Desayuno con AGRO 02/11/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 02/11/2015 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	325,1	0,4	MALASIA – PALMA	517,8	-1,9
CBOT ACEITE	617,3	-4,4	DALIAN – SOJA	600,2	-1,4
CBOT HARINA	336,7	1,2	DALIAN -MAIZ	302,3	0,3
CBOT MAIZ	149,9	-0,6
CBOT TRIGO	190,9	-0,9
FTSE EUROPA	-0,30%		DÓLAR/EURO	1,1024	0,15%
HANG SENG	-1,19%		DÓLAR/YUAN	6,3376	0,30%
NIKKEI	-2,10%		ORO LONDRES	1142,35	-5,4
S&P	-0,48%		PETROLEO BRENT	48,81	-0,75

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Los productores tienen opciones para el maíz futuro: Los precios del maíz se mantienen atrapados en un rango de precios, con los futuros de marzo desde $ 3.70 a $ 4.25 desde finales de invierno. Al mirar un área donde los precios han pasado la mayor parte de su tiempo (que es un rango de precios más estrecha), el apoyo indicado es cerca de $ 3.75 y la resistencia cerca de $ 4.10. El punto medio es cerca de $ 3,90, que ha sido negociado en cada uno de los últimos siete meses. Con un mercado en rango lateral, no hay mucha oportunidad. Sin embargo, usted tiene la capacidad para buscar oportunidades. Una estrategia para considerar puede ser un short strangle. Esto es que se venda un call y un put al mismo tiempo. Sugiero vender at-the-money. Una opción at-the-money reflejará la mayor cantidad de valor tiempo frente al valor una opción in-the-money o out-the-money. La idea es que, si los precios de futuros de maíz de marzo permanecen en rango lateral, ambas opciones perderá valor con el paso del tiempo. Esta erosión del tiempo es una manera de recoger el valor en el mercado que no puede ir a ningún lado concreto. Fuente: Agriculture

Productores de soja de Brasil quieren tren desde Mato Grosso al rio Amazonas: Existen numerosos proyectos ferroviarios que se proponen en Brasil incluyendo uno desde el centro de Mato Grosso hacia el norte a la ciudad de Miritituba, que está situado en el río Tapajós. Este río es un afluente del río Amazonas y en dicha zona muchas empresas están construyendo estructuras de barcazas para transportar el grano a través de barcazas a los puertos, cerca de la ciudad de Belem, en la desembocadura del río Amazonas. La propuesta del ferrocarril está aún en fase de viabilidad y los estudios ambientales y el gobierno brasileño estima que el ferrocarril 1,140 kilómetros requeriría una inversión de R $ 9,9 mil millones. El ferrocarril comenzaría en la ciudad de Lucas do Rio Verde, en el centro de Mato Grosso y pasar por el corazón de la región productora de granos del estado. El ferrocarril propuesto transportara soja, maíz, algodón, carne y madera producida en Mato Grosso a un ahorro de hasta el 30%. La construcción de este ferrocarril está siendo promovido por la Asociación de Productores de soja de Brasil como una forma de reducir el alto costo del transporte de grano. Fuente: Soybean And Corn Advisor

Monsanto busca mayores ventas en México, dependiendo de una aprobación de maíz GMO: El gigante agrícola Monsanto espera duplicar sus ventas en México durante los próximos cinco años, dependiendo en parte de si los permisos para el cultivo de maíz transgénico a escala comercial son aprobados en el país, dijo un funcionario de la compañía. México, uno de los mayores productores de maíz en el mundo, se encuentra en medio de un debate feroz de mucho tiempo acerca de si se debe permitir el cultivo de maíz modificado genéticamente. La decisión final podría pronto resolverse en los tribunales. Monsanto con sede en Estados Unidos, al igual que otras grandes empresas de biotecnología agrícola, quiere vender semillas modificadas genéticamente en México porque dice que ayudan a los agricultores a aumentar considerablemente los rendimientos de sus cultivos y les permitirá utilizar menos pesticidas. «Nuestra intención es ser capaz de duplicar el negocio de aquí a 2020», según Eduardo Pérez, director de asuntos regulatorios de Monsanto en el norte de América Latina. Fuente: AG Professional

 

• LOCALES

 

Premio a la espera: el trigo de calidad panadera con precios de hasta $ 2.100 por ton: Esta semana se comercializaron en la zona pampeana partidas de trigo de alta calidad panadera a valores de hasta 2100 $/tonelada (222 u$s/tonelada al tipo de cambio oficial) con entrega hasta fines de noviembre próximo. Algunos molinos harineros están compitiendo fuerte para captar las últimas partidas de trigo de alta calidad correspondientes a la campaña 2014/15 (antes del ingreso de la nueva cosecha en diciembre próximo), según indica un artículo publicado en InfoCREA. Las operaciones registradas en la plataforma SIO GRANOS evidencian que los mayores precios se pagaron en la denominada “zona 5” del norte de Buenos Aires. Fuente: Valor Soja

Pro promesas de campaña, el maíz aumento más del 9% en la semana: Principio del formulario

l maíz argentino fue el producto que mejor capitalizó el «efecto ballotage» y las promesas de campaña. Tan es así que en el balance de la semana logró alzas superiores al 9% en el mercado físico y al 6% en el mercado de futuros agrícolas. El principal fundamento para la escalada alcista fue la posible eliminación de los derechos de exportación al cereal, una medida en la que coinciden el postulante a la presidencia por el Frente para la Victoria, Daniel Scioli, y por Cambiemos, Mauricio Macri. El maíz de la nueva cosecha ayer se negoció a US$ 142 por tonelada para la zona de Rosario y a US$ 145 para Bahía Blanca, con alzas semanales del 9,23 y del 11,54% frente a los 130 dólares pagados por los exportadores en ambos destinos en el cierre del segmento comercial anterior. Fuente: La Nación

El Niño y el precio de los granos 2015/16: En un artículo editado por el Banco Mundial (BIRF) en su último informe trimestral sobre «Perspectivas de los mercados de commodities» (Commodity Markets Outlook- Octubre 2015) se observa un breve pero interesante análisis sobre las posibles implicancias que podría tener el fenómeno climático denominado «El Niño» sobre los mercados de commodities, entre ellos, el granario. En el informe se formulan inicialmente tres preguntas: a) ¿Qué es El Niño?, b) ¿Cómo afecta en realidad el Niño a los mercados de commodities y materias primas? y c) Si el actual episodio «Niño» -el cual podría hacerse evidente en los próximos meses- puede llegar a desencadenar un aumento en los precios mundiales de los productos básicos agrícolas. Fuente: BCR

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por señales de demanda de la oleaginosa estadounidense y las lluvias que retrasan la siembra en Brasil aunque ayudan a mejorar la humedad de los suelos

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con bajas por estimaciones de menores exportaciones durante el último mes

+ Datos de China que muestran que las compras de gerentes de industrias muestra una caída en el último mes, encuesta que dan bajas por tercer mes consecutivo. Las bolsas chinas cerraron con bajas.

+ Hubo lluvias durante el fin de semana en partes de Brasil desde Paraná y San Pablo en el sur y en el este en Mato Grosso y Goias. Se pronostica la continuidad de lluvias en las próximas dos semanas en la región para presionar los precios futuros

+ Los mapas climáticos muestran lluvias para esta semana en la mayor parte de Brasil y en el norte de Argentina. Esta lluvia es estacional y ayuda a los cultivos, con una o dos precipitaciones por semana

+ Para hoy se espera el informe semanal del USDA sobre el avance de la cosecha de soja en Estados Unidos. SE espera más del 90% completo

+ El mercado comienza a posicionarse al próximo informe mensual del USDA del próximo 10 de noviembre

+ Esta semana se conocerán las estimaciones previas de FC Stone el lunes y de Informa Economics el martes

+ La demanda de exportación de soja es el principal elemento de sostén del Mercado

+ CNGOIC predijo que las importaciones de China de soja pueden subir a 22 M ton durante el último trimestre, subiendo 18% respecto del 2014.

+ AGRural reporto la semana pasada que las siembras de soja de Brasil están un 31% completas, debajo del promedio de 42% pero arriba del 29% del año pasado cuando las siembras también fueron afectadas por la sequía.

+ En el reporte del CFTC se mostró un incremento neto de posiciones vendidas de soja de los especuladores

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales aumentaron su posición neta vendida de soja en 16.252 contratos en el mercado de Chicago al 27 de octubre, llevando la posición neta vendida a 26.295 contratos.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con subas, por compra de fondos y aumento en demanda de exportación de soja con nuevos negocios de Estados Unidos al exterior

+ El USDA informo que exportadores vendieron 120.000 ton de soja a China para entrega en el 2015/16.

+ Se estima que los fondos compraron 4.000 contratos de soja, compraron 3.000 contratos de harina y compraron 4.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por la mayor oferta del cereal con el avance de la cosecha en Estados Unidos y las expectativas de una mejora en la siembra en Argentina

+ Hoy se publica el informe semanal sobre el avance de la cosecha en Estados Unidos.

+ LA cosecha continua en el Medio Oeste a pesar de algunas lluvias

+ Hubo lluvias durante el fin de semana, pero se espera un avance de la cosecha que supere el 75% de la semana anterior, cercana al 85%. El pronóstico muestra más lluvias en el Medio Oeste ara esta semana

+ Los precios futuros de maíz encontraron soporte por las exportaciones semanales por arriba de lo esperado por el mercado y contagiado por el trigo

+ Mato Grosso espera que la producción de maíz 2016 se reduzca a 19,5 M ton vs. su producción en el 2015 de 20,3 M ton.

+ En China están bajando los precios domésticos del maíz, que permite aumentar la dieta animal del cereal en detrimento de la harina de soja que sustituye al cereal.

+ El CFTC reporto un incremento neto de posiciones compradas de maíz por parte de los especuladores.

+ El Ministerio de Agricultura de Argentina informó que al 29 de octubre estaba sembrado el 31% del área de maíz (del total sembrado de 5.297.514 hectáreas) vs. el 33% del año pasado a la misma fecha (cuando se sembró 6.033.450 ha)

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyo su posición neta vendida de maíz en 1.893 contratos en el mercado de Chicago al 27 de octubre, llevando la posición neta vendida a 24.800 contratos.

+ En la jornada anterior el maíz cerró con subas, por cobertura de posiciones y compra de fondos pero limitada por la gran oferta del cereal.

+ Se estima que los fondos compraron 7.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con bajas, por mejores condiciones climáticas en las regiones productoras de trigo

+ Hubo lluvias durante el fin de semana en zonas productoras de trigo

+ Hoy se espera el informe semanal del USDA sobre los cultivos de trigo. La semana anterior se mostró condiciones debajo del año pasado

+ Se pronostican más lluvias en el centro y sur de las Planicies que ayudan a los trigos de invierno antes de entrar en la dormancia que comenzara el próximo mes

+ Hay lluvias en regiones productoras de Australia que son desfavorables para los cultivos que están madurando y necesitan condiciones secas.

+ Continúan condiciones secas en Rusia y Ucrania luego de las lluvias anteriores

+ Egipto la semana pasada realizo una compra importante de trigo. Hay fuentes que dicen que lanzara una nueva licitación para comprar el cereal con oferta barata de trigo ruso.

+ El gobierno de Rusia informo que las exportaciones de trigo se muestran cercanas a las 7 M ton desde julio a setiembre, mientras que SovEcon, estima que el dato estará cercano a la 8,7 M ton.

+ El delegado agrícola del USDA en Rusia estima que la producción de trigo 2015 es de 60,5 M ton, vs. la estimación de julio de 56 M ton y de los 61 M ton del USDA de octubre.

+ El CFTC reporto un incremento neto de la posición comprada de los fondos especuladores del trigo blando colorado

+ El CFTC reportó que los fondos no comerciales disminuyó su posición neta vendida de trigo en 21.250 contratos en el mercado de Chicago al 27 de octubre, llevando la posición neta vendida a 75.385 contratos.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 3.502 ton de trigo pan de baja proteína, acumulando 40.271 Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con subas, ante las malas condiciones climáticas de los cultivos que generaron compra de fondos.

+ Se estima que los fondos compraron 6.000 contratos de trigo

CIERRE AL	30/10/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	322,9	0,0	150,5	0,9	191,8	2,6
FOB MIN	354,0	2,0	166,0	0,0	222,0	0,0
FAS TEORICO OF	214,5	0,9	115,9	0,1	152,1	0,1
FAS MERCADO	234,7	5,2	120,5	-4,2	107,9	0,0
Datos en dolares oficiales