Desayuno con AGRO 22/03/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 22/03/2016 a las 7:05 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	333,1	1,7	MALASIA – PALMA	661,0	3,5
CBOT ACEITE	743,8	3,5	DALIAN – SOJA	537,5	9,4
CBOT HARINA	297,5	1,2	DALIAN -MAIZ	255,0	0,6
CBOT MAIZ	146,0	0,5
CBOT TRIGO	172,3	0,9
FTSE EUROPA	-0,41%		DÓLAR/EURO	1,1206	-0,33%
HANG SENG	-0,08%		DÓLAR/YUAN	6,4948	0,15%
NIKKEI	1,94%		ORO LONDRES	1244,9	0,65
S&P	0,10%		PETROLEO BRENT	41,68	0,14

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Que información hay contenida en los stocks de mitad de año de soja?: El 31 de marzo, el USDA dará a conocer el informe trimestral de las reservas de cereales, con las estimaciones de los inventarios de cultivo a partir del 1 de marzo, así como el informe anual de perspectivas de siembra. Para la soja, las existencias de estimación es típicamente eclipsados ​​por la estimación de las intenciones de siembra. Para la soja, la estimación de las existencias es a menudo muy cerca del nivel esperado por el mercado, ya que la magnitud de la aglomeración interna y las exportaciones en el trimestre anterior se conocen con un alto grado de certeza. Las existencias de estimación, a continuación, revela la magnitud de las semillas, piensos y uso residual de la soja en el trimestre anterior. A diferencia del maíz (para la cual alimentación y el uso residual es una gran parte de la desaparición), semillas, piensos y uso residual de la soja es una parte relativamente pequeña de la desaparición Durante el trimestre de invierno. De vez en cuando, sin embargo, la Marcha 1 stocks estimación se prevé una sorpresa mercado. Sobre la base de la estimación media del comercio reportado por los servicios de noticias, March 1 stocks estimación se ha desviado de las expectativas del mercado por más de 30 millones de bushels y nueve veces por más de 60 millones de bushels cuatro veces en los últimos 25 años

On March 31, the USDA will release the quarterly Grain Stocks report, with estimates of crop inventories as of March 1, as well as the annual Prospective Plantings report. For soybeans, the stocks estimate is typically overshadowed by the estimate of planting intentions.

For soybeans, the stocks estimate is often very near the level expected by the market since the magnitude of the domestic crush and exports in the previous quarter are known with a high level of certainty. The stocks estimate, then, reveals the magnitude of seed, feed, and residual use of soybeans in the previous quarter. Unlike corn (for which feed and residual use is a large portion of disappearance), seed, feed, and residual use of soybeans is a relatively small portion of disappearance during the winter quarter. Occasionally, however, the March 1 stocks estimate provides a market surprise. Based on the average trade guess reported by news services, the March 1 stocks estimate has deviated from market expectations by more than 30 million bushels nine times and by more than 60 million bushels four times in the past 25 years.

Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/soybeans/weekly-outlook-y-infmation-in-midyear_10-ar52671

Los acres de maíz superan las expectativas para el 2016: Los productores están cambiando más acres lejos de la soja y dirigiéndose hacia el maíz más de lo esperado previamente, según analistas de EE.UU. La noticia se basa en datos de encuestas y viene de la mano de la encuesta de la superficie de Allendale 2016. «Esto afecta un poco al mercado de la soja,» dice Bill Biedermann, de Allendale, en una entrevista. «Hubo un poco de rebote en respuesta a la caída en la superficie de soja por arriba de lo que los analistas decían inicialmente. Va a ser bastante estrecha. El año pasado, tuvimos 82.7 M de acres, este año estamos mirando 82.5 M o 82.6 M de acres. Al traducir el dato al stock final con un rinde de tendencia, es probable mirar a un ligero descenso en las existencias”. En los últimos 30 a 60 días, según el analista, la superficie de los cultivos han cambiado los planes de los agricultores que buscan realizar sus propios números para el este año. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/corn-acres-outpace-expectations-for-2016-naa-nate-birt/

El área de siembra de trigo en Brasil 2016 puede bajar otra vez: El trigo es el principal cultivo en Brasil que no se ha beneficiado de la expansión agrícola de Brasil. Brasil produce sólo alrededor de la mitad de sus necesidades internas del trigo y de la situación no muestra signos de mejora en 2016. Los productores en Brasil van a comenzar a sembrar su cosecha de trigo 2016 en aproximadamente un mes y es posible que una vez más reduzcan la superficie de trigo de invierno. El gobierno brasileño aún no ha publicado ninguna estimación oficial de la cosecha de trigo de 2016, pero el Centro de Estudios Económicos Avanzados (Cepea) espera una reducción de la superficie de trigo en 2016, que podría provocar un aumento de las importaciones de trigo y los precios domésticos más altos de pan. La confianza de los productores de Brasil en la producción de trigo ha disminuido en los últimos años debido a: precios bajos, el alto costo de producción, clima adverso con bajos rendimientos, el clima húmedo durante la cosecha que causan problemas de calidad, la competencia de acres con el maíz de segunda y la falta de apoyo gubernamental a la producción de trigo. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar21_16-Wheat-Acreage-in-Brazil-May-Decline-Again-in-2016

 

• LOCALES

 

El gobierno se mete de lleno en la pelea por el cobro de la tecnología en semillas: El martesPrincipio del formulario

Final del formulario

El marttes productores, acopiadores y exportadores asistirán por separado a las oficinas de la Comisión Nacional de Defensa de la Competencia para dar lugar a la denuncia que hicieron la Federación Agraria Argentina y la Sociedad Rural Argentina respecto de la cláusula que impulsó Monsanto para el cobro de su tecnología aplicada en soja y que amenaza con frenar el comercio de granos que arranca en una semana. En paralelo, la Corte Suprema hizo lugar a un amparo que presentó en junio pasado la federación de acopiadores y designó el juzgado que deberá “pronunciarse” después de Semana Santa. Según los escritos dejados por las entidades rurales por abuso de posición contra Monsanto, la cláusula “viola las actuales leyes de semillas y de patentes vigentes”. Desde la empresa rechazaron tal denuncia dado que sólo representan “el 4%” del negocio. Sin embargo, será Defensa de la Competencia quien dé una respuesta y es por eso que convocó a los involucrados para escuchar en boca de ellos cuál es su parecer. Fuente: Agritotal

La CNV ya no controlara las operaciones de granos: El Gobierno hizo cambios en el mercado de operaciones de compraventa de granos en Bolsas y Mercados y corrió del control electrónico de éstas a la Comisión Nacional de Valores (CNV), según la Resolución Conjunta 65/2016 y Resolución General 657/2016, publicada este lunes en el Boletín Oficial, según consigna el sitio iProfesional. Así, se determinaba que las operaciones granarias debían informarse ante ambos organismos. Ahora, se eliminó a la CNV de la obligatoriedad de informar ante la plataforma electrónica en la que operadores de granos están obligados a declarar diariamente sus transacciones en el mercado spot (disponible, forward, a fijar, directas, canjes). Fuente: Infocampo

Mejoraron las previsiones de cosecha de maíz y soja en Córdoba: La Bolsa de Cereales de Córdoba emitió su segunda estimación de producción de soja y maíz en la provincia en la que elevó la proyección de toneladas a cosechar con ambos cultivos. De acuerdo a este informe, se recolectarían 25.998.800 toneladas, superando por más de un millón a las 24.870.000 toneladas previstas en la primera estimación correspondiente a febrero. En gran medida esto se debe a que se achicó la cantidad de hectáreas que se presumen perdidas por las inundaciones, de 435.100 a 376.000 en total. La producción de maíz se calcula en 9,4 millones de toneladas, 21 por ciento menos que la campaña anterior y unas 200 mil toneladas más que en la proyección del mes pasado. Fuente: Agrovoz

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras técnicas y contagio con la suba de los aceites vegetales en el mundo por problemas con el clima en Asia. El real se vuelve a debilitar frente al dólar

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operaron con fuertes subas por la menor oferta y la demanda de China

+ El mercado de la oleaginosa tiene soporte en los datos que se manejan sobre las siembras para este año en Estados Unidos

+ La firmeza del mercado físico estadounidense ayuda a los precios futuros en Chicago. Los precios siguen reaccionando a la suba ante la expectativa de menor superficie en Estados Unidos.

+ El ritmo de ventas de los productores volvió a ralentizarse en los últimos días, dando sostén al mercado de físico

+ Para esta semana se esperan lluvias más fuertes en el sur de Brasil que afectan el embarque de la soja en los puertos y demoran la cosecha

+ Para Argentina no hay pronósticos de lluvias para esta semana en las regiones productoras, estando seco para permitir el avance de la cosecha

+ El reporte de inspección de embarque de soja estadounidense fue un 20% debajo de la semana previa pero continua arriba en un 10,5% respecto de la semana del año pasado. El acumulado esta un 6,5% debajo del 2014/15ª la misma fecha

+ Al 18 de marzo la cosecha de soja de Mato Grosso alcanza el 85,1% vs. el 88,1% del año pasado a la misma fecha.

+ En EE.UU. se espera el reporte del USDA de fin de mes para los primeros datos oficiales sobre las siembras 2016

+ La consultora Informa Economics disminuyo su pronóstico de siembra de soja 2016 a 84 M acres desde la estimación previa de 85,23 M acres. En febrero el USDA pronostico 82,5 M acres en el Outlook. En el 2015 se sembró en EE.UU. 82,7 M acres de soja.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 185 mil de ton de soja, de las cuales el 60% tiene como destino China.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 14.600 ton de aceite de soja, acumulando 1,62 M ton en el 2016. Se autorizaron 255.000 ton de subproducto de soja, acumulando 6 M ton en el 2016. Se autorizaron 10.000 ton de poroto de soja, acumulando 1,67 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, favorecidos por compras técnicas y ante la suba del petróleo y de los aceites vegetales.

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 575.087 ton cuando el mercado esperaba un rango de 450-700 mil ton y debajo de los 715.186 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 2.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con el trigo y la soja, que compite con el cereal por el área de siembra 2016. El petróleo está operando con mejoras

+ Las siembras de maíz en Estados Unidos avanza en algunas zonas pero el fuerte de la implantación se espera para las próximas semanas

+ Los productores continúan realizando ventas de maíz viejo para pagar la compra de insumos para la próxima siembra. Igualmente en el Medio Oeste dicen que las ventas están más lentas respecto de las semanas previas

+ Hay pronósticos de lluvia y nieve en el Medio Oeste para esta semana y en el pronóstico de 6-10 días hay precipitaciones arriba de lo normal para la próxima semana

+ Las heladas que afectaron a las planicies durante este fin de semana también golpearon al área maicera que más se había anticipado en la siembra.

+ El reporte de inspección de embarque de maíz fue superior a lo esperado por el mercado, subiendo 24% respecto de la semana anterior y 1% más del año pasado a la misma fecha. En el acumulado del año está un 18% debajo del 2014/15.

+ Las importaciones de maíz de China totalizaron 62.273 ton en febrero, bajando 90% respecto de febrero de 2015.

+ El mercado espera el informe del USDA del 31 de marzo sobre las Intenciones de Siembra y stocks trimestrales al 1 de marzo.

+ La consultora Informa Economics aumento su pronóstico de siembra de maíz 2016 a 89,5 M acres desde la estimación previa de 88,869 M acres. En febrero el USDA pronostico 90 M acres en el Outlook. En el 2015 se sembró en EE.UU. 88 M acres de maíz.

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 1,98 M de ton de maíz, de las cuales 30 mil tienen como destino Brasil.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 223.000 ton de maíz, acumulando 15,45 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, impulsados por coberturas de posiciones vendidas de los fondos y ante las ganancias del trigo

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 1.013.668 ton cuando el mercado esperaba un rango de 750-950 mil ton y arriba de los 804.499 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto de las bajas temperaturas sobre los cultivos durante el fin de semana. Se esperan daños sobre los mismos.

+ El clima continúa siendo el factor que mueve las cotizaciones futuras del trigo

+ Las bajas temperaturas durante el fin de semana en algunas zonas productoras afecto a los cultivos de trigo

+ El daño de los cultivos todavía no puede ser medido mientras que los pronósticos muestran temperaturas más cálidas para esta semana en las mismas áreas

+ Los reportes sobre el impacto del clima en los cultivos se esperan para fines de la semana

+ Distintos analistas coincidieron en que la ola de frío que alcanzó durante este fin de semana a las planicies seguramente afectará a los cultivos de la variedad de trigo duro colorado de invierno, aunque la magnitud del daño no se conocerá por varios días o semanas.

+ La condición del trigo en Kansas y Texas mejoro un 1 y 5 puntos la categoría de bueno a excelente en relación a la semana anterior, mientras que en Oklahoma bajo 5 puntos.

+ El reporte de inspección de embarque de trigo mejoro 15% respecto de la semana anterior pero bajando un 14% respeto de la misma semana del año pasado. El acumulado de los embarques esta un 12,5% debajo del año pasado.

+ China importo 106.056 ton de trigo en febrero, ajando un 19% respecto de febrero de 2015. El acumulado hasta febrero totaliza 347.484 ton, subiendo un 70% respecto del año pasado a la misa fecha.

+ Informa Economics estimó la siembra de todas las variedades de trigo en Estados Unidos en 51,2 M de acres, incluyendo 36,9 M de acres de trigo de invierno, 12,54 M de acres de trigo de primavera y 1,785 M de acres de trigo duro. La siembra total en el 2015 fue de 54,6 M acres

+ El Monitor de Cultivos de la Comisión Europea indicó que espera una reducción interanual del 5% en los rendimientos de trigo y cebada, mientras que la productividad del maíz debería aumentar un 11% tras la sequía del año pasado

+ Según informe de la Agencia Marítima NABSA en los próximos 20 días se espera el arribo de buques para embarcar 1,25 M de ton de trigo, de las cuales 176 mil tienen como destino Brasil.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 100.058 ton de trigo, acumulando 1,69 M Ton en el 2016. SE autorizaron también 1.400 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 2,23 M Ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por nuevas heladas en las planicies del sur de Estados Unidos, que complicaron la salida de los cultivos de su período de emergencia

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 467.658 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-450 mil ton y arriba de los 406.577 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	21/03/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	331,4	1,6	145,5	1,0	171,4	1,3
FOB MIN	337,0	1,0	164,0	1,0	193,0	0,0
FAS TEORICO OF	198,4	-2,7	135,6	-1,9	161,6	-3,2
FAS MERCADO	202,2	-1,3	138,0	1,9	125,2	0,0
Datos en dolares oficiales