Desayuno con AGRO 12/07/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 12/07/2017 a las 8:00 hs.

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Puede el USDA bajar el rinde en el reporte mensual de julio?: Esta temporada de crecimiento ha tenido su cuota justa de problemas. Una estación de siembra húmeda seguida de períodos de calor y sequia ha causado cierto estrés en los cultivos, especialmente en las Planicies del Norte. Con las condiciones de los cultivos que bajan entrando en el informe de la oferta mundial y estimación de la demanda de EE.UU. la pregunta es – ¿El USDA reducirá los rendimientos para el maíz y la soja? A partir del 9 de julio, la soja tiene un 62% de buena a excelente comparada con el 71% del año pasado en este momento. Si bien esta es una clasificación de cultivos significativamente menor que el año pasado el estado de desarrollo clave de la soja no es hasta agosto. Por esta razón, el USDA históricamente ha sido muy reacio a cambiar los rendimientos de la soja antes en la temporada de crecimiento. Durante los últimos 15 años, el USDA ha dejado la producción de soja sin cambios en el informe de julio casi todos los años, con una notable excepción – 2012, cuando la soja fue clasificada en un miserable 40% bueno a excelente (el 9 de julio de 2012). Fuente: Agweb https://www.agweb.com/blog/the-ted-spread/will-the-usda-lower-yields-on-the-july-wasde/

LA soja y el maíz con rally hasta el máximo del año: Finalmente, los precios de los granos han hecho algo que es divertido escribir de nuevo! Nos hemos reunido a máximos anuales de maíz y soja, y los precios del trigo HRS están en los niveles más altos en cuatro años. Si los niveles de resistencia actual ceden, hay mucho más potencial al alza. Parece que vamos a tener la oportunidad de vender granos a niveles rentables en 2017 – justo cuando parecía que no había esperanza. Las condiciones de cultivo publicadas el lunes 10 de julio indicaron otra disminución en las condiciones de cultivo de la mayoría de los principales granos. El grano más grande es siempre el rey maíz, con la mayor cantidad de hectáreas y producción en los Estados Unidos, y las condiciones del maíz tuvieron uno de sus mayores descensos del año. El maíz clasificado bueno / excelente (G / E) cayó un 3% a 65% de G / E nominal, por debajo del 76% el año pasado en este momento cuando registramos grandes rendimientos. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/corn-beans-rally-to-yearly-highs

La producción y las exportaciones de soja de Brasil pueden bajar luego del record de este año: La producción de soja de Brasil 2017-18 y las exportaciones potenciales han sido proyectadas a la baja en un informe del agregado agrícola del USDA, ante del informe mensual. El informe estima que la producción para la campaña de comercialización 2017-18, a partir de febrero de 2018, será de 105 millones de toneladas, un 8% menos que los 114 millones de toneladas recolectados en la actual campaña de comercialización 2016/17. LA gran cosecha de 2016-17 se debió a unas condiciones de cultivo y cosecha «casi perfectas», y ya ha experimentado un fuerte aumento en las exportaciones. El agregado espera un total récord de exportación de 64 millones de toneladas, un poco menos que la cifra oficial del USDA de 64,1 millones de toneladas, lo que puede cambiar en el WASDE. De hecho, las exportaciones brasileñas de soja durante los primeros cuatro meses de la actual campaña de comercialización ya están un 11,5% por encima de la anterior. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/brazils-soy-output-and-exports-set-to-fall-after-current-year-records–10866.html

–         LOCALES

La inflación de junio fue del 1,2%, según el INDEC: La inflación en junio fue del 1,2%. Así lo informó hoy el Instituto Nacional de Estadísticas y Censos (Indec) , al dar a conocer la primera publicación del nuevo IPC Nacional, que tiene en cuenta la evolución de precios en 39 aglomerados urbanos del país, agrupados en seis regiones. Según este nuevo indicador, el alza de precios acumulada en el primer semestre asciende al 11,8%. De acuerdo con el informe del organismo que conduce Jorge Todesca, la inflación en el segmento Bienes fue del 1%, mientras que entre los servicios llegó al 1,5%. En seis meses, mientras tanto, la suba de precios respectiva a cada categoría es del 10,1% y del 15,4%. Fuente: La Nación

Bioetanol: automotrices no aconsejan elevar al 15% el corte con las nafta: partir del pedido realizado por los gobernadores de Córdoba y Tucumán de elevar al 15 por ciento el corte del bioetanol con las naftas, y la negativa del Gobierno nacional a la medida, la industria automotriz también fijo su postura en contra de un aumento en la mezcla. A través de sendas cartas dirigidas a los dos gobernadores, Juan Schiaretti (Córdoba) y Juan Manzur (Tucumán), a las que tuvo acceso Agrovoz, las terminales expresaron su preocupación por el reclamo de elevar el corte actual al 15 por ciento «y más aún que se mencione que para ello no se requiere cambiar la tecnología en los motores», precisa la misiva. Fuente: Agrovoz

Extendieron a un año la validez de las DJVE para facilitar exportaciones agrícolas: Con el objetivo de facilitar las exportaciones del campo, el Gobierno Nacional amplió hoy de 180 a 360 días el plazo de validez de las Declaraciones Juradas de Venta al Exterior (DJVE) de productos agropecuarios. De esta manera, el Ejecutivo busca oficializar las destinaciones de exportación para consumo ante la Administración Federal de Ingresos Públicos (AFIP). La medida, establecida en la resolución 171 del Ministerio de Agroindustria y publicada en el Boletín Oficial, había determinado el plazo de 180 días en febrero pasado, pero aclaró las razones para extenderlo. Fuente: Infocampo

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por posicionamiento de los operadores antes del informe del USDA de hoy

+ Hoy se publicara el informe mensual del USDA donde se esperan ajustes en los números de la producción de soja 2017/18 para EE.UU.

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de soja 2017 de Estados Unidos en promedio de 4.243 millones de bushels (115,48 M ton), abajo de los 4.255 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 47,9 b/acre vs. 48 b/a anterior. El año pasado se obtuvo 4.528 M de bushels con un rinde de 52,1 bu/acre

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de soja 16/17 desde los 450 millones de bushels a 430 millones (11,70 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 17/18 se espera en promedio 473 millones de bushels (12,87 millones de toneladas) vs. los 495 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 93,12 M ton de stocks finales de soja 2016/17 bajando respecto del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 92,14 M ton en promedio vs. los 92,22 M ton del informe de junio.

+ La operatoria en Chicago previo al informe fue moderada con alguna cobertura de posiciones vendidas ante la expectativa de ajustes en las cifras

+ La soja continúa sostenida por la caída de la categoría de bueno a excelente de los cultivos estadounidenses

+ El agregado agrícola del USDA en Brasil estima que la producción de soja 2017/18 será de 105 M ton

+ La CONAB dejo sin cambios la proyección de producción de soja 2016/17 en 113,93M de ton, frente al dato del USDA de 113,6 M ton

+ Safras & Mercado proyecto que los productores de soja brasileros tienen vendido el 67% de su cosecha 2016/17 frente al 80% del promedio y el 82% del año pasado.

+ Los residentes de las aldeas a lo largo de una carretera clave para las exportaciones de granos en el estado de Pará, en el norte de Brasil, continuaron con protestas el martes bloqueando el flujo de productos como maíz y soja a puertos cercanos, grupos industriales y la policía.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 53.990 ton de aceite de soja, acumulando 1,93 M de Ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 214.800 ton de poroto de soja, acumulando 5,55 M ton en el ciclo 2016/17. SE autorizaron 367.910 ton de subproductos de soja, acumulando 13,16 M ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, ante expectativas de clima desfavorable para el mediano plazo que condicionaría el desarrollo de la soja para el medio oeste de los Estados Unidos y posicionamiento de los fondos antes del informe del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de soja, compraron 1.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias antes de la publicación del informe mensual del USDA

+ Hoy el informe del USDA mensual se lleva la atención del mercado, igualmente el clima es clave para el desarrollo de los cultivos

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de maíz 2017 de Estados Unidos en promedio de 14.126 millones de bushels (358,81 M ton), arriba de los 14.065 millones del reporte previo. El rinde promedio se espera en 169,6 b/acre vs. 170,7 b/a anterior. El año pasado se obtuvo 15.148 M de bushels con un rinde de 174,6 bu/acre

+ Para el informe mensual del USDA se espera que aumenten los stocks finales de EE.UU. de maíz 16/17 desde los 2.295 millones de bushels a 2.321 millones (58,96 millones de toneladas) en promedio por los analistas.  Para el ciclo 17/18 se espera en promedio 2.181 millones de bushels (55,40 millones de toneladas) vs. los 2.110 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 225,72 M ton de stocks finales de maíz 2016/17 arriba respecto del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 195,33 M ton en promedio vs. los 194,33 M ton del informe de junio.

+ En el pronóstico climático de 6-10 días se mantiene una ola de calor sobre algunos estados productores del norte con condiciones secas. En el Medio Oeste se mantiene cálido y seco en el pronóstico pero no tan cálido como las Planicies

+Hubo ayer algunas tormentas en el este de las Dakotas pero con pronósticos de muy pocas lluvias que son insuficientes para ayudar a los cultivos que ya están siendo afectados por la sequía en sus condiciones.

+ La caída en la condición del maíz de bueno a excelente mantiene el sostén en los precios del cereal pero esperando que es lo que suceda hoy en el informe del USDA

+ SE observan ventas de los productores estadounidenses de maíz viejo y nuevo

+ La CONAB aumento su proyección de producción de maíz de Brasil 2016/17 a 96,03 M de ton, subiendo 2,19 M ton respecto del reporte de junio

+ Para el informe del USDA, los operadores esperan que se aumente la producción de maíz de Brasil 2016/17

+ Además, se prevé que la producción total de granos de Brasil llegue a 237,2 millones de toneladas, un 27,1 por ciento más que en la temporada anterior, debido al favorable clima y a los aumentos generosos en los rendimientos.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 210.653 ton de maíz, acumulando 13,92 M de Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con bajas, por de toma de ganancias, después de alcanzar máximos cercanos a valores retrotraídos a un año

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, a la espera del USDA pero limitada por los resultados que se esperan de la cosecha de trigo por el impacto del clima

+ Hoy el informe mensual del USDA se espera que baje la producción de trigo 2017/18

+ Para el informe mensual del USDA se espera una producción de trigo total 2017 de Estados Unidos en promedio de 1.748 millones de bushels (47,57 M ton), debajo de los 1.824 millones del reporte pasado y del 2016 que se cosecho 2.310 M. Del total, el trigo total de invierno se proyecta en 1.261 M bushels (34,32 M ton), debajo del volumen respecto del 2016 de 1.672 M.

+ Para el informe mensual del USDA se espera que disminuyan los stocks finales de EE.UU. de trigo 17/18 se espera en promedio 876 millones de bushels (23,84 millones de toneladas) vs. los 924 millones del reporte de junio.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 255,35 M ton de stocks finales de trigo 2016/17 abajo respecto del reporte anterior. Para el 2017/18 se esperan 257,36 M ton en promedio vs. los 261,19 M ton del informe de junio.

+ El clima cálido continúa impactando en los cultivos de trigo estadounidense pero gran parte ya está descontado en el mercado

+ En Europa continúan las condiciones cálidas en algunos países productores que afectan los cultivos de trigo

+ En Francia el clima está mejorando en los últimos días, pero gran parte del sudoeste tienen altas temperaturas. En Ucrania las condiciones son similares.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 348 ton de trigo pan, acumulando 9,45 M  Ton en el ciclo 2016/17

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, compras técnicas antes del informe mensual del USDA

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago