Desayuno con AGRO 03/05/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 03/05/2016 a las 7:40 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	384,3	3,8	MALASIA – PALMA	640,2	-13,5
CBOT ACEITE	716,3	6,6	DALIAN – SOJA	571,8	12,8
CBOT HARINA	385,5	4,9	DALIAN -MAIZ	257,6	2,9
CBOT MAIZ	154,9	1,3
CBOT TRIGO	175,9	0,6
FTSE EUROPA	-0,86%		DÓLAR/EURO	1,1583	0,43%
HANG SENG	-1,85%		DÓLAR/YUAN	6,4778	0,05%
NIKKEI	-3,11%		ORO LONDRES	1296,5	10,85
S&P	0,78%		PETROLEO BRENT	45,56	-0,27

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Hasta cuándo puede durar el rally de la soja?: Como la soja continuará sostenida por encima de $ 10 agricultores y analistas se están encontrando con un rally de primavera que nunca se esperaban, para bien o para mal. «La sequía era una locura, pero impulso el avance de la siembra», dijo Tommy Grisafi hablando sobre el mercado de soja de la semana pasada. «La gente estaba emocionada. De hecho, me vi algunas personas llamar y decir que tenían ventas de soja en $ 9, (pidiendo) ‘¿Qué hago ahora? «En otras palabras, se trataba de los productores viviendo una de sus peores pesadillas de comercialización. «Se podía ver que la gente ya había dado perdido el control de los bushels a un precio más bajo, y eran presa del pánico,» dijo Grisafi. «Vi en realidad el enojo o disgusto de los productores. ES una oportunidad. Pasamos de tal vez $ 50 de pérdida por acres al punto de equilibrio y hasta una ganancia instantánea”, afirmo el analista. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/how-long-could-this-soybean-rally-last-naa-alison-rice/

LA historia de siembra es distinta en el este del cordón maicero: Es lunes y sale el sol en algunas partes del cordón maicero, pero no en todas partes. Para los agricultores del este del cordón maicero, las nubes y la previsión de lluvias significan problemas de secado de los campos ya mojados y la reanudación de la siembra de maíz y soja. Tiene que aparecer el sol luego de las fuertes lluvias del fin de semana, para retomar la siembra de maíz en muchas áreas. El lunes, el USDA fijó el progreso de la siembra de maíz de Indiana en sólo un 30%, por delante de su 22% promedio de cinco años, pero muy por detrás de su vecino en el este del cordón maicero, Illinois en un 66%. Ahora se pregunta si el sol puede secar las condiciones húmedas del campo lo suficientemente rápido antes de la próxima ronda de lluvias? Podría ser corto el tiempo, de acuerdo con Freese -Notis Weather Inc. «El mes de mayo comenzó húmedo y fresco. Mirando hacia el pronóstico de 6-10 días, los agricultores del Medio Oeste verán menos lluvia y aumento de las temperaturas «, dice Dan Hicks, meteorólogo Freese-Notis. Pero, a partir del 9-13 de mayo, regresan las lluvias para el Medio Oeste, especialmente en el oeste del cordón maicero. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/content/planting-stories-diverge-in-eastern-corn-belt

AGR Brasil reduce la estimación de safra de maíz de 2da a 52,1 M ton: Se espera que la segunda cosecha de maíz en Brasil, que se recogerá en los próximos meses baje hasta los 52,1 millones de toneladas, lejos del registro de 2015 debido al clima cálido y seco en Goiás y otros estados de Brasil, según la estimación de la consultora AGR Brasil. La estimación representa un recorte de 5,5 millones de toneladas en comparación con el pronóstico publicado en marzo y un recorte de 1,6 millones de toneladas en la previsión de principios de abril. «Realmente la historia cambió… y no hay que esperar (para reducir la cosecha proyectada). El mayor» daño «se que está sucediendo en Goiás,» dijo a Reuters el presidente de la consultoría, Pedro Dejneka. Se refirió a los problemas con el clima también en Minas Gerais y la región conocida como Matopiba –Maranhão, Tocantins, Piauí y el oeste de Bahía–, aunque el volumen de la cosecha no es tan significativa en comparación con el total del país. Fuente: Brasilagro http://www.brasilagro.com.br/conteudo/agr-brasil-reduz-previsao-de2-safra-de-milho-para521-mi-t.html#.Vye8emzmrIU

 

• LOCALES

 

Clima: “Ambiente demasiado húmedo en el arranque de mayo”: Si bien la semana los eventos pluviales de la importancia que se observaron durante los primeros veinte días de abril han quedado atrás, el ambiente predominante será húmedo. Las posibles lluvias no aportarán un agravamiento sustantivo a la condición hídrica actual, sin embargo, el alto contenido de humead en la atmósfera baja es favorable para avanzar con la cosecha, no a la velocidad que sería deseable para recuperar los atrasos. La semana se perfila inestable, con mayor grado de cobertura nubosa. Esto puede favorecer el regreso de las lluvias a la zona central y norte del país, aunque de manera alternada y con registros de poca importancia. La situación hídrica no se vería complejizada por estas precipitaciones. Fuente: Agrositio

Trigo: la intención de siembra crece hasta 70% en Córdoba: La Bolsa de Cereales de Córdoba estimó que la siembra de trigo crecerá 31 por ciento en la próxima campaña, alcanzando 1.270.300 hectáreas y sumando más de 300 mil con respecto a las 968.600 hectáreas del ciclo 2015/16. Pero ese es el promedio: de acuerdo a los datos relevados por la entidad entre su red de colaboradores, en algunos departamentos el alza de intención podría llegar hasta el 60 y 70 por ciento. De confirmarse este pronóstico, el área implantada con el cereal quedaría al borde del récord de los últimos cinco años que fueron las 1.301.300 hectáreas de la campaña 2014/15. Fuente: Agrovoz

El agro de Santa Fe y Entre Ríos perdió usd 4.000 M: Productores de Santa Fe y Entre Ríos estimaron que sufrieron pérdidas por unos u$s4.000 millones en el sector agropecuario por la inundación de campos provocada por las lluvias récord registradas durante abril. El presidente de Confederaciones Rurales Argentinas (CRA), Dardo Chiesa, expresó que por anegamiento de campos y tras haberse malogrado los cultivos “hay mucha soja que está ardida, podrida y con campos sin piso” para posibilitar el ingreso de cosechadoras y/o camiones que permitan avanzar con la cosecha gruesa. “Solo en Santa Fe, las estimaciones por pérdida serán de u$s2.700 millones y en Entre Ríos de u$s1.300 millones”, explicó Chiesa en declaraciones a la agencia de noticias DyN. Ante ese panorama, señaló que ahora resta “seguir trabajando en un sistema de contención junto al gobierno nacional”. Fuente: Súper Campo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la continuidad de compras de los fondos ante la menor producción proyectada en Argentina por el clima y el menor avance de la siembra de soja en EE.UU.

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indico que la soja de EE.UU. está sembrado en un 8%, debajo del 10% del año pasado pero arriba del 6% de promedio de los últimos cinco años. El avance estuvo levemente debajo del rango esperado por el mercado del 9-10%

+El avance de la siembra estuvo debajo de lo esperado por el mercado pero el clima seco pronosticado para esta semana permita la recuperación del terreno perdido

+ En Estados Unidos el clima estará mayormente seco en el Medio Oeste para permitir el avance de la siembra. En el pronóstico de 6-10 días también el clima seco ayudara a la siembra

+ Las nuevas subas de la soja dejaron a los futuros en Chicago en territorio técnico de sobrecompra

+ La firmeza de la harina de soja contagio al poroto, por la escasa oferta del subproducto frente a una activa demanda

+ El clima seco en Argentina es un limitante pero como continua la preocupación sobre el número final de la cosecha es sostén en el mercado

+ Según el USDA en marzo la molienda de soja alcanzo las 166,37M bushels, arriba del promedio esperado por el mercado de 165,8 M

+ Pese a las demoras de la cosecha de Argentina, la demanda todavía no da señales de haberse volcado nuevamente hacia Estados Unidos.

+ El reporte semanal de inspección de embarque estuvo debajo de la semana previa y del volumen necesario para alcanzar la proyección anual del USDA. El acumulado esta un 7% debajo del 2015 a la misma fecha

+ Las exportaciones mensuales de soja de Brasil totalizaron un record de 10,1M ton durante abril, acumulando exportaciones anuales por 25,7 M ton (Subiendo un 40% respecto del año pasado.

+ El Instituto de clima y agua del INTA estimo que 9 M ton de soja se perdieron por las tormentas de abril. Se estimó una caída del 15-16% de la producción.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 150 ton de subproducto de soja, acumulando 12,81 M ton en el 2016. SE autorizaron 2.000 ton de aceite de soja, acumulando 2,54 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, nuevamente liderados por la harina ante la presión compradora de los fondos y la ajustada disponibilidad de harinas proteicas en el mercado de físico

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 151.033 ton cuando el mercado esperaba un rango de 100-300 mil ton y debajo de los 279.310 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de soja, compraron 7.500 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, porque el avance de la siembra de maíz en EE.UU. estuvo debajo del promedio esperado por el mercado aunque limita la mejora el pronóstico climático seco para los próximos días

+ El reporte semanal de los cultivos del USDA indicó que el maíz está sembrado en un 45%, avanzando 15 puntos en la semana igual que el año pasado a la misma fecha pero arriba del 30% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 13% emergido frente al 7% del año pasado y el 8% del promedio.

+ En Illinois el avance fue del 24% hasta el 66% completo, en Iowa subió un 17% hasta el 57% mientras que en el oeste del cordón maicero esta sembrado el 44% en total y en el este el 42%

+ Algunos esperaban el avance de la siembra nacional en nivel del 47% implantado.

+ Se esperan buenas condiciones climáticas para sembrar en Estados Unidos, especialmente en el extremo norte del cinturón maicero

+ El USDA reporto que 431.049M bushel de maíz fueron usados para la producción de etanol durante marzo, subiendo un 2,5% respecto de febrero pero un 1,6% debajo de marzo del 2015.

+ El reporte de inspección de embarque de maíz fue superior a la semana previa y un 10% arriba del 2015. El acumulado del año está un 12,6% debajo del año anterior

+ En Brasil hay lluvias que se están moviendo hacia el centro oeste y regiones del sur del país para esta semana, que pueden ayudar a los cultivos de maíz de segunda que están con condiciones secas

+ Un analista brasilero, Franca Junior redujo su estimación de producción 2015/16 de maíz en 7,6M ton a 79,5 M ton. el USDA proyecta 84M ton.

+ Celeres recorto la estimación de producción de maíz de safrinia desde los 58,8M ton a 52,8 M ton (bajando 6M ton)

+ Las exportaciones mensuales de maíz de Brasil totalizaron 368.000 ton durante el mes, subiendo 131% respecto del año pasado y acumulando en el año 2,392 M ton (+186% en el año)

+ La Unión Europea aumento su pronóstico para la cosecha de maíz 2016 a 65,3 M ton, arriba de los 64,7 M ton del mes pasado y de los 58,2 M ton del 2015 cuando los cultivos fueron afectados por la sequía.

+En la jornada anterior el maíz cerró mixto, con saldo neutral en las posiciones cercanas y ligeras subas en los contratos alejados. El rápido avance de la siembra en Estados Unidos ejerció cierta presión bajista, al igual que la caída superior al 2% en el precio del petróleo

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.158.757 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1.000-1.200 mil ton y arriba de los 1.136.995 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 2.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás productos a pesar de la mejora de la condición de trigo de invierno en EE.UU.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el trigo de invierno está en un 61% en la categoría de bueno a excelente, subiendo 2 puntos respecto de la semana previa cuando el mercado esperaba una mejora. El año pasado a la misma fecha estaba en el 43%.

+ El trigo de primavera está sembrado en un 54%, avanzando 12 puntos en la semana y abajo del 69% del año pasado pero arriba del 39% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 22% emergido frente al 24% del año pasado y el 14% del promedio.

+ Continúan los pronósticos favorables para los cultivos de trigo en Estados Unidos. Luego de las lluvias se espera clima seco para esta semana

+ Las áreas de trigo de invierno recibieron humedad y el mapa de sequía solo muestra pequeñas áreas de “moderada sequía” en alguna región

+ Esta semana comenzó el tour el Consejo de Calidad del Trigo de Kansas hasta el día jueves. El año pasado el tour estimó una producción de Kansas de 289 M bushels vs. el dato final oficial del USDA de 321 M

+ El reporte semanal de inspecciones de embarque estuvo debajo de la semana previa y debajo del ritmo necesario para alcanzar la proyección anual del USDA. El acumulado esta un 12,75% debajo del 2015 a la misma fecha.

+ En Estados Unidos hay una amplia oferta del cereal debido a que el programa de exportación de la campaña se encamina a cerrar por debajo de las expectativas iniciales

+ Arabia Saudita compro 620.000 ton de trigo duro, que podría provenir de Europa, América del Norte, América del Sur y Australia, dependiendo de la opción del vendedor. El grano se embarcara entre julio y agosto

+ El tour del Consejo de Calidad del Trigo de Kansas comienza esta semana

+ La Comisión Europea estima que los stocks de trigo blando en la UE en el 2016/17 serán de 18,9M ton y en el 2015/16 de 18,3 M ton. El aumento en la estimación se debe al incremento de 400 mil ton en el pronóstico de producción 2016 a 142,8M ton, debajo del record de 151,3 M ton en 2015.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas,  afectados por nuevas lluvias que recibieron los cultivos alojados en las planicies

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 355.757 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-400 mil ton y debajo de los 406.134 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de trigo

CIERRE AL	02/05/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	380,5	5,3	153,6	0,0	175,3	-0,3
FOB MIN	392,0	9,0	181,0	2,0	200,0	0,0
FAS TEORICO OF	252,6	3,7	161,2	1,2	179,6	-0,8
FAS MERCADO	253,8	0,7	196,3	0,0	157,8	0,0
Datos en dolares oficiales