Desayuno con AGRO 03/03/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 03/03/2016 a las 7:45 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	315,3	1,4	MALASIA – PALMA	589,5	-1,9
CBOT ACEITE	669,5	4,4	DALIAN – SOJA	544,0	5,8
CBOT HARINA	289,8	1,9	DALIAN -MAIZ	286,3	1,5
CBOT MAIZ	139,8	0,2
CBOT TRIGO	163,4	0,7
FTSE EUROPA	0,19%		DÓLAR/EURO	1,0879	0,09%
HANG SENG	-0,31%		DÓLAR/YUAN	6,542	-0,18%
NIKKEI	1,28%		ORO LONDRES	1239,2	9,85
S&P	0,41%		PETROLEO BRENT	36,75	-0,18

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El valor detrás de las predicciones tempranas del USDA: Predecir el futuro con precisión es difícil a menos que sea un psíquico, el rasgo de los analistas de granos, incluyendo el USDA, que no poseen. El pasado jueves y viernes el USDA publicó proyecciones preliminares para los culttivos 2016/17 de Estados Unidos en el Foro anual de Outlook Agricultura, donde las previsiones de maíz y soja son siempre una variable esperada. Con la temporada de cosecha de primavera en el futuro, algunos componentes del balance general tienen más habilidad que otros. El mercado actual y la situación económica permiten una cierta penetración significativa de la superficie plantada, que es probablemente el elemento más esperada en esta etapa temprana. La expectativa temprana es deseable en rendimiento, pero los rendimientos son muy vulnerables al clima de verano. Las predicciones actuales del USDA son nada más que una simple tendencia, y este método no es tan malo en su conjunto. La desviación media del USDA a partir de febrero hasta el fin de ciclo es el 5% en el maíz y la soja, y 6% en el trigo. Fuente: Agweek http://www.agweek.com/crops/3958592-value-behind-usdas-early-us-crop-predictions

Egipto encuentra trigo más barato: La incertidumbre vendedora aún se cierne sobre las ofertas de trigo de Egipto, la participación sigue siendo muy delgada, incluso los precios van a seguir encontrando nuevos mínimos. GASC, el comprador estatal de granos del mayor importador de trigo del mundo, compró 180.000 toneladas de trigo en una licitación. GASC compró dos cargamentos de trigo de Rumania y 60.000 toneladas de trigo de Ucrania, a un precio promedio de usd 184,71 la tonelada, a un nuevo mínimo para temporada. La semana pasada GASC pagó un promedio de usd 185,47 la tonelada incluida el flete. Louis Dreyfus vendió un cargo de trigo por usd 176,50 la tonelada, excepto el flete, a usd 2,50 por tonelada más barato que la semana pasada. Aun así, excluyendo el flete era todavía era un poco más caro que la oferta hecha por Soufflet la semana pasada Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/egypt-finds-ever-cheaper-wheat-but-some-sellers-stay-away–9374.html

LA soja en el noroeste de Brasil continua sufriendo condiciones secas y cálidas: Muchos productores de soja en el noreste de Brasil están viendo que sus semillas de soja se marchitan bajo el sol implacable de febrero. El noreste de Brasil, incluyendo el estado de Bahía, Maranhão, Tocantins y Piauí, es tradicionalmente la región semiárida, pero este año ha sido más seco de lo normal. El tiempo seco a principios de la temporada de crecimiento retrasó la siembra hasta noviembre e incluso entonces las lluvias estuvieron irregulares hasta más tarde en diciembre. El tiempo se puso muy húmedo durante enero con lluvias torrenciales en toda la región, pero el mes de febrero se volvió muy seco, con altas temperaturas y fuertes vientos. El mayor impacto ha sido en la soja que se sembraron a finales de noviembre y principios de diciembre debido a que estaban llenando vainas durante febrero cuando fue mas seco. Los soja sembrada en enero actualmente floración y llenado vainas todavía podría recuperar la mayor parte del potencial de rendimiento si el clima húmedo que volvería pronto Fuente: Soybean And Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Mar2_16-Soy-in-NE-Brazil-Continues-to-Suffer-Under-Hot-and-Dry-Condition

 

• LOCALES

 

Macri recibió a Buryaile para conocer los planes para reactivar el sector: Principio del formulario

Final del formulario

El presidente Mauricio Macri recibió ayer al ministro de Agroindustria, Ricardo Buryaile, quien le presentó el programa de gestión previsto por la cartera para el corto, mediano y largo plazo, y los puso al tanto de las «las acciones» que se llevan a cabo para reactivar al sector productivo. Tras analizar la coyuntura, Macri y Buryaile se refirieron al pago de compensaciones por casi 277 millones de pesos para más de 5.500 productores lácteos, que busca reactivar el sector lechero. En este sentido, el ministro recalcó: «No descansaremos hasta revertir la difícil situación por la que atraviesa el sector, ya que estamos seguros de que trabajando codo a codo se potenciará la capacidad de crecimiento para el futuro de la cadena lechera». Fuente: Edición Rural

Fijan nuevas tarifas para el transporte de granos en Córdoba: A partir del próximo lunes, las tarifas para el transporte de granos en la provincia de Córdoba sufrirán un incremento del orden del 15 por ciento. Esto quedó establecido en la reunión del Consejo del Transporte Automotor de Carga Agropecuaria realizada el último martes en la Secretaría de Transporte de la Provincia, en la que transportistas, acopiadores y asociaciones rurales rubricaron el acta correspondiente. De la comparación del acta que publicó la Federación Cordobesa de Transporte Automotor de Cargas (Fecotac) en su página web; con la que se aprobó el año pasado y que figura en los registros de la Sociedad de Acopiadores de Granos de la Provincia de Córdoba, se observa que el incremento es del 15 por ciento. Fuente: Agritotal

Advierten que los tamberos perderán hasta un 12% de su capital este año: Un estudio de la Fundación Mediterránea auguró para 2015/16 una «rentabilidad fuertemente negativa» en el sector lechero, con un Retorno sobre Activos (ROA) para un tambo promedio que podría llegar a ser de -12%. El estudio del IERAL, dirigido por el economista Juan Manuel Garzón, trabaja en base a tres diferentes hipótesis de ingresos para un tambo promedio de la cuenca de Villa María, en la zona lechera de Córdoba. En todos los casos, concluye, «se observa que la actividad tambera no lograría escapar bajo ninguna situación a rentabilidades en terreno fuertemente negativo». Esto es: en el escenario más optimista de precios y sumando las compensaciones de 40 centavos por litro dispuestas por el Gobierno, el establecimiento modelo perdería una suma equivalente al 6,3% de sus activos Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante señales técnicas que motivan a los fondos a cubrir posiciones vendidas y contagiados por la suba del aceite de soja

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-600 mil toneladas, cuando la semana anterior totalizaron 330.000 toneladas

+ Las exportaciones semanales se esperan en un rango similar a la semana previa

+ La cosecha de soja en Brasil continúa avanzando a pesar que mapas climáticos muestran que hay lluvias en algunas regiones productoras que pueden retrasar el avance.

+ La cosecha de soja de Brasil se estima en el 33% complete según AgRural, comparado con el 29% a la misma fecha del año pasado

+ Hay distintos pronosticadores que están aumentado las estimaciones de producción de soja de Brasil.

+ Informa actualizo sus proyecciones de Sudamérica. Para Brasil proyecta una cosecha de soja de 101,3 M ton, subiendo 800 mil ton cuando el USDA proyecto 100 M ton. Para Argentina proyecto 59 M ton, bajando 1 M ton respecto de su estimación previa, cuando el USDA proyecto 58,5 M ton

+ FC Stone aumento la estimación de producción de soja de Brasil en 600mil ton, a 98,6 M ton

+ COFCO de China proyecta que el país puede importar 83 M ton de soja durante el 2015/16, subiendo desde los 80,5 M ton estimados por el USDA en febrero.

+ China durante febrero se estima que adquirió 3,3 M ton de soja en Estados Unidos y 1,6 M ton de Brasil, frente a 2,5 y 0,5 M ton en el mismo período del año pasado.

+ El USDA actualizara su informe mensual la próxima semana mientras que los operadores continúan asimilando las primeras proyecciones del FORUM

+ Según el USDA, la molienda de soja de enero totaliza 160,45 M bushels, bajando 4% respecto de diciembre. Los miembros del NOPA procesan el 93,8% del total mensual de Estados Unidos. Los stocks de acetite a enero totalizan 1.724 M pounds, subiendo 9,3% respecto de diciembre.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 7.192 ton de aceite de soja, acumulando 1,21 M ton en el 2016. SE autorizaron 206.528 ton de subproducto de soja, acumulando 4,84 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, recuperándose de las recientes pérdidas ante evidencias de recuperación en el ritmo de compras de China y de cara a la posibilidad de que mayor demanda se dirija hacia Estados Unidos por las deficiencias de logística en Brasil.

+ Se estima que los fondos compraron 5.500 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 2.500 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, pero limitadas por las expectativas productivas del cereal en Sudamérica y la nueva baja del petróleo

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 700-1.100 mil toneladas, cuando la semana anterior totalizaron 1,17 M toneladas

+ Las ventas de los productores en el Medio Oeste aumentaron a pesar de los bajos precios por la necesidad de efectivo para comenzar las siembras

+ Distintos analistas advierten que las condiciones climáticas son favorables para un rápido inicio de la siembra en el oeste del cinturón maicero de Estados Unidos. Si el maíz es implantado en marzo el potencial de rendimiento puede expresarse plenamente, dicen los técnicos.

+ El informe semanal del EIA mostro una producción de etanol que bajo 7.000 barriles por día respecto de la semana previa que totalizo 987.000 barriles por día. Los stocks bajaron 481.000 barriles respecto de la semana previa, a 22,6 M de barriles, el menor nivel en un mes.

+ Las áreas productoras del norte de Argentina se observan secas esta semana, mientras que en el sur de Brasil se reciben suaves lluvias

+ Informa actualizo sus proyecciones de Sudamérica. Para Brasil proyecta una cosecha de maiz de 82,50 M ton, subiendo 900 mil ton cuando el USDA proyecto 84 M ton. Para Argentina proyecto 27 M ton, subiendo 1 M ton respecto de su estimación previa, cuando el USDA proyecto 27 M ton

+ FC Stone aumento la estimación de producción de maíz safrinia a 56 M ton desde los 53,5 M ton y aumento en 600 mil ton su estimación de maíz de primera a 28,2 M ton.

+ En Brasil se estima que la siembra de maíz de safrinia está un 74% completa, muy por arriba del 57% reportado el año pasado a la misma fecha.

+ En Sudáfrica se cree que la proyección oficial de cosecha de 7,2 M ton es muy optimista y que podría ser ajustada a la baja en próximas estimaciones. El país debería importar unas 4,5 M ton este año para cubrir el faltante de oferta

+ El mercado de exportador muestra que los precios de maíz de Estados Unidos están en los más bajos de las últimas semanas, según el CIG. El precio del maíz ofrecido en los puertos de EE.UU. es de usd 159 por ton, debajo de la oferta de Argentina de usd 163 por ton.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 127.000 ton de maíz, acumulando 14 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, sostenidos por compras de oportunidad de los fondos especulativos y ante las ganancias en los contratos de trigo y soja.

+ Se estima que los fondos compraron 1.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones vendidas que están generando compras en el mercado del cereal, contagiado también por la mejora en los demás productos

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-450 mil toneladas, cuando la semana anterior totalizaron 485.000 toneladas

+ Las exportaciones semanales de trigo se esperan muy similares a las ultimas semanas

+ Las temperaturas cálidas en las regiones productoras de trigo colorado de invierno y en pares del trigo blando colorado e invierno está preocupando a los productores estadounidenses, especialmente en Kansas

+ Hay temor que el despierte de la dormancia temprana del trigo por las altas temperaturas puede dejar a los cultivos vulnerables a heladas tempranas

+ Las tormentas de invierno continúan moviéndose en el Medio Oeste durante esta semana, trayendo un mix de nieve y agua. SE esperan temperaturas más frías en el corto plazo pero en el pronóstico de 6-10 días, se esperan temperaturas arriba de lo normal para todo el país.

+En pocas semanas comienza las siembras de primavera en el Medio Oeste y los operadores espera como se comportan los precios para afectar las decisiones de siembra

+ Los precios de exportación de trigo continúan bajando en el mercado mundial, según el IGC donde EE.UU. ofrece a usd 186 por ton las ofertas del cereal, la más baja del as ultimas 52 semanas.

+ Varios compradores se muestran activos en el comercio global del cereal, aunque las posibilidades de colocación de Estados Unidos son limitadas.

+ GASC de Egipto compro 120.000 ton de trigo de Rumania y 60.000 ton de Ucrania para entrega del 5-14 de abril.

+ Japón compró 126.698 ton de trigo de Estados Unidos y Canadá, siendo el 54% de origen estadounidenses

+ Taiwán lanzo una licitación para comprar 101.000 ton de trigo estadounidenses

+ FC Stone estima que la producción mundial de trigo 2016/17 será de 708,6 M ton, desde los 734,5 M ton del 2015/16, proyectando una mayor caída que otros analistas como el IGC. Se espera una caída de 8 M ton a 150 M ton de la producción de la Unión Europea, mientras que la producción de la ex Unión Soviética se proyecta en 104,4M ton, bajando desde los 117,5 M ton del año pasado

+ La producción de trigo de India se proyecta en 87 M ton, debajo de la estimación oficial de 93,8 M ton

+ En Rusia lo peor del invierno ya pasó y se espera clima más favorable para las próximas semanas. En el suelo hay buena humedad superficial -la mejor desde 2007- debido a lluvias continuas en el área agrícola. La cosecha de trigo fue estimada por Thomson Reuters Lanworth en 61,3 M ton, apenas superior a la obtenida el año pasado.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 52.381 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 1,82 M Ton en el 2016

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, rebotando tras tocar mínimos históricos en los contratos con vencimiento en mayo por compras de oportunidad de los especuladores.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	02/03/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	313,9	1,3	139,6	0,3	162,7	1,6
FOB MIN	320,0	1,0	161,0	-1,0	193,0	0,0
FAS TEORICO OF	205,9	-1,2	143,1	-2,2	173,9	-1,5
FAS MERCADO	234,0	-1,9	146,6	0,0	127,5	0,0
Datos en dolares oficiales