Desayuno con AGRO 26/02/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 26/02/2016 a las 7:45 hs.

`	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	316,8	1,2	MALASIA – PALMA	584,0	-2,1
CBOT ACEITE	681,2	5,5	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	286,9	0,3	DALIAN -MAIZ	280,6	-3,5
CBOT MAIZ	140,3	0,3
CBOT TRIGO	164,1	0,5
FTSE EUROPA	1,20%		DÓLAR/EURO	1,1019	-0,05%
HANG SENG	2,52%		DÓLAR/YUAN	6,5395	0,07%
NIKKEI	0,30%		ORO LONDRES	1236	0,6
S&P	1,13%		PETROLEO BRENT	35,89	0,6

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El área de siembra de trigo en EE.UU. sería la más baja en 46 años: Las siembras de trigo de los Estados Unidos caerán a su nivel más bajo en 46 años ya que los agricultores redujeron las siembras de cara a que los precios tienen niveles no vistos en una década, igual que el maíz y la soja. Los productores que » esperan más reducciones de precios para la campaña 2016-17″, abandonarán 3 M de acres de tierra, según dijo el USDA en su primer pronóstico para las siembras nacionales este año. «Los bajos precios de las materias primas reducen las siembras,» dijo Robert Johansson, jefe de economistas del USDA. El área perderá, en particular, al trigo, ya que a la debilidad de las siembras de otoño serán, excepcionalmente, no seguidas por subas en las siembras de primavera. «Se espera que la superficie de trigo de primavera tenga una disminución en un 5%, dejando todo el trigo área de 3,6 millones de acres hacia abajo desde el año pasado», dijo el Johansson. En 51 M de acres, este sería el área de todo el trigo más pequeña desde 1970. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/us-wheat-area-to-hit-46-year-low-as-crop-price-outlook-darkens–9349.html

LA soja podría ganar hasta 3 M acres en el 2016: los productores estadounidenses podrían plantar hasta 3 millones más de acres de soja este año que en 2015, dice Dustin Johnson de AgYield. «Creo que la soja tienen la oportunidad de ver más de 3 millones de acres, algunos del área de prevención y algunos de estos acres de trigo,» dice Johnson. «En el máximo del número, es un montón de soja si obtenemos un rendimiento decente». Se refiere a las siembras de trigo de invierno, que son hasta 3 millones de acres menos. Su firma también espera que las siembras de trigo de primavera estén debajo en 1 millón de acres. El sorgo podría ganar un máximo de 1 millón de acres nuevos de este año en comparación con 2015, dice, a pesar de la soja es el claro favorito para el crecimiento. «Es un año de reducción de costos, cualquier acres que esté disponible para ir a cualquiera de cultivos probablemente irá a la soja sobre el maíz este año», explica Johnson Fuente: AG Professional http://www.agprofessional.com/news/soybeans-might-gain-3-million-acres-2016

Brasil puede duplicar la producción de soja en el área de los Cerrados: A medida que los agricultores en Brasil cosechan otra cosecha récord de soja, se le pregunta a menudo la pregunta si podían continuar expandiendo su producción de cultivos en los años próximos. La respuesta a esta pregunta es sí, a medida que existan incentivos económicos para hacerlo. Un estudio publicado recientemente por Agro satélite titulado «Análisis Geoespacial de la dinámica de los cultivos anuales en el Cerrado» miró a los factores que han conducido a la expansión agrícola en las regiones del Cerrado del centro de Brasil y lo que la expansión potencial podría ser en el futuro. El estudio concluyó que el Cerrado en Brasil abarca 204 millones de hectáreas de los cuales, 103 millones de hectáreas aún está cubierta por la vegetación nativa. La cantidad de tierra cerrada que es muy adecuado para la producción de granos y alimentos se estima en 25,36 millones de hectáreas con la mayoría de esas hectáreas actualmente en pastos, caña de azúcar o la reforestación de eucalipto. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Feb25_16-Brazil-Could-Double-Soybean-Production-in-Cerrado-Area

 

• LOCALES

 

Las exportaciones llegaran este año a los u$s 58.000 millones: Principio del formulario

Final del formulario

El presidente de la Cámara de Exportadores de la República Argentina (CERA), Enrique Mantilla, señaló este miércoles en Shanghái (China) donde se realizará una reunión de los ministros de Economía del Grupo de los 20 (G20) que «pese a un punto de partida difícil», la Argentina ha empezado a realizar «un giro estratégico», tras «adoptar un nuevo régimen cambiario» y comenzar a «desmantelar» el modelo de comercio administrado, según publica Infobae Profesional. Previo a la reunión del Institute of International Finance (IIF) sobre la Agenda del G20 bajo la presidencia china, realizada con la colaboración del Banco Popular Chino, Mantilla afirmó que 2016 «será un año de transición, en el que se deberá construir una nueva estrategia exportadora». Fuente: Infocampo

Los rindes de los primeros lotes de maíz superan las expectativas iniciales: Según el informe semanal de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, durante la última semana continuó de manera pausada la cosecha de cuadros de maíz con destino grano comercial correspondientes a la campaña 15/16. Los rindes de los primeros lotes trillados superan las expectativas iniciales, a excepción de parte de los cuadros en la provincia de Entre Ríos donde el stress termo-hídrico sufrido durante el mes de enero recortó el potencial de rinde del cultivo. Frente a este panorama mantenemos nuestra proyección de producción en 25.000.000 de toneladas para la campaña en curso; sobre una superficie de siembra de 3.300.000 hectáreas, superficie que se ubica un -9 % por debajo en comparación al ciclo previo (Campaña 2014/15: 3,65 M Ha). Fuente: Agrositio

Girasol: la estimación de cosecha se elevó a 3,2 M ton: A raíz del trabajo de campo realizado para determinación de área cultivada con cultivos de invierno, que difundió el Ministerio de Agroindustria, se produce un ajuste en la estimación de superficie de girasol en el Chaco, cultivo que se implanta de manera temprana. Esto repercute en el área total del país.  En la citada provincia, al igual que en Entre Ríos, Santiago del Estero y en el centro y norte de Santa Fe, la cosecha había concluido, con rindes aceptables en general.  A nivel nacional, el avance es del 21% (al 18/02, vs. 26 % del ciclo anterior) y el rendimiento hasta el momento es de 17,6 qq/ha, estimándose que, dado el buen estado general del cultivo, los mismos se vayan incrementando al generalizarse la trilla. lo cual permitiría arribar a una producción de 3,2 millones de toneladas Fuente: Edición Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras luego de las pasadas bajas ante datos de menor siembra en EEUU en el 2016 según el USDA

+ Otro día de conferencia del USDA donde se publica una primera proyección del balance de oferta y demanda para el 2016.

+ En el informe sobre siembra de los principales cultivos el USDA mostro una reducción general del 1% en el área de siembra en respuesta a los bajos precios en el mercado mundial agrícola que permanecerá deprimido

+ Para la soja el USDA proyecto un área de siembra de 82,5 M acres (33,38 M ha) para el 2016, levemente debajo de los 82,7 M acres (33,46 M ha) sembrados en el 2015.

+ El USDA proyecto un precio promedio nacional de soja bajando a usd 8,50 por bushels, unos 30 centavos por bushels debajo del promedio 2015/16.

+ El Mercado de la soja estuvo presionado ayer por los datos de exportaciones semanales y el impacto de las bajas del Mercado accionario de China.

+ Las exportaciones semanales estuvieron debajo de la semana previa y del año pasado a la misma fecha. Esto marca cierta desaceleración de la demanda externa, esperándose el ingreso de la oferta de brasileña al mercado internacional.

+ El USDA espera un menor crecimiento de las importaciones de soja de China mientras que aumento el pronóstico de exportaciones de soja de Brasil

+ AgroConsult aumento su estimación de producción de soja de Brasil a 101,6 M ton desde los 99,2 M ton.

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual disminuyo su estimación de área de siembra de soja 2015/16 a 20,68 M de ha desde los 20,70 M ha, aumentando 4,5% respecto del ciclo anterior.

+ El Ministerio de Agroindustria hizo ajustes en el balance de oferta y demanda de soja de varios ciclos haciendo desaparecer stocks históricos y aumentando la molienda. Para el ciclo 2012/13 el stock inicial paso de 4,40 a 4,2 M ton y la molienda de 40,3 a 41,3 M ton. Para el ciclo 2013/14 el stock inicial paso de 5,3 a 2,2 M ton y la molienda de 41,5 a 42,7 M ton. Para el ciclo 2014/15 el stock inicial paso de 9,8 a 5,6 M ton y la molienda de 45,5 a 47 M ton y los stocks finales pasaron de 14,7 M ton a 9 M ton

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que las lluvias ocurridas durante la última semana aportaron humedad a los perfiles de amplios sectores de Buenos Aires, La Pampa, Córdoba, Entre Ríos, sur de Santa Fe y el NOA donde están los cultivos de soja. Mantiene su proyección de cosecha en 58 M ton.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 13.041 ton de aceite de soja, acumulando 1,16 M ton en el 2016. Se autorizaron 67.200 ton de subproducto de soja, acumulando 4,57 M ton en el 2016

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, nuevamente afectados por el avance de los trabajos de recolección en Sudamérica y ante menores compromisos de exportación durante la última semana en Estados Unidos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 328.300 ton de cosecha vieja y 300 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 300-700 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 567.000 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 8.000 contratos de soja, vendieron 3.000 contratos de harina y vendieron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras técnicas ante señales del mercado sobrevendido por las pasadas bajas y contagio de la mejora del petróleo. Hay preocupación por el clima en Brasil para el avance de la siembra de safrinia

+ El maíz está presionado por el contexto externo de los demás mercados

+ El USDA estimo en su Agricultural Outlook Forum que la siembra de maíz 2016 alcanzara a 90 M de acres (36,4 M ha), unos 2 M acres arriba del 2015 (88 M de acres o 35,6 M ha) pero debajo en 500 mil respecto de la estimación del año pasado.

+ Los números del USDA se basan en datos estadísticos no en encuestas y en los últimos años supera el dato real del ciclo comercial

+ El USDA proyecta un precio promedio de maíz de usd 3,45 por bushel, bajando 15 centavos respecto del 2015.

+ Las ventas al exterior semanales de maíz estuvieron dentro de lo esperado por el mercado pero un 18% debajo de la semana anterior pero arriba del año pasado a la mima fecha. Japón fue el principal comprador. El acumulado de las ventas está en un 76,5% respecto del año pasado.

+ Los embarques de maíz aumentaron en esta semana pero permanecen debajo del pronóstico del USDA por el lento comienzo que mostró en el año comercial

+ El Consejo Internacional de Granos aumento al máximo de los últimos 29 años la estimación de stocks mundial de granos para fines del 2015/16 y pronostica que el maíz mantendrán grandes niveles de stocks para la próxima campaña.

+ El CIG ajusto en 10 M ton a 206 M ton la estimación de stocks mundial de maíz, dejándolo levemente debajo del año pasado, gracias al aumento en las expectativas de producción en 2015/16 de las cosechas de Brasil y Argentina.

+ Para el ciclo 2016/17 se mantiene el nivel de stocks mundial de maíz en 200 M ton.

+ La oferta mundial es visiblemente amplia y también en Estados Unidos. El ritmo de ventas de los productores estadounidenses no es agresivo, aunque las bases en el mercado físico se mantienen débiles.

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual aumentó su estimación de área de siembra de maíz 2015/16 a 5,88 M de ha desde los 5,69 M ha, quedando solo 2% debajo del ciclo anterior.

+ El Ministerio de Agroindustria hizo ajustes en el balance de oferta y demanda del maíz. En el ciclo 2014/15 aumento la producción animal de 12 M ton a 12,2 M ton y aumento las exportaciones de 19 M ton a 19,1 M ton. Los stocks finales se ajustaron a la baja de 4,6 M ton a 4,3 M ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que continuó de manera pausada la cosecha de cuadros de maíz con destino grano comercial correspondientes a la campaña 15/16, aunque a la fecha el avance aun no es relevante. Las tareas de recolección se concentraron en las zonas del Centro-Norte de Santa Fe, Corrientes y Centro-Este de Entre Ríos. Los rindes de los primeros lotes trillados superan las expectativas iniciales. Mantiene su proyección de cosecha en 25 M ton.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 121.196 ton de maíz, acumulando 13,64 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, alcanzando mínimos de seis semanas ante la proyección de incremento en la superficie destinada al cultivo en Estados Unidos.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 934.400 ton de cosecha vieja y 131.800 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 700-1200 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 1.050.700 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 13.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras ante las pasadas bajas frente al dato que en EE.UU. se sembrara menos trigo en el 2016 a pesar que en el mundo hay muchas existencias del cereal.

+ Los mapas de vegetación muestran que los cultivos en las Planicies están despertando de la dormancia temprano luego de las temperaturas cálidas de la semana pasada. Esto hace que sean más vulnerables a las heladas tardías.

+ Los niveles de humedad de los suelos del trigo de invierno son adecuados para los cultivos

+ El USDA informo que se sembrara en el 2016 el área más reducida de trigo de los últimos 29 años. El trigo de invierno puede caer un 5%, mientras que la siembra total alcanzara los 51 M acres (20,63 M ha), el menor nivel desde 1970.

+ El USDA proyecto los precios promedio para el trigo en usd 4,20 por bushel a pesar de la fuerte caída del área de siembra, bajando respecto de los usd 5 del 2015.

+ El informe semanal de ventas de exportación mostro una mejora respecto de la semana previa y estuvo dentro de lo esperado por el Mercado

+ El aumento de los negocios de exportación de trigo en el mundo ayuda a mejorar la actividad también de Estados Unidos

+ Egipto compro 300.000 ton de trigo de Argentina, Francia, Rumania y Ucrania para entrega del 26 de marzo al 4 de abril. El precio promedio fue de usd 185,46 por ton C&F. La oferta argentina fue la más barata a usd 172 por ton FOB. Las ofertas de Estados Unidos estuvieron 40 centavos y más respecto de las demás ofertas.

+ Arabia Saudita también lanzo una importante licitación para comprar trigo que se conocerá hoy

+ El Consejo Internacional de Granos proyecto la cosecha mundial de trigo 2015/16 en 732 M ton aumentando 1 respecto de la estimación previa. Aumento la proyección 2016/17 a 711 M ton desde los 706 M ton anterior.

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual aumentó su estimación de producción de trigo 2015/16 a 11,3 M de ton desde los 11M ton por un aumento del área sembrada de 4,10 M ha a 4,37 M.

+ El Ministerio de Agroindustria hizo ajustes en el balance de oferta y demanda del trigo. En el ciclo 2014/15 disminuyo la molienda de 6 M ton a 5,6 M ton y aumento el uso de semillas y otros usos de 1,10 M ton a 1,70 M ton. Los stocks finales se ajustaron a la baja de 4,2 M ton a 4 M ton. En la presente campaña además del ajuste de los stocks y la producción, aumento la molienda a 6,10 M ton desde los 6 M anteriores y ajusto a la baja las exportaciones de 7 M ton a 6,3 M ton. El stock final se proyecta en 1,5 M ton.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 50.000 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 1,75 M Ton en el 2016

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, revirtiendo cinco caídas consecutivas ante la expectativa de caída en la superficie sembrada en Estados Unidos para el ciclo 2016/17.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 387.900 ton de cosecha vieja y 98.300 ton de cosecha nueva, cuando el mercado esperaba un rango de 200-350 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 253.600 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de trigo

CIERRE AL	25/02/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	315,6	-3,2	140,0	-1,6	163,6	0,9
FOB MIN	318,0	-3,0	164,0	-1,0	193,0	0,0
FAS TEORICO OF	209,8	-0,3	146,2	-0,6	174,2	0,5
FAS MERCADO	237,4	0,0	149,6	-1,3	120,3	-2,0
Datos en dolares oficiales