Desayuno con AGRO 28/12/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

COTIZACIONES del 28/12/2015 a las 7:50 hs.

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

Los futuros de maíz tienen una resiliencia final para el 2016? Los futuros de maíz están en camino de caer por tercer año consecutivo en el 2015. Dicho esto, la bajad del 8% al momento de escribir, es mucho menor que la sufrida por los otros grandes contratos en Chicago, con la soja bajando hasta un 13% hasta ahora en el 2015, y el trigo un 20%. LA capacidad de recuperación se refleja en el retroceso en la producción mundial de la primera de 1.000 M en 2014-15 a unos 975 M en 2015-16, según las expectativas del USDA. Los precios más débiles reducen el incentivo de los productores para maximizar las perspectivas de rendimiento, mientras que los cultivos de la Unión Europea y Ucrania también fueron afectados por el exceso de calor del verano y la sequía. Puede mejorar el precio del grano en comparación con la soja, impulsando un salto en la producción y presión futura en los precios o pueden los precios del maíz mantener su rentabilidad? En el artículo sobre perspectivas de los commodities en el 2015, expertos dan su opinión en Agrimoney.com. Fuente: Agrimoney http://www.agrimoney.com/feature/corn-futures—will-their-relative-resilience-last-in-2016–416.html

Cinco lecciones del mercado de granos en el 2015.: El agricultor sabe, que ha sido un año difícil en los mercados de granos. ¿Cuántas veces usted puede ver los precios del maíz por debajo del costo de producción? Pero con 2015 finalizando, tal vez todos podemos aprender del pasado para que podamos construir un mejor plan de comercialización más eficaz para el 2016 sobre la base de las lecciones del mercado aprendidas en el 2015. 1) El mercado no siempre parece preocuparse por el clima como los productores lo hacen. 2) El etanol sigue siendo importante. Aunque el tan esperado anuncio de la EPA de los niveles de combustible renovables no fue tan alto como algunos querían. Las noticias de noviembre finalmente expresaron alguna certeza al mercado, tanto para los productores de maíz como para los productores de energía. 3) Los rallys pueden ocurrir, pero tienes que estar preparado si quieres capturar esas ganancias. 4) la retención de grano es un arma de doble filo para los productores que deben aprender a manejar con eficacia o arriesgarse a operar en un mercado a la baja. Con dos años de cosechas grandes los agricultores necesitan una estrategia para el grano almacenado, no sólo una esperanza y una oración para que el maíz llegue a $ 5.50 maíz y la soja a $ 11. 5) El dólar de Estados Unidos, ya sea débil o fuerte, tiene un efecto innegable en los agricultores y las exportaciones agrícolas. Fuente: Agweb http://www.agweb.com/article/5-grain-market-lessons-learned-in-2015-naa-alison-rice/

El año Niño no tiene expectativas para Brasil: Una estimación reciente calculo que los productores en el estado de Mato Grosso habían perdido gran parte de la usd 256 millones por la escasez de precipitaciones en un año de El Niño, cuando se supone que la precipitación debe ser abundante. Muchos de los agricultores han tenido que volver a sembrar la soja en el estado de Brasil, según señala Glauber Silveira. Arriba, en la parte occidental del estado se vio vastas áreas de soja morir, «la soja en vaina padece el clima seco… y baja el estándar. «LA producción de soja de Brasil será más cercana a los 92 M de toneladas que los 102 M ton proyectado por Conab (agencia de cultivos-estimación de Brasil.)» Y, de hecho, oficiales del estado de Mato Grosso han disminuido la producción proyectada de 29 M de toneladas en 2015 28 millones, con los productores que tuvieron que replantar hasta el 3% de los campos. Fuente: Farm Futures http://farmfutures.com/blogs-el-nino-year-brazil-had-hoped-10491

• LOCALES

Los desafíos que enfrentara el negocio agrícola en el 2016: La eliminación de las retenciones al trigo, al maíz y al girasol y la baja de 5 puntos porcentuales a la soja, que quedó en un 30%, aliviaron en parte la compleja situación financiera que afrontaban la mayoría de los cultivos, en especial fuera de la zona núcleo. Pero no hay que engañarse, en un escenario internacional de precios bajos para los granos es necesario pulir la competitividad de la agricultura argentina para volver a crecer con sustentabilidad. “La eliminación de las retenciones y las restricciones para exportar son pasos en la dirección correcta, pero hay que profundizar el desarrollo de una agenda más estructural para el negocio agrícola para resolver los problemas de fondo”, explicó Guillermo Rossi, analista del mercado de granos de la Bolsa de Comercio de Rosario (BCR), en una entrevista con Clarín Rural. Fuente: Clarín

Siguen los fuertes descuentos en los precios del trigo: os productores siguen sufriendo fuertes descuentos en los precios. Pese a la baja de las retenciones a 0% y la liberación en los hechos de las exportaciones, mientras se espera una norma para que las ventas al exterior sean automáticas, los exportadores del cereal están ofreciendo a los productores hasta 26% menos respecto de su capacidad de pago. La situación obedece a varios factores, entre otros, la permanencia de un fuerte stock de trigo en manos de las cerealeras, calculado entre 3,5 y unos 4 millones de toneladas, la falta de oficialización de la liberación de las ventas al exterior y problemas de calidad en el trigo que se estuvo cosechando en las últimas semanas. En las entidades del agro, que en los últimos años se quejaron de que los precios se deprimían por la intervención en los mercados del kirchnerismo, que ponía cupos e impedía la normal competencia entre molinos y exportadores, el tema es motivo de preocupación. Fuente: LA Nacion

LA rentabilidad del agro es inferior a enero de 2014 pese a la baja de retenciones: Hace dos semanas el presidente Mauricio Macri anunció la eliminación total de las retenciones aplicadas al trigo y el maíz, entre otras producciones, y un recorte de cinco puntos sobre los derechos de exportación para la soja y derivados industriales. Esta importante mejora para la rentabilidad sectorial se complementó con la devaluación del peso más grande desde la salida de la convertibilidad en 2002. Este beneficio real para los productores del agro se hizo visible con el notorio ascenso de las liquidaciones de exportaciones, que le permitieron al Banco Central sumar casi USD 700 millones a las reservas desde la salida del «cepo» cambiario. Sin embargo, la rentabilidad del complejo agroindustrial, que representa un tercio del total de las exportaciones de la Argentina y es el rubro más competitivo y superavitario de la economía nacional, todavía no recuperó los niveles que había alcanzado en enero de 2014, hace casi dos años, luego de la devaluación aplicada por el gobierno de Cristina Kirchner, con Áxel Kicillof en el Ministerio de Economía y Juan Carlos Fábrega en el Banco Central. Fuente: Infobae

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por contagio con la caída de los precios del aceite de soja y algunas lluvias en regiones productoras de Brasil

+ Los mapas climáticos muestran un incremento del monto de las lluvias en la región de Mato Grosso en Brasil donde la soja necesita más agua

+ Los precios futuros el jueves en Chicago finalizaron con bajas con poca operatoria antes del fin de semana largo de Navidad

+ Las ventas semanales de soja estadounidense estuvieron arriba de lo esperado por el mercado pero insuficiente para dar sostén a los precios. China fue el principal comprador

+ Hay más ventas de soja por parte de los productores de Argentina, según datos de las declaraciones del SIO GRANOS

+ Para embarque en mayo, los precios de la soja de Argentina se muestran más débiles a usd 327,80 por ton desde los usd 330,30 anterior, cuando la oferta del Golfo de soja estadounidense está en usd 343,50 CIF

+ ROEs: en el día miércoles se autorizaron 39.400 ton de subproductos de soja, acumulando 28 M ton en el 2015. Se autorizaron 30.340 ton de aceite de soja, acumulando 5,57 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, antes del feriado de navidad por poca operatoria a pesar de los muy buenos datos de exportaciones semanales estadounidenses

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 2.069.700 ton cuando el mercado esperaba un rango de 850 mil a 1,1 M ton

+ El USDA reporto la venta de 100.000 ton de soja estadounidenses para embarque 2016/17 a destinos desconocidos

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y compraron 2.000 contratos de aceite

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por lentas ventas del productor estadounidense pero limitada por baja del petróleo

+ Los productores estadounidenses están realizando pocas ventas del cereal por los bajos precios a fin del año calendario. Los precios del maíz están cerrando con bajas el tercer año consecutivo, alejando el interés de la oferta

+ El reporte de ventas semanales de exportación estadounidense estuvo por arriba de la semana previa y de lo esperado por el mercado. Los principales compradores fueron México, Colombia y Arabia Saudita

+ Para embarque en febrero, el maíz de Argentina continúa disminuyendo los precios ofrecidos, hasta los usd 156,10 por ton desde los usd 160,20 por ton. El maíz en el Golfo esta en usd 161,80.

+ La condición de los cultivos en Sudamérica continúa mayormente favorable, en el sur de Brasil hay zonas complicadas con anegamientos.

+ Se espera que continúen las altas temperaturas en las regiones productoras del norte de Brasil durante el comienzo de la próxima semana donde lluvias son necesarias para el desarrollo de los cultivos. En el pronóstico de 6-10 días el sur se beneficiara del clima más cálido y seco que se proyecta

+ ROEs: en el día miércoles se autorizaron 117.320 ton de maíz, acumulando 9,12 M de Ton en el 2015

+En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, por poca operatoria en el mercado antes del feriado a pesar que tuvo parcial sostén por las exportaciones semanales

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 803.600 ton cuando el mercado esperaba un rango de 500-750 mil ton

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad ante las bajas pasadas ya que algunas condiciones climáticas en regiones productoras preocupan a los productores de trigo.

+ Beneficiosas nieve durante el fin de semana en gran parte dela región productora de trigo de invierno de Estados Unidos, especialmente en el oeste de Kansas y Nebraska

+ En el último pronóstico de 6-10 días se espera clima más seco para el centro de las Planicies y el oeste del Medio Oeste. Además se muestra un clima más frio en las planicies, con temperaturas arriba de lo normal en el Medio Oeste

+ El mercado de trigo continúa presionado por la gran oferta global que presiona los precios ofrecidos por los distintos exportadores mundiales

+ El reporte semanal de exportaciones estadounidense de trigo fue un 16% superior a la semana previa pero dentro de lo esperado pro el Mercado. Hubo cancelaciones de negocios a destinos desconocidos

+ Los principales compradores del trigo de Estados Unidos fueron México, Japón y Nigeria

+ Egipto compro trigo de Argentina la semana pasada a usd 10 por tonelada más bajo respecto de las demás ofertas de otros orígenes. El trigo de Estados Unidos no fue ofrecido.

+ Egipto compro 120.000 ton de trigo de Argentina al equivalente de usd 174,90 a 176,4 por tonelada para embarque en enero.

+ Al margen de este caso puntual, la demanda externa sigue mostrando cierta debilidad.

+ Marruecos busca comprar 360.000 ton de trigo de Estados Unidos y 315.000 ton de durum, para arribo el 31 de mayo. La licitación cierra el 5 de enero. Algunos rumores señalan que el país podría reducir el impuesto a la importación al 30% del actual 50%.

+ ROEs: en el día miércoles se autorizaron 80.000 ton de trigo, acumulando 3,5 M de Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, en continuidad de las bajas pasadas por poco interés de los operadores en realizar compras a pesar del buen informe de exportaciones semanales

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 370.300 ton cuando el mercado esperaba un rango de 200-500 mil ton

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales contratos de trigo