Desayuno con AGRO 01/04/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 01/04/2016 a las 7:40 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	335,6	0,9	MALASIA – PALMA	695,3	4,6
CBOT ACEITE	759,9	5,5	DALIAN – SOJA	522,7	-11,1
CBOT HARINA	299,1	1,1	DALIAN -MAIZ	240,5	-1,2
CBOT MAIZ	137,5	-0,9
CBOT TRIGO	173,1	-0,9
FTSE EUROPA	-1,17%		DÓLAR/EURO	1,1406	0,21%
HANG SENG	-1,34%		DÓLAR/YUAN	6,465	0,24%
NIKKEI	-3,55%		ORO LONDRES	1232,1	-4,9
S&P	-0,20%		PETROLEO BRENT	39,66	-0,67

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Baja de los futuros de maíz luego de los datos que revelan una gran siembra en EE.UU.: Los futuros de maíz se desplomaron después de que los EE.UU., el principal productor, indicara proyecciones de siembra del grano serían mucho más alto que lo esperado por el mercado, a expensas de la soja y, en particular, el trigo. Los productores estadounidenses sembrarán 93,6M acres de maíz este año – la tercera área más grande desde la Segunda Guerra Mundial, según el USDA a partir de la encuesta a productores. La cifra fue muy superior a la cifra de 90.0 M de acres que el USDA había anticipado el mes pasado en las estimaciones iniciales, y de hecho pocos operadores habían esperado que sería confirmada en el informe de hoy. Y representa un aumento de 5,6 M de acres en proyecciones del año pasado, un aumento que – asumiendo que los productores van llevar a cabo sus planes de siembra – que sería la mayor en una década. Con la salida de acres adicionales – equivalente a más de 500 millones de bushels más que los comerciantes habían sido computando, suponiendo que la tasa de rendimiento y el área abandono típica – el impacto de los datos fue enviar los futuros de maíz a la baja. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/corn-futures-plunge-after-data-reveal-surge-in-us-plantings–9465.html

Se esperan altos rindes con El Niño dando vuelta: Según el Dr. Elwynn Taylor, un fuerte El Niño es probable que todavía este en juego hasta agosto y eso significa rendimientos más altos. Cuánto más alto? A partir de ahora, Taylor cree que el rendimiento de maíz más probable es de 173 bushels por acre. «El Niño con toda su fuerza y persistencia actual estaría probablemente con nosotros hasta bien entrado el verano,» dice el Dr. Taylor, un climatólogo Iowa State University Extension. «Eso probablemente sea lo suficientemente largo para fomentar un mayor rendimiento de la línea de tendencia para el maíz, la soja y otros productos agrícolas.» En los años de El Niño, las precipitaciones y el calor son favorables para condiciones estándar de los cultivos. La lluvia está a la vista y al suelo en la zona de maíz ya está cargado con agua, pero no se preocupe en exceso ya que no se espera el clima extremo. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/content/expect-higher-yields-with-el-ni-o-sticking-around

Brasil importa maíz para la ganadería del sur del país: Brasil exportó cantidades récord de maíz a finales de 2015 y principios de 2016 y ahora Brasil necesita importar maíz para satisfacer la demanda de la industria ganadera en el sur de Brasil. La industria ganadera se concentra en el sur de Brasil, pero los agricultores de la región han venido reduciendo su producción de maíz en los últimos años en favor de una mayor producción de soja. Como resultado, los productores de ganado son ahora dependientes de la producción de maíz de safrinia en el centro de Brasil para satisfacer sus necesidades. El maíz de safrinia se produce como una segunda cosecha después de la soja y en la actualidad representa aproximadamente dos tercios de la producción de maíz de Brasil. Por desgracia para los productores de ganado, la fuerte devaluación de la moneda brasileña el año pasado llevó al enorme aumento en las exportaciones de maíz y la posterior escasez de maíz en el sur de Brasil. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar31_16-Brazil-Importing-Corn-For-Livestock-Sector-in-Southern-Brazil

• LOCALES

 

LA zona núcleo tuvo excelente condiciones climáticas para continuar la cosecha: Con granos de soja secos y condiciones ambientales ideales, la recolección avanzó a paso firme esta semana. Cubrió el 23% del área de soja de primera y el promedio general se ubica en los 39 qq/ha. Hay algunas sorpresas en los rindes, especialmente en el oeste de Córdoba. Allí, los relieves altos suben al podio de las marcas excepcionales. Sin embargo, las pérdidas de área también son cuantiosas en esa zona», informó la Bolsa de Comercio de Rosario. En tanto «el 50% de la cosecha maicera, correspondiente a las siembras tempranas, muestra un rinde medio de 95 qq/ha para la región núcleo. Se aceleran los motores ante los pronósticos de la llegada de un sistema frontal frío. Provocará lluvias y tormentas desde el viernes (1/4) hasta el lunes o martes. Se espera un importante caudal de agua». Fuente: Infocampo

El nuevo escenario favorece la rotación de cultivos: Alejandro Ovando, director de la consultora Investigaciones Económicas Sectoriales analizó que «las perspectivas para el ciclo agrícola 2016/17 plantean un escenario de mayor rentabilidad que podría gatillar un proceso de inversiones en el sector». «Asimismo, el nuevo escenario generará una mayor rotación entre cultivos, que diversificará la siembra y reducirá la fuerte sojización. Se esperan fuertes aumentos en las siembras de trigo y de maíz y una importante merma en la implantación de soja», indicó el directivo. Según el análisis, los cambios en la política comercial y la devaluación del peso han devuelto rentabilidad a todos los cultivos agrícolas, principalmente al trigo y al maíz, que eran los granos más perjudicados por los controles aplicados hasta fin de 2015. Fuente: Agritotal

Clima: se va El Niño y ¿viene una Niña débil?: El director del Centro de Investigación de Recursos Natural del Inta, Pablo Mércuri, pronosticó que tras la disipación del fenómeno climático conocido como El Niño en el inicio del invierno, desde la primavera “lo más probable es tengamos un año neutro o de Niña débil”. Esto implica que, tras el período de excesivas lluvias que afectó a todo el país y fundamentalmente al sudeste cordobés en la primavera-verano, seguirá un ciclo marcado por lluvias normales o levemente por debajo de los promedios históricos. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto de los datos publicados ayer por el USDA donde se confirma una caída en el área de siembra en EE.UU. para el 2016

+ Los futuros de aceite de palma están operando con subas en Malasia y contagian al aceite de soja

+ Los datos del USDA de ayer continuaran impactando en el mercado de soja. También ayudo la debilidad del dólar

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de soja fueron de 1.531 millones de bushels (41,67 millones de toneladas) debajo del promedio de 1.556 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 1.327 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2016 para la soja proyecto 82,2 M acres (33,26 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 83 M acres y debajo del año pasado cuando se implanto 82,65 M acres. El dato mostro una caída del 0,54% respecto del año anterior

+ El clima en primavera determinara si el productor estadounidense sembrara los acres declarados en las encuesta de Intenciones de Siembra

+ En el pronóstico de 30 días se observan lluvias debajo de lo normal y temperaturas arriba de lo normal en gran parte del Medio Oeste.

+ El informe semanal de exportaciones de soja paso desapercibido con el informe del USDA pero estuvo debajo de la semana pasada.

+ Habrá lluvias durante el fin de semana en gran parte de Argentina que retrasara la cosecha de soja y algunas zonas del sur de Brasil

+ El IGC informo que los precios ofrecidos por Estados Unidos de soja de exportación usd 353 por ton están por debajo de las ofertas de Brasil de usd 355, pero todavía en usd 11 arriba de Argentina

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de soja es del 7,6% a nivel nacional, aumentando 6,6% en la semana y con un adelanto de 0,6% respecto del año anterior a la misma fecha. LA Institución elevo su proyección de producción nacional a 60 M ton respecto de las 58 M anteriores.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 70.000 ton de subproducto de soja, acumulando 7,26 M ton en el 2016. Se autorizaron 12.380 ton de aceite de soja, acumulando 1,79 M ton en el 2016

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, tras la publicación de los informes del USDA de siembras y stocks, que en ambos casos arrojaron guarismos inferiores a lo esperado.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 271.500 ton de cosecha vieja y 90.000 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 250-900 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 440.100 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, vendieron 2.500 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por el informe del USDA que proyecto un incremento de más del 9% en el área de siembra en Estados Unidos para el 2016. Esta ahora dependerá del clima

+ Los futuros de maíz continuaran presionados con los datos publicados por el USDA ayer donde las encuestas de productores informaron que se sembrara más cereal este año

+ El spread entre precios de la soja y el maíz con vencimiento en la cosecha nueva trepó a un récord superior a 2,5. Los fondos especulativos reafirmaron la tendencia bajista con intensas ventas.

+ LA caída de los precios del maíz llevo a los más bajos desde mediados de enero por la expectativa de siembra

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de maíz fueron de 7.808 millones de bushels (198,33 millones de toneladas) arriba del promedio de 7.801 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 7.750 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2016 para la maíz proyecto 93,6 M acres (37,88 M ha), arriba del promedio esperado por el mercado de 89,9 M acres y arriba del año pasado cuando se implanto 88 M acres. El dato mostro una suba del 6,36% respecto del año anterior

+ El área proyectada fue la mayor desde el 2013 cuando se sembró 95,4 M de ares.

+ En Dakota del Norte y Kansas fueron los estados con mayor incremento en el área de maíz, indicando que fue por la pérdida del área de trigo. En Iowa, Illinois e Indiana también hubo subas.

+ La consecuencia de la suba del área de siembra de maíz implicaría una producción extra de 500-550 M de bushels de maíz (13-15 M ton), lo que sería suficiente para elevar los stocks a 2.500 M bushels en el 2016/17, que seria los más altos en 20 años.

+ Los analistas esperaban un incremento en el área pro las condiciones climáticas y algunas bajas en los precios de los insumos que volvió más atractivo el maíz ante la soja y el trigo

+ El reporte de exportaciones semanales de maíz también fue desalentador para los precios, bajando 2% respecto de la semana previa

+ El clima adverso puede ser la única expectativa de suba en los precios de maíz luego de la expectativa de aumento en el área de siembra. El impacto de El Niño puede mantener altas las temperaturas y condiciones secas en el verano.

+ El Ministro de Agricultura de Brasil quiere eliminar algunas restricciones impositivas a las importaciones de maíz.

+ Brasil compro maíz de Argentina y se espera que hayan más negocios. Un reporte de Reuters señaló que compradores de Brasil compraron hasta 500.000 ton de maíz de Argentina y Paraguay con entrega de abril a mayo.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de maíz es del 12,9% a nivel nacional, aumentando 5,8% en la semana. La proyección de producción se mantiene en 25M ton

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 11.175 ton de maíz, acumulando 17,90 M Ton en el 2016.

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, afectados por la proyección de área sembrada que informó el USDA, que superó ampliamente las expectativas de los operadores.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 790.600 ton de cosecha vieja y 69.600 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 800-1200 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 903.100 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 40.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas de ayer por los datos publicados ayer por el USDA con la caída de siembra del cereal y el clima seco en las regiones productoras

+ Los futuros de trigo tuvieron ayer el impacto del informe del USDA que confirma la caída del área de siembra del cereal, especialmente del trigo de primavera.

+ Los stocks trimestrales al 1 de marzo de trigo fueron de 1.372 millones de bushels (37,34 millones de toneladas) arriba del promedio de 1.356 millones de bushels esperado por el mercado pero arriba de los 1.140 millones del año pasado a la misma fecha.

+ El informe de Intenciones de Siembra 2016 para la trigo total proyecto 49,6 M acres (20,07 M ha), debajo del promedio esperado por el mercado de 51,70 M acres y debajo del año pasado cuando se implanto 54,64 M acres. El dato mostro una caída del 9,23% respecto del año anterior

+ El USDA estimo que la siembra de trigo de primavera será la más baja en 44 años, y cerca de 1,7 M acres debajo de las expectativas del mercado

+ Para el trigo, el clima continuo teniendo la atención del mercado. En las Planicies de trigo de invierno continua seco pero algunas lluvias se esperan para los próximos días para que de humedad. Sin embargo, los pronósticos de largo plazo hablan de condiciones más secas.

+ En el pronóstico climático se observan lluvias en Texas pero luego más seco. En el pronóstico de 6-10 días se esperan humedad debajo de lo normal y temperaturas arriba de lo normal en el centro y sur de las Planicies trigueras

+ El mercado del cereal igualmente continúa limitado por la gran oferta global que presiona los precios

+ El reporte semanal de exportaciones de trigo estuvo debajo de la semana previa en un 14% pero en línea con lo esperado por los operadores.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 92.500 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 2,81 M Ton en el 2016. Se autorizaron 87 ton de trigo pan, acumulando 2 M Ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, favorecidos por la estimación de superficie sembrada 2016/17 en Estados Unidos que informó el USDA, que se ubicó bien por debajo de lo esperado.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 317.200 ton de cosecha vieja y 85.600 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 275-500 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 487.700 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	31/03/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	334,6	0,6	138,4	-6,1	174,0	3,5
FOB MIN	340,0	0,0	1.163,0	997,0	196,0	0,0
FAS TEORICO OF	216,8	0,0	148,1	0,0	177,1	0,0
FAS MERCADO	209,2	-1,0	150,9	0,7	135,8	-1,4
Datos en dolares oficiales