Desayuno con AGRO 16/05/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 16/05/2016 a las 8:00 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	390,9	-0,5	MALASIA – PALMA	651,0	5,5
CBOT ACEITE	718,9	2,4	DALIAN – SOJA	553,9	2,8
CBOT HARINA	398,4	-1,8	DALIAN -MAIZ	254,4	-0,8
CBOT MAIZ	152,8	-1,1
CBOT TRIGO	174,4	-0,1
FTSE EUROPA	-0,47%		DÓLAR/EURO	1,1326	0,15%
HANG SENG	0,84%		DÓLAR/YUAN	6,525	-0,13%
NIKKEI	0,33%		ORO LONDRES	1281	15,1
S&P	-0,85%		PETROLEO BRENT	48,83	1

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Cambios de acres a soja ya está en camino, dicen analistas: El mercado de la soja cerró en baja el viernes tras oscilar arriba en la sesión nocturna. Este fue el primer cierre con bajas desde el 9 de abril. Decepcionante datos de ventas de exportación, así como la debilidad macro contribuyeron a la debilidad de los mercados. Las ventas de soja en 219.342 toneladas métricas (212.399 antigua + nueva 6.943), estuvo debajo de la expectativa de 675.000 a 950.000. Parece particularmente negativo después de que el USDA elevó su objetivo de exportar a principios de semana. Las ventas tendrán que ejecutar un 30% más de lo normal hasta agosto para alcanzar la actual marca de 1.740 millones de dólares el bushel del USDA. Como mencionamos ayer, estamos anticipando que hasta dos millones de acres de maíz va a estar cambiando a soja después de la fase previa de la relación de maíz- soja. Parece que otros están empezando a pensar lo mismo que mientras que los granos están bajo presión, el mercado de maíz se recuperó. Esto es lo que sucedería si acres están cambiando de maíz a soja. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/content/acreage-switch-to-soybeans-is-on-analyst-says

Debe considerar cambiar a soja?: El 10 de mayo de 2016 el informe del USDA disparo los futuros de soja $ 0.50 por bu., pero la tendencia alcista ha venido ocurriendo durante los últimos dos meses. A principios de marzo, los futuros de julio ’16 se negociaban por debajo de $ 9 – ahora, que están muy por encima de $ 10. Chris Hurt, economista de la Universidad de Purdue, señala que los precios han aumentado alrededor de un 25% desde el 1 de marzo. Comparado con el maíz, que ha visto un aumento mucho más modesto del 4% durante el mismo periodo. «Dadas las perspectivas para la soja de alto precio y de bajo precio de maíz, el incentivo financiero para desplazar la superficie de maíz a la soja ha alcanzado nuevos máximos», dice. Los agricultores harán una permuta de superficie? Muchos todavía tienen una oportunidad. Al 8 de mayo el Medio Oeste tiene el 64% de la cosecha de maíz plantado y 23% la soja plantada. Los economistas de Purdue proyecto que la soja puede tener un ingreso neto de $ 116 más por acre que el maíz en 2016. «Este es uno de los más altos incentivos para pasar de un cultivo a otro «, dice. «El retraso de la siembra en la primavera puede llegar a ser realmente una bendición financiera si los agricultores terminan sembrando más acres de soja”. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/should-you-consider-a-soybean-swap-naa-ben-potter/

Firmes precios de maíz en Brasil puede traer cancelaciones a fines del 2016: Brasil adelanto sus exportaciones de maíz a finales de 2015 que en el país se está acabando el maíz mientras esperan para la segunda cosecha de maíz que debería comenzar en junio. Como resultado, Brasil esta importando maíz de Argentina, Paraguay, y un poco de EE.UU. Incluso con estas importaciones, no ha sido suficiente para detener los aumentos en el precio interno del maíz en Brasil. El precio del maíz en la ciudad de Campiñas, en el estado de Sao Paulo es actualmente R $ 49.50 por bolsa o US $ 6,50 por bushel, que es el 90% más alto que en 2015. Los precios del maíz son aún mayores en el noreste de Brasil, superando R $ 50 por bolsa. Se espera que los precios del maíz bajen con la cosecha de segunda. La cosecha de maíz fuera de temporada se está reduciendo día a día debido al clima cálido y seco en el centro de Brasil y el mercado está preocupado de que no será lo suficientemente grande como para reducir los precios internos. El contrato de septiembre 2016 en la BM&F se negociaba a R $ 41,97 por bolsa, que es un 39% más que en septiembre 2015. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/May13_16-Strong-Corn-Prices-in-Brazil-Could-Result-in-Washouts-in-Late-2016

 

• LOCALES

 

Apuran un paquete de medidas para los productores inundados: El Gobierno trabaja en medidas para evitar que en las zonas agropecuarias inundadas se rompa la cadena de pagos de los productores. Particularmente en Santa Fe, como la provincia más afectada, la Confederación de Asociaciones Rurales de Santa Fe (Carsfe) estimó recientemente que sumando todas las actividades, agricultura, ganadería, lechería y otras economías regionales, allí las pérdidas tendrán un costo de más de US$ 2700 millones. En este contexto, se teme por la situación financiera de muchos productores. Por ello, el Gobierno está trabajando para flexibilizar la operatoria de los cheques rechazados y, además, que la llamada «línea de crédito a la inversión productiva», que los bancos están obligados a desembolsar, incluya de manera específica a los productores en situación de emergencia. Fuente: LA Nación

En los próximos tres meses se espera que el caudal de lluvias sea normal: «Así lo indica un informe del Instituto de Clima y Agua del INTA Castelar. Esto no quita que en algunas localidades pueda haber precipitaciones por encima de lo normal. Ya lo asegura el popular dicho que sostiene que después de la tormenta llega la calma. Esto parece que será lo que nos depare en el próximo trimestre. Es que de acuerdo con las estimaciones del Instituto de Clima y Agua del INTA Castelar nos esperan algunos meses de neutralidad aunque no quita la posibilidad de que ocurran algunas precipitaciones por encima de lo normal en algunas localidades. “Pronosticar es conocer lo futuro por indicios”, indicó Carlos Di Bella –director del Instituto de Clima y Agua del INTA Castelar y agregó: “Esto resulta cada vez más complejo debido que existe una mayor variabilidad climática entre años con eventos intensos contrastantes y difíciles de anticipar”. Fuente: Infocampo

En dos años, las malezas resistentes aumentaron su presencia hasta el 50%: Tener o no tener malezas resistentes y tolerantes no es lo mismo, su control puede costar entre U$S 50 y U$S 100 extra por hectárea, lo que afecta fuertemente la rentabilidad de muchos sistemas productivos, dejando a algunos debajo de la línea roja. Como la prevención sigue siendo una herramienta eficaz y de muy bajo costo, es que resulta importante tener información acerca de qué malezas difícil hay en cada zona y así incrementar las medidas que dificulten el ingreso a un lote en cuestión. Así, en el año 2013 la Red de Conocimiento de Malezas Resistentes (REM), una organización que pertenece a Aapresid, mapeó por primera vez las malezas resistentes y principales tolerantes de Argentina. Fuente: Clarín Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por perspectivas de un aumento de acres de siembra de soja en EE.UU. luego de la mejora de precios reciente

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operaron con subas y contagian al aceite de soja, el único producto con subas en la nocturna de CBOT

+ Hoy se publica el informe semanal sobre el avance de los cultivos. SE espera que la siembra de soja alcance al 40% vs. el 41% del año pasado a la misma fecha y del promedio de cinco años del 32%

+ Las expectativas de cambios de acres de maíz a soja esta presionando al mercado de la oleaginosa

+ Hubo lluvias durante el fin de semana y algunas tormentas más fuertes en el sudeste de Iowa, oeste de Illinois y norte de Missouri

+ LAS lluvias en regiones productoras de Medio Oeste y los mejores precios de la soja espera que acres se cambien de maíz a soja

+ Los fondos especuladores continuaron aumentando la posición neta comprada en la oleaginosa

+ Hoy se publica el informe mensual de molienda de soja el NOPA. En promedio los analistas esperan 147,7 M bushels, equivalente a 4,02 M ton. De concretarse, es un descenso del 5,7% respecto de marzo y una cifra 1,8% inferior a la de abril del año pasado

+ El tercer operador mundial de plantaciones de palma de Malasia, dijo que la producción del aceite de palma podría bajar un 17% este año por las condiciones secas del fenómeno climático El Niño que impacto en los cultivos

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta comprada de soja en 37.648 contratos en el mercado de Chicago al 10 de mayo, llevando la posición neta comprada a 195.074 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 12 de mayo estaba cosechado el 55% del área de soja (del total sembrado de 20.704.280 hectáreas) vs. el 82% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 19.792.100 ha)

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, extendiendo las pérdidas de ayer ante nuevas tomas de ganancias entre los fondos especulativos. La demanda comienza a mostrar síntomas de estrés, en particular por el rojo de los márgenes de molienda en China

+ El USDA confirmó negocios de exportación por 420.000 ton hacia destinos desconocidos. Sobre ese total, unas 140.000 ton corresponderán a embarques de la próxima campaña.

+ Se estima que los fondos vendieron 5.500 contratos de soja, vendieron 1.500 contratos de harina y compraron 500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejora en los pronósticos climáticos que permitirá el avance de la siembra en EE.UU.

+Hoy se publica en informe sobre el avance delos cultivos del USDA. Se será que el 75% del área de maíz este sembrada vs. el 82% de la semana anterior y el 70% del promedio de los últimos cinco años

+ Durante el fin de semana hubo bajas temperaturas y algunas heladas en el norte del cordón maicero

+ Además hubo precipitaciones en otras zonas que afectaron las siembras en el Medio Oeste

+ Con el clima húmedo en el Medio Oeste aumenta la probabilidad de cambios de acres de maíz a soja

+ Si continúan las condiciones húmedas, se espera que los acres de siembra de maíz de 93,6 M estimados por el USDA cambien parte hacia la soja.

+ En el pronóstico de 6-10 días se muestran condiciones más cálidas y secas que se desarrollaran en el Medio Oeste

+ Estados Unidos sigue competitivo en el mercado de exportación del cereal. Los precios FOB en el Golfo de México se ubican unos u$s 10 por debajo de las referencias en zona Up River.

+ Sigue la preocupación por el potencial de pérdidas en Brasil, aunque no se han conocido nuevas estimaciones en los últimos días. Igualmente, se avizora difícil que la suma entre la cosecha temprana y tardía quede muy por debajo de 80 M ton.

+ FranceAgriMer informó que el 78% del maíz de Francia fue sembrado a la semana pasada, bajando desde el 89% del año pasado a la misma fecha.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyeron su posición neta comprada de maíz en 43.092 contratos en el mercado de Chicago al 10 de mayo, llevando la posición neta comprada a 14.626 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 12 de mayo estaba cosechado el 25% del área de maíz (del total sembrado de 5.990.570 hectáreas) vs. el 41% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+ ROEs: en el día del viernes se autorizaron 8.308 ton de maíz, acumulando 20,52 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, sostenidos por coberturas de posiciones vendidas y ralentización en el ritmo de ventas de los productores norteamericanos.

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas de la semana pasada

+ Hoy se publica el informe semanal sobre el estado de los cultivos de trigo del USDA

+ Hasta el momento no se registra un avance significativo de la trilla de trigo tipo HRW en el sur de Estados Unidos, aunque se espera que los trabajos progresen durante las próximas semanas si el clima resulta favorable.

+ El clima es un factor de sostén para los precios. Hubo algunas lluvias durante el fin de semana en regiones productoras así como bajas temperaturas en el cordón maicero

+ SE esperan más lluvias para el centro y sur de las Planicies para esta semana que puede causar enfermedades en algunos cultivos maduros

+ La demanda de exportación es también un factor de sostén para el mercado

+ FranceAgriMer informó que el 87% del trigo de Francia está en condiciones de buenas a excelente, sin cambio respecto de la semana anterior

+ Importadores de India estimaron que compraron 150.000 ton de trigo de Francia en las recientes semanas

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 10.628 contratos en el mercado de Chicago al 10 de mayo, llevando la posición neta vendida a 117.659 contratos.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por cobertura de posiciones vendidas y expectativa de mayor demanda hacia la mercadería norteamericana

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de trigo

CIERRE AL	13/05/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	387,6	-3,5	150,4	-1,3	170,9	2,1
FOB MIN	401,0	-2,0	180,0	-1,0	200,0	0,0
FAS TEORICO OF	263,7	-1,3	160,9	-1,1	180,4	-0,3
FAS MERCADO	275,4	0,0	183,6	0,0	169,5	0,0
Datos en dolares oficiales