Desayuno con AGRO 24/07/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 24/07/2017 a las 7:50 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	363,7	-7,1	MALASIA – PALMA	599,3	-4,4
CBOT ACEITE	735,7	-9,5	DALIAN – SOJA	567,9	-5,2
CBOT HARINA	356,5	-6,9	DALIAN -MAIZ	249,9	-0,7
CBOT MAIZ	146,7	-2,8
CBOT TRIGO	181,1	-2,4
FTSE EUROPA	-0,85%		DÓLAR/EURO	1,1654	-0,09%
HANG SENG	0,53%		DÓLAR/YUAN	6,75	-0,26%
NIKKEI	-0,62%		ORO LONDRES	1255,85	7,3
S&P	-0,04%		PETROLEO BRENT	48,47	0,41

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Se espera usd 4,70 en maíz por los rindes debajo de la tendencia, el mercado todavía no reacciono: A pesar de la acción reciente de los precios, los mercados del maíz han permanecido relativamente lateralizando en 2017. Mark Gold, socio gerente de Top Third Ag Marketing, dijo que no existe la posibilidad de que los Estados Unidos repitan los mismos rendimientos en 2017 que los agricultores experimentaron en 2016. «Perdimos mucho maíz en la primavera y las condiciones húmedas -un problema tras otro», dijo Gold. «Entonces ponemos el clima en él, y ahora parece que la floración va a salir bien cuando obtengamos el peor calor.» Basado en condiciones cálidas y secas en Dakota del Norte, Dakota del Sur y Nebraska, así como las inundaciones en Indiana, los rendimientos podrían mostrar una tendencia más baja de lo esperado por el USDA e inferior a los rendimientos de la línea de tendencia. Gold creía que el rendimiento de la línea de tendencia para el 2017 podría ser de 162 o 163 y, según esa estimación, piensa que los precios podrían alcanzar hasta 4,70 dólares por bushel en el maíz, pero podría tardar el mercado en responder. Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/expect-470-corn-with-sub-trend-line-yields-delayed-market-reaction-naa-ashley-davenport/

Los mejores pronósticos presionan sobre el maíz y la soja, el trigo también débil: Los futuros estadounidenses de maíz y soja cayeron el viernes, presionados por las perspectivas de cierto alivio para los cultivos luego del clima cálido y seco durante las últimas semanas, dijeron operadores. «Es una moderación en el pronóstico del clima», dijo Bill Gentry, un corredor de Gestión de Riesgos Productos básicos. «Las mejores oportunidades de lluvia definitivamente ponen al mercado a la defensiva». Las tomas de ganancias antes del fin de semana también pesaron en el mercado luego de lasa subas del jueves, que impulsaron a ambas materias primas a su nivel más alto en más de una semana. Los futuros del trigo fueron más débiles, con una venta del trigo de primavera de MGEX tirando abajo también el trigo de invierno de Chicago Board of Trade y Kansas. El maíz marcó el descenso más grande, cayendo un 2,7 por ciento y cayendo por debajo de los 4 dólares por bushel. «El maíz cayó durante todo el día por las lluvias inesperadas a través del centro de Iowa y un modelo de seis a diez días de ejecución que llegó en algo más húmedo y menos caliente que el de ayer»,  dijo Charlie Sernatinger, jefe mundial de futuros de ED&F Man Capital. Fuente: AGriculture http://www.agriculture.com/markets/newswire/grains-improving-forecast-weighs-on-us-corn-soybeans-wheat-weak-too

Heladas y condiciones húmedas impactan en los cultivos de trigo de Sudamérica: Es el pico de la temporada de invierno en el sur de América del Sur y el clima adverso está afectando los cultivos de invierno en Brasil y Argentina. Las temperaturas más frías del año se han reportado en todo el sur de Brasil esta semana, con muchas localidades informando temperaturas por debajo del nivel de congelación. La cosecha de granos más afectada por las bajas temperaturas fue el trigo de invierno. Las temperaturas frías son una preocupación particular en el estado de Paraná, que es el estado productor de trigo más grande de Brasil. De acuerdo con el Departamento de Economía Rural (Deral), aproximadamente la mitad del trigo de invierno se encontraba en una etapa de desarrollo susceptible para el daño por heladas esta semana. Las temperaturas fueron las más frías en la parte sur del estado y el primer trigo plantado en el estado estuvo en la etapa de despuntando. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jul21_17-Frost-and-Wet-Conditions-Impacting-South-America-Wheat-Crop

 

–         LOCALES

Afirman que antes de fin de año China abrirá su mercado para la carne enfriada argentina: embajador de la Argentina en China, Diego Guelar, afirmó que en lo que resta del segundo semestre del año ese país abrirá su mercado para la carne vacuna enfriada argentina. También se mostró optimista para la carne con hueso. Además, el embajador argentino, que disertó en una jornada de la Mesa de las Carnes organizada en el marco de la Exposición Rural de Palermo, anticipó que se buscará potenciar una nueva relación comercial apuntando a colocar productos de mayor calidad en restaurantes, supermercados de lujo y hoteles. Fuente: LA Nación

Matba y Rofex lanzan en conjunto nuevos productos para la cadena de la carne: En el marco de la Semana de la Carne en la Feria Rural de Palermo, el Mercado a Término de Buenos Aires (Matba) y el de Rosario (Rofex) lanzaron dos productos para la ganadería: Futuro Indice Terneros Rosgan y Futuro sobre Novillos en Pie. Se trata de los primeros Futuros y Opciones que lanzan en conjunto tras interconectar sus plataformas de negociación y liquidación en el mes de mayo último. “Es un día histórico”, sostuvieron los titulares de ambos mercados a Clarín Rural. Los contratos Futuro sobre Novillos en Pie estarán atados al Indice Sugerido para Arrendamiento Rurales del Mercado de Liniers y los Futuro Indice Terneros Rosgan será por la Categoría Ternero del Precio Indice Rosgan.  Fuente: Clarin

El maíz va por un “cosechón” record: casi 50 millones de toneladas: El Ministerio de Agroindustria de la Nación publicó su informe mensual de estimaciones agrícolas en el que volvió a incrementar su perspectiva de cosecha de maíz. De acuerdo a la evaluación oficial, ya se recolectó el 72 por ciento del cereal y la producción bordearía las 50 millones de toneladas, una cifra inédita en el país. Concretamente, la cartera agropecuaria espera 49,5 millones de toneladas, 4,2 por ciento más que las 47,5 millones de toneladas estimadas en junio; y 24,3 por ciento por encima de las 39,8 millones de toneladas de la campaña pasada. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de soja de EE.UU. luego de las lluvias del fin de semana

+ Hoy el mercado espera la publicación del informe semanal sobre los cultivos. Algunos analistas esperan mejores condiciones de la soja

+ Durante el fin de semana hubo lluvias que aumentaron la cobertura esperada en el este de Iowa, en el norte de Illinois y se extendieron en el centro y hubo más lluvias en Indiana y Ohio. También bajaron las temperaturas

+ No hubo lluvias en el oeste del cordón maicero donde está más seco, pero hubo mejoras en las Dakotas donde hubo precipitaciones antes

+ Los pronósticos para el oeste del Medio Oeste hablan de lluvias fuertes en gran parte del oeste e Iowa

+ En el pronóstico de 6-10 días se observan temperaturas más bajas pero con lluvias debajo de lo normal en gran parte del Medio Oeste

+ Se esperan temperaturas más bajas al comienzo del mes de Agosto para el desarrollo de la soja pero también es importante la humedad

+ El mercado continúa con la atención en el clima, en lo que sucede y en sus pronósticos

+  La demanda de soja estadounidense para exportación pasa por una aceleración estacional con barcos llegando al Golfo de EEUU en volumen 100% mayor que la semana anterior.

+ Los exportadores de Estados Unidos buscan soja física para cargar los buques, contribuyendo en el aumento de los precios del grano físico.

+ La devaluación del dólar frente a las principales monedas mundiales ha atraído el interés del lado comprador, que tienen mayor poder adquisitivo con sus monedas locales

+ La aduana de China confirmo una leve retracción en las importaciones de soja el mes pasado, a 7,69M de ton, a pesar de que los analistas ya estaban manejando estos números. Las importaciones en la primera mitad del año igualmente continúan firmes, subiendo un 14,2% a 44,8M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de soja en 11.852 contratos en el mercado de Chicago al 18 de julio, llevando la posición neta vendida a 12.133 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 125.000 ton de subproductos de soja, acumulando 13,89 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 172.000 ton de poroto de soja, acumulando 6 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 27.730 ton de aceite de soja, acumulando 2 M ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada del viernes los futuros en Chicago cerraron con bajas, por ventas técnicas y cambios en los modelos de predicción climáticos que exhiben una mejora en los patrones climáticos para el corto plazo avecinándose lluvias localizadas donde se ha experimentado sequía en las últimas semanas

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 2.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las lluvias del fin de semana en la región productora del cereal en EE.UU. que ayuda a los cultivo en la etapa de polinización

+ Durante el fin de semana hubo lluvias en zonas productoras de maíz en EE.UU.

+ Hoy se espera la publicación del informe semanal sobre el estado de los cultivos. Se espera una caída en el ranking de bueno a excelente en promedio de 2 puntos

+ Los futuros de maíz cerraron con bajas el viernes pro los cambios de los pronósticos pero igualmente el balance semanal de los precios en Chicago fue positivo

+ Por las lluvias pronosticadas los precios bajaron pero continúan los pronósticos de temperaturas altas en la época clave de polinización del cereal

+ En el último Monitor de sequía de EE.UU. expandió el área de moderada sequía en el oeste del Medio Oeste y en el centro de las Planicies

+ El Servicio Meteorológico de EE.UU. adicionalmente en el pronóstico de 30 días muestra temperaturas arriba de lo normal ara agosto en gran parte del país

+En el último pronóstico de 6-10 días se observan temperaturas más bajas y condiciones secas en gran parte del Medio Oeste. En el pronóstico de 8-14 días se esperan condiciones cálidas y secas en las Planicies y en el Medio Oeste

+ La consultora Informa actualizo su proyección de rinde de maíz para EE.UU. en el 2017 a 166,2 bu/acre, bajando 3,5 bpa desde su estimación anterior, con una producción proyectada en 13.900M de bushels

+ Las importaciones de maíz de China subieron un 472% respecto del año pasado, a 383.093 ton delas cuales 287.593 ton fueron de Ucrania y solo 72.704 ton de EE.UU.

+China continua vendiendo el maíz de sus reservas. La semana pasada vendió 1.873 M de ton de un total ofrecido de 3.366 M del cereal 2013 y 2014.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 2.202 contratos en el mercado de Chicago al 18 de julio, llevando la posición neta comprada a 47.179 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 155.057 ton de maíz, acumulando 14,49 M Ton en el ciclo 2016/17.

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con bajas,  por cambios en los pronósticos climatológicos que indicarían menores temperaturas y mayores posibilidades de ocurrencias de lluvias en áreas del medio oeste estadounidense.

+ Se estima que los fondos vendieron 18.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en contagio de la baja del maíz por el mejor clima y la presión de la gran oferta global a pesar de la menor calidad esperada para el trigo

+ Hoy se espera el informe del estado de los cultivos en EE.UU.

+ Al parecer, el trigo de primavera no podría empeorar más desde el pésimo estado que se encuentra actualmente, por lo que la existencia de un leve deterioro adicional no debería surtir un mayor efecto sobre los precios en Minneapolis.

+ Los mercados de trigo en EE.UU. están presionados por las mejores condiciones climáticas pero el trigo de primavera fue el único que cerro semanalmente con subas por la preocupación sobre el cultivo

+ Informa Economics recorto su proyección de rinde de trigo de primavera 2017 a 38,1 bushel por acre, bajando 2,2 bpa, con una producción estimada también en baja en 23 M de bushels a 400 M de bushels.

+El clima es importante porque pronto comienza la cosecha de trigo de primavera en EE.UU.

+ El trigo de invierno está por finalizar la cosecha con una gran oferta que ya le escapo a los problemas climáticos

+ En el mundo comienza a ingresar la cosecha de invierno en muchos países exportadores, con la gran competencia que esta genera

+ En Europa la cosecha de trigo está avanzando a pesar de algunas lluvias en Alemania que retrasan la recolección.

+ Hay reportes tempranos que señalan resultados de cosecha mejores a los esperados inicialmente en Francia

+Agritel proyecta que la producción de trigo blando de Francia 2017 será de 36,64M ton, en línea con el promedio de los últimos cinco años

+ El agregado Agrícola del USDA en Australia disminuyo la proyección de producción de trigo que se va a cosechar a 22 M ton, unos 1,5M ton debajo de la estimación oficial del USDA

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 5.664 contratos en el mercado de Chicago al 18 de julio, llevando la posición neta vendida a 21.386 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 145 ton de trigo pan, el primer volumen presentado del ciclo 2017/18.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, ante ventas técnicas, manteniendo una volatilidad muy marcada en el mercado de la variedad de invierno.

+ Se estima que los fondos vendieron 4.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	21/07/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	370,8	-1,6	149,5	-4,4	183,5	-2,4
FOB MIN	383,0	-1,0	152,0	-2,0	194,0	0,0
FAS TEORICO OF	252,6	1,4	138,9	-0,1	179,3	2,3
FAS MERCADO	246,3	-1,2	138,4	-1,2	162,6	0,6
Datos en dolares oficiales