Desayuno con AGRO 13/06/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 13/06/2016 a las 8:00 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	437,0	4,0	MALASIA – PALMA	640,4	-13,4
CBOT ACEITE	716,0	-6,2	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	462,7	6,4	DALIAN -MAIZ	271,6	7,1
CBOT MAIZ	169,8	3,2
CBOT TRIGO	183,4	1,5
FTSE EUROPA	-0,73%		DÓLAR/EURO	1,1273	0,19%
HANG SENG	-2,52%		DÓLAR/YUAN	6,588	0,40%
NIKKEI	-3,51%		ORO LONDRES	1284,1	8,6
S&P	-0,92%		PETROLEO BRENT	50,06	-0,48

 

NOTICIAS

• – INTERNACIONALES

Rally en soja: es solo el comienzo o ya se queda sin gas? La recuperación de los precios de soja este año ha sido importante, después que los futuros de noviembre alcanzaron un mínimo el 2 de marzo de $ 8.68. Al escribir estas líneas, los futuros de noviembre rompieron la marca de $ 11,50. Este rally de casi $ 3.00 es más de lo que muchos podrían haber imaginado. La evolución del clima en el final de temporada en el hemisferio sur y el fuerte flujo de dinero hacia las materias primas ha cambiado la tendencia de bajista a alcista. A partir de aquí, el clima en el hemisferio norte pasará a determinar la dirección del precio. Hay otras variables que afectarán a la dirección del precio, así como las exportaciones y la superficie cultivada. A finales de junio, se dará a conocer el muy esperado informe de acres. Por un lado, los precios de la soja subieron desde finales de marzo/abril y probablemente compraron acres de maíz. Los agricultores pueden haber cambiado de 1 a 2 millones de acres de maíz con soja, y, en consecuencia, pueden ser más acres de soja y posiblemente los precios más bajos. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/crops/rally-in-beans-just-beginning-or-ready-to-run-out-of-gas

Estamos viendo un premio climático en los mercados?: En el fin de semana, la mayor parte de país productor puede esperar ver las temperaturas más cálidas de 2016 hasta la fecha. Se puede imaginar que calor tiene a los operadores pensando en la posibilidad de la Niña y un evento de sequía de este verano. Es por eso que el mercado ha seguido recuperándose, según Brian Grete, director de Pro Farmer. «Hemos visto que los precios estaban extendiendo su rally,» dice Grete. «El mercado está prestando atención a la Niña en el fondo de sus mentes. Se obtiene la primera ola de calor y cree que tal vez esto se convertirá en una sequía más adelante, por lo que ha comenzado la construcción de alguna prima climática en los precios». Grete explica que la prima climática es simplemente una adición a los precios en la previsión de que el clima va a recortar los rendimientos hasta cierto punto. «Usted no sabe cuánto», dice, «pero cuanto más prima climática construyen en, los operadores están más seguros que los rendimientos se reducirán a los niveles de línea de tendencia.» Algunos analistas piensan que la prima climática ha estado en juego durante varias semanas, llevando el precio del maíz y la soja a la suba. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/are-we-seeing-a-weather-premium-in-the-markets-naa-anna-lisa-laca/

La cosecha de soja de Brasil tiene la primera baja anual en 4 años: Brasil, el mayor exportador mundial de soja, debe registrar en el 2015/16 la primera disminución en la producción de semillas oleaginosas de 2011/12, frustrando las expectativas iniciales de que el país podría tener una cosecha récord de más de 100 millones de toneladas para su principal producto de exportación. Con la cosecha finalizada, la Compañía Nacional de Abastecimiento (Conab) estimó el jueves la producción de soja 2015/16 en 95,6 millones de toneladas, frente a los 96,9 millones de toneladas de la proyección de mayo y por debajo de 96,2 millones de toneladas de la campaña anterior. La caída de la producción se estimó a pesar de un aumento del 3,4 por ciento en la siembra en relación con el 2014/15, con condiciones meteorológicas adversas en varias partes del país, la reducción de la productividad media en torno al 4 por ciento anual, a 2.882 toneladas por hectárea. Fuente: Brasilagro   http://www.brasilagro.com.br/conteudo/safra-de-soja-do-brasil-tera1-queda-anual-em4-anos.html#.V13qxo-cGP8

• – LOCALES

Tiende a normalizarse el clima, con perspectivas de un invierno muy severo: Se va terminando la cosecha de granos gruesos más larga de la historia y hay que tomar decisiones para el nuevo ciclo. El marco económico está bastante claro y, entonces, cobran protagonismo las perspectivas climáticas, sobre las cuales los productores tienen muchas dudas, después de la seguidilla de mandobles que han sufrido en los últimos años. «A fines de abril, El Niño se agotó porque las aguas cálidas superficiales del Pacífico ecuatorial se mezclaron con otras más frías que llegaron por debajo. Esta combinación determinó que la temperatura actual comience a asociarse a un escenario consistente con La Niña, pero para que oficialmente se defina como un fenómeno de esa naturaleza, las temperaturas deberían estar 1°5 C por debajo de lo normal por un periodo de tres meses”. Fuente: La Nacion

En la zona núcleo se perdieron casi 3M ton de soja: Con un mes de atraso en comparación con la campaña pasada, en la zona núcleo acaba de finalizar la cosecha de soja más complicada de la historia por los problemas de piso que generaron las constantes lluvias de abril, que inundaron y encharcaron lotes que estaban listos para levantarse. En total se trillaron 21,3 millones de toneladas de la oleaginosa en el norte de Buenos Aires, sur de Santa Fe y Córdoba y en el sureste de Entre Ríos, pero una estimación de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR) calcula que sin el “bloqueo húmedo” del otoño se hubieran alcanzado unas 24 millones de toneladas (es decir, casi 3 millones de toneladas más), y con la “chance” de trepar hasta las 25 millones de toneladas si las condiciones climáticas acompañaban. Fuente: Clarín Rural

SIO-GRANOS: explorando un año de comercialización de soja: 77% – 23% es la participación que tienen la entrega disponible y la entrega diferida, respectivamente, sobre los 63 millones de toneladas de soja que se negociaron en el período de un año. 64% de la oleaginosa se paga contra entrega de la mercadería, 26% se paga a plazo y 10% se paga anticipadamente. 74% de la soja negociada con precio a fijar se hace tomando como forma de fijación “otros”, lo que se presume es “mercado de comprador”. Estos son algunos de los tantos indicadores que surge luego de un año de funcionamiento de la plataforma SIO-Granos, donde se cargan los negocios de granos de todo el país. Principio del formularioPrincipio del formularioFuente: BCR

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la menor oferta en Sudamérica y los ajustados stocks que informara el viernes el USDA en EE.UU.

+ Hoy se publica el informe semanal del USDA sobre los cultivos, mostrando el avance de la siembra y la condición de lo cultivos. En el mercado se espera un avance de la siembra del 93% vs el promedio de los últimos cinco años del87%

+ En el último pronóstico de 6-10 días se observa condiciones cálidas y secas en las Planicies para permitir avanzar con la cosecha mientras que en el Medio Oeste se esperan lluvias arriba de lo normal con temperaturas normales

+ La soja encuentra soporte en la reducción de stocks del informe del viernes del USDA y por la Buena demanda de exportación

+ El clima y las exportaciones son el foco de atención del mercado luego del informe del USDA de la semana pasada

+ Las lluvias para esa semana pueden ayudar a los cultivos y las temperaturas normales ayudan luego del clima cálido en el Medio Oeste durante el fin de semana

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de soja 15/16 en EE.UU. de 370 millones de bushels (10,07 millones de toneladas) debajo del promedio de 385 millones de bushels esperado por el mercado y de los 400 millones del reporte de mayo.

+ Los stocks finales de soja estadounidense 16/17 serán de 260 millones de bushels (7,08 millones de toneladas) vs. los 305 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de soja mundiales 15/16 serán de 72,27 M ton desde los 74,25 M ton anterior y los 72,73 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 66,31 M ton desde los 68,21 M ton del informe de mayo

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de soja 2015/16 de Brasil de 99 M ton a 97 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 56,5 M ton.

+ El agregado Agrícola del USDA en China estima que las importaciones de soja 20116/17 serán de 85 M ton frente a la estimación oficial del USDA de 87 M ton. La producción se proyecta en 12,5M ton, superando los 11,6 M ton del año pasado.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 6.994 contratos en el mercado de Chicago al 7 de junio, llevando la posición neta comprada a 211.193 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 9 de junio estaba cosechado el 86% del área de soja (del total sembrado de 20.653.470 hectáreas) vs. el 98% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 19.792.100 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 925 ton de aceite de soja, acumulando 3,27 M ton en el 2016. Se autorizaron 4.600 ton de subproducto de soja, acumulando 17,27  M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas,  por venta tardía de fondos que limitó ganancias pero los futuros operaron durante toda la rueda sostenido por el reporte del USDA y las compras técnicas

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de soja, compraron 3.500 contratos de harina y vendieron 3.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la caída de la producción de Brasil que augura más demanda de exportación del cereal estadounidense

+ Hoy se espera el informe semanal del USDA sobre el estado de los cultivos de maíz. El mercado espera una caída en la categoría de bueno a excelente

+ Durante el fin de semana hubo altas temperaturas en las regiones productoras del Medio Oeste

+ En el pronóstico de 8-14 días se espera tener humedad en los campos pero con temperaturas altas también manteniéndose.

+ Los precios del maíz también encuentran sostén en las mejoras de las exportaciones del cereal

+ Una vez conocido el informe mensual del USDA, la atención se vuelca en el clima en el Medio Oeste. Preocupación por el fenómeno La Niña que produce sequía en el verano.

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de maíz 15/16 en EE.UU. de 1.708 millones de bushels (43,38 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.772 millones de bushels esperado por el mercado y de los 1.803 millones del reporte de mayo.

+ Los stocks finales de maíz estadounidense 16/17 serán de 2.008 millones de bushels (51,01 millones de toneladas) vs. los 2.153 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de maíz mundiales 15/16 serán de 206,45 M ton desde los 207,87 M ton anterior y los 206 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 205,12 M ton desde los 207,04 M ton del informe de mayo

+ Para Sudamérica, el USDA ajusto a la baja la producción de maíz 2015/16 de Brasil de 77,50 M ton a 81 M ton, mientras que la producción de Argentina la dejo sin cambios en 27 M ton.

+ Celeres recorto su estimación de maíz de safrinia de Brasil a 49,5 M ton. La Conab proyecto 49,996 M ton.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de maíz en 75.611 contratos en el mercado de Chicago al 7 de junio, llevando la posición neta comprada a 220.156 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 9 de junio estaba cosechado el 39% del área de maíz (del total sembrado de 5.990.570 hectáreas) vs. el 56% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por ventas de fondos que presionó los valores al igual que las buenas condiciones climáticas para los cultivos estadounidenses

+ Se estima que los fondos vendieron 9.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por seguimiento con los demás mercados a pesar de la gran oferta global del cereal

+ Hoy se espera la publicación del informe semana sobre el estado de los cultivos en EE.UU.

+ Se espera un buen avance de la cosecha de trigo de invierno

+ La cosecha avanza con pronósticos climáticos favorables de condiciones secas y cálidas en las Planicies para esta semana

+ Los pronósticos muestran temperaturas y lluvias debajo de lo normal para la época de cosecha

+ El mercado está presionado por la gran oferta global luego de los datos publicados el viernes por el USDA

+ El informe mensual del USDA mostro stocks finales de trigo 15/16 en EE.UU. de 980 millones de bushels (26,67 millones de toneladas) debajo del promedio de 981 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de  los 978 millones del reporte de mayo.

+ Los stocks finales de trigo estadounidense 16/17 serán de 1.050 millones de bushels (28,58 millones de toneladas) vs. los 1.029 millones del reporte de mayo.

+ Según el USDA los stocks finales de trigo mundiales 15/16 serán de 243,01 M ton desde los 242,91 M ton anterior y los 242,48 M ton esperado en promedio por los operadores. Para el ciclo 16/17 la cifra proyectada fue de 257,84 M ton desde los 257,34 M ton del informe de mayo

+ El USDA el viernes aumentó la producción de trigo de Europa en 1 M ton debido a la mayor cosecha en España, mientras que dejo sin cambios la de Francia por las lluvias que favorecieron algunos rindes pero perjudicaron otras.

+ El USDA aumento la producción de Rusia de trigo a 64 M ton desde las 63 M ton anteriores.

+ Egipto compro 5 M ton de trigo del mercado doméstico y anuncio que finalizaran el programa de compras esta semana.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta vendida de trigo en 35.021 contratos en el mercado de Chicago al 7 de junio, llevando la posición neta vendida a 82.872 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 18 de junio estaba sembrada el 40% del área de trigo (del total a sembrar de 4.096.420 hectáreas) vs. el 38% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 5.261.035 ha)

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  ante la gran oferta mundial de trigo y la escasa demanda

+ Se estima que los fondos vendieron 7.500 contratos de trigo

CIERRE AL	10/06/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	432,9	0,8	166,5	-1,4	181,9	-5,6
FOB MIN	452,0	3,0	203,0	-1,0	210,0	0,0
FAS TEORICO OF	289,8	-2,0	182,4	-1,2	189,7	-0,3
FAS MERCADO	303,9	0,7	217,1	3,6	184,5	3,6
Datos en dolares oficiales