Desayuno con AGRO 18/07/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 18/07/2017 a las 7:50 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	367,2	5,2	MALASIA – PALMA	589,6	-7,0
CBOT ACEITE	734,1	6,4	DALIAN – SOJA	571,1	1,0
CBOT HARINA	359,7	5,0	DALIAN -MAIZ	251,9	0,9
CBOT MAIZ	151,9	4,2
CBOT TRIGO	189,4	3,5
FTSE EUROPA	0,00%		DÓLAR/EURO	1,1561	0,70%
HANG SENG	0,21%		DÓLAR/YUAN	6,7531	-0,31%
NIKKEI	-0,59%		ORO LONDRES	1237,1	3
S&P	-0,01%		PETROLEO BRENT	48,6	0,18

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los fondos de coberturas compran granos a un ritmo record ante problemas climáticos que amenazan cultivos: Las expectativas crecieron de un retroceso en los precios de los granos después de que los datos mostraran que los fondos de cobertura habían estado «mucho, mucho más activos» en la compra de lo que se esperaba, provocando dudas sobre el apetito por futuras compras. Los fondos de dinero, un proxy para los especuladores, subió su posición larga neta en futuros y opciones en los 13 principales productos agrícolas negociados en Estados Unidos, desde maíz hasta azúcar, por 330,023 contratos en la semana hasta el martes pasado, según datos de la Commodity Futures Trading Comisión. Sin embargo, el aumento en la compra –la segunda más grande desde 2006 y que llevó a los fondos de cobertura a una posición comprada en agrícolas- disimuló de nuevo una gran divergencia en la actitud de los hedge funds hacia los commodities blandos y los granos. .Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/hedge-funds-buy-grains-at-record-pace-as-weather-woes-threaten-crops–10881.html

La sequía golpea de nuevo: Mientras otras áreas del país se recuperan de la sequía reciente, partes de las planicies del norte en pleno verano ahora se tambalean bajo condiciones cálidas y secas estancando el crecimiento de los pastos y cortando el alimento del invierno. El peor golpe es el oeste de Dakota del Sur y el este de Montana, con Dakota del Norte con mercado alcista por las condiciones brutalmente secas. «A mediados de julio, el 30% del estado está experimentando una sequía extrema; 18% está en sequía severa, y 20% experimenta una sequía moderada «, dice Adnan Akyuz, climatólogo de la Universidad Estatal de Dakota del Norte. La sequía atrapó a los productores de ganado siguiendo  el duro invierno con nieve récord casi record. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/news/livestock/drought-strikes-again

Mercado ve a China más abierta a las importaciones de commodities agrícolas:  Diversos cambios en las reglas para el sector agrícola de China vienen forzando al país a aumentar sus importaciones de granos y otras materias primas, lo que debe beneficiar al sector productivo en países como Brasil, Estados Unidos y Tailandia, según analistas. En los últimos tres años, China abolió el precio mínimo al productor para productos como algodón, soja, maíz y azúcar, lo que resultó en una menor producción doméstica de estos productos básicos. En 2016, la producción de granos cayó por primera vez en 13 años, mientras que la producción de azúcar y algodón disminuyó más del 25% en los últimos tres años. El efecto de estas caídas ha sido enmascarado por el gobierno chino a través de las ventas de sus existencias internas. Pero esas reservas estatales se van a agotar eventualmente, lo que debe impulsar la demanda china por commodities de otros países. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/mercado-ve-china-mais-aberta-a-importacoes-de-commodities-agricolas.html#.WW09jIWcHIU

 

–         LOCALES

Mejoran los precios del aceite y el grano de girasol: Si se compara el último informe del Departamento de Agricultura de los Estados Unidos (USDA) del mes de julio con el anterior, se destaca que la producción total de las 7 principales semillas oleaginosas aumenta en 0,91 millones de toneladas, que se distribuyen entre soja, maní, algodón y girasol. Por su parte, la molienda crece en 1,54 millones de toneladas, la corresponde a soja mientras que el crushing de girasol aumenta en 220.000 toneladas. El USDA mantiene sus previsiones de junio para la producción girasolera de la Argentina (3,4 millones de toneladas), de Rusia y Turquía, mientras que disminuye la esperada para la Unión Europea -de 8,6 a 8,38 millones de toneladas- y aumenta la que obtendría Ucrania -de 14 a 14,5 millones de toneladas-. La producción mundial consolidada crece un 0,5% con respecto a la previsión de junio.  Fuente: Edición Rural

SE triplicaron las compras de trigo nuevo: Las lluvias recurrentes, que vienen complicando la siembra de trigo en diferentes regiones productivas clave, siguen impulsando los precios del trigo 2017/18. Los forwards del cereal condición cámara que comenzará cosecharse a fines de noviembre próximo aumentaron 5 u$s/tonelada en la última semana (el grueso de las operaciones se hicieron a 170 u$s/tonelada la semana anterior), mientras que las partidas con una base mínima de proteína del 10,5% registraron un máximo de 183 u$s/tonelada. Fuente: Revista Chacra

Del campo a la góndola: en junio se redujo un 8,5% la brecha de precios: La brecha de precios entre el productor y el consumidor se redujo 8,5% en junio, lo que representó la baja más fuerte en lo que va del año. Así lo señaló el índice IPOD de CAME, que mide la diferencia promedio entre el valor de origen y góndola para 25 alimentos agropecuarios. «Es el segundo mes consecutivo en que la diferencia cae. En junio, los importes se multiplicaron por 4,84 veces en el trayecto desde que salieron del campo y llegaron al consumidor; 1,2% por debajo del mismo mes del año pasado», remarcó la Confederación Argentina de la Mediana Empresa. Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el deterioro de los cultivos en EE.UU. a pesar que la oleaginosa todavía tiene más tiempo para la recuperación de las condiciones hasta el mes de agosto

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que la soja está en un 61% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba también un recorte. El año pasado estaba en un 71% en dicha categoría.

+ La soja está en un 52% florecida, abajo del 56% del año pasado a la misma fecha y del 51% del promedio de los últimos cinco años. La soja en un 16% formado vainas.

+ LA baja del estado de los cultivos de la soja era esperado por el mercado, poco impacto puede tener en el precio que tiene el foco en la evolución de los pronósticos climáticos en las regiones productoras del Medio Oeste

+ Los últimos pronósticos hablan de más lluvias para esta semana en el Medio Oeste y la próxima semana

+ La divergencia entre los variados modelos de pronósticos climáticos ha dividido la operatoria especulativa. El modelo americano (GFS) trae mapas más húmedos, con lluvias más intensas llegando al este del Cinturón Agrícola al final de esta semana. Sin embargo, el modelo europeo de previsiones (ECMWF), conocido por tener una mejor credibilidad a corto plazo, no trae ninguna señal de tales lluvias proyectadas por el modelo GFS.

+ El informe mensual del NOPA de ayer genero presión adicional sobre las cotizaciones que esperaban una molienda mayor

+ La molienda mensual de junio fue de 138.05M de bushels, debajo de los 149.246 M de mayo y del promedio esperado por los analistas de 143.093 M. El dato del año pasado a la misma fecha era de 145.050 M

+ Los stocks de aceite de soja informados fueron de 1.703 M de libras, levemente debajo de lo esperado por los analistas pero también un 2,31% debajo de mayo y un 14,21% debajo del año pasado.

+El reporte semanal de embarques de soja estuvo debajo de lo esperado por el mercado y de la semana anterior y un 29,4% debajo del año pasado. China fue nuevamente el principal destino.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 215.180 ton de subproductos de soja, acumulando 13,51 M ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 105.000 ton de poroto de soja, acumulando 5,65 M ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas,  por ventas técnicas   siguiendo la incertidumbre respecto al clima del Medio Oeste esta semana.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 285.972 ton cuando el mercado esperaba un rango de 250-450 mil ton y debajo de los 475.157 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por pronósticos de clima cálido y seco en las regiones productora clave del cereal que hacen temer perdidas productivas

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 64% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa y cuando el mercado esperaba también un recorte. El año pasado estaba en un 76% en dicha categoría.

+ Los rankings para Illinois e Indiana – los otros estados llamados «I» – cayeron en 1 punto, con 12 de los estados reportados viendo descensos, en comparación con sólo 5 viendo un aumento, y en realidad provocando alguna pregunta de por qué la lectura nacional no mostró una caída mayor que 1 punto

+ El maíz está en un 40% polinizando, abajo del 53% del año pasado a la misma fecha y del 47% del promedio de los últimos cinco años

+ Los cultivos de maíz se reportaron como estaban esperando en promedio de los operadores

+ El último pronóstico de 6-10 días muestra temperaturas cálidas para las Dakotas y el Medio Oeste, pero con aumento de probabilidades de lluvias en el Medio Oeste. En el pronóstico de 8-14 días se muestra cálido en gran parte del país y se expande el área de sequía que incluye el oeste del Medio Oeste

+ El clima cálido se espera para esta semana que puede afectar la polinización del cultivo de maíz. Gran parte del maíz del Medio Oeste esta en esta etapa pero los cultivos resembrados o tardíos todavía tienen dos semanas por delante

+ Los productores estadounidenses realizan menores ventas luego de las fuertes ventas de la semana anterior. Las recientes bajas de precios retrajeron las ofertas de los productores

+ El reporte semanal de inspección de embarque fue un 9,77% mayor a la semana previa pero debajo el año pasado a la misma fecha. Los operadores esperaban un volumen menor

+ China aprobó la importación de dos maicees GMO: un maíz de Monsanto y otro de Syngenta.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 73.981 ton de maíz, acumulando 14,21 M  Ton en el ciclo 2016/17. Se solicitaron 80.000 ton de maíz del ciclo 2017/18.

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas,  por ventas técnicas ante la incertidumbre sobre el impacto de las condiciones climáticas para el potencial rendimiento de la cosecha de maíz

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.109.638 ton cuando el mercado esperaba un rango de 850-1.100 mil ton y arriba de los 1.010.889 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por nuevas bajas en las condiciones de trigo de primavera que tiene mejor calidad que el resto de los trigos en EE.UU y aumenta la prima de calidad entre los cereales

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 34% en la categoría de bueno a excelente, bajando un punto respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una baja. El año pasado a la misma fecha estaba en el 69%.

+ El trigo de primavera esta un 91% espigado vs. el 95% del año pasado y el 87% del promedio de los últimos cinco años

+ La cosecha del trigo de invierno en Estados Unidos alcanza al 75% del área sembrada, igual que el año pasado a la misma fecha pero arriba del 73% promedio de los últimos cinco años.

+ Los cultivos de trigo de primavera continúan deteriorándose por la sequía en los estados productores

+ El trigo de primavera en las Dakotas se espera que continúa con condiciones cálidas esta semana y la próxima, cuando faltan unas pocas semanas para comenzar con la cosecha

+ Se desarrollan  tormentas en el este de las Dakotas y en Minnesota que se mueven al sur y este de Iowa en el día de hoy. Otras partes del noroeste del Medio Oeste también reciben lluvias pero el este y el sur permanece seco en los próximos días

+ En el pronóstico de 6-10 días se observa húmedo para el Medio Oeste y partes del centro de las Planicies, mientras que áreas de las Dakotas permanecerán secas. Las temperaturas serán arriba de lo normal en gran parte del país

+ Con el clima seco avanza la cosecha de trigo de invierno en el norte.

+ Los productores continúan encontrando buenos rendimientos para el trigo duro colorado de invierno en los campos que no fueron afectados por enfermedades o el clima pero continúan reportando menos acres cosechados

+ El reporte de inspección de embarque de trigo estuvo arriba de la semana previa en un 7,95% y un 29,57% respecto del año pasado

+En Australia los analistas estiman que la cosecha de trigo del país estará muy por debajo de la proyección del USDA de 23,5M ton para el 2017/18. Gran parte de la región productora del país está recibiendo menos lluvias a lo normal a esta época del año

+ En España las áreas productoras de cultivos se mantiene seca esta semana, donde gran parte del trigo blando debería ser cosechada en el corto plazo

+En áreas productoras de Francia y Alemania las temperaturas se vuelven más normales.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 60.000 ton de trigo pan, acumulando 9,80 M  Ton en el ciclo 2016/17

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, producto de ventas técnicas y una demanda más débil, según ciertos analistas

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 578.627 ton cuando el mercado esperaba un rango de 400-600 mil ton y arriba de los 535.872 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 3.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago