Desayuno con AGRO 25/05/17

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 25/05/2017 a las 9:00 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	349,2	0,7	MALASIA – PALMA	635,5	4,9
CBOT ACEITE	715,2	3,5	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	338,2	0,4	DALIAN -MAIZ	235,6	-0,3
CBOT MAIZ	146,6	0,5
CBOT TRIGO	159,4	0,5
FTSE EUROPA	0,00%		DÓLAR/EURO	1,1215	-0,03%
HANG SENG	0,80%		DÓLAR/YUAN	6,8725	-0,29%
NIKKEI	0,36%		ORO LONDRES	1257,1	4,55
S&P	0,00%		PETROLEO BRENT	53,22	-0,74

 

NOTICIAS

–         INTERNACIONALES

Los inversores enfrentan una temporada promedio de cosechas: Ha sido una temporada de siembra interesante hasta ahora. Al principio de la temporada, parecía que las cosas irían sin problemas para sembrar, luego nos topamos con alguna adversidad en la primera mitad de la siembra y nos quedamos atrás con temperaturas frescas y condiciones húmedas en muchas áreas. Pero un buen comienzo para mayo nos empujó hacia atrás en el calendario, y la siembra ahora está orden en el cinturón de maíz y en realidad antes de lo previsto en las planicies del norte con el trigo duro colorado de primavera, cebada, avena, remolacha azucarera y girasoles antes de lo previsto . Hasta ahora, esto no parece un año récord como el año pasado, pero tampoco un desastre. En realidad, es una temporada de siembra que parece promedio y, por lo tanto, la reticencia del mercado a moverse mucho. Fuente: Agriculture   http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/investors-face-average-crop-season-analyst-says

Tres formas de ser objetivo en el mercado climático: “Siempre pensamos que este mercado alcista va a ser diferente del mercado alcista del pasado», dijo Utterback. «Es casi siempre que la expectativa de precios nunca se realiza. Vas a tener el daño, pero los precios nunca responden». Utterback dice que el tiempo es clave cuando se aprovecha el evento y se observan los diferenciales. «Cuando los alcistas se ponen optimistas, eso es una señal muy positiva», dijo. «Mira los indicadores técnicos, mira el volumen de interés abierto.» El tercer paso que dice Utterback es mantenerse alejado del dinero en efectivo. «Su exposición a la renta variable es tan alta que el temor de tomar decisiones es alto», dijo. «Tienes que ir con una herramienta que te permita mantener un equilibrio emocional». Fuente: Agweb https://www.agweb.com/article/three-ways-to-stay-objective-in-a-weather-market-naa-ashley-davenport/

Mas lluvia en el Medio Oeste donde el clima seco es necesario: El maíz y la soja se mantuvieron casi sin cambios durante la jornada de ayer, ya que los operadores ven las previsiones meteorológicas que mantienen la lluvia en el Medio Oeste, donde se necesita tiempo seco. Las condiciones húmedas pueden mantener una tapa en los precios de la soja ya que algunos campos de maíz previstos pueden ser cambiados a soja. Fuente: Farm Futures http://www.farmfutures.com/market-news/more-rain-midwest-where-dry-weather-needed

 

–         LOCALES

A causa del exceso de agua, en Buenos Aires y La Pampa podría demorarse la siembra de trigo: La gran cantidad de agua acumulada en zonas de La Pampa y el oeste y centro de la provincia de Buenos Aires podría retrasar el inicio de las labores de siembra de trigo en ambas regiones, según un informe elaborado por la Bolsa de Cereales porteña. «Una gran proporción de lotes ubicados en La Pampa, oeste y centro de Buenos Aires se encuentran afectados por exceso de humedad en el suelo», destacó la entidad bursátil. «En los núcleos trigueros del sur bonaerense se espera dar inicio a la campaña en las próximas semanas, con incrementos de área que podrían variar entre el 5 % y 30 % interanual», señaló.  Fuente: Agritotal

Ni Niño, ni Niña: el resto del 2017 asoma “neutro”: Aunque las lluvias y su impacto a nivel productivo fueron menores este año que en 2016, vastas zonas del país están sufriendo fuertes inundaciones, que son el saldo de un clima que no se comportó tal como se auguraba a mediados del año pasado, cuando la coincidencia era que tras el fenómeno El Niño que había azotado Sudamérica, seguiría una “Niña débil”. Si bien hay algunos territorios con déficit hídrico, la realidad es que las precipitaciones estuvieron por encima del promedio histórico en los primeros meses del año, llegando incluso a acumular casi 1.000 milímetros al sur de Santa Fe. La pregunta que se hacen los productores, en este marco, es qué va a suceder en los próximos meses, ya que los excesos hídricos, incluso, ya están poniendo en riesgo lotes que se pensaban destinar a trigo.  Fuente: Agrovoz

Avanza a buen ritmo las ventas y embarques de granos de la cosecha 2016/17: La comercialización de la cosecha 2016/17 avanza a buen ritmo y ya se llevan registradas Declaraciones Juradas de Venta al Exterior (DJVE) por 8,7 millones de toneladas de trigo (incluyendo la harina convertida a trigo); 1,9 millones de toneladas de cebada (cervecera y forrajera); 10 millones de toneladas de maíz y 3,8 millones de toneladas de soja, según informo hoy el Ministerio de Agroindustria de la Nación. De acuerdo a los datos de la Subsecretaría de Mercados Agropecuarios, hasta el 15 de mayo se llevaban embarcadas 8 millones de toneladas de trigo (incluyendo la harina); 1,8 millones de toneladas de cebada; 5,5 millones de toneladas de maíz y 1,3 millones de toneladas de soja. Principio del formularioPrincipio del formularioPrincipio del formularioFuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones antes del fin de semana largo en EE.UU. ante la continuidad de clima húmedo en las regiones productoras

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-400 mil toneladas,  cuando la semana anterior totalizaron 355.300 toneladas

+Para el reporte de exportaciones se espera igual que semana pasada para la cosecha vieja y un mejor volumen en la nueva cosecha

+ La continuidad del clima húmedo sostiene levemente a las cotizaciones de soja pero también en algún punto son factor de presión porque más acres pueden ir a la oleaginosa de no sembrarse maíz

+ La situación en los estados productores del cordón maicero es distinto, algunos están muy avanzados y otros continúan con retrasos

+ Los pronósticos climáticos continúan mostrando lluvias en algunas zonas pero se vuelve más seco para la próxima semana

+ Las lluvias retrasan las siembras y también las ventas de los productores estadounidenses pero sin impactar en las bases que se mantienen débiles por los grandes stocks y la presión de la oferta sudamericana

+ El real continúa estabilizado luego de la pasada baja, llevando a los productores brasileros de soja a reducir las ventas esta semana luego de las fuertes ventas la semana pasada

+ En China afirman que con los márgenes de ganancia en la molienda de soja operando en negativo, y los precios de la soja en el mercado asiático están presionados por una gran oferta y lenta demanda a corto plazo, algunos procesadores de soja deben interrumpir el funcionamiento de algunas unidades para adelantar mantenimientos ya programados.

+ AgResource mantienen las estimaciones de importación de soja de China con 91-92 MT en 2016/17.

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual estima que la producción de soja 2016/17 será de 58 millones de toneladas, bajando un 1,4% respecto de la campaña anterior cuando se cosecho 58,8 M de ton

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual ajusto al alza la superficie sembrada de soja 2016/17 a 19,45 M de ha respecto de las 19,42 M del reporte de abril

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina en su informe mensual publico los primeros datos del ciclo 2016/17  de oferta y demanda, con una demanda interna de 49 M de ton para industrializar y otros usos y exportaciones de soja por 9,5 M de ton.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina en su informe mensual realizo ajustes en el balance de oferta y demanda de soja 2015/16, con las exportaciones bajando a 9 M de ton desde las 9,8 M ton anteriores, impactando en los stocks finales que pasaron de 7,3M ton a 8,1M ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 79,6% a  nivel nacional, aumentando 4,9% en la semana pero todavía con un retraso de 7,5% respecto del año anterior a la misma fecha. La proyección de producción se mantiene en 57,5M ton

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 28.845 ton de subproducto de soja, acumulando 8,08 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 15 ton de poroto de soja, acumulando 3,84 M ton en el ciclo 2016/17. Se autorizaron 3.707 ton de aceite de soja, acumulando 1,30 M ton en el ciclo 2016/17

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas,  por ventas técnicas en una jornada muy volátil cerrando levemente por encima de valores técnicos clave.

+ Se estima que los fondos vendieron 500 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y vendieron 1.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la debilidad del dólar y el impacto del clima húmedo en las regiones productoras. Hay posicionamiento de operadores antes del fin de semana largo en EE.UU.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 600-900 mil toneladas, cuando la semana anterior totalizaron 705.300 toneladas

+El pronóstico de clima húmedo incluye lluvias en partes del Medio Oeste para los próximos tres días, esto puede demorar la siembra que falta de maíz así como las resiembras que se están realizando donde el maíz no pudo comenzar a crecer bien

+ En el pronóstico de 6-10 días se observa húmedo para el este del Medio Oeste y el centro de las Planicies con temperaturas frías para ambas zonas

+ El informe semanal de EIA mostro que la producción de etanol alcanzo 1.010 M de barriles por día la última semana. Este reflejo una caída de 17.000 barriles por día en la semana finalizada el 19 de mayo. Los stocks bajaron 730.000 barriles respecto de la semana previa.

+ La caída de la producción refleja una mayor actividad del sector exportador en algunas zonas.

+Safras estimo que el 27,6% del maíz de safrinia de Brasil esta comercializado este año, comparado con el 54% del año pasado a la misma fecha. En Mato Grosso se comercializo el 40% vs. el 67% del año pasado mientras que en Paraná el volumen alcanza el 12% vs. el 45% del año anterior.

+ Ciertos analistas citan al feriado del 29 de mayo en EE.UU. como factor para que los fondos ajusten posiciones antes del fin de semana largo.

+ Se espera que el USDA publique las primeras calificaciones para el cultivo de maíz el próximo informe sobre el progreso de los cultivos para el 30 de mayo.

+ Las actas de la última reunión de la Reserva Federal revelaron que los banqueros centrales seguían siendo optimistas para el crecimiento económico pero ejercieron cautela en esa reunión con respecto a las tasas de interés después de la desaceleración económica en el primer trimestre

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual estima que la producción de maíz 2016/17 será de 46,5 millones de toneladas, subiendo un 16,8% respecto de la campa;a anterior cuando se cosecho 39,8 M de ton

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual ajusto al alza la superficie sembrada de maíz 2016/17 a 7,43 M de ha respecto de las 7,3 M del reporte de abril

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina en su informe mensual dejo sin cambios el balance de oferta y demanda del maíz 2015/16 pero publico los primeros datos del ciclo 2016/17 donde se espera cosechar 46,5M ton con una demanda interna de 17,3M de ton entre uso industrial y consumo animal y exportaciones de maíz por 28,5M ton, ambos arriba de los 16,3M ton y los 21,45M ton respectivamente del ciclo 2015/16.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 36% a  nivel nacional, aumentando 2,9% en la semana pero con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se mantiene la proyección de producción en 39 M ton

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 130.000 ton de maíz, acumulando 10 M Ton en el ciclo 2016/17

+En la jornada anterior el maíz en Chicago cerró con subas,  por coberturas de posiciones antes del fin de semana largo en EE.UU.

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de maíz en el mercado de Chicago

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones vendidas por el clima húmedo que perjudica a los cultivos en las regiones productoras

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 0-200 mil toneladas, cuando la semana anterior totalizaron 247.600 toneladas

+ El clima actúa como factor de preocupación en el cinturón de trigo de invierno de los EE.UU. prestando apoyo a la cotización del cereal, generando preocupaciones debido a que los excesos hídricos podrían afectar las perspectivas de rendimiento y la calidad del grano.

+ El trigo de primavera tuvo un mayor impulso en las cotizaciones ayer por la demanda del mercado del cereal con mayor proteína por problemas en los demás tipos de cereal

+ Se observan que continúan fuertes las lluvias para lo que resta de la semana en partes del centro de las Planicies

+ Hay pronósticos de lluvias que alejan la posibilidad de condiciones secas que necesitan los cultivos de trigo en estas etapas de maduración

+ En el centro de las Planicies  y en el oeste del Medio Oeste hay lluvias para hoy con fuertes tormentas para las planicies el viernes

+ En el pronóstico de 6-10 días esperan condiciones secas para el oeste del Medio Oeste mientras que permanecerá húmedo en otras partes del Medio Oeste y en el sur de las planicies

+ El clima en las regiones productoras de trigo de otras partes del mundo es también un factor de seguimiento del mercado de trigo

+ En áreas productoras del oeste de Europa y en Ucrania y sudoeste de Rusia se esperan lluvias de suaves a moderadas para el fin de semana.

+ SE espera que algunas partes de Europa la cosecha de trigo de invierno comiencen en las próximas semanas, mientas que en Rusia y Ucrania comienza en julio.

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual proyecto que el área de siembra de trigo 2017/18 será de 6 millones de hectáreas, bajando un 5,7% respecto de los 6,36 M del ciclo anterior

+ El Ministerio de Agroindustria no realizo cambios en el balance de oferta y demanda del trigo 2016/17, dejando la producción sin cambios en 18,4 M de ton y las exportaciones proyectadas en 11,3 M ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de trigo es del 5,4% a  nivel nacional, aumentando 2,6% en la semana pero con un retraso respecto del año anterior a la misma fecha. Se proyecta una cobertura de 5,5 M ha, subiendo respecto del ciclo anterior

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 96.500 ton de trigo pan, acumulando 8,32 M Ton en el ciclo 2016/17

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, producto de coberturas de posiciones cortas un día después de que el contrato más cercano cayera por la mejora en los cultivos de invierno

+ Se estima que los fondos compraron 2.000 contratos de trigo en el mercado de Chicago

CIERRE AL	24/05/2017
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var  usd	TRIGO	Var usd
CBOT	348,4	0,0	146,2	0,7	158,9	1,1
FOB MIN	362,0	0,0	161,0	0,0	188,0	0,0
FAS TEORICO OF	243,3	-0,2	146,7	0,0	172,5	0,0
FAS MERCADO	245,4	0,0	155,3	1,6	161,5	0,0
Datos en dolares oficiales