Desayuno con AGRO 15/01/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 15/01/2016 a las 7:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	322,0	-2,2	MALASIA – PALMA	499,6	-14,1
CBOT ACEITE	653,2	-2,6	DALIAN – SOJA	545,1	-0,5
CBOT HARINA	297,7	-4,5	DALIAN -MAIZ	297,4	0,9
CBOT MAIZ	140,4	-0,5
CBOT TRIGO	171,3	-0,9
FTSE EUROPA	-1,11%		DÓLAR/EURO	1,0905	0,37%
HANG SENG	-1,50%		DÓLAR/YUAN	6,586	-0,09%
NIKKEI	-0,54%		ORO LONDRES	1088,4	-2,35
S&P	1,67%		PETROLEO BRENT	29,46	-1,42

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El mercado necesita un cisne negro: Acontecimientos geopolíticos, fenómenos meteorológicos y otros eventos pueden afectar los precios de cereales y oleaginosas en cualquier momento, la historia lo ha demostrado. Mientras que los analistas y expertos dicen que no están esperando eventos que afectan a los precios en el año 2016, la predicción de los llamados eventos “cisne negro” es, por definición, casi imposible. Un evento cisne negro se define como algo que ocurre de forma inesperada, pero tiene un gran impacto en los mercados. La mayoría de la gente dirá que era imposible de predecir. Otros, lo general, con la perspectiva del tiempo, van a decir que se podría haber pronosticado con una mirada más profunda a ciertos indicadores. Tres de estos acontecimientos que se han producido en los últimos años en la agricultura: la invasión de Ucrania por parte de Rusia que hizo subir los precios del trigo, la sequía de Estados Unidos de 2012 que causó la suba de los precios del maíz y soja, y, más recientemente, el clima cálido que hizo que los precios de gas natural bajaran en picada. Si bien el evento cisne negro es casi imposible de predecir, los analistas y los meteorólogos creen que hay algo del clima y los acontecimientos geopolíticos que se tienen que seguir en el 2016. «A menos que la crisis monetaria golpee o un evento climático ocurra en América del Sur, es improbable que los granos hagan algo demasiado loco «, dice Dustin Johnson, analista de E-Hedger en Chicago. Fuente: Agriculture http://www.agriculture.com/markets/analysis/corn/market-needs-a-black-sw_9-ar51937

Las exportaciones de trigo de Australia podrían caer al mínimo de seis años: Nidera planteó la posibilidad de una nueva caída en las exportaciones de trigo de Australia con los fletes históricamente bajos que impulsan la competencia de orígenes lejanos. «Nuestra expectativa es que Australia exporte entre 16-17M ton de trigo este año», dijo la oficina australiana. Esta cifra coincide con los 17 M toneladas esperados por Abares, dato oficial del país. La caída por debajo de los 16,6 M de toneladas registradas la pasada campaña llevaría al mínimo de seis años. El USDA esta semana dijo que las exportaciones de Australia esta temporada serán de 18 M de toneladas, la cifra es optimista, que se basa en una estimación de 26 M de toneladas para la cosecha de trigo. «La mayoría de los participantes de la industria esperan una cosecha de 23,5-24,5 M de ton», dijo Nidera. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/news/australian-wheat-exports-could-fall-to-six-year-low—nidera–9185.html

Fuertes exportaciones de maíz preocupan a ganaderos del sur de Brasil: Los productores de ganado en el sur de Brasil tienen la preocupación que el aumento de precios del maíz podría reducir los márgenes de ganancias ya que compiten con los exportadores en la oferta maíz. Se espera que Brasil exporte una cantidad récord de maíz en 2015/16 debido a la devaluación de la moneda brasileña que hace que el maíz brasileño más competitivo en el mercado internacional. El precio promedio del maíz para la exportación de Brasil durante la primera semana de enero fue 12% mayor que durante la primera semana de enero en 2015. Agrolink informó que la Confederación Agropecuaria de Santa Catarina (Faesc) está advirtiendo que la falta de maíz durante el primer semestre de 2016 podría aumentar los costos de alimentación para los productores de ganado en el estado. Dado que no hay suficiente maíz para toda la temporada producida en el sur de Brasil para satisfacer las necesidades de los productores de ganado, la mayor parte del maíz utilizado por los productores de ganado en Santa Catarina debe ser importados desde el centro de Brasil, principalmente el estado de Mato Grosso. Todo el maíz producido en Mato Grosso es maíz de segunda y la oferta solo puede empezar a mejorar después del inicio de la segunda cosecha de maíz en junio y julio. Fuente: Soybean and Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jan14_16-Strong-Corn-Exports-Worry-Livestock-Prodcuers-in-Southern-Brazil

• LOCALES

 

El flete se lleva casi el 50% de las ganancias del maíz y el trigo: «La campaña 2014/2015 fue una de las más difíciles para el sector agropecuario nacional y provincial, especialmente en aquellas zonas que se encuentran a mayor distancia de los puertos de Rosario, debido el peso que representa el precio del flete dentro de la estructura de costos», explicó la Bolsa de Cereales de Córdoba. La entidad dejó en claro en el informe que el «cambio de contexto económico (eliminación de ROEs, eliminación y reducción de retenciones, depreciación cambiaria) tuvo por efecto recomponer el precio de los distintos granos», pero que de todas formas, «en algunas zonas de la provincia continuamos hablando de valores del transporte que equivalen al 40% del valor bruto de una tonelada de maíz, 45% de una tonelada de trigo, 28% de una tonelada de soja y 38% en sorgo». Fuente: Infocampo

Soja bajo el agua: las consecuencias de “El Niño”: El exceso de lluvias en suelos agrícolas de Santa Fe, Córdoba y Entre Ríos, como consecuencia del impacto del fenómeno climático de “El Niño”, provocó el anegamiento de campos sembrados principalmente con soja, afectando un 6% del área sembrada con la oleaginosa. Estos datos surgen de una serie de informes privados, oficiales y también de la Bolsa de Comercio de Rosario. Las precipitaciones de alta intensidad registradas afectaron principalmente los campos ubicados al sur santafesino y este cordobés, causando pérdidas sojeras en los relieves bajos, con caminos intransitables en zonas como Guatimozín, Corral de Bustos, Cavanagh y Marcos Juárez, entre otras localidades. Desde el Instituto de Clima y Agua del INTA se indicó de tal como sucedió con el clima en las temporadas 83 y 98, cuando “El Niño” trajo crecidas como la que experimenta actualmente los ríos Paraná y Uruguay, y también situación de alerta por fuertes temporales, las consecuencias más importantes se darán durante la salida del verano y el inicio del otoño. Fuente: Super campo

El valor de la escasez: trigo de alta calidad tiene un precio 45% superior: El mercado de trigo pan convencional sigue registrando importantes distorsiones. Pero el cereal con alta calidad opera en un mercado de plena competencia. En los tres primeros días de esta semana se comercializaron 2050 toneladas de trigo de alta calidad (+28% de gluten) con valores de 2800 $/tonelada (209 u$s/tonelada al tipo de cambio BNA comprador) para entrega en el norte de Buenos Aires y Rosario. Esa mercadería –según registros de la plataforma SIO GRANOS- se originó en la zona norte de la región pampeana (donde los niveles de proteína fueron paupérrimos en la última campaña). También se llevan comercializados desde el lunes a la fecha otras 5400 toneladas con valores de 2500 a 2750 $/tonelada El precio del trigo disponible Buenos Aires condición cámara del Matba cerró hoy en 1930 $/tonelada (144 u$s/tonelada). Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la presión de la baja de lo demás mercados y la expectativa del informe del NOPA que mostrara una menor molienda en relación al año pasado

+ Nueva caída de los mercados accionarios en Asia. En China el indicador Shangai bajo 3,5%. El petróleo con nuevos retrocesos

+ El lunes es feriado en EE.UU. por conmemorarse el día de Martin Luther King

+ Pronto comienza el año lunar de china. Operadores mencionan una menor demanda desde este fin de semana hasta mediados de febrero

+ Hoy se publica el informe mensual de molienda del NOPA de diciembre con estimaciones de 157.8 M bushels frente al dato de 156,1 M de noviembre. Los operadores no esperan un gran incremento por la menor demanda doméstica y las inundaciones en algunas zonas

+ El mercado de la soja continúa con el impulso dado por las exportaciones semanales.

+ El reporte de ventas semanales de soja estuvo dentro de lo esperado por el mercado con China como el principal comprador con 775.257 ton.

+ Las regiones productoras del centro oeste de Brasil continúan recibiendo lluvias mientras que en el sur las condiciones fueron secas. Los pronósticos continúan iguales para los próximos días.

+ Avanza la cosecha de soja en Brasil con un lento ritmo por el clima

+ El IGC mostro que los precios de exportación de soja de EE.UU. están en usd 365 por ton, arriba en usd 22 respecto de las ofertas de Argentina.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario con GEA estima que el área sembrada de soja de Argentina será de 20,5 millones de hectáreas, arriba de las 20,2 M del ciclo anterior. La proyección inicial de producción continúa en 55 M ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 96,5% a nivel nacional, aumentando 3,6% en la semana a punto de culminar con una cobertura total proyectada en 20,1 M ha para el ciclo 2015/16.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 176.000 ton de aceite de soja, acumulando 420.319 Ton en el 2016. SE autorizaron 100.000 ton de subproductos de soja, acumulando 2,15 M ton en el 2016.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, contagiados por las ganancias del petróleo y con los operadores expectantes a los resultados de la cosecha brasileña.

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 1.130.000 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 900 mil a 1,3 M ton, cuando la semana anterior totalizaron 638.700 toneladas

+ Se estima que los fondos compraron 4.500 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por nueva caída del petróleo y de los demás mercados. Toma de ganancias antes del fin de semana largo en EE.UU.

+ El mercado del maíz está actuando como seguidor pero limitada las mejoras a la competencia del cereal estadounidense con las demás ofertas mundiales

+ Cierta aceleración en el ritmo de ventas de los productores tras la recuperación de los precios durante los últimos días ejerce presión en los precios

+ Analistas creen que la reducción en la superficie sembrada con trigo de invierno en Estados Unidos podría resultar en un crecimiento del área destinada a maíz.

+ Los precios del maíz de exportación en Argentina se mantienen firmes en niveles de usd 163 por ton, frene a precios de usd 165 por ton de Estados Unidos.

+ Las ventas semanales de maíz estadounidense estuvieron levemente arriba de lo estimado por los operadores, con Japón, México y Colombia como los principales compradores

+ El USDA mostro menor producción de maíz de Estados Unidos y en el mundo pero los stocks finales en el mundo continúan amplios para abastecer la demanda

+ Suaves lluvias en Sudáfrica que prometen ayudar a la siembra tardía del maíz

+ La Bolsa de Comercio de Rosario con GEA estima que el área sembrada de maíz de Argentina será de 4 millones de hectáreas, aumentando unas 350 mil ha respecto del informe anterior. La proyección de producción es de 23,8 M ton con un rinde promedio de 73 qq/ha.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 89,4% a nivel nacional de un área total proyectada de 3,1 M ha que se aumentó respecto del informe anterior (2,8 M ha) por la resiembra de maíz tardío. En comparación con el año anterior la caída de la cobertura fue del 9%

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 586.342 ton de maíz, acumulando 6,77 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, afectados por el fortalecimiento del dólar y una toma de ganancias de los especuladores tras dos subas consecutivas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 669.200 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 400-650 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 252.900 toneladas

+ El USDA reporto ventas de maíz por 102.100 ton a México para entrega 2015/16.

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por toma de ganancias luego de las subas pasadas y mejores condiciones climáticas en EE.UU.

+ LA gran oferta global de trigo continua presionando al mercado a pesar de los datos de menor siembra de invierno publicados por el USDA

+ Hay mucha competencia en el mercado exportador con abastecedores como Europa y Rusia.

+ Las ventas semanales estadounidenses de trigo estuvieron arriba de la semana previa pero levemente por debajo del ritmo necesario para alcanzar le pronostico anual del USDA. Los negocios acumulan 16 M ton desde principios de junio, un 15% menos que a la misma altura del año pasado y un 35% menos que a la misma altura de la campaña 2013/14.

+ Japón licito 140.279 ton de trigo de Estados Unidos, Candad y Australia

+ FranceAgriMEr aumento su estimación de stocks finales de trigo blando a 5,8 M ton, superando en 600 mil ton la estimación de diciembre.

+ La Bolsa de Comercio de Rosario con GEA estima que la cosecha de trigo de Argentina es de 9,6 M ton, sin cambios respecto del reporte anterior, con un rinde promedio de 29,5 qq/ha con muy baja calidad del grano

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 94,4% a nivel nacional, aumentando 7,4% en la semana pero todavía con un retraso de 5,6% respecto del año anterior a la misma fecha. La proyección de producción de trigo se mantuvo en 10,1M ton, bajando 14% respecto del año anterior.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 1.000 ton de trigo pan, acumulando 288.050 M Ton en el 2016. SE autorizaron 26.200 ton de trigo pan de baja proteína, acumulando 543.048 ton en el 2016.

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, nuevamente afectados por una toma de ganancias y ante la firmeza del dólar frente al resto de las monedas.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 274.700 ton, cuando el mercado esperaba un rango de 150-350 mil ton, cuando la semana anterior totalizaron 75.500 toneladas

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	14/01/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	324,2	0,8	140,9	0,0	172,2	-3,4
FOB MIN	344,0	4,0	163,0	5,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	205,7	-3,9	142,6	1,6	170,2	-3,7
FAS MERCADO	231,8	-1,5	148,6	3,3	137,4	0,0
Datos en dolares oficiales