Desayuno con AGRO 06/11/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

El precio de los alimentos subió más rápido en tres años: Los precios de los alimentos registraron su mayor alza en tres años, dirigido por el mayor aumento en los valores de azúcar desde 2010, dijo las Naciones Unidas, incluso aumento las expectativas de los inventarios de trigo. Los precios de los alimentos aumento de 3,9% en octubre, el mayor aumento mes a mes desde febrero de 2012, según dijo la agencia alimentaria de la ONU, la Organización para la Agricultura y la Alimentación, atribuyendo el aumento en gran parte a «a la preocupación por el clima acerca de los suministros de azúcar y aceite de palma» . De hecho, los valores de los aceites vegetales ganó 6,2% su mejor desempeño en casi cinco años, «la preocupación se intensificó sobre El Niño al comprometer la producción del próximo año [aceite de palma] en el sudeste asiático – en Indonesia en particular», dijo la FAO. Los precios del aceite de palma han encontrado más recientemente también el apoyo en las ideas de los mandatos de mezcla de biodiesel planteadas en Indonesia, con la empresa estatal Pertamina diciendo que no va a importar gasoil en 2016 gracias a los suministros elevadas del biocombustible, que se hace a partir de aceites vegetales. Fuente: Agrimoney

El riesgo climático puede volver a poner al maíz en usd 7: La temporada de cosecha actual está terminando en un año con eventos climáticos extremos en algunos lugares, pero el tiempo ha sido mayormente favorable. Las estimaciones de octubre del USDA todavía predicen robustos cultivos de maíz y soja de 168 bu. por acre y 47.2 bu. por acre, respectivamente. En términos de la oferta vs. la demanda, esto es una receta para la continuación de bajos precios de las materias primas. Pero al menos un meteorólogo dice que en el 2016 el clima podría hacerse un hueco en las cosechas suficientes para hacer subir los precios. «Desafortunadamente, el clima sólo se pone mucho peor en 2016», dice Bill Kirk, CEO y co-fundador de Weather Trends International, el único grupo que hace la predicción con un año de antelación después de analizar más de 125 años de historia del clima y 24 ciclos climáticos separados antes de tomar literalmente trillones de cálculos cada día. Fuente: Agweb

En un año la bolsa de soja acumula una suba de 32,7%, dice Aprosoja: Entre octubre de 2014 y 2015, el precio pasó de R $ 55,08 a R $ 73. Pero por el contrario, las divisas provocaron una caída de este mes de 0.84% ​​en el precio. El relevamiento de Sistema de Información Geográfica de Agronegocios (Siga), la Asociación de Productores de Soja y Maíz de Mato Grosso do Sul (Aprosoja / MS), señala que en el período de un año, entre octubre de 2014 y octubre de 2015, el precio de la bolsa de soja subió un 32,7%, pasando de R $ 55,08 a R $ 73 promedio en el estado. En relación con el momento actual de la soja en el sur de Mato Grosso del mercado, Siga señala que la primera quincena de octubre estuvo marcada por la volatilidad en el precio de la soja, y que esto fue causado por el movimiento del tipo de cambio. En el acumulado del mes, entre el 1 y el 16, el precio medio de la bolsa se depreció 0,84%, pasando de 74,25% a R $ 73,63. Entre las ocho plazas buscadas por los técnicos, los Dorados registró el precio más alto en la primera quincena de octubre de R $ 76, en promedio, de vuelta en São Gabriel do Oeste se observó el valor más bajo, R $ 72. Fuente: Brasilagro

 

• LOCALES

 

LA Bolsa de Cereales reafirma que la siembra de maíz caería un 20%: Durante la presente campaña 2015/16 se sembrarían 2,72 millones de hectáreas, una cifra un 20% inferior respecto al ciclo anterior, según publicó hoy un informe de la Bolsa de Cereales de Buenos Aires (BCBA). Sobre esta estimación de superficie, el avance de siembra cubrió́ a la fecha el 35,9% del área y la variación intersemanal se ubicó́ en los 2,5 puntos porcentuales. En tanto, cabe mencionar que durante la última semana continuó la incorporación de lotes de maíz con destino grano comercial correspondiente a la campaña 2015/16.  Los mayores progresos de siembra se concentraron en el sur del área agrícola nacional y en paralelo comenzaron a relevarse la siembra de los primeros cuadros tardíos en la zona central del país. Fuente: Edición Rural

El olvidado trigo quiere hacerse ver: Principio del formulario

Los cereales suelen ir de la mano, todo indica que se estaría repitiendo el patrón vivido por el maíz, quien experimentó una recorrida alcista empujado por los “rumores” vinculados a cambios en su estructura comercial y que luego de esta corrida, parece haber encontrado una meseta. ¿Pasará lo mismo con el trigo? Las estimaciones más confiables de producción de trigo están en torno a 9.5 millones de toneladas para nuestro país, alrededor de un 15.2 % menos que el año pasado donde la Bolsa de Cereales de Buenos Aires auguraba un poco más de 11 millones de toneladas para la campaña 14-15. El clima acompañó durante el período que culmina. Iniciando con buenos perfiles hídricos en la generalidad de la geografía nacional, lo que constituyó el principal factor impulsor de las intenciones de siembra del cereal por parte del productor. Hay que mencionar también que algunas zonas puntuales fueron afectadas por la caída de granizo, en regiones del norte. Fuente: Conexión Rural

LA SRA reclamo el “fin al bloqueo de financiamiento a los productores de soja”: «Tras la renuncia de Juan Ignacio Forlón como presidente del Banco Nación, solicitamos a las próximas autoridades que asuman la dirección de esa institución pública que inmediatamente pongan fin al bloqueo de financiamiento a los productores de soja, instrumentado por la gestión de Forlón», comunicó la Sociedad Rural Argentina. Según el comunicado de la entidad, «esta polémica decisión fue un claro hecho discriminatorio. Paradójicamente, se buscó seguir perjudicando a una actividad que tributa el 35% en retenciones, cuya presión impositiva -por la incidencia de otros gravámenes- no dejó de ascender y cuya capacidad de compra fue deteriorada sensiblemente por la inflación. Es decir, la decisión autoritaria de Forlón profundizó aun más la pérdida de competitividad que padecen los productores». Fuente: Infocampo

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por compras de oportunidad luego de las bajas de la jornada anterior pero limitada por el avance de cosecha en EE.UU.

+ Lluvias beneficiosas continúan produciéndose en áreas productoras de Sudamérica

+ Los mapas climáticos muestran nuevas lluvias para la próxima semana en gran parte de Brasil y norte de Argentina.

+ Luego de las ventas semanales debajo de los pronósticos se generaron ventas que presionaron los mercados

+ Las ventas semanales estuvieron un 69% debajo de la semana anterior pero más del doble de lo necesario semanalmente para alcanzar la estimación anual del USDA. Las ventas a China fueron de 1,01 M ton, la más baja en el mes. El acumulado está en el 78,4% del año pasado a la misma fecha

+ La posición noviembre en Chicago de soja opero en el nivel más bajo desde fines de setiembre y la posición enero el más bajo desde comienzos de setiembre

+ El mercado se posiciona al próximo informe mensual del USDA del próximo 10 de noviembre

+ Operadores esperan una mayor estimación de producción de soja. En promedio se espera una cosecha de 3.910 M bushels (108,62 M ton) comparado con la estimación previa de 3.888 M bushel (105,82 M ton)

+ Los operadores esperan stocks finales de soja 2015/16 por 435 M bushels, arriba de los 425 M bushel del informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 85,32 M ton vs. los 85,14 M ton del mes anterior.

+ Farm Futures estima una producción de 3.912 M bushel basado en el cambio de la condición de los cultivos de octubre a noviembre.

+ En una encuesta de Bloomberg se estima la producción de EE.UU. de soja en 3.914 M bushels con un rinde promedio de 47,5 bu/acre. Todos los rindes relevados superan el dato de octubre del USDA

+ Linn Group estima una producción de soja 2015 en EE.UU. de 3.942 M bushel, vs. la estimación previa de 3.898 M y frente al USDA de octubre de 3.888 M

+ Informa estima un rinde record de soja de 47,9 bu/acre para una producción total de soja de EE.UU. de 3.952 M bushels

+ FC Stone aumento 0,6 bushel por acre a 47,5 bushel por acre su pronóstico para el rinde promedio de soja en Estados Unidos, cuando el rinde estimado por el USDA es de 47,2 bu por acre. La producción se estima en 3.917 M bushel frente los 3.919 M de la estimación anterior

+ La firma de consultoría Celeres incrementó su proyección de cosecha 2015/16 en Brasil  a 98,9 M ton, desde 97,1 M ton en octubre. Este movimiento vino a contramano de la estimación de FC Stone, que recortó sus números a 100,45 M ton desde 101,08 M ton.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de soja es del 8,3%% a nivel nacional de las 19.800.000 hectáreas proyectadas para el nuevo ciclo, cifra que refleja una merma tentativa del -1 % en comparación a la campaña previa (Campaña 2014/15: 20 M Ha).

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 45.775 ton de subproductos de soja, acumulando 24,46 M ton en el 2015. SE autorizaron 5.535 ton de aceite de soja, acumulando 5,20 M ton en el 2015. SE autorizaron 1.000 ton de poroto de soja, acumulando 11,82M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por el pobre desempeño de las exportaciones de Estados Unidos en la última semana y ante la caída del precio del petróleo, que impactó sobre los contratos de aceite. El mercado interno de harina se ha debilitado y ejerció presión adicional

+ En el reporte semanal de exportaciones de soja se informaron ventas por 656.500 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,4 a 1,8 M ton

+ Se estima que los fondos compraron 3.000 contratos de soja, estuvieron neutrales en contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con leves subas, por posicionamiento al informe del USDA pero presionado por la baja del petróleo y firmeza el dolar

+ El mercado está presionado por la mayor oferta disponible por la cosecha aunque el productor estadounidense no está vendiendo mucho

+ La cosecha se registra más lenta por las lluvias de ayer y hoy en el Medio Oeste mientras que los pronósticos muestran clima seco desde el sábado

+ Las exportaciones semanales estuvieron dentro de lo esperado por el mercado pero bajando un 22% respecto de la semana anterior y menos de lo necesario para alcanzar el pronóstico anual del USDA

+ Posicionamiento de los operadores al informe mensual del USDA del 10 de noviembre donde se espera un aumento en la estimación de producción de maíz por los mejores rindes que reportan los productores

+ Los operadores esperan stocks finales de maíz 2015/16 por 1.597 M bushels, arriba de los 1.561 M bushel del informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 188,43 M ton vs. los 187,83 M ton del mes anterior.

+ Una encuesta de Bloomberg estima que los stocks finales de maíz podrían aumentar la semana próxima, con un promedio de 1.597 M bushel vs. 1.561 M de octubre.

+ FArm Futures espera una producción de maíz que aumente a 13.609 M bushels (345,68 M ton) con un rinde promedio de 168,7 bu/acre frente a la estimación del USDA de octubre de 13.560 M y 168 b/a

+ Linn Group estima una producción de maíz 2015 en EE.UU. de 13.334 M bushel, vs. la estimación previa de 13.266 M y frente al USDA de octubre de 13.555 M

+ FC Stone aumento 1 bushel por acre a 168 bushel por acre su pronóstico para el rinde promedio de maíz en Estados Unidos, en línea con la estimación del USDA. La producción se estima en 13.543 M bushel frente los 13.541 M de la estimación anterior

+ Informa proyecta una cosecha de maíz 2015 de Estados Unidos de 13.718M bushels con un rinde promedio de 170,1 b/a

+ ERS predijo que las exportaciones de DDG de Estados Unidos llegaran a 10M ton en el 2015.

+ Celeres proyecta que el área de siembra de maíz de verano de Brasil podría bajar 5,5% respecto del año pasado pero la safrinia podría aumentar.

+ El programa de embarques consolidado de maíz desde puertos brasileños plantea un potencial de cargas de más de 6 M ton durante el mes de noviembre, un récord histórico. Esta situación retrae el ritmo de ventas en Estados Unidos, aunque hay productores con necesidades financieras.

+ El grupo CF Industries, con gran participación en el mercado norteamericano de fertilizantes, informó que espera mayor superficie maicera en la próxima campaña, lo que sucedería por primera vez en cuatro años. El área cubierta llegaría a 36,6 M ha, unas 850.000 ha más que este año. La proyección se ubicó por encima del número tentativo del USDA, aunque por debajo de lo que espera Informa Economics.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la siembra de maíz es del 35,9% a nivel nacional, aumentando 2,5% en la semana para llegar a alcanzar un área sembrada de 2.720.000 Ha, cifra que permite calcular una baja tentativa de un -20 % en comparación al ciclo previo (Campaña 2014/15: 3,4 MHa)

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 13.965 ton de maíz, acumulando 8,69 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con bajas, presionados por el acelerado ritmo de exportaciones de Brasil y el fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas. Previsiones de incremento en la superficie implantada en Estados Unidos de cara al ciclo 2016/17 ejercieron presión adicional.

+ En el reporte semanal de exportaciones de maíz se informaron ventas por 574.900 ton cuando el mercado esperaba un rango de 450-650 mil ton

+ Se estima que los fondos estuvieron neutrales en contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por baja demanda de exportación y presión de la firmeza del dólar. Mejores condiciones climáticas para los cultivos

+ El clima es favorable para el desarrollo de los cultivos sembrados

+ Las áreas de trigo de invierno continúan recibiendo lluvias beneficiosas, aunque en Texas es necesario más precipitaciones

+ En Rusia y Ucrania, las áreas de trigo están recibiendo suaves lluvias en la próxima semana

+ Las exportaciones semanales de trigo fueron desalentadoras para el mercado al no alcanzar el rango esperado por el mercado

+ La participación del cereal norteamericano en el mercado global por estos días es minoritaria, en parte debido a la fortaleza del dólar.

+ Los operadores esperan stocks finales de trigo 2015/16 por 861 M bushels, igual al informe de octubre. Para los datos mundiales se proyectan en 227,82 M ton vs. los 228,49 M ton del mes anterior.

+ La encuesta de Reuters estima en promedio 877M bushels de trigo vs. los 861 del USDA.

+ FArm Futures estima stocks de trigo estadounidense 2015/16 en 910 M bushels.

+ Los cultivos de trigo de Australia están recibiendo lluvias cuando los productores tienen que comenzar a cosechar el cereal

+ El gobierno de India aprobó la posición de aumentar el rango mínimo de precio de compras de cultivos de invierno en 5,2% para impulsar las siembras.

+ Japón compró 129.663 ton de trigo de Estados Unidos, Australia y Canadá.

+ En Brasil hay temores por los parámetros de calidad de la cosecha en el estado de Paraná, lo que limitó el potencial de caída de los precios. DERAL informó que el ritmo de venta de productores se ha acelerado y los precios domésticos están en alza, aunque todavía lejos de la paridad de importación.

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires informo que el avance de la cosecha de trigo es del 4,6% a nivel nacional, aumentando 1% en la semana. La proyección de producción prevista para el cierre de campaña se mantiene en 9.500.000 toneladas, cifra que refleja una merma interanual del -19 % (Producción 2014/15: 11.750.000 toneladas).

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 5.000 ton de trigo, acumulando 2,97 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, condicionados por una toma de ganancias tras las fuertes subas de los últimos días.

+ En el reporte semanal de exportaciones de trigo se informaron ventas por 84.600 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton

+ Se estima que los fondos compraron 8.000 contratos de trigo

CIERRE AL	05/11/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	318,9	-5,2	147,4	-2,4	193,4	0,0
FOB MIN	348,0	-4,0	166,0	-1,0	218,0	-2,0
FAS TEORICO OF	212,0	-4,0	115,9	-0,6	149,2	-1,4
FAS MERCADO	234,9	-4,2	125,3	0,0	120,1	0,0
Datos en dolares oficiales