, Illinois, Missouri y Kansas

El último análisis de NOAA indica una probabilidad de 55% a 65% de que La Niña se desarrolle durante los meses de invierno, y la mayor probabilidad ocurre entre diciembre y febrero. ES más probable que ocurran anomalías en la temperatura invernal.

+ Las condiciones de una Niña también pueden afectar las precipitaciones invernales. Estas son las áreas que tienen mayores posibilidades de ver condiciones húmedas o secas aumentadas durante los meses de invierno.

+El reporte semanal de exportaciones de trigo estadounidense estuvo un 64,5% debajo de la semana anterior

+ Rusia casi completo la cosecha de trigo y cebada, la primera está en un 96,8% y la segunda en el 96%. Además los granos de invierno están sembrados en un 88,9% en el país

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 3.838 contratos en el mercado de Chicago al 10 de octubre, llevando la posición neta vendida a 90.513 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 86.503 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 11,53 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 86.500 ton de trigo pan del ciclo 17/18 acumulando 1,15  M de ton en el ciclo.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con subas, por coberturas de posiciones vendidas y la fortaleza en los granos y los commodities en general

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 175.000 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	13/10/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	367,5	3,0	138,9	1,5	161,5	3,3
FOB MIN	385,0	0,0	150,0	1,0	185,0	0,0
FAS TEORICO OF	259,8	2,4	136,1	0,3	169,6	-0,7
FAS MERCADO	257,5	1,2	137,1	0,6	168,2	0,0
Datos en dolares oficiales