Desayuno con AGRO 22/01/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 22/01/2016 a las 7:40 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	324,6	1,8	MALASIA – PALMA	554,4	8,1
CBOT ACEITE	669,1	9,0	DALIAN – SOJA	0,0	0,0
CBOT HARINA	301,4	1,3	DALIAN -MAIZ	290,9	1,5
CBOT MAIZ	144,9	0,4
CBOT TRIGO	174,8	0,3
FTSE EUROPA	2,07%		DÓLAR/EURO	1,0844	-0,29%
HANG SENG	2,90%		DÓLAR/YUAN	6,5795	-0,01%
NIKKEI	5,88%		ORO LONDRES	1096,5	-0,3
S&P	0,52%		PETROLEO BRENT	30,81	1,56

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Baja la producción mundial de trigo 2016/17 pero con altos stocks: La producción mundial de trigo caerá en el 2016-17 por primera vez en tres años – pero no lo suficiente como para arrastrar los inventarios mundiales de grano muy por debajo el actual récord, dijo el Consejo Internacional de Cereales. El CIC, en su primer pronóstico para la producción mundial de trigo de la próxima temporada, en 706 M de toneladas – un mínimo de tres años y bajando 25 M de toneladas por año en año, pero con un nivel históricamente alto. «Si bien las condiciones para 2016-17 trigo de invierno no han sido del todo ideales en algunas regiones, las perspectivas generales de la cosecha permanecen mayormente favorable», dijo el consejo. «Con sólo una pequeña caída en toda la superficie de trigo y el rendimiento medio previsto, la producción mundial se proyecta tentativamente bajando 3% respecto al año anterior.» Aunque la caída de la producción, fomentado por la mala condición de siembra de otoño en Ucrania, facilitará una reducción de las existencias mundiales de trigo desde el máximo histórico de 213 M de toneladas al cierre esperado de esta temporada, el descenso será sólo modesto. «Debido a la menor demanda forrajera, se espera una disminución marginal en el consumo», dijo el CIC Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/world-wheat-output-to-fall-in-2016-17—but-stocks-to-stay-high–9210.html

Revisión del área de los cultivos, con implicancia para el 2016.: Cada año, el USDA estima la superficie sembrada de los principales cultivos en los EE.UU. Puede ser un ejercicio difícil entender la gran variación de año a año en esta superficie. En artículos previos de Farmdoc, hemos descrito el proceso de contabilización de las variaciones anuales de las estimaciones del total de la superficie de tierras de cultivos de Estados Unidos, llegando a la conclusión de que es difícil de explicar toda la variación de la superficie total del año a año. El reporte del USDA del Resumen del 2015 permite hacer otra mirada al proceso. La superficie sembrada 2015 de cultivos también proporciona el punto de partida para la formación de expectativas sobre la importante superficie cultivada en 2016. El proceso de establecimiento de la superficie se resume en la Tabla 1 del artículo. El proceso se inicia con la superficie total de los cultivos principales que se presentan en la columna 2 según la base del USDA. Para seguir leyendo el articulo ir a Fuente: Farmdoc Daily http://farmdocdaily.illinois.edu/2016/01/crop-acreage-puzzle-revisited-implications-2016.html

Record de exportaciones desde Paranagua: Las inversiones recientes en nuevos equipos en el Puerto de Paranagua, en el sur de Brasil continúan pagándose con cantidades récord de exportaciones desde el puerto. En diciembre de 2015 se logró un récord para el mes, con 982.000 toneladas de exportaciones de granos o 31% más que el anterior récord de 749.000 toneladas establecido en diciembre de 2012. De acuerdo a los informes de SoNoticias, los oficiales del puerto esperan nuevos records de exportación en el año 2016 con la instalación de dos nuevas cargadoras de buques a finales de febrero. Una de las cargadoras de buques ya está operativa y la segunda está en las etapas finales de la instalación. Las nuevas cargadoras de buques pueden extender a 30 metros del muelle en comparación con los viejos que eran de 20 metros. Los 10 metros extras permitirán la carga de los buques de mayor tamaño que puede ahorrar hasta un 10% en los costos de transporte marítimo. Las nuevas cargadoras de buques tienen una capacidad de 2.000 toneladas por hora, que es una mejora del 30% en comparación con el que está siendo reemplazado. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jan21_16-Record-Exports-From-Paranagua-no-Soybeans-have-Arrived-Yet

• LOCALES

 

Estimaron una cosecha de soja de 2 millones de ton menos que la campaña anterior: Principio del formulario

Final del formulario

La Bolsa de Cereales de Buenos Aires estimó este jueves la cosecha de soja de Argentina de la campaña 2015/16. El organismo prevé 58 millones de toneladas, frente a los 60,8 millones de la temporada anterior, en lo que es su primer cálculo para el cultivo del actual ciclo. A su vez, la entidad elevó su pronóstico para la producción de trigo argentino 2015/16 a 10,3 millones de toneladas, desde los 10,1 millones previos.  Según la entidad, el retroceso se explica «por excepcionales condiciones climáticas registradas durante el último ciclo». Pese a esto, destacó que «la actual proyección de producción supera en un 14,7 % al promedio de producción nacional de las cinco campañas precedentes (Promedio de Producción Nacional 2010/11 al 2014/15: 50,6 MTn)». Fuente: Edición Rural

Agroindustria público su informe mensual sobre el estado de los cultivos: El informe mensual del Ministerio de Agroindustria releva el estado de los cultivos de trigo, cebada, girasol, arroz, maíz, algodón, sorgo, maní, soja y porotos. En el caso del trigo, el dato aportado difiere de las estimaciones de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires, que proyectó 10,3 millones de toneladas de producción a nivel nacional, y de los 9,6 millones de toneladas que calculó la Bolsa de Comercio de Rosario «Al 14/01 se había cosechado el 94% de la superficie viable de trigo, los cual evidencia un retraso en las tareas de recolección (comparada con el año pasado), atribuible a la persistencia de lluvias, lloviznas y días de alta humedad en la mitad sur de la provincia de Buenos Aires y en La Pampa. Los rendimientos se sitúan por encima de las expectativas (en algunas zonas, significativamente), por lo cual se estima se superará la cifra consignada en el anterior informe, la cual alcanzaría las 11,0 millones de toneladas», estimó el ministerio. Fuente: Infocampo

Casi sin retenciones: el gobierno fijo un derecho de exportación del 1,6% para el biodiesel: El gobierno argentino prácticamente eliminó el derecho de exportación vigente sobre los embarques de biodiesel: a partir del presente mes de enero el biocombustible pasa a tributar una alícuota efectiva de 1,62% (el nivel más bajo de la historia del producto derivado del aceite de soja). La medida, dispuesta por el Ministerio de Energía y Minería, está orientada a mejorar la competitividad del complejo agroindustrial sojero dado que el aceite de soja tiene un derecho de exportación del 27%. El gobierno además actualizó los valores del biodiesel destinado al corte con gasoil comercializado en el mercado interno. Para el caso de las medianas empresas (las mayores aportantes del cupo) el precio ahora es de 9721 $/tonelada versus 7458 $/tonelada vigente el mes pasado y 7033$/tonelada un año atrás. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la mejora del petróleo que está impulsando a todos los aceites vegetales en el mundo y el aceite de soja no es la excepción. Preocupa el impacto del clima en las cosechas de Sudamérica

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas por contagio con el petróleo y coberturas de posiciones ante el feriado en el país del lunes

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja que publicará hoy el USDA se espera un rango de 700 mil a 1 M toneladas

+ Se espera que el reporte muestre un volumen inferior de ventas respeto de la semana anterior

+ Los precios ofrecidos por la soja de EE.UU. son de usd 356 por ton, unos usd 7 arriba de la oferta de Argentina y unos usd 17 arriba de Brasil

+ Hay coberturas de posiciones de especuladores que están vendidos ante el impacto del clima en las regiones productoras de Brasil con recortes en pronósticos de cosecha

+ En Brasil se pronostica clima seco en el centro y oeste y en las regiones del sur para la próxima semana que podría ayudar al avance de la cosecha.

+ La caída del real a un nivel record contra el dólar también impacta en el mercado

+ Algunos productores de Mato Grosso reportaron varias semanas sin lluvias entre noviembre y diciembre, otros habrían recibido un volumen promedio de precipitaciones. Las estimaciones publicadas en las últimas dos semanas muestran una alta variabilidad, con los más conservadores apuntando a un volumen cercano a las 98 millones de toneladas mientras otros prevén que la cosecha podría alcanzar los 103 millones.

+ El Consejo Internacional de Granos estima que la producción mundial de soja 2015/16 será de 322 M ton, un millón de toneladas arriba de la estimación de noviembre. El USDA pronostica 319 M ton. El consumo se proyecta en 321 M ton, arriba de su estimación previa de 319 M ton

+ Una encuesta de Farm Futures entre productores de Estados Unidos muestra que se sembraran unos 500.000 acres menos de soja en el 2016, llegando a un total de 82,2 M acres debido a los bajos precios.

+ El NGOIC de China estima que el país importara 85M ton de soja este año, frente a los 80,5M ton estimados por el USDA. Representa un aumento del 9% respecto del año anterior.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 98,4% a nivel nacional, aumentando 1,9% en la semana con un leve avance de 0,2% respecto del año anterior a la misma fecha. LA superficie proyectada es de 20,1 M ha. La primera estimación de producción de proyecto en 58 M ton, bajando respecto de los 60,8M ton actuales.

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual estimo que la siembra de soja 2015/16 es de 20,7 M hectáreas, un 4,6% mayor al ciclo anterior, quedando sin cambios respecto del informe anterior

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 86 ton de aceite de soja, acumulando 667.255 ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer los futuros en Chicago cerraron con subas, por el alto grado de incertidumbre con respecto al efecto que el clima inestable y los amplios volúmenes de precipitaciones de las últimas semanas haya tenido sobre los cultivos de Brasil

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de soja, compraron 4.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por mejora del petróleo y expectativas de demanda por la situación de sequía en Sudáfrica que debería importar el cereal este año. Hay compras por señales técnicas

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz que publicará hoy el USDA se espera un rango de 600-900 mil toneladas

+ El reporte se publica hoy por el feriado del lunes, se espera que las ventas sean similares o levemente por arriba de la semana anterior

+ Hay ideas que el comercio mundial de maíz podría volver a Estados Unidos por la dificultad de embarcar maíz de Brasil por la llegada de soja a los puertos.

+ El maíz estadounidense tiene una presión de venta por parte de los productores que están aumentando el volumen de negocios en la última semana

+ El reporte semanal del EIA informo la producción de 983.000 barriles de etanol por día durante la semana finalizada el 15/01.La producción bajo 20.000 barriles por día del Segundo record que había sido logrado la semana anterior. Los stocks de etanol alcanzaron los 21,9 M barriles, subiendo 600.000 barriles respecto de la semana previa

+ El Consejo Internacional de Cereales recorto la proyección de producción global de maíz 2015/16 a 959 M ton, bajando respecto de la estimación previa de 967 M ton de noviembre. Los stocks finales se esperan en 196 M ton, bajando respecto de los 200 M ton previos. El USDA pronostica 208,9M ton.

+ Una encuesta de Farm Futures entre productores de Estados Unidos muestra que habrá un pequeño aumento en los acres sembrados de maíz en el 2016 a 89,5 M acres frente a los 88 M del 2015.

+ Persisten las preocupaciones climáticas con respecto a las explotaciones del sur de África, las cuales podrían generar un fuerte déficit alimentario que impulse la exportación de maíz hacia aquella región.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 92,5% a nivel nacional del total de 3,1 M ha proyectadas de cobertura, un 9% debajo del ciclo previo.

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual estima que la siembra de maíz 2015/16 es de 5,69 M ha, aumentando respecto de las 5,54 M respecto del informe anterior. Con la nueva estimación el recorte de cobertura respecto del ciclo precedente es de 5,2%

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 595.525 ton de maíz, acumulando 9,69 M Ton en el 2016

+En la jornada de ayer el maíz cerró con bajas, por tomas de ganancias, terminando así con una racha de seis jornadas al alza en la cual había subido casi un 5% y habiendo alcanzado máximos en un mes durante la última rueda.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 en contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por contagio con los demás mercados pero limitado por la falta de competitividad de las exportaciones estadounidenses que continua sin participar en algunos negocios

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo que publicará hoy el USDA se espera un rango de 200-400 mil toneladas la semana anterior totalizaron 910.625 toneladas

+ El reporte es espera levemente por debajo de la semana anterior por la competencia en el mercado exportador

+ El Consejo Internacional de Cereales aumento la producción mundial de trigo 2015/16 en 5M ton a 731 M ton, frente a los 735,4 M ton pronosticados por el USDA. Los stocks finales también fueron aumentados en 5 M ton a 213 M ton

+ El mundo tiene mucho trigo y los importadores tienen muchas ofertas de distintos países

+ Egipto compro 235.000 ton de trigo de Rusia, Rumania y Francia en la licitación de ayer, que no tuvo ofertas de trigo estadounidenses. El precio promedio fue de usd 189,17 por ton

+ Strategie Grains estima que la producción de trigo blando de la Unión Europea será de 143,1Mton en el 2016/17.

+ SE pronostica nieve en partes de regiones productoras de trigo de Rusia y Ucrania, proveyendo protección a los cultivos de trigo de la muerte de invierno.

+ Una encuesta de Farm Futures entre productores de Estados Unidos señala que las siembras de trigo en las Planicies subirán menos de 100.000 acres hasta los 13,3M, con aumento en el durum, llevando el área total a 52 M acres, bajando un 55 respecto del 2015.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 99,5% a nivel nacional, aumentando 5,1% en la semana de una siembra total de 3,6 M ha. LA institución aumento su proyección de producción a 10,3 M ton, mejorando 200 mil respecto del informe anterior pero con una merma respecto del ciclo anterior del 3,8%

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual estima que la producción de trigo 2015/16 será de 11 millones de toneladas, aumentando respecto de los 10,9 M ton respecto del informe anterior. El volumen representa una baja del 20,9% en la producción respecto del ciclo anterior.

+ El Ministerio de Agroindustria local en su informe mensual ajusto algunos componentes del balance de oferta y demanda del trigo 2014/15, aumentando el concepto de semillas y otros usos a 1,1M ton respecto de los 800 mil anteriores para ajustar también a la baja el stock final a 4,2 M ton. Para el balance 2015/16 aumento la producción a 11 M ton y bajo los stocks finales a 1,4M ton respecto de los 1,6 M ton anteriores.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 50.000 ton de trigo pan, acumulando 627.050 Ton en el 2016.

+ En la jornada de ayer el trigo en Chicago cerró con subas, logrando recuperar las pérdidas de las dos últimas ruedas, aunque vio sus avances limitados por los amplios inventarios globales y una leve alza en el valor del dólar frente al euro

+ Se estima que los fondos vendieron 1.000 contratos de trigo

CIERRE AL	21/01/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	322,8	1,7	144,5	-0,7	174,5	1,3
FOB MIN	339,0	-1,0	165,0	0,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	214,6	3,8	147,3	1,1	173,5	1,3
FAS MERCADO	239,8	3,7	147,6	0,4	136,5	0,0
Datos en dolares oficiales