Desayuno con AGRO 12/06/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 12/06/2017 a las 7:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	344,6	-1,4	MALASIA – PALMA	597,4	2,1
CBOT ACEITE	711,6	-0,2	DALIAN – SOJA	587,8	4,6
CBOT HARINA	335,0	-2,2	DALIAN -MAIZ	248,1	4,9
CBOT MAIZ	151,1	-1,6
CBOT TRIGO	161,6	-2,2
FTSE EUROPA	-0,18%		DÓLAR/EURO	1,1216	0,18%
HANG SENG	-1,24%		DÓLAR/YUAN	6,7999	0,01%
NIKKEI	-0,52%		ORO LONDRES	1269,25	2,7
S&P	-0,08%		PETROLEO BRENT	48,87	0,72

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los temores climáticos impulsan los mercados de granos a pesar de expectativas de buenas ofertas: Los precios de los granos lucharon por mantenerse firmes debido a que las preocupaciones por las temperaturas arriba de 100 grados F en los Estados Unidos se enfrentaron con los pronósticos de un informe que mostraba stocks más de lo esperado de maíz, soja y trigo por delante. El USDA, en su informe mensual Wasde sobre la oferta y la demanda mundial de cultivos, elevó su estimación para los inventarios mundial y estadounidense de maíz y soja al cierre de 2017-18 por más de lo esperado. Y mientras que la estimación para las existencias de maíz de Estados Unidos se mantuvo sin cambios, que desafió las expectativas de una disminución, aunque la previsión de los inventarios mundiales de los cereales cayó por debajo de la cifra que el mercado había esperado. «El USDA construyó más oferta y no» alimentó al toro «, sino que» alimentó el oso de soja «con mayores existencias tanto aquí en los Estados Unidos como en el mundo», dijo Mike Zuzolo de Global Commodity Analytics. «La cifra de existencias de soja en Estados Unidos y el mundo fue mayor» de lo esperado, dijo Benson Quinn Commodities. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/weather-fears-bolster-grain-markets-against-upgraded-supply-hopes–10793.html

Mire el clima y esté atento a un rally: Esta primavera ha sido desafiante para muchos productores, debido a las fuertes lluvias que demoran la siembra, y con temperaturas muy por debajo de lo normal, y al clima seco en Dakota. Cada primavera tiene sus desafíos. En la mayoría de los años (a pesar de muchas adversidades), el cultivo eventualmente crece en el suelo. A medida que las temperaturas se calientan, el cultivo comienza a crecer y las calificaciones mejoran semanalmente. Es realmente el clima después de la primavera (que comienza a mediados de junio), donde el cultivo se encuentra en camino, en lo que respecta a las perspectivas de producción. Para muchos, la primavera de este año fue tan adversa, y la cosecha a un comienzo lo suficientemente pobre, que incluso el rendimiento promedio con buen tiempo desde este punto hacia adelante puede ser optimista. En cuanto a las variables que afectan el precio, el clima es con mucho el más dominante. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/watch-the-weather-and-be-ready-for-a-sharp-rally

IBGE estima una safra de granos 2017 en 238,6 M ton en Brasil: La cosecha nacional de cereales, leguminosas y oleaginosas debe alcanzar los 238,6 millones de toneladas en 2017, lo que representa un alza del 29,2% en relación a la cosecha de 2016 (184,7 millones de toneladas), informó el Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE). Según el IBGE, la estimación para el área a ser cosechada este año es 60,9 millones de hectáreas, subiendo un 6,7% en relación al área en el 2016 (57,1 millones de hectáreas). En la comparación con el relevamiento de marzo, la estimación para la cosecha de este año subió el 2,4% y para el área cosechada subió un 0,2%. Fuente: Safras & Mercado http://www.safras.com.br/pop_noticias.asp?id=201706080911.054000114&commo=noticiaS

 

–         LOCALES

Ciclo 2017/18 arranca con números ajustados: No sería novedad afirmar que la agricultura 2017/18 generará ajustada rentabilidad a los productores. Esta aseveración puede comprobarse con los cálculos preliminares del consultor Julio Lieutier para el norte de Buenos Aires. En esa zona, la mejor combinación en la campaña sería el doble cultivo trigo/soja, seguida por el maíz temprano, luego la soja de primera y el maíz tardío, si se consideran rindes normales y los precios actuales del Mercado Término para la época de cosecha. No obstante, todos los cultivos exigen altos rindes para cubrir los costos. «En campo propio se necesita un rinde de 40 quintales de trigo y 16 de soja de segunda para salir hecho», observa Lieutier. En campo alquilado a 16 qq/ha de soja se deben alcanzar 49 y 22 quintales, respectivamente, para cubrir los costos Fuente: La Nación

La producción de granos en la Argentina tiene un gran futuro: La Fundación Producir Conservando lanzó esta semana las características estimaciones agrícolas. Esta vez, proyectaron que para el 2027 la producción crecería a 160,1 millones de toneladas en un área que también se incrementaría llegando a 43 millones de hectáreas. Y esto generaría divisas por U$S 41.000 millones. Pero vayamos digiriendo estos datos por parte. Según el informe elaborado por la reconocida institución, el área de producción agrícola crecería un 21% alcanzando las 43 millones de hectáreas contra la campaña 2014/15, siempre comparando con este último ciclo que es el que están los datos oficiales. Fuente: Clarín Rural

Economías regionales necesitan dólar a $ 24 para igualar competitividad del 2006: Las economías regionales deberían contar con una cotización para el dólar de 24 pesos para tener el mismo nivel de competitividad que tenían en el 2006, de acuerdo con un análisis de la Fundación Mediterránea. El estudio fue realizado para evaluar la situación económica que enfrentan las economías del Interior productivo, al tiempo que se reconocen que estas actividades «sufren un problema de costos y no de precios». «Para llevar los costos en dólares a un nivel similar al de diez años atrás, las economías regionales necesitarían un tipo de cambio de 24 pesos», refirió el informe de la entidad mediterránea, suscripto por el economista Jorge Day.  Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: Agritotal

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por pronósticos de condiciones climáticas favorables en las regiones productoras

+ El clima durante el fin de semana en el Medio Oeste fue mayormente seco que permite el avance de las siembras y el desarrollo de los cultivos sembrados

+ Hoy se espera el informe semanal del USDA con los datos sobre el análisis de la condición de los cultivos de soja. El promedio de los últimos años el 69% estaba de bueno a excelente

+ El mercado climático juega un rol importante en el comportamiento de los precios con condiciones cálidas al comienzo. En el pronóstico a 90 días hasta agosto se observan temperaturas por arriba de lo normal al este del Mississippi.

+ El informe del USDA del viernes tuvo poco impacto en las cotizaciones a pesar del aumento de los stocks de EE.UU. y del mundo en la oleaginosa

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 16/17 en EE.UU. de 450 millones de bushels (12,25 millones de toneladas) arriba del promedio de 433 millones de bushels esperado por el mercado y de los 435 millones del reporte de mayo.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 17/18 serán de 495 millones de bushels (13,47 millones de toneladas) vs. los 480 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 16/17 serán de 93,21 M ton desde los 90,14 M ton anteriores y los 90,79 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 17/18 la cifra proyectada fue de 92,22 M ton desde los 88,81 M ton del informe de mayo y de los 89,44 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la suba la producción de soja 2016/17 de Brasil de 111,6 M ton a 114 M ton, mientras que la producción de Argentina subió a 57,8 M ton desde las 57M ton anteriores

+ AGroConsult de Brasil aumento su estimación de producción de soja 2016/17 a 115 M ton, arriba del dato del USDA, y superando en 2,4Mton su estimación de mayo

+ A pesar de una leve desaceleración china en las nuevas compras de soja mundial a principios de junio, el gigante asiático vuelve a «calentar» el mercado con un volumen considerable de demanda en el momento actual.

+ Según AgREsource  estima que China deberá importar en el mes de junio alrededor de 8 millones de toneladas de soja mundial, contra 7,56 M ton en 2016. La devaluación de la moneda brasileña y la reciente especulación climática en la cosecha norteamericana, agita el lado importador chino.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 10.928 contratos en el mercado de Chicago al 6 de junio, llevando la posición neta vendida a 124.319 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 8 de junio estaba cosechado el 89% del área de soja (del total sembrado de 19.461.548 hectáreas) vs. el 86% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 20.479.094 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 294.540 ton de subproducto de soja, acumulando 10,25 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 12.465 ton de aceite de soja, acumulando 1,45 M ton en el ciclo 2016/17.

+ En la jornada del viernes los futuros en Chicago cerraron con subas, por compras de fondos y el clima adverso para los cultivos que se espera que persista para los próximos días en los EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas para las regiones productoras de maíz en EE.UU.

+ Durante el fin de semana estuvo mayormente seco en el cordón maicero, con condiciones que continuarán secas y cálidas para esta semana, alguna humedad para el fin de la semana

+ Hubo algunas precipitaciones en el oeste del cordón maicero durante el sábado pero fueron escasas

+ En los I estados, no se observaron precipitaciones importantes en los últimos siete días con preocupación en mantener la humedad para el desarrollo del maíz

+ Hoy se espera el informe semanal del USDA sobre el estado de los cultivos, con expectativa de alguna baja en la categoría de  bueno a excelente para el maíz pero otros analistas esperan una  mejora en el  ranking.

+No se producirán fuertes lluvias y tormentas durante los próximos tres días en la región del este de Minnesota y Wisconsin, en gran parte del Medio Oeste y en el centro de las Planicies permanecerá seco hasta el jueves

+ En el pronóstico de 6-10 días, mientras que en el este del cordón maicero se observan lluvias significativas, ene l oeste del cordón y en el norte de las Planicies se verá un patrón seco incluso con temperaturas bajas

+ Con las recientes subas de precios del maíz, se activaron ventas por parte de los productores estadounidenses que tomaron ventaja de la suba del maíz diciembre por arriba de los usd 4 por primera vez en un año

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 16/17 en EE.UU. de 2.295 millones de bushels (58,30 millones de toneladas) sin cambios respecto del reporte de mayo cuando el mercado esperaba un retroceso

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 17/18 serán de 2.110 millones de bushels (53,60 millones de toneladas) igual que el reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 16/17 serán de 224,59 M ton desde los 223,90 M ton anteriores y los 224 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 17/18 la cifra proyectada fue de 194,33 M ton desde los 195,27 M ton del informe de mayo y de los 195,48 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la suba la producción de maíz 2016/17 de Brasil de 96 M ton a 97 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 40 M de ton.

+ El ministro de agricultura de China redujo su proyección de producción de maíz 2017/18 a 211,65 M ton desde las 213,18 M ton actuales.. El USDA dejo sin cambio su proyección en 215 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de maíz en 53.115 contratos en el mercado de Chicago al 6 de junio, llevando la posición neta vendida a 171.456 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 8 de junio estaba cosechado el 50% del área de maíz (del total sembrado de 7.431.610 hectáreas) vs. el 39% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.904.539 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 422.290 ton de maíz, acumulando 11,17 M Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada del viernes el maíz en Chicago cerró con subas,  producto de fuertes temperaturas pronosticadas para el medio oeste de los EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 8.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por pronósticos de clima seco que permitirá el avance de la cosecha de trigo de invierno

+ Áreas del trigo duro de primavera recibió precipitaciones durante el fin de semana. Hay que analizar la humedad de los suelos con el informe del USDA de hoy a la tarde. También hubo lluvias en la región de las Dakotas

+ Hoy se espera el reporte del USDA que muestre mejores condiciones para el trigo de primavera luego de las lluvias recibidas

+ GASC de Egipto compro 240.000 ton de trigo de Rusia y 120.000 ton de trigo de Rumania. No hubo ofertas de EE.UU. ni Francia

+ GASC dijo que su prohibición de importar trigo con ergot se será reinstalada en el mercado pero igualmente impacto en menores ofertas vendedoras para la licitación realizada

+ Para el trigo 2017/18 en Estados Unidos se proyectó una producción de 1.824 M bushels (49,64 M ton), arriba del promedio esperado por el mercado de 1.815 M bushel y de los 1.820 M del informe de mayo.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 16/17 en EE.UU. de 1.161 millones de bushels (31,6 millones de toneladas) igual que el promedio esperado por el mercado y levemente arriba de los 1.159 millones del reporte de mayo.

+ Los stocks finales de trigo estadounidense 17/18 serán de 924 millones de bushels (25,15 millones de toneladas) vs. los 914 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 16/17 serán de 256,43 M ton desde los 255,35 M ton anteriores y los 255,24 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 17/18 la cifra proyectada fue de 261,19 M ton desde los 258,29 M ton del informe de mayo y de los 257,77 M ton esperado en promedio por los operadores.

+ La incertidumbre climática se suma a la enorme cantidad de contratos vendidos por los fondos para el trigo al día 6 de junio. Esta gran acumulación de posiciones vendidas deja a los mercados vulnerables a un rally cobertura de posiciones cortas.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 6.581 contratos en el mercado de Chicago al 6 de junio, llevando la posición neta vendida a 139.732 contratos.

+ En la jornada del viernes el trigo en Chicago cerró con bajas, por toma de ganancias y una mayor producción estimada para los EE.UU. por el USDA tomando por sorpresa al mercado

+ Se estima que los fondos vendieron 2.500 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	09/06/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	346,0	1,3	152,7	0,8	163,8	-1,3
FOB MIN	361,0	1,0	163,0	0,0	189,0	0,0
FAS TEORICO OF	244,8	-0,2	148,9	0,2	173,8	0,2
FAS MERCADO	250,3	-1,3	149,7	0,0	169,2	1,3
Datos en dolares oficiales