Desayuno con AGRO 11/01/16

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 11/01/2016 a las 7:45 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	322,6	-0,6	MALASIA – PALMA	518,3	-5,5
CBOT ACEITE	653,4	4,2	DALIAN – SOJA	544,1	-4,7
CBOT HARINA	294,3	-1,0	DALIAN -MAIZ	0,0	0,0
CBOT MAIZ	139,3	-1,3
CBOT TRIGO	175,0	-0,8
FTSE EUROPA	-0,05%		DÓLAR/EURO	1,0896	-0,33%
HANG SENG	-2,76%		DÓLAR/YUAN	6,5758	-0,32%
NIKKEI	-0,39%		ORO LONDRES	1101,85	4,4
S&P	-1,08%		PETROLEO BRENT	32,83	-0,72

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Futuros de trigo: podrán ganar en el 2016 por primera vez en cuatro años?: Los futuros de trigo tuvieron particularmente un débil 2015, cayendo 20% en Chicago. Mientras que los futuros de maíz se redujo un modesto 14,5%. El bajo rendimiento de trigo refleja en particular el crecimiento de las existencias mundiales, visto por el USDA en 2015-16 terminando un récord de 229,9 M toneladas, tras una serie de cosechas fuertes en los principales países productores – incluyendo exportadores, como la Unión Europea y Rusia. De hecho, la competencia entre los exportadores ha sido intensa, los precios fueron más bajos para los EE.UU. por el peso de un dólar fuerte, llegando sus envíos de trigo a los más bajos en 40 años. También los precios del trigo París bajaron un modesto 14,5% el año pasado, ayudado por la debilidad del euro. ¿La caída en los precios del trigo, en un 40% en Chicago desde finales de 2012, continuará por cuarto año? ¿O serán los valores más débiles que estimulan recortes de producción y aumentar la demanda, necesario para avivar la recuperación? El artículo responde estos interrogantes. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/feature/wheat-futures—will-they-gain-in-2016-for-the-first-time-in-four-years–422.html

Lento comienzo en la cosecha de soja de Mato Grosso: En año más normal, el estado de Mato Grosso por lo general comienza la cosecha de soja en Brasil, pero este no ha sido el año normal. Condiciones calidas y secas en el estado desde septiembre hasta diciembre condujo un ritmo lento de siembra y mucha soja plantada tuvo que ser replantados debido a la mala germinación y poblaciones de plantas inadecuadas. La combinación de siembra lenta y la necesidad de replantar algunas de las semillas de soja motiva un lento comienzo de la cosecha. En lugar de aumento gradual de la cosecha en Mato Grosso a mediados de enero de este año la cosecha no comenzará a acelerar hasta más tarde en enero o principios de febrero. Se estima que menos del 1% de la soja en el estado se han cosechado. Según el Instituto Mato Grosso de Economía Agrícola (IMEA), el 2% de la soja del estado había sido cosechado antes del 8 de enero del año pasado. El ritmo más lento de lo normal de la cosecha también retrasará la siembra de la segunda cosecha de maíz que se siembra después de la primera cosecha de soja. Fuente: Soybean And Corn Advisor http://www.soybeansandcorn.com/news/Jan8_16-Slow-Start-to-Soy-Harvest-in-Mato-Grosso-1-Case-of-Rust-Confirmed

Greenpeace: Productores chinos siembran ilegalmente maíz GMO: Los agricultores están creciendo de manera ilegal maíz genéticamente modificado en el noreste de China, dijo Greenpeace en un informe que puede generar más desconfianza en la capacidad del gobierno para asegurar un suministro de alimentos seguros. Pekín ha gastado miles de millones de dólares para desarrollar cultivos transgénicos que espera asegurar el suministro de alimentos para sus 1.400 millones de personas, pero aún no ha aprobado el cultivo comercial en medio de profundo sentimiento anti-OGM. Los nuevos hallazgos parecen confirmar las preocupaciones que Pekín no podrán supervisar la siembra de cultivos de OGM, una vez que se permite el cultivo comercial, dando lugar a una contaminación generalizada de la cadena alimentaria con variedades transgénicas. En su informe, Greenpeace dijo que el 93% de las muestras tomadas el año pasado de los campos de maíz en cinco condados en la provincia de Liaoning, parte del granero de China, dio positivo por contaminación transgénica. Además, casi todas las muestras de semillas tomadas de los mercados de granos y muestras de alimentos a base de maíz en los supermercados de la zona también dieron positivo. Fuente: AG Professional http://www.agprofessional.com/news/greenpeace-chinese-farmers-are-illegally-growing-gmo-corn

 

• LOCALES

 

¿Qué cabe esperar para el mercado de granos en el 2016? : El año 2016, de la mano del recambio gubernamental, ha traído consigo una serie de cambios fundamentales en las normas que rigen la comercialización de granos en nuestro país. Tipo de cambio más alto, rebaja de derechos de exportación al complejo soja y exención del mismo al resto de los productos, eliminación de ROE, entre otros, han sido recibidos con gran beneplácito por el sector. Algunas de las nuevas disposiciones caen a pedir de boca para la cadena, mientras otras se han quedado, de momento, algo cortas en relación a las pretensiones de sus jugadores. En este contexto cobra especial interés detenerse a analizar la situación actual para, a partir de allí, poder trazar algunas líneas de acción que a la fecha lucen como más probables para lo que definirá la realidad del mercado agrícola en los próximos doce meses. Fuente: BCR

El clima vuelve a jugar fuerte en la mitad de la campaña agrícola: a campaña agrícola se enrareció. Por excesos de lluvias en muchas regiones y falta de agua en otras, el ciclo 2015/2016 ofrece un amplio abanico de situaciones, con lugares con cultivos en excelente estado, otros comprometidos por los anegamientos y algunos que sufren el estrés de la falta de precipitaciones. En fin, como viene siendo cada vez más marcado en los últimos años, el clima le mete presión a la definición de la cosecha. Aníbal Tripputi, técnico de Red Surcos en Rosario, recorre habitualmente el sur santafecino. Está sorprendido porque por ejemplo en la zona de Bombal en doce días llegó acumularse 305 milímetros. Hubo productores que resembraron soja dos veces y desistieron de una tercera por un tema de fecha de siembra. Fuente: La Nacion

Buenas noticias para los productores de cereales: se derrumbo el precio internacional de la urea granulada: Los precios internacionales de la urea granulada se derrumbaron debido a un sobreoferta global del fertilizante en un contexto de demanda con una capacidad de compra decreciente. En diciembre de 2015 se declararon 103.696 toneladas de exportaciones argentinas de urea granulada a un valor promedio ponderado de 257 u$s/tonelada FOB versus 34.739 toneladas a 364 u$s/tonelada en el mismo mes de 2014. En diciembre de 2013 se habían registrado 103.297 toneladas a un promedio de 410 u$s/tonelada. El valor relativo, medido en moneda maíz, también decreció. En diciembre pasado una tonelada de urea –considerando promedios mensuales FOB– era equivalente a 1,56 toneladas de maíz, mientras que esa relación en diciembre de 2014 y 2013 era de 1,86 y 1,94 respectivamente. Fuente: Valor Soja

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por nueva caída de los mercados accionarios en China y buen clima en las regiones productoras de Sudamérica

+ El mercado de acciones de Shangai comenzó la semana con bajas de 5,3%

+ El mercado continúa con la atención en el clima en Sudamérica y la economía de China con posicionamiento al informe del USDA

+ Durante el fin de semana hubo algunas lluvias en partes de Brasil que incluyen la zona productora de Mato Grosso. Esta semana las lluvias continuaran mejorando la humedad en áreas productoras del norte incluyendo Goias, oeste de Bahía y Mato Grosso, dijo MDA

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia operaron con subas por datos de menores stocks de aceite a los esperados en el mes a pesar de la leve baja de las exportaciones. Esta suba contagia al aceite de soja

+ Mañana se publicara el informe del USDA con los datos de oferta y demanda, stocks trimestrales y resume de cultivos de verano. SE publican los datos finales de producción 2015 de Estados Unidos

 

+ Una encuesta de Bloomberg muestra estimaciones promedio de producción de soja en 3.978 M bushels con rinde de 47,3 bu/acre. El dato del USDA de diciembre fue de 3.981 M bushel y 48,3 bu/acre. Las cifras del 2014 fueron de 3.927 M bushel y 47,5 bu/acre

+ Farm Futures por encuesta a productores pronostica que la producción de soja de Estados Unidos 2015 será de 3.986 M bushel con un rinde promedio de 48,2 bu/acre.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que disminuyan los stocks finales de soja 15/16 desde los 465 millones de bushels a 462 millones (12,57 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 2.720 millones de bushel de soja (74 millones de toneladas), arriba de los 2.528 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 82,57 M ton de stocks finales de soja 2015/16, levemente por debajo de los 82,58 M del informe de diciembre.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de soja 2015/16 de 99,3M ton vs. las 100 M ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 57,30 M ton vs. las 57 M ton del informe anterior.

+ El agregado agrícola del USDA en Brasil estima que la producción de soja 2015/16 será de 98 M de ton vs. la estimación actual oficial de 100 M ton

+ El clima en las regiones productoras de Sudamérica continúa siendo favorables, con lluvias en las zonas de Brasil que necesitan humedad.

+ Los precios futuros de la soja finalizaron la semana pasada con subas por la demanda de exportación y nuevos negocios a China

+ En el rio Illinois continua el estado de fuerza mayor declarado por el CME

+ CNGOIC de China estima que las importaciones de soja del país serán 80 M ton este año, subiendo 2 M ton respecto de la estimación previa. El USDA estima 80,5 M ton.

+ La CONAB publicara la actualización de su informe también el próximo martes 12 de enero

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 50.624 contratos en el mercado de Chicago al 5 de enero, llevando la posición neta vendida a 124.924 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 7 de enero estaba sembrado el 91% del área de soja (del total sembrado de 20.679.253 hectáreas) vs. el 96% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 19.792.100 ha)

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, sostenidos por el nerviosismo de los operadores ante los primeros resultados de la cosecha en Brasil y ante la expectativa de que las compras de China permanecerán estables durante los próximos meses pese a los vaivenes de su economía

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y neutrales en contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por caída del petróleo y pronóstico de lluvias en algunas zonas productoras de Sudáfrica que puede reducir la sequia

+ El mercado está esperando el informe del USDA pero con la atención puesta en la demanda del cereal y la oferta potencial de Sudamérica

+ Una encuesta de Bloomberg muestra estimaciones promedio de producción de maíz en 13.649 M bushels. Las cifras del 2014 fueron de 14.216 M bushel

 + Farm Futures por encuesta a productores pronostica que la producción de maíz de Estados Unidos 2015 será de 13.570 M bushel con un rinde promedio de 169,1 bu/acre.

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que aumenten los stocks finales de maíz 15/16 desde los 1.760 millones de bushels a 1.768 millones (44,91 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 11.237 millones de bushel de maíz (285,43 millones de toneladas), arriba de los 11.211 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 212,51 M ton de stocks finales de maíz 2015/16, levemente por arriba de los 211,85 M del informe de diciembre.

+ Se esperan ajustes en los datos de Sudamérica. Para Brasil se proyecta una cosecha de maíz 2015/16 de 81,3 M ton vs. las 81,5 M ton de la estimación previa, mientras que para Argentina se espera una producción promedio de 25,7 M ton vs. las 25,6 M ton del informe anterior.

+ FC Stone estima que la producción de maíz de Brasil será de 81,1 M ton.

+ En algunas zonas se siente la baja disponibilidad del cereal, especialmente en aquellos lugares afectados por las restricciones de tránsito por el río Mississippi. La disposición a vender de los productores es notablemente baja.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de maíz en 87.253 contratos en el mercado de Chicago al 5 de enero, llevando la posición neta vendida a 212.256 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 7 de enero estaba sembrado el 82% del área de maíz (del total sembrado de 5.444.744 hectáreas) vs. el 86% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 706.000 ton de maíz, acumulando 4,33 M Ton en el 2016

+En la jornada anterior el maíz cerró con subas, sostenidos por cobertura de posiciones vendidas de cara a los reportes del USDA del martes. La firmeza del mercado disponible norteamericano brindó sostén adicional,

+ Se estima que los fondos compraron 9.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con los demás mercados a pesar que se espera una reducción en el área de siembra en el informe del USDA

+ Los fondos especuladores mostraron que tienen una gran posición vendida en el mercado CBOT que hace vulnerable a correcciones por cambio de perspectivas

+ El trigo fue el producto de mejor performance durante la semana pasada

+ La actividad en el mercado aumento en los últimos días por demanda de exportación y expectativa al informe del USDA de mañana

+ Para el informe mensual del USDA del martes se espera que aumenten los stocks finales de trigo 15/16 desde los 911 millones de bushels a 918 millones (24,98 millones de toneladas) en promedio por los analistas.

+ Para el informe de stocks trimestrales al 1 de diciembre en promedio los analistas esperan 1.698 millones de bushel de trigo (46,21 millones de toneladas), arriba de los 1.530 millones del año pasado a la misma fecha.

+ Para el informe mensual del USDA los analistas en promedio esperan para el mundo 229,60 M ton de stocks finales de trigo 2015/16, levemente por debajo de los 229,86 M del informe de diciembre.

 

+ El mercado exportador se muestra activo por licitaciones que realizan distintos compradores, inclusive los de regulares compras semanales como es Japón.

+ Japón compro 131.000 ton de trigo, de las cuales 35.000 ton fueron de vendedores de Estados Unidos, 63.000 ton de Canadá y 33.000 ton de Australia

+ Tres barcos de trigo de Francia que compro Egipto continúan retrasados en los puertos por problemas para recibir las cartas de crédito de la agencia GASC de Egipto

+ Hay temores por las exigencias que imponen compradores importantes como Egipto, que complican a proveedores europeos en un contexto de amplia competencia desde el Mar Negro y Argentina.

+ Los mercados europeos acompañaron las subas de Chicago, aunque la amplia competencia a nivel global limitó el potencial de suba de los precios.

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de trigo en 24.775 contratos en el mercado de Chicago al 5 de enero, llevando la posición neta vendida a 130.481 contratos.

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 7 de enero estaba cosechado el 87% del área de trigo (del total a sembrar de 4.096.420 hectáreas) vs. el 98% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 5.261.035 ha)

+ El Ministerio de Agroindustria de Argentina informó que al 7 de enero estaba cosechado el 93% del área de cebada (del total a sembrar de 1.090.860 hectáreas) vs. el 100% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 1.006.118 ha)

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 163.500 ton de trigo pan baja proteína, acumulando 375.848 Ton en el 2016

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, ante cobertura de posiciones vendidas y un rebalanceo de carteras de los fondos.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo

CIERRE AL	08/01/2016
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	323,2	0,9	140,6	1,6	175,8	3,7
FOB MIN	337,0	0,0	155,0	1,0	192,0	0,0
FAS TEORICO OF	204,0	-1,2	137,6	0,7	173,2	-0,2
FAS MERCADO	224,3	-0,7	141,4	4,3	129,8	0,0
Datos en dolares oficiales