Desayuno con AGRO 24/05/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 24/05/2016 a las 7:50 hs.

	Precio	VAR usd
CBOT SOJA	385,6	-3,5
CBOT ACEITE	686,1	-0,7
CBOT HARINA	423,2	-4,1
CBOT MAIZ	155,9	-0,7
CBOT TRIGO	169,0	-0,8
	Var %			COTIZACION	Var
FTSE EUROPA	0,58%		DÓLAR/EURO	1,1179	-0,37%
HANG SENG	0,11%		DÓLAR/YEN	109,58	0,31%
NIKKEI	-0,94%		ORO LONDRES	1243	-8,5
S&P			PETROLEO BRENT	47,9	-0,37%

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Se materializarán oportunidades de precios en el maíz y la soja para el verano?: Siguiendo los aumentos en los últimos dos o tres meses, los precios del maíz y la soja han negociado en un patrón entrecortado durante la semana pasada. Los precios han incorporado la información incluida en el informe de mayo del USDA que señaló consumos más grandes y existencias más pequeñas de lo esperado tanto para el 2015-16 y 2016-17. Un número de factores, sin embargo, continúa influenciando en estos mercados. Uno de estos factores es el tamaño real de los cultivos de maíz y soja en América del Sur en el 2016 y el impacto sobre la demanda de exportación de cultivos de Estados Unidos. Las ventas de exportación semanales de ambos cultivos siguen siendo más grande de lo que necesita para alcanzar la proyección más reciente de exportación del USDA para el año. Después de ajustar la estimación de exportación acumulada que se informa de ventas de exportación del USDA por las estimaciones del censo de exportación, las nuevas ventas de maíz necesitan un promedio de alrededor siete millones de bushels por semana para llegar a la proyección de exportación de 1.725 millones de bushels. Las nuevas ventas promedio son de 51,5 millones de bushels por semana durante las seis semanas que terminaron el 12 de mayo. Después de ajustar las estimaciones del censo de exportación, las ventas de exportación de la soja ya son superiores a la proyección campaña de exportación de 1.740 millones de bushels por 36 millones de bushels. Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2016/05/summer-pricing-oportunities-materialize.html

SE aproxima gran cosecha de trigo: Los mercados de trigo estuvieron agitados la semana pasada, pero el tono negativo en general fue persistente. También vimos un dólar más fuerte que presiono negativamente a los commodities en general, con la idea de aumento de las tasas de interés de la Fed a principios del mes próximo. Las exportaciones de trigo de la semana pasada fueron fuertes, mucho mejor de lo esperado. China ha sido una presencia en el mercado de trigo de primavera en las últimas semanas, asegurando trigo de calidad superior para mezclarse con su cereal. El trigo se esforzó por mantener el apoyo temprano, pero la cosecha inminente amenaza con provocar las bajas en el mercado de trigo y los agricultores todavía están buscando colocar gran parte de la cosecha del año pasado. La cosecha de trigo duro rojo de invierno en las planicies tiene informes que en campos fumigados para la roya lineal potencialmente estarán rindiendo muy bien mientras que campos no fumigados serán el mejor promedio. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/big-wheat-harvest-looming

Paraguay vende el trigo estoqueado en los últimos años: El presidente de la Coo­perativa Multiactiva de Producción Agropecuaria e Industrial Naranjito, Rubén Zoz, sostuvo que el aumento de 136% en volumen de exportación de trigo en los primeros cuatro meses del año con relación al mismo periodo del 2015, se debe a que se está empezando a enviar todo el trigo que se al­macenó por dos años a la espera de mejores precios. El récord de los últimos cinco años en cuanto a volumen de exportación en el primer cuatrimestre, se registró en 2012 cuando se exportaron 402 mil to­neladas de trigo por valor FOB de US$ 88 millones. En 2013 se exportaron 264 mil toneladas de enero a abril que significaron un ingreso de US$ 85 millo­nes. Fuente: 5Dias http://www.5dias.com.py/46661-trigo-que-se-encontraba-stockeado-en-los-silos-halla-salida-tras-2-anos

 

• LOCALES

 

Avance de cosecha y mayores precios impulsan el ingreso de agrodolares: a Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (Ciara) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC) anunciaron que, durante la última semana –entre el 16 y el 20 de mayo–, las empresas del sector liquidaron la suma de 821.259.242 dólares. Esta cifra es la segunda mayor del año, sólo superada por la primera semana de enero cuando el ingreso fue de 869.746.065 dólares. Así, se confirma la tendencia alcista que había comenzado la semana pasada de la mano de la reactivación de la cosecha gruesa a nivel nacional. A eso se sumó un escenario de fuerte suba en los precios de la soja, que en las últimas semanas osciló en torno a los 400 dólares. Los 821,2 millones de dólares de la semana pasada significan un crecimiento interanual del 35 por ciento con respecto a igual período del año pasado. Fuente: Agrovoz

Mas brecha entre el precio al productor y el de góndola: El precio de los productos agrícolas en abril se multiplicó 5,9 veces desde que salen del campo hasta que llegan al consumidor, de acuerdo a un relevamiento realizado por la Confederación Argentina de la Mediana Empresa (CAME). El índice IPOD de CAME, que mide la diferencia promedio entre el precio de góndola y origen para una canasta de 20 alimentos agrícolas, registró que los dos productos con mayores disparidades de precio en el mes fueron la manzana roja y la pera. El Índice de Precios en Origen y Destino (IPOD) procura reflejar las distorsiones que se encadenan en los valores de esas elaboraciones en todo el recorrido logístico. De esa manera, el índice que elabora el Área de Economías Regionales de CAME para una canasta de 20 alimentos agrícolas registró ese aumento frente a marzo, cuando la brecha de precios había sido de 5,6 veces. Fuente: Agritotal

USDA alerto que el 80% de los tambos en Argentina está “en situación crítica”: Principio del formulario

“El sector lechero argentino está atravesando uno de las peores crisis de los últimos veinte años. Un fenómeno Niño excepcionalmente intenso provocó inundaciones graves en muchas zonas productivas. Ese factor, combinado con costos crecientes y precios bajos, promovieron un descenso de la producción de leche”. Así lo indica el último informe sobre lechería argentina publicado por el Foreign Agricultural Service del USDA y reproducido por el sitio valorsoja.com, en el cual proyecta una producción argentina de leche para 2016 de 10.094 millones de litros (un 10% menos que en 2015). “Se estima que un 80% de las cuencas lecheras están en una situación crítica a causa del desastre climático (ocurrido en el pasado mes de abril) y problemas financieros crónicos. Fuentes locales señalan que no es posible aún medir el impacto total de los daños”, añade. Principio del formularioFuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el rápido avance de la siembra de soja en Estados Unidos, arriba de lo esperado por el mercado que provoca liquidación de los fondos

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja de EE.UU. está sembrado en un 56%, igual que el año pasado y arriba del 52% de promedio de los últimos cinco años. El avance estuvo arriba del promedio esperado por el mercado del 52%. La oleaginosa esta un 22% emergida frente al 27% de ano pasado y 21% del promedio.

+ Productores en Iowa, el principal estado productor, avanzo un 31% en la siembra en la semana, llevando el total de cobertura al 74%, mayormente adelantado una semana del año pasado

+ El avance de la siembra de soja supero el ritmo del año pasado y estuvo arriba de lo esperado por el mercado

+ Sigue la expectativa de mayor superficie en Estados Unidos, especialmente hacia el este del cinturón maicero, donde la siembra muestra cierto retraso en perspectiva histórica.

+ El clima en el Medio Oeste continúa con lluvias en algunas zonas pero hubo avance de siembra

+ Los precios de la soja así como se contagiaron la semana pasada de la suba de la harina, en el primer día de esa semana las bajas del subproducto impacto en el poroto. Los fondos fueron activos vendedores en ambos mercados

+ La suba de los precios hizo mejorar el margen de molienda de la oleaginosa, en esta oportunidad gracias a la suba del aceite

+ Los productores estadounidenses están vendiendo la cosecha de soja antes la siembra y están realizando coberturas sobre la nueva

+ El reporte de inspección de embarque de soja estuvo debajo de lo esperado por el Mercado y de la semana previa y debajo de lo necesario para alcanzar la proyección anual del USDA

+ La cosecha de soja en Argentina avanza gracias al buen clima pero continúa debajo del año pasado a la misma fecha. Este menor ritmo es soporte en el mercado externo

+ Las importaciones chinas de soja del año hasta abril subieron 11,4% frente al año pasado, alcanzando las 23,3 M ton.

+  Secex en Brasil estima que los embarques de soja de mayo alcanzarán las 7,5 M ton frente a las 10M ton de abril.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 3.523 ton de aceite de soja, acumulando 3,08 M de Ton en el 2016. Se autorizaron 25.000 ton de poroto de soja, acumulando 6,87 M ton en el 2016. Se autorizaron 766.969 ton de subproducto de soja, acumulando 16 M ton en el 2016

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por la caída de la harina y las bajas generalizadas en otras commodities, en el marco de fuerte acción vendedora de los fondos especulativos.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 77.372 ton cuando el mercado esperaba un rango de 100-250 mil ton y debajo de los 194.627 ton del informe anterior

+ El USDA informo una venta por 140.000 ton de soja estadounidense a destinos desconocidos para entrega 2016/17

+ Se estima que los fondos vendieron 10.000 contratos de soja, vendieron 4.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, en sintonía con los demás granos a pesar del buen reporte de inspección de embarque de ayer que muestra la actividad exportadora del maíz estadounidense

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que el maíz está sembrado en un 86%, avanzando 11 puntos en la semana y abajo del 90% del año pasado pero arriba del 85% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 60% emergido frente al 69% del año pasado y el 55% del promedio.

+ LA semana próxima el USDA publicara la condición de los cultivos de maíz

+ Se pronostican lluvias y fuertes tormentas para el oeste del Medio Oeste y el centro de las Planicies hasta el miércoles.

+ Como la mayoría de los cultivos de maíz están implantados, las lluvias traerán la humedad para favorecer a los cultivos.

+ En el pronóstico de 6-10 días se esperan probabilidad de lluvias por arriba de lo normal en gran parte del Medio Oeste y en las Planicies

+ El reporte de inspección de embarque de maíz estuvo dentro de lo esperado por el mercado y cerca del ritmo necesario para alcanzan la proyección anual del USDA. La cifra estuvo debajo de la semana pasada

+ Compradores chinos, inesperadamente, estuvieron buscando maíz estadounidense, aumentando un 720% sobre el total de las importaciones del cereal el mes pasado. Igualmente la mayoría del maíz, un millón de toneladas provino de Ucrania

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.000 ton de maíz, acumulando 20,56 M ton en el 2016.

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas,  impulsados por la corrección del spread frente a la soja, ante previsiones de menor superficie sembrada con el cereal y más área con la oleaginosa en Estados Unidos.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.076.464 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.200 mil ton y debajo de los 1.110.600 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por las buenas condiciones de los cultivos cuando se esperaba algún deterioro por el clima y se aproxima la cosecha de invierno

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 62% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa. El año pasado a la misma fecha estaba en el 45%.

+ Mientras que el trigo de inverno no mostró cambios en las condiciones de los cultivos, se espera que la próxima semana baje entre 1 a 2 puntos por el impacto del clima de esta semana

+ El trigo de primavera está sembrado en un 95%, avanzando 6 puntos en la semana, igual que el año pasado y arriba del 77% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 78% emergido frente al 76% del año pasado y el 51% del promedio.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de primavera está en un 76% en la categoría de bueno a excelente, el año pasado a la misma fecha estaba en el 69%.

+ Se espera el pronto comienzo de la cosecha de trigo de invierno

+ Las lluvias en las Planicies al fin de la temporada del cereal aumentan la preocupación de enfermedades y daño de los cultivos maduros

+ La gran oferta mundial continúa presionado al mercado de trigo

+El comportamiento del dólar frente a las demás monedas tiene impacto en el mercado de trigo por la competitividad de las exportaciones del cereal estadounidenses

+ El reporte de inspección de embarque estuvo debajo de la semana anterior y en el mínimo del rango esperado por el mercado y debajo del ritmo necesario para alcanzar la proyección anual del USDA

+ Las importaciones de trigo de China dese enero a abril totalizaron 858.688 ton, subiendo un 44% en relación al año pasado durante el mismo periodo.

+ En Europa se espera buenos rendimientos ante condiciones climáticas favorables en los tres principales productores de occidente, que son Francia, Alemania y el Reino Unido.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 20.000 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 4,07 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, presionados por la amplia oferta global y el inminente comienzo de los trabajos de recolección en las planicies

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 301.271 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-550 mil ton y debajo de los 367.881 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de trigo

CIERRE AL	23/05/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	388,9	-5,8	156,6	1,3	169,8	-2,1
FOB MIN	402,0	-3,0	188,0	5,0	210,0	0,0
FAS TEORICO OF	276,9	-2,6	168,3	4,1	189,7	-0,6
FAS MERCADO	285,5	0,0	199,8	3,6	178,4	0,0
Datos en dolares oficiales