Desayuno con AGRO 26/01/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 26/01/2016 a las 7:50 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	322,6	-0,9	MALASIA – PALMA	555,8	1,2
CBOT ACEITE	671,1	0,0	DALIAN – SOJA	548,9	-2,4
CBOT HARINA	299,7	-0,7	DALIAN -MAIZ	291,8	0,8
CBOT MAIZ	145,1	-0,5
CBOT TRIGO	176,1	-0,8
FTSE EUROPA	-0,85%		DÓLAR/EURO	1,0831	-0,16%
HANG SENG	-2,48%		DÓLAR/YUAN	6,584	0,04%
NIKKEI	-2,35%		ORO LONDRES	1106,6	2,9
S&P	-1,56%		PETROLEO BRENT	30,35	-0,15

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

China se propone la libre flotación del precio del maíz: China se está moviendo hacia un mercado de maíz no regulado, dijo un alto funcionario, en un movimiento para bajar los precios internos y reducir la demanda de sustitutos de maíz. De acuerdo con el Diario del Pueblo, que es propiedad del Partido Comunista de China, el subdirector del Grupo Líder Central de Trabajo Rural, Chen Xiwen dijo que la dirección política se dirige a un mercado donde los precios del maíz los determine el mercado.   Los agricultores ya no ser subvencionadas a través de precios sostén, dijo el señor Xiwen, sin dar un calendario para las reformas. Los precios del maíz de China se sitúan en casi el doble de los niveles internacionales, gracias al apoyo del gobierno. El sostenimiento de los precios está dirigido a los agricultores, y es parte del programa de almacenamiento que motivo grandes inventarios de productos agrícolas que se acumulan. Las reservas combinadas de cereales de China están en un máximo histórico de 500 millones de toneladas, con niveles de maíz de más de 200 millones de toneladas. Pero el plan ha creado incentivos perversos también hacia las importaciones, aun con altos inventarios. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/china-aims-toward-free-floating-corn-price–9223.html

Los embarques de maíz y soja de Argentina impactan en las exportaciones de EE.UU.: Las exportaciones de granos hay recibido un golpe últimamente, y la situación es probable que siga siendo un reto por el momento. «El USDA ha estado disminuyendo sus exportaciones casi continuamente desde septiembre», dice Rich Nelson, estratega jefe de mercado de Allendale. «Yo no veo un panorama mejor.» En el lado de maíz, las exportaciones son alrededor del 52% vendido, en comparación con el 65% normal. Pero como el bajo precio del maíz Argentina comenzó a ser un poco más costoso recientemente por la demanda reciente, esos números podrían mejorar para el maíz estadounidense. Por ahora, no se espera que la situación de las exportaciones más lentas afecten los precios del maíz, según Nelson. «La forma en que el mercado forma el precio hace que la mayor parte de esta situación ya esté en el precio de exportación», dice. Esto significa que no puede haber rally de precios? No necesariamente. «Vamos a tener manifestaciones moderadas en base a eventos climáticos», dice Nelson. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/argentine-corn-soybean-shipments-impact-us-exports-video-naa-anna-lisa-laca/

Los márgenes de los cultivos en un ciclo de precios moderados: Un vistazo a la tabla de los precios de las materias primas en 100 años o más revela períodos de precios crecientes seguido de un periodo de moderación de los precios. Una vez que los precios se moderan, puede permanecer relativamente bajos un extenso periodo. Algunos han observado que todo este ciclo puede ser alrededor de 30 años, con la fase de auge y moderación que dura de 12 a 15 años. El número de años en el ciclo de los precios dependerá de cómo se desarrollan los acontecimientos en cada ciclo y para cada producto. Así, mientras que los precios del petróleo y de maíz tienen algunos motores económicos comunes para causar un patrón similar de precio, cada uno tiene la fuerza de la oferta y de demanda únicas que pueden provocar distintos movimientos de precios que pueden variar según el patrón y el momento. Hay razones fundamentales que los ciclos de precios de auge y de moderación pueden ocurrir y tener un patrón común. El auge de los precios es a menudo desencadenado por algún aumento inesperado de la demanda. A partir del 2006 los cultivos de maíz y soja tuvieron el mayor cambio global por la política de biocombustibles, y también la creciente demanda china de soja. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/corn/weekly-outlook-crop-margins-in-a_9-ar52045

 

• LOCALES

 

Cayó la liquidación de agro dólares: Principio del formulario

Final del formulario

La liquidación de divisas por parte de los agroexportadores cayó a 455.238.379 dólares la semana pasada, contra los u$s 741.148.219 de la semana previa, aunque por encima de los u$s 213 millones de igual período de 2015. Según informó la Cámara de la Industria Aceitera de la República Argentina (CIARA) y el Centro de Exportadores de Cereales (CEC), entidades que representan un tercio de las exportaciones argentinas, anunciaron hoy que durante la última semana (entre el 18/01/16 y el 22/1/16) las empresas del sector liquidaron la suma de u$s 455.238.379. En la primera semana del año, el sector había liquidado su mayor cifra cuando colocó u$s 870.246.065. Fuente: Cronista

Maquinaria agrícola: fuerte mejoras de las expectativas de las empresas cordobesas: Más de la mitad de las fábricas de maquinaria agrícola esperan un mayor nivel de ventas este año y un tercio prevé que mejore sus niveles de rentabilidad. Esto constituye un cambio radical en torno al año pasado, cuando sólo una de cada cuatro compañías cerró su balance con un crecimiento en las ventas y apenas siete por ciento con un repunte de sus ganancias. En un artículo denominado “Maquinaria Agrícola y Agropartes: tras un 2015 para el olvido, importante mejora en las expectativas para 2016”, el Ieral asegura que el optimismo se traslada también al empleo y a un probable aumento de uso de la capacidad instalada. Fuente: Agrovoz

Altas temperaturas con impacto sobre el rendimiento potencial: Altas temperaturas y escasa cantidad de oxígeno para las raíces que alteran el metabolismo, condicionan el crecimiento y la acumulación de rendimiento potencial. En Córdoba, según consignó un informe de la Bolsa de Cereales provincial, los días 20 y 21 de Enero se registraron las temperaturas más altas desde comienzo de año. Las localidades de Olaeta (Juárez Celman) y Capilla de Sitón (Totoral) registraron los valores extremos de 43,8 y 42,9 °C, respectivamente. La temperatura afecta la duración de las etapas de crecimiento y desarrollo desde la emergencia hasta su madurez fisiológica. Cuando las temperaturas son más cálidas aceleran la tasa de desarrollo, generando posibles mermas en rendimiento, como consecuencia del menor tiempo de acumulación de asimilados transferibles a los granos. Fuente: Conexión Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la caída de los mercados asiáticos y la baja del petróleo, pero con límite en el clima en Sudamérica donde hay lluvias en Brasil y falta de las mismas en regiones productoras de Argentina

+ En China nuevamente hubo una fuerte baja del mercado de Shangai

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operaron con subas por datos de demanda pero sin contagiar al aceite de soja

+ La atención del mercado de la soja está en la demanda y en el avance de la cosecha de Brasil

+ Las lluvias en algunas zonas productoras están retrasando el avance de la cosecha

+ Hay información variada respecto de los cultivos de soja de Brasil. Algunos esperan una menor reducción en la cosecha de Mato Grosso por el clima seco y cálido al comienzo de la temporada mientras que otros hablan de impacto en los rindes

+ En Mato Grosso se están reportando rindes de 15 a 20% debajo del año pasado

+ Hay pronósticos de lluvias para el centro y oeste de Brasil y Paraguay para esta semana

+ El reporte de inspección de embarque de soja estuvo dentro de lo esperado por el mercado pero un 14% debajo de la semana anterior y un 23% inferior al año pasado. China fue el principal destino de la soja estadounidense

+ Los exportadores del Golfo de México redujeron sus exigencias de prima FOB en el intento por lograr mayor atractivo en los compradores externos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 21 de enero estaba sembrado el 97% del área de soja (del total sembrado de 20.668.833 hectáreas) vs. el 99% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 19.792.100 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 80.500 ton de aceite de soja, acumulando 779.644 ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, contagiados por las fuertes ganancias de la harina y ante la posibilidad de mayores pérdidas productivas en Sudamérica por la falta de lluvias en algunas zonas

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 1.197.226 ton cuando el mercado esperaba un rango de 700 mil a 1 M ton y debajo de los 1.395.220 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 5.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y vendieron 1.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por nueva baja del precio del petróleo que presiona sobre la demanda del cereal para la producción de etanol

+ El mercado del cereal recibe la presión de la caída de los precios del petróleo pero el sostén de la demanda externa

+ El reporte de inspección de embarques de maíz estuvo un 3% arriba de la semana anterior pero un 34% debajo del año pasado a la misma fecha. Japón, México, Colombia y Perú fueron los principales destinos del cereal estadounidense

+ Hay ideas que el comercio mundial de maíz podría volver a Estados Unidos por la dificultad de embarcar maíz de Brasil por la llegada de soja a los puertos.

+ Los precios se mantienen firmes en el mercado doméstico a pesar del aumento de las ventas de los productores estadounidenses

+ En el Medio Oeste los operadores reportan más ventas de maíz y soja por parte de los productores para obtener efectivo y poder comprar insumos para los cultivos del 2016.

+ Fuentes de China anticiparon que a la brevedad el país dejará que el mercado interno forme libremente los precios del cereal, en el intento de frenar la escalada importadora y disminuir las abundantes reservas estatales.

+ En Sudáfrica los operadores se posicionan de cara a las primeras estimaciones oficiales de producción, intentando evaluar la magnitud de la caída en la oferta. En promedio, se espera una disminución en la cosecha del 31% frente al número de 2015. De concretarse una producción de 6,86 M tn sería la más baja desde 2006.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 21 de enero estaba sembrado el 91% del área de maíz (del total sembrado de 5.688.900 hectáreas) vs. el 93% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.035.085 ton de maíz, acumulando 10,88 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró mixto, posiciones cercanas se vieron presionadas por la caída del precio del petróleo y los contratos más alejados mostraron subas ante perspectivas inciertas para la campaña 2016/17 en Estados Unidos.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 599.765 ton cuando el mercado esperaba un rango de 600-900 mil ton y arriba de los 581.479 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con los demás mercados ante el impacto de variables económicas en el mundo. El dólar se está afirmando frente al euro

+ El trigo encontró soporte ayer en los reportes que señalan que Rusia está considerando medidas para limitar las exportaciones de granos.

+ La medida de Rusia que restringe exportaciones se consideran hasta el ingreso de la cosecha de este año. La debilidad del rublo contribuyo a fuertes exportaciones de granos durante diciembre a pesar de los impuestos de importación

+ Las exportaciones de trigo de Rusia compiten con el trigo de Estados Unidos en el mercado mundial, principalmente llegando a Medio Oriente y África

+ El reporte de inspecciones de embarque de rigo estuvo un 45% debajo de la semana anterior y un 41% inferior al año pasado. En el acumulado el ritmo total esta un 115 debajo del 2014/15. El principal mercado de destino fue Latinoamérica y con Japón como principal comprador individual.

+ Las exportaciones de trigo de Ucrania totalizaron 1,6M ton en diciembre, más del doble del volumen de diciembre de 2014

+ India compro 225.500 ton de trigo, mayormente de Ucrania.

+ Para las regiones productoras del Medio Oeste y las grandes Planicies se pronostica clima más seco para estos próximos días

+ En el pronóstico de 6-10 días se esperan temperaturas arriba de lo normal para el este del país con precipitaciones por arriba de lo normal en la mayor parte del país. En el sur de las Planicies se pronostica clima seco para el periodo.

+ El clima estuvo muy frio durante el fin de semana, confirmando los pronósticos de nieve en el Medio Oeste moviéndose hacia la costa este

+ Las pérdidas ocasionadas por la ola de frío de principios de enero han causado pérdidas significativas en Ucrania, donde los cultivos no contaban con una capa de nieve protectora. Sin embargo, aún no se conocen cifras concretas de pérdida y las primeras proyecciones de rinde se publicarán en marzo

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 21 de enero estaba cosechado el 99% del área de trigo (del total a sembrar de 4.096.420 hectáreas) vs. el 100% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 5.261.035 ha)

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 21 de enero estaba cosechado el 99% del área de cebada (del total a sembrar de 1.090.860 hectáreas) vs. el 100% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 1.006.118 ha)

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 500 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 690.298 Ton en el 2016. Se autorizaron 40.180 ton de trigo pan, acumulando 667.230 ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, impulsados por un posible incremento de las barreras a la exportación en Rusia para contener la aceleración inflacionaria.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 187.903 ton cuando el mercado esperaba un rango de 180-340 mil ton y debajo de los 340.842 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de trigo

CIERRE AL	25/01/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	323,5	1,5	145,6	-0,2	176,9	2,2
FOB MIN	340,0	1,0	165,0	-1,0	193,0	1,0
FAS TEORICO OF	217,5	3,1	147,1	-0,1	174,3	2,0
FAS MERCADO	238,0	1,1	152,4	2,2	134,2	0,0
Datos en dolares oficiales