Desayuno con AGRO 13/10/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 13/10/2017 a las 7:45 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los futuros de soja llegan al máximo de dos meses por sorpresa en baja de rindes:  Los futuros de soja saltaron a sus niveles más altos desde julio, ayudando a que los futuros de maíz se recuperen de los mínimos contractuales, después de que funcionarios estadounidenses hicieron una rebaja sorpresiva a su pronóstico del rendimiento. El USDA, que hace dos semanas recortó su estimación para el rendimiento de la soja en EE.UU. de 2016, rebajó también el 2017, en 0.5 bushels por acre a 49.5 bushels por acre. El movimiento inesperado, que contrastó con las expectativas de los operadores de un pequeño aumento en la cifra de rendimiento de 2017, fue compensado en términos de producción por un aumento en la estimación de las siembras de soja, que ahora se vieron superando los 90 m acres por primera vez. «Se realizaron actualizaciones de acres en varios estados con base en una revisión exhaustiva de todos los datos disponibles», dijo el USDA, al tiempo que destacó en su estimación de rendimiento «un recuento de vainas inferior del año anterior» en los principales estados en crecimiento. Sin embargo, el resultado de las revisiones fue dejar la estimación del USDA para las existencias de soja de EE. UU. por debajo de las expectativas del mercado, aunque seguirán siendo las más altas en 11 años. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/soy-futures-hit-2-month-high-on-surprise-yield-downgrade.-corn-gains-too–11095.html

La proyecciones del USDA de maíz continua aumentando: El USDA continúa aumentando su proyección para la cosecha de maíz de 2018, agregando 1.9 bushels al rendimiento promedio del pronóstico de septiembre. Se espera que el promedio del Informe de octubre de 171.8 bushels por acre arroje una cosecha total de 14,3 mil millones de bushels, un 1 por ciento más que el informe de septiembre. El aumento de la cosecha de maíz se compensó en gran medida por el lado de la demanda. El WASDE también publicado hoy aumenta el consumo proyectado de piensos y residuos en 25 millones de bushels, lo que sitúa el aumento neto en las existencias finales en 5 millones de bushels durante el último mes. El precio del maíz aumentó en el rango de 3 centavos después de las noticias. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/usda-corn-projection-continues-to-grow-naa-john-herath/

Productores en Rio Grande do Sul enfrentan serios problemas climáticos: Los eventos climáticos recientes han puesto a los agricultores en el estado de Rio Grande do Sul en alerta. Las fuertes lluvias acompañadas de fuertes vientos y granizo ya han afectado a los cultivos en el estado y el pronóstico muestra un clima más extremo esta semana. Rio Grande do Sul es el estado más meridional de Brasil y el Servicio Meteorológico Nacional de Brasil pronostica que el estado se verá afectado por el clima más severo esta semana. La preocupación más inmediata es la cosecha de trigo en el estado. Aproximadamente el 1% del trigo se ha cosechado con mucho si el cultivo restante se aproxima a la madurez. Conab estima que el estado producirá 1,7 millones de toneladas de trigo en 2017, pero las estimaciones privadas sitúan la producción tan baja como 1,4 a 1,5 millones de toneladas. Los agricultores han estado informando que los rendimientos iniciales del trigo han sido decepcionantes. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Oct12_17-Farmers-in-Rio-Grande-do-Sul-Facing-a-Series-of-Weather-Disruptions

–         LOCALES

El campo puede generar mucha más energía: «Si en Santa Fe se pudieran procesaran los efluentes de tambos, criaderos de cerdos y feedlots para la generación de bioenergía, se podría abastecer el 65% de la demanda energética de toda la provincia». Así lo indicó Maximiliano Morrone, director Nacional de Promoción de Energías Renovables, durante el CREATech que se está realizando entre hoy y mañana viernes en la ciudad de Córdoba, organizado por AACREA, Morrone, quien integró un panel dedicado a las energías renovables, destacó que «más allá de la atractividad de su impacto positivo, las bioenergías permiten el tratamiento de los residuos de los procesos agropecuarios. Eso, su vez, permite el desarrollo regional, ya que se genera una economía circular alrededor de este tipo de tecnología». Fuente: Agritotal

La Niña asoma cada vez con más fuerza: ¿sequia severa en 2018?: En materia de pronósticos climáticos, nunca hay certezas; pero sí tendencias a las que puede prestársele atención, y el consenso general para lo que viene es un escenario de temperaturas y lluvias signadas por el fenómeno “La Niña”. La Bolsa de Cereales de Buenos Aires emitió su perspectiva agroclimática estacional en la que confirma esta predicción que hizo el mes pasado, en línea con la Oficina de Riesgo Agropecuario de la Nación. “Durante el invierno y lo que va de la primavera 2017, el Océano Pacífico Ecuatorial se enfrió considerablemente, abandonando el estado de ‘El Niño’ que mantuvo durante las dos temporadas precedentes, y pasando a un estado neutral frío que, de continuar la actual tendencia, podría convertirse en un estado de ‘La Niña’”, menciona el reporte elaborado por el climatólogo Eduardo Sierra.  Fuente: Agrovoz

SE cosechara un millón de toneladas menos de trigo que el año pasado: Esta campaña se producirá  un millón de toneladas de trigo menos que en 2016/2017 según la estimación de la Guía Estratégica para el Agro (GEA) de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR). “En la primera estimación nacional se proyecta un volumen de 16 Mt, un 6% menos que en el 2016/2017. Pese a que se sembraron casi 100 mil ha más, la fuerte presión pluvial ya impacta sobre el escenario productivo”, señaló la GEA. El escenario húmedo y lluvioso de septiembre en gran parte de la región pampeana complicó al trigo. “Ya se proyectan 3 quintales menos de los 33 quintales del año pasado en el rinde nacional. Las pérdidas por los excesos hídricos exceden las 190 mil ha. Y las enfermedades pueden ser determinantes en esta campaña.  Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el ajuste de los rindes promedio a la baja en EE.UU. y los menores stocks finales

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 900-1200 mil toneladas

+ El reporte mensual del USDA de ayer impulso el precio futuro de la soja por el recorte de los rindes promedio 2017 y los stocks finales

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de soja estadounidense 2017 en 4.431 millones de bushels (120,60 M ton) debajo del promedio esperado por el mercado e igual que el reporte de setiembre. El rinde promedio fue de 49,5 bu/acre debajo del promedio esperado y de los 49,9 del reporte anterior.

+ Los rindes mostraron bajas en principales estados productores incluyendo Minnesota, Iowa, Wisconsin, Illinois, Indiana y Ohio que no compenso las subas de los rindes promedio en áreas de Kentucky, Tennessee, Lousiana, Pensilvania, Maryland, Virginia y Carolina del Norte

+ Las sequías en agosto y septiembre sobre gran parte de Iowa, Illinois, Indiana y Ohio interfirieron directamente en la formación del grano, disminuyendo el peso de la vaina y dificultando el establecimiento de productividades fuertes, ya que la población media fue perjudicada.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 17/18 en EE.UU. de 430 millones de bushels (11,70 millones de toneladas) debajo del promedio de 447 millones de bushels esperado por el mercado y de los 475 millones del reporte de setiembre. Para el ciclo 2016/17 ajusto a la baja a 301 M de bushels (9,40M ton).

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 17/18 serán de 96,05 M ton desde los 97,53 M ton anteriores y los 96,48 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Según Celeres de Brasil, la producción de soja 2017/18 se espera con bajas a 109,8 M ton

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 10.000 ton de aceite de soja del ciclo 16/17, acumulando 3,17 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 73.000 ton de subproducto de soja del ciclo 16/17, acumulando 19,04 M de ton.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con subas, datos de rindes promedio de EE.UU. menores a lo esperado por el mercado y baja en los stocks estadounidenses

+ Se estima que los fondos compraron 22.000 contratos de soja, compraron 9.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mayor producción proyectada en EE.UU. en el informe del USDA de ayer

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 800-1.100 mil toneladas

+ El NOAA ahora proyecta que las condiciones de LA Niña pueden regresar en algún momento del invierno estadounidense. Las probabilidades de que esto ocurra en general son de alrededor del 55% al 65%, y las mayores probabilidades ocurren en algún momento entre diciembre de 2017 y febrero de 2018. Si ocurre, el sudeste y el suroeste de EE.UU. tienden a experimentar temperaturas más secas de lo normal y más cálidas que lo normal, condiciones normales durante los inviernos de La Niña. Mientras tanto, en el medio oeste del norte, el norte de las Rocallosas y el noroeste del Pacífico, las condiciones de La Niña pueden ofrecer más precipitaciones de lo normal.

+ El informe mensual del USDA de ayer fue alcista para el maíz solo por el recorte de los stocks 2016/17 pero bajista por la producción y los stocks 2017/18.

+ El informe mensual del USDA proyecto una cosecha de maíz estadounidense 2017 en 14.280 millones de bushels (362,73 M ton) arriba del promedio esperado por el mercado y del reporte de setiembre. El rinde promedio fue de 171,80 bu/acre arriba del máximo esperado por el mercado y de los 169,9 del reporte anterior.

+ Los rindes mejoraron en importantes regiones de estados productores, incluyendo Iowa (subió 4 b/a a 191 b/a), Illinois (subió 3 b/a a 192), Indiana (subió 2 b/a a 173) y Missouri (subió 8 b/a a 172). Algunas bajas de rindes se registraron en los estados de Lousiana, Arkansas, Michigan y New York

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 17/18 en EE.UU. de 2.430 millones de bushels (61,72 millones de toneladas) arriba del promedio de 2.289 millones de bushels esperado por el mercado y de los 2.335 millones del reporte de setiembre. Para el ciclo 2016/17 ajusto a la baja a 2.295 M de bushels (59,70 M ton).

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 17/18 serán de 200,96 M ton desde los 202,48 M ton anteriores y los 201,91 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ A nivel global, la producción se mueve de la mano del incremento estadounidense, al igual que de aportes de Canadá y México. El alza de la demanda, no obstante, de 7,7 millones de tonelada, resulta en una baja de los stocks globales superior a la esperada por el mercado

+Para Argentina el USDA disminuyo las exportaciones 2016/17 a 25,5 M ton desde las 27,5 M ton anteriores

+ El informe semanal del EIA mostro que la producción de etanol fue de 967.000 barriles por día en la semana finalizada el 6 de octubre, bajando 43.000 barriles por día respecto de la semana previa. Los stocks bajaron en 22.000 barriles a 21.523 M de barriles.

+Celeres de Brasil proyecta que la producción de maíz de primera 2017/18 bajara a 28,1 M ton, por la reducción de un 15,2% del área de siembra

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra del maíz se ubica en 21,7 % de las 5.400.000 ha proyectadas para la campaña 2017/18, un 5,9 % más que la campaña previa (campaña 2016/17: 5,1 M ha)

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 150.130 ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 20,51 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas, siguiendo la tendencia del mercado de la oleaginosa, recuperando parte de lo perdido en los últimos días

+ Se estima que los fondos compraron 12.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones luego de las bajas de ayer

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 300-500 mil toneladas

+ El informe del USDA fue bajista para el mercado de trigo por la presión de los stocks globales

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 17/18 en EE.UU. de 960 millones de bushels (26,13 millones de toneladas) arriba del promedio de 946 millones de bushels esperado por el mercado y de los 933 millones del reporte de setiembre.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 17/18 serán de 268,13 M ton desde los 263,14 M ton anteriores y los 262,80 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ La oferta mundial del trigo es inmensa debido a las grandes producciones de Rusia, la Unión Europea e India a pesar de las bajas en Australia.

+ El USDA aumento la producción de trigo de la UE a 151,04 M ton desde las 148,87 M del informe previo, la producción de Rusia la proyecto en 82M ton vs las 81M ton anteriores y la cosecha de India paso a 98,38M ton desde las 96 M ton.

+ La producción de trigo de Australia se proyecta en 21,5 M ton desde las 22,5 M del reporte de setiembre, bajando también las exportaciones a 18 M ton desde las 18,5 M

+Para Argentina el USDA aumento la producción 16/17 de trigo desde las 17,5 M ton a las 18,4M ton actuales, subiendo también las exportaciones a 13 M ton desde las 12 M ton anteriores

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo 60 % de las 5.450.000 hectáreas sembradas con trigo presentan una condición de cultivo entre buena y excelente, ubicadas principalmente en el centro del área agrícola nacional.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 30.140 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 11,45 M ton en el ciclo 2016/17 y unas 200.000 ton de trigo pan del ciclo 17/18 acumulando 1,07  M de ton en el ciclo.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, debido a la revisión al alza en los stocks mundiales realizada por el USDA

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago