Desayuno con AGRO 27/09/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 27/09/2017 a las 6:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	353,4	-0,6	MALASIA – PALMA	652,2	1,2
CBOT ACEITE	734,6	2,0	DALIAN – SOJA	576,6	1,2
CBOT HARINA	339,2	-1,2	DALIAN -MAIZ	258,2	-1,5
CBOT MAIZ	138,0	-0,7
CBOT TRIGO	165,2	-1,6
FTSE EUROPA	0,34%		DÓLAR/EURO	1,174	-0,47%
HANG SENG	0,47%		DÓLAR/YUAN	6,6374	-0,03%
NIKKEI	0,18%		ORO LONDRES	1300,05	-6,85
S&P	0,01%		PETROLEO BRENT	58,23	-0,21

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Que realmente significa “mejor de lo esperado”? : El calor de la semana pasada en el cinturón del maíz no hizo mucho para los cultivos maduros. Según el informe semanal de progreso de la cosecha del USDA, el 51 por ciento de la cosecha de maíz se clasifica como madura, una diferencia de 13 puntos con respecto al promedio de los 5 años. Por otro lado, el 63 por ciento de la cosecha de soja está cayendo hojas, en la meta con el promedio de 5 años. La cosecha de soja está completa en un 10 por ciento y Tommy Grisafi, corredor en Advance Trading, Inc., ha estado escuchando de los clientes que la soja están saliendo de la cosechadora más pequeños de lo que normalmente ven. Brian Splitt, corredor de Allendale, Inc., dijo que sigue escuchando de los clientes que el cultivo es «mejor de lo esperado». Ese tema parece ser el eco de todo el país. «Mejor de lo esperado se compara con lo que el productor ha estado esperando de su propia cosecha», dijo Split. «El USDA, durante los últimos meses, nos ha estado diciendo que nuestras expectativas no son correctas según lo que están viendo». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/what-does-better-than-expected-really-mean-naa-ashley-davenport/

El USDA no controla los dueños extranjeros de tierras: Una ley que exige a los inversores extranjeros reportar las transacciones de tierras de cultivo al Departamento de Agricultura de los Estados Unidos ha estado en los libros por casi 40 años. Pero como la cantidad de tierras agrícolas controladas por el extranjero se duplicó en millones de acres entre 2004 y 2014, el USDA ha caducado en el cumplimiento de la ley, según ha encontrado una revisión de documentos del USDA. La Ley de Divulgación de Inversiones Extranjeras de Agricultura fue aprobada en 1978 para combatir los temores sobre el aumento de la inversión extranjera en tierras de cultivo. Alrededor de 27,3 millones de acres de tierra agrícola en los Estados Unidos están controlados – ya sea de propiedad o bajo un contrato de arrendamiento a largo plazo – por los inversores extranjeros, según una base de datos del USDA de inversión extranjera en tierras de cultivo. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/farm-management/farm-land/usda-fails-to-monitor-foreign-owners-of-farmland

Exportación de maíz de Brasil en setiembre camino a superar agosto: Las exportaciones de maíz de Brasil alcanzaron 4,33 millones de toneladas hasta la cuarta semana de septiembre, o 289 mil toneladas por día útil en promedio en el mes, y están en el camino correcto para superar el volumen de agosto, según datos divulgados por la Secretaría de Comercio Exterior (SECEX). El promedio diario de embarques en agosto fue de 228,6 mil toneladas, ante 138,7 mil toneladas en septiembre de 2016. Los fuertes embarques este año se producen después de una cosecha récord del cereal de 97,7 millones de toneladas en 2016/17, según datos del gobierno. La expectativa es que Brasil exporte en 2017 un récord de 32 millones de toneladas de maíz, según previsión de la Asociación Nacional de los Exportadores de Cereales (Anec). Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/exportacao-de-milho-do-brasil-em-setembro-caminha-para-superar-agosto.html#.WcrBwrpFzIU

 

–         LOCALES

Soja, el cultivo al que menos afecto el cambio climático: El 2016 fue el más cálido de los últimos 168 años y todas las proyecciones indican que la temperatura global no hará sino aumentar. En este contexto, «los cultivos productivos deberán adaptarse y las fechas de siembra tendrán que cambiar porque cambiaron las estaciones», destacó la especialista Matilde Rusticucci, doctora en Ciencias de la Atmósfera de la Universidad de Buenos Aires e investigadora del CONICET, durante una jornada de actualización técnica organizada por la semillera Don Mario. «En nuestro país en muchas regiones el verano se ha extendido hacia la primavera y el otoño. El invierno se ha reducido así como también el número de heladas. El clima cambió y va a seguir cambiando», apuntó Rusticucci. Fuente: Agritotal

Dos contra uno: para ganarle al maíz, la soja necesita al trigo: La secuencia trigo-soja de segunda no sólo es una opción sustentable en términos agronómicos y ambientales, sino también en el aspecto económico. De acuerdo a un informe difundido por el Inta Marcos Juárez, como anticipo de la Jornada de Actualización Soja 2017 que se realizará el viernes en su sede, el margen bruto en campo propio es 12 por superior para maíz en relación con un planteo de soja de primera; pero 5,4 por ciento inferior si se contempla una rotación previa con trigo. “Soja: resultado económico esperado para el ciclo 2017/18 en el sudeste de Córdoba”, es el título del documento elaborado por el economista Carlos Ghida Daza. La conclusión a la que llega es que el maíz es el cultivo que, por sí solo, explica los mejores resultados, con un margen bruto de 11.445 pesos por tonelada, contra 10.161,9 pesos de la soja de primera. Fuente: Agrovoz

El gobierno espera convencer a Donald Trump de avalar el ingreso de productos argentinos sin arancel: La Argentina tendrá una nueva oportunidad mañana para convencer a los Estados Unidos de reincorporar al país en sistema general de preferencias (SGP), el régimen que permite a países en vías de desarrollo ingresar en el mercado norteamericano algunos productos sin pagar aranceles de importación. Esta vez, con la ayuda de las provincias, espera poder conseguirlo. Ya en enero pasado el gobierno de Mauricio Macri había participado de una audiencia ante el Representante de Comercio de los Estados Unidos (USTR, las siglas en inglés). Sin embargo, apenas asumió, la nueva administración Trump postergó toda decisión, y planteó para esta semana una nueva audiencia para que la Argentina pueda volver a presentar su moción. Fuente: La Nación

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el avance de la cosecha y la mejora en la condición de los cultivos estadounidenses

+ El avance de la cosecha en EE.UU. es un elemento de presión en los precios futuros de la soja, más allá del número que se proyecta para la producción

+ La cosecha de soja está en línea con el promedio pero levemente debajo del año pasado. La recolección avanzo más en Lousiana, Mississippi, Arkansas, Indiana y Nebraska

+ Según Reuters, desde el medio oeste estarían llegando reportes de buenos rendimientos sobre los lotes de esta campaña

+ El avance de la cosecha norteamericana aumenta la disponibilidad del grano y presiona los precios estacionalmente. La tendencia de los próximos días a la soja es baja por el feriado en China  y la cosecha de Estados Unidos.

+ Por el segundo día consecutivo, no se anuncian ventas de soja norteamericana en el mercado. Los compradores chinos deben volver con peso en las operaciones a principios de la próxima semana, ya que ahora celebran la llegada del otoño.

+ La EPA de Estados Unidos dijo el martes que estaba buscando comentarios sobre una propuesta para reducir los requerimientos 2018 de mezcla de biodiesel en el suministro de combustible doméstico

+ China importo 8,45M ton de soja durante agosto, un 10,12% arriba del año pasado, de las cuales solo el 2,12% fue de EE.UU.

+ China hasta el mes de agosto importó 63,34 M ton de soja, un 15,85% arriba del mismo periodo del 2016, de las cuales 31,16% son de EE.UU.

+ Brasil continúa mostrando retraso en el avance de la siembra de soja pro el clima seco pero se espera que mejoren las condiciones de humedad desde el sur

+ En Brasil hay pronósticos de lluvias dispersas en regiones productoras que permitirá a los productores sembrar los cultivos de soja 2017/18

+ Las exportaciones brasileñas de soja continúan récord, con compromisos en un 22% superior al año pasado

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre en promedio los analistas esperan 338 millones de bushel de soja (9,20 millones de toneladas), arriba de los 197 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Habitualmente el día después del reporte de stocks del 1 de setiembre, los precios de la soja suelen bajar y hasta continuar la baja una semana después del informe a diferencia del maíz que en promedio la semana después sube

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 5.086 ton de aceite de soja, acumulando 2,99 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada anterior la soja en Chicago cerró con bajas, por ventas técnicas y siguiendo la presión de la cosecha en territorio estadounidense

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 9.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en continuidad de las ventas de la jornada anterior por la presión de la cosecha

+ En EE.UU. el clima permite el avance de la cosecha de maíz, con buenos resultados que presionan las cotizaciones futuras en Chicago

+ Las temperaturas en el Medio Oeste se vuelven ideales para continuar con la cosecha de los cultivos luego de las bajas temperaturas del fin de semana. Se pronostican temperatura arriba del remedió para la próxima semana en gran parte del MO

+ Hay precipitaciones en algunas zonas que se desplazan por el centro del país hacia Minnesota y Wisconsin. En el pronóstico a siete días gran parte del cordón maicero recibirán algunas lluvias aisladas, mientras que el este debajo de lo normal.

+ El viernes se publicara el informe de stocks trimestrales de EEUU. Al 1 de setiembre, se esperan las proyecciones previas de loa analistas

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre en promedio los analistas esperan 2.353 millones de bushel de maíz (59,77 millones de toneladas), arriba de los 1.737 millones del año pasado a la misma fecha.

+El reporte de stocks trimestrales habitualmente genera reacción en el  mercado de granos. Históricamente para el maíz, se traslada el informe a los precios con subas solo en el 27% durante el día después mientras que en bajas en un 63% y sin cambios en un 10%. Igualmente una semana luego del informe, los precios del maíz suelen subir más de lo que suelen bajar (53% vs. 47%)

+ La EPA publicó un aviso que fue presentado al Secretario Federal. La administración está advirtiendo de una reducción potencial en los requisitos de volumen para  el 2018 en combustibles Renovables y 2019 en biomasa. La «Notificación de disponibilidad de datos» proporcionó un aviso y un período de comentarios para las posibles opciones de reducción en el diesel basado en la biomasa 2018 y los volúmenes totales de combustible renovable y / o los volúmenes de diesel a partir de la biomasa 2019.

+ Hoy se publica el informe semanal de producción de etanol de EIA

+ Las importaciones de maíz de China desde EE.UU. permanecen debajo del total del 2012 y 2013 pero hubo subas respecto del 2015 y 2016.

+ Las exportaciones de maíz de Ucrania a China registraron bajas desde 2014 al 2016.

+ En Sudáfrica los productores de maíz más que duplicaran su cosecha este año, en recuperación luego de la severa sequía que afectó la cosecha 2016. La proyección de producción del país es de 8,2 M ton, que es un 112% superior al total del año pasado.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 40.748 ton de maíz del ciclo 16/17, acumulando 19,24 M ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, producto de ventas técnicas añadiéndose la presión de la cosecha norteamericana.

+ Se estima que los fondos vendieron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la oferta global que genera competitividad en el mercado

+ La evolución del dólar frente a las demás monedas es un factor de impacto para el mercado de trigo estadounidense que necesita ganar mercado exportador

+ La gran oferta global limita los mejores precios, que deben mantenerse bajos para competir con otros mercados exportadores

+ El avance de la siembra de trigo de invierno esta debajo del promedio a nivel nacional mientras que en Kansas esta un 6% debajo, en Oklahoma un 9% y en Texas un 4% arriba

+ El viernes el  USDA publicara su informe de stocks trimestrales al 1 de setiembre así como su proyección de granos finos del 2017, con expectativas de menor producción de trigo de primavera

+ Para el reporte del USDA del viernes, los operadores estiman que la producción de trigo de primavera será de 380 M de bushels con stocks trimestrales al 1 de setiembre en 2.203 M de bushels

+ Para el informe de stocks trimestrales del USDA al 1 de setiembre en promedio los analistas esperan 2.205 millones de bushel de trigo (60 millones de toneladas), abajo de los 2.545 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo total 2017 de Estados Unidos en promedio de 1.718 millones de bushels (46,76 M ton), debajo de los 1.739 millones del informe pasado. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.286 M bushels (35 M ton), debajo del volumen respecto del 2016.

+ Ucrania exporto 5,6 M ton de trigo desde comienzo de julio, según el ministro de agricultura del país

+ Las importaciones totales de trigo de China bajaron un 20% durante el mes de agosto, pero en el acumulado anual subieron un 30%. SE observa una importante participación de EE.UU. en los negocios, siendo segundo después de Australia.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 626 ton de trigo pan del ciclo 16/17, acumulando 11,04 M ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, producto de ventas técnicas y la apreciación del dólar estadounidense frente al euro

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	26/09/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	354,0	-2,9	138,7	-0,6	166,7	-0,1
FOB MIN	379,0	-2,0	150,0	0,0	184,0	0,0
FAS TEORICO OF	250,5	0,1	136,1	0,5	168,6	0,7
FAS MERCADO	249,8	0,0	133,4	1,1	161,8	1,7
Datos en dolares oficiales