Desayuno con AGRO 08/08/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 08/08/2017 a las 6:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	357,1	2,8	MALASIA – PALMA	606,5	6,1
CBOT ACEITE	747,1	6,8	DALIAN – SOJA	589,3	10,4
CBOT HARINA	344,5	2,9	DALIAN -MAIZ	250,9	0,3
CBOT MAIZ	152,9	0,6
CBOT TRIGO	181,6	1,3
FTSE EUROPA	-0,12%		DÓLAR/EURO	1,181	0,13%
HANG SENG	0,59%		DÓLAR/YUAN	6,705	-0,26%
NIKKEI	-0,30%		ORO LONDRES	1258	0,45
S&P	0,16%		PETROLEO BRENT	52,48	0,11

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Puede el reporte del USDA del jueves golpear al mercado: Después de una dura semana para el complejo de granos, los mercados están ansiosos por una buena noticia. ¿Los informes del USDA de este jueves, 10 de agosto, proporcionan ese impulso muy necesario? Históricamente, los informes de agosto tienden a enviar los mercados de maíz y soja hacia arriba o hacia abajo significativamente, de acuerdo con Brian Basting con Advance Trading. Eso es más probable porque este informe de producción de cultivos es la primera vez que el USDA analiza los rendimientos de maíz y soja desde sus proyecciones iniciales a principios de año. En enero, el USDA proyectó un rendimiento de maíz de 170.7 mil millones de bushels. Los analistas coinciden en que el rendimiento del jueves probablemente vaya muy por debajo de la línea de tendencia del USDA «Creo que estaremos en el rango promedio de 160», dice Brian Grete de Pro Farmer. «Mi equipo dice que probablemente va a ser 165-166». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/will-thursdays-usda-reports-rock-the-market-naa-anna-lisa-laca/

Actualización de exportaciones de maíz y soja estadounidenses: Mientras que los observadores del mercado se centran en las perspectivas cambiantes de los rendimientos del maíz y la soja provocados por el cambio en los patrones climáticos durante las últimas semanas, los mercados de exportación continúan revelando información de consumo relevante para la formación de precios durante las campañas actuales y posteriores. Las exportaciones desempeñarán un papel importante en la determinación de los precios en los mercados del maíz y de la soja. A 2,225 millones de bushels, la proyección actual del USDA para las exportaciones de maíz durante la campaña 2016-17 parece alcanzable dadas las exportaciones acumuladas hasta la fecha y las ventas no despachadas. Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2017/08/corn-soybean-exports-update.html

Brasil se prepara para superar a EE.UU. en la producción de soja: Los productores brasileños han aumentado constantemente su participación de mercado en la producción mundial de granos y oleaginosas durante las últimas décadas y en la próxima década superarán a los Estados Unidos en la producción de soja. Brasil ya es el mayor exportador de soja del mundo y está preparado para convertirse en el mayor productor de soja. La Organización de las Naciones Unidas para la Agricultura y la Alimentación (FAO) publicó recientemente un estudio titulado «Perspectivas Agrícolas 2017-2026» en el que se pronostica la tasa de crecimiento de la producción de soja en los tres principales países productores de soja: Estados Unidos, Brasil y Argentina El informe de la FAO estimó que la producción de soja de Brasil aumentaría a una tasa anual del 2,6% durante la próxima década, con Argentina aumentando un 2,1% y Estados Unidos un 1%. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Aug7_17-Brazil-Poised-to-Surpase-the-United-States-in-Soybean-Production

 

–         LOCALES

Ya se cubrió más de la mitad del saldo exportable potencial de maíz 2016/17: A la fecha se registraron ante la Subsecretaría de Mercados Agropecuarios Declaraciones Juradas de Ventas al Exterior (DJVE) de maíz 2016/17 por 15,82 millones de toneladas sobre un saldo exportable total proyectado por el Ministerio de Agroindustria de 30,0 millones de toneladas. Los exportadores declararon al 26 de julio pasado compras de maíz 2016/17 por 17,06 millones de toneladas. Es decir: están sobrecomprados para poder gestionar con holgura suficiente la dinámica logística de la operación cerealera. Las declaraciones de DJVE de maíz 2016/17 son lideradas por Cofco con 3,00 millones de toneladas (18,9% del total) y Cargill con 2,82 millones (17,8%), seguidas por las filiales locales de ADM-Toepfer (13,6%) y Bunge (11,2%). Fuente: Valor Soja

Según una encuesta, cayeron las expectativas de los productores agropecuarios para su actividad: Una encuesta realizada por la Asociación Argentina de Consorcios Regionales de Experimentación Agrícola (CREA), una entidad de productores líderes, entre sus socios refleja una caída en las expectativas para la actividad de las empresas agropecuarias, por la pérdida de competitividad, la suba de costos y el impacto de las inundaciones. Esta situación se da pese a que, según la encuesta, realizada durante la primera quincena de julio pasado y que respondieron el 75% de los miembros y el 98% de los asesores CREA, se mantienen las expectativas favorables para el país y las intenciones de contratar más personal en las diversas actividades, incluida la lechería, rubro que desde 2014 no mostraba intención de mejorar su dotación de personal. Fuente: LA Nación

Repunto la liquidación de divisas casi un 21% en la semana pasada: Tras dos bajas consecutivas, la liquidación de divisas por exportaciones de granos repuntó un 20,7% a u$s 491 millones durante la semana pasada, con relación a los cinco días hábiles previos, según estadísticas del sector agroexportador difundidas este lunes. La recuperación de los ingresos del agro se dio en momentos en que el tipo de cambio tomó un respiro en su escalada, tras sendas intervenciones del Banco Central. Respecto a igual período de 2016, la liquidación, sin embargo, bajó un 15,8%, de acuerdo con la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (Ciara) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC) Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras antes del informe mensual del USDA a pesar de la mejora de los cultivos en el reporte de ayer

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 60% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado estaba en un 72% en dicha categoría.

+ La soja está en un 90% en floración vs. el 90% del año pasado y el 88% del promedio. El 65% está formando vainas vs. el 67% del año pasado y el 62% del promedio

+ Los operadores están realizando compras ante la expectativa de un informe del USDA con menor producción y stocks finales en EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de soja 2017 de Estados Unidos en promedio de 4.212 millones de bushels (114,63 M ton), abajo de los 4.260 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 47,5 b/acre vs. 48 b/a anterior y el área cosechada en 88,66 M de acres vs. 88,73 M de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 16/17 desde los 410 millones de bushels a 401 millones (10,91 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 17/18 se espera en promedio 424 millones de bushels (11,54 millones de toneladas) vs. los 460 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 94,37 M ton de stocks finales de soja 2016/17 abajo del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 92,12 M ton en promedio vs. los 93,53 M ton del informe de julio.

+ El clima continúa siendo el factor de seguimiento del mercado, con algunas lluvias en gran parte del Medio Oeste para estos días.

+ En el pronóstico de 6-10 días continua con temperaturas frescas y húmedo en gran parte del país, aunque en el norte de las planicies continua seco.

+Según el monitor de sequía de Estados Unidos una parte importante del estado de Iowa seguiría bajo sequía a lo largo del mes de agosto. A su vez el pronóstico para los próximos 7 días no dictamina muchas lluvias para el área que más está necesitada de agua.

+ El clima fresco pronosticado para agosto ayuda al desarrollo de los cultivos de soja

+ El reporte de inspección de embarque estuvo arriba de la semana pasada pero debajo del año pasado a la misma fecha.

+ AgResource está realizando un tour en el Medio Oeste.  Con el inicio al sur de Illinois, recorriendo todo el borde oeste y norte de Iowa, e relata que los datos preliminares del Tour de Cosecha son más «débiles» que el último año. En el trayecto hacia el centro de Iowa, buenos campos fueron encontrados, con plantas bien desarrolladas y con un visible vigor productivo. Sin embargo, en las áreas cercanas al centro oeste de Iowa, la variabilidad ya comenzó a tomar cuenta con una mayor incidencia de espigas con abortos y plantas de soja con dificultades para desarrollarse con un suelo seco y necesidad de humedad inmediata.

+ Las importaciones chinas de soja de julio subieron un 30 por ciento a su nivel más alto desde 2010, según cálculos de Reuters. Las importaciones de julio alcanzaron los 10,08 millones de toneladas, superando el nivel más alto alcanzado en mayo en 9,59 millones de toneladas, y subieron un 31 por ciento desde 7,69 millones de toneladas en junio

+  El jueves también se publicara la actualización del informe mensual de la CONAB.

+ Safras estima que el 74% de la cosecha de soja de Brasil fue vendida vs. el 84% del promedio. Las ventas de la nueva cosecha tradicionalmente alcanza el 15% a esta fecha, pero este año esta solo el 7,6% vendido.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 518.595 ton de subproducto de soja, acumulando 14,69 M ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 133.100 ton de aceite de soja, acumulando 2,26M ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 50.000 ton de poroto de soja, acumulando 6,27 M de ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con  subas, producto de posicionamientos de los fondos antes del reporte de oferta y demanda del USDA del día jueves

+ El USDA informo la venta de 206.000 ton de soja a destinos desconocidos para el ciclo 2016/17.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 685.697 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-550 mil ton y arriba de los 476.186 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.500 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos de maíz a pesar que era esperado por el mercado

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 60% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba un deterioro. El año pasado estaba en un 74% en dicha categoría.

+ El maíz está en un 93% polinizando, abajo del 96% del año pasado a la misma fecha y del 94% del promedio de los últimos cinco años. El 42% está madurando frente al 60% del año pasado y el 44% del promedio. El 7% esta dentado frente al 8% y el 11% respectivamente

+ Hay lluvias moviéndose en el Medio Oeste y en el centro de las Planicies para los próximos días pero no se esperan tormentas Fuertes

+ En el pronóstico de 6-10 días se espera húmedo en el Medio Oeste y en centro de las planicies pero seco en el norte, donde los cultivos necesitan agua. Hay condiciones frescas en gran parte del país.

+ El mercado espera el informe del USDA del jueves con una menor producción y stocks finales del nuevo ciclo

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de maíz 2017 de Estados Unidos en promedio de 13.855 millones de bushels (351,93 M ton), abajo de los 14.255 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 166,2 b/acre vs. 170,7 b/a anterior y el área cosechada en 83,41 M de acres vs. 83,49 M de julio.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 16/17 desde los 2.370 millones de bushels a 2.386 millones (60,61 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 17/18 se espera en promedio 2.003 millones de bushels (50,88 millones de toneladas) vs. los 2.325 millones del reporte de julio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 227,38 M ton de stocks finales de maíz 2016/17 abajo del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 194,91 M ton en promedio vs. los 200,81 M ton del informe de julio.

+ El reporte semanal de inspección de embarque estuvo debajo de la semana previa y del año pasado a la misma fecha. El acumulado está en nivel para alcanzar la proyección anual del USDA

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 160.114 ton de maíz, acumulando 16,02 M Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas,   producto de la incertidumbre formada respecto al clima de Estados Unidos y compras técnicas

+ El USDA reporto una venta de exportación de maíz por 180.800 ton a México para entrega 2017/18.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 979.006 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700-1.050 mil ton y debajo de los 989.105 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 10.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por las mejoras en los demás productos esperando una menor producción que reporte del USDA el jueves a pesar de la mejor situacion de los cultivos de trigo de primavera

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 32% en la categoría de bueno a excelente, subiendo un punto respecto de la semana previa vs. el 68% del año pasado a la misma fecha .

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 94% del área sembrada, arriba del 93% el año pasado a la misma fecha y del 92% del promedio de los últimos cinco años.

+ La cosecha del trigo de primavera en Estados Unidos alcanza al 24% del área sembrada, debajo del 27% del año pasado a la misma fecha pero arriba del 21% promedio de los últimos cinco años.

+ El avance de la cosecha de trigo está mostrando resultados de rindes debajo de lo esperado en el oeste de Dakota del norte y este de Montana

+ LA situación de los cultivos de trigo, ayudo a los precios futuros de los tres mercados del cereal en EE.UU.

+ El trigo de primavera recibió algunas lluvias en el comienzo de la semana pero se espera más seco para los próximos días

+ El mercado espera la proyección de producción del USDA de trigo, luego del deterioro de los cultivos

+ Para el informe mensual del USDA del jueves se espera una producción de trigo total 2017 de Estados Unidos en promedio de 1.711 millones de bushels (46,57 M ton), debajo de los 1.760 millones del año pasado. Del total el trigo total de invierno se proyecta en 1.278 M bushels (34,78 M ton), debajo del volumen respecto del 2016.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 desde los 938 millones de bushels a 907 millones (24,68 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 258,42 M ton de stocks finales de trigo 2016/17 arriba del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 256,69 M ton en promedio vs. los 260,60 M ton del informe de julio.

+ El reporte de inspección de embarque estuvo dentro de  lo esperado y similar al a semana pasada. El acumulado del año comercial está un 17% arriba del año pasado a la misma fecha.

+En Rusia se reporta un avance de la cosecha del 32,3% de trigo. Las estimaciones de producción continúa aumentando, con datos de 2 a 5 M de ton arriba del informe del USDA pasado.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 100.000 ton de trigo pan, acumulando 10,14 M Ton en el ciclo 2016/17

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, siguiendo la tendencia del trigo de primavera y la fortaleza de los granos gruesos

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 586.149 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-625 mil ton y arriba de los 578.649 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	07/08/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	352,7	3,8	146,6	2,3	170,3	3,2
FOB MIN	370,0	3,0	153,0	2,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	244,9	4,3	139,2	2,1	176,5	0,3
FAS MERCADO	245,7	2,8	135,6	1,7	162,7	0,0
Datos en dolares oficiales