Desayuno con AGRO 20/10/15

Resumen de las cotizaciones más importantes y las noticias relevantes para comenzar la mañana informado.

Claves del MERCADO AGRICOLA

 

COTIZACIONES del 20/10/2015 a las 7:55 hs.

	Precio	VAR usd		Precio	VAR usd
CBOT SOJA	328,7	1,3	MALASIA – PALMA	530,5	12,9
CBOT ACEITE	622,8	2,4	DALIAN – SOJA	614,3	-4,3
CBOT HARINA	344,2	1,7	DALIAN -MAIZ	297,7	0,0
CBOT MAIZ	147,3	0,5
CBOT TRIGO	179,6	1,1
FTSE EUROPA	-0,39%		DÓLAR/EURO	1,1381	0,49%
HANG SENG	-0,37%		DÓLAR/YUAN	6,3488	-0,17%
NIKKEI	0,42%		ORO LONDRES	1173,7	-1,7
S&P	0,03%		PETROLEO BRENT	48,42	-0,19

 

NOTICIAS

• INTERNACIONALES

 

Siembra de soja en Mato Grosso recupera el retraso, pero preocupa el clima.: La siembra de la cosecha 2015/16 de soja en Mato Grosso, que hasta la semana pasada estaba más atrasada que en el 2014/15, presentada buen ritmo en la última semana al 14,3 por ciento del área prevista, por encima del 9,3 por ciento en el mismo escenario 2014, dijo el viernes el Instituto Mato Grosso de Economía Agrícola (IMEA). A finales de la semana pasada, los productores habían sembrado sólo el 6,1 por ciento del área se estima en una cifra récord de 9,2 millones de hectáreas en el estado, el mayor productor brasileño de soja. El avance semanal se produjo a pesar del clima irregular, con algunos productores que en las siembras recibieron buenos volúmenes de lluvias aisladas. A lo largo de la región central de Brasil ha sufrido de lluvias irregulares debido al fenómeno climático de El Niño. En general, los agricultores a menudo esperan buenos volúmenes para asegurar la humedad en el suelo y un buen desarrollo de las plantas. Fuente: Brasilagro

Australia y Ucrania afectan la expectativa de cosecha mundial de cereales: Las expectativas para las esperanzas mundiales de cereales recibieron un impacto de Australia que recortó su pronóstico de la cosecha de trigo, mientras que Ucrania recortó su estimación de la cosecha de maíz – a un nivel que muchos operadores creen todavía es demasiado alto. Jammie Penn, analista de materias primas en jefe de ABARES, dijo que la cosecha de trigo nacional llegaría a unos 24 millones de toneladas, en lugar de los 25,28 M toneladas que esperaba antes por el clima más seco. El Ministerio de Agricultura de Ucrania, que había previsto anteriormente un cultivo de «no más de» toneladas 23 M, estimo la producción en 22,9 M de toneladas – una caída del 19,6% en la cosecha de 28,5 M de toneladas del año pasado. Los operadores prevén una cosecha de 21 -22 M ton, según Mykola Gorbachov, vice-presidente de la Asociación Ucraniana de Granos dijera en la reunión de AMIS en Milan. Fuente: Agrimoney

Los precios de la soja mostraron grandes cambios en los últimos tres meses: Los precios de la soja han estado en una montaña rusa en los últimos tres meses. Los futuros de noviembre 2015 de soja cotizan a un máximo de usd 10.45 el 14 de julio, se redujo a un mínimo de usd 8,53 el 11 de septiembre y se recuperó a un máximo de usd 9.16 el 14 de octubre. Ese contrato está negociando actualmente un poco menos de usd 9. De acuerdo al economista Darrel Good de la Universidad de Illinois, las oscilaciones de los precios reflejan el cambio de las expectativas sobre el tamaño de la cosecha estadounidense, inciertas perspectivas de exportación de Estados Unidos, y los impactos potenciales del fuerte evento climático de El Niño en la producción mundial de semillas oleaginosas y aceites vegetales en el 2016. «Dependiendo de cómo todos estos factores se despliegan, los precios de la soja podrían sustancialmente moverse en cualquier dirección en los próximos seis meses», dijo. Fuente: Agweek

 

• LOCALES

 

Proyectan una caída interanual en la intención de siembra de soja: A diferencia de la BCR, quien había pronosticado un incremento en las hectáreas que se sembrarían con la oleaginosa, la Bolsa de Cereales de Buenos Aires estimó que la siembra sería inferior a la del año pasado. «En pocas semanas más nos encontraremos nuevamente en plena ventana óptima de siembra de soja y luego de haber recorrido regiones alejadas a los puertos y relevar intención de siembra a lo largo de toda el área agrícola nacional, como así también de evaluar factores económicos y climáticos, la proyección de siembra previo al inicio del nuevo ciclo es de 19.800.000 hectáreas, cifra que refleja una caída interanual del -1%», informó la Bolsa de Cereales de Buenos Aires. Fuente: Infocampo

Brasil: esperan que pronto se acaben los ROEs en Argentina: “Esperamos que el nuevo gobierno (en la Argentina) liberalice el comercio de granos, en especial del trigo, no puede seguir trabado por los ROE”, dijo Sergio Amaral, presidente de ABITRIGO 2015, organizadora del 22do. Congreso Internacional del Trigo, que comenzó anoche en un hotel de la zona de San Pablo, Brasil. Es uno de los principales eventos agrícolas brasileros, en el que se trazan políticas para la producción triguera y para la industria molinera del vecino país. Sergio Amaral, presidente de ABITRIGO en Brasil sostuvo que “se tiene que destrabar el comercio triguero argentino-brasilero”. Fuente: Agritotal

El margen bruto de la soja en Córdoba se reduciría un 42%: Para Córdoba se proyecta un margen bruto en campo propio de U$S 126,9/ha en la campaña 2015/16, reflejando una caída de más del 42% en relación a la campaña anterior. Según indicaron en un informe desde la Bolsa de Cereales de Córdoba, hablar de márgenes ajustados o negativos en la campaña 2015/16 no es ninguna novedad. En este ciclo se conjugan dos factores que determinan este resultado: aumento de costos a nivel interno y bajos precios a nivel internacional. La soja, sin embargo, es la que presenta los mejores resultados, principalmente porque los costos de siembra son sensiblemente inferiores a los del maíz, su principal competidor en el uso del suelo. Fuente: Conexión Rural

 

CLAVES DEL MERCADO

SOJA

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por la buena demanda que está mostrando la soja estadounidense a pesar del avance de la cosecha con buen ritmo y buenos rindes

+ Los futuros de aceite de palma en Malasia están operando con subas por la debilidad de su moneda que potencia las exportaciones

+ LA soja en EE.UU. está cosechada en un 77%, arriba del 51% del año pasado y del 68% de promedio de los últimos cinco años. El avance estuvo arriba del rango esperado por el mercado del 70-75%. La soja está en un 96% en madurez

+ El clima se continua mirando, con pronósticos de posibles lluvias el miércoles que limitarían el avance de la recolección en algunas zonas. Las lluvias se necesitan para mejorar la humedad de los suelos.

+ El avance de la cosecha presiona a los precios por el aumento de las ventas del productor estadounidense

+ Los rindes mayores a los esperados y el rápido avance de la cosecha está llenando los almacenes de los productores que tienen que empezar a vender más a los elevadores

+ Los elevadores informaron que están trabajando para llenar los barcos de soja en la medida que los espacios en los almacenes están siendo menores

+ Limito las bajas de ayer los buenos números de inspecciones de embarques semanales que superaron lo esperado por el mercado y el informe de la semana previa. China embarco tres cuarto del total.

+ El informe fue un 25% superior a la semana previa, el acumulado del año comercial está un 15% superior a la misma fecha del año pasado a pesar de las lentas ventas a China

+ La siembra de soja en Brasil está en un 13%, debajo del dato histórico promedio del 18% a esta fecha

+ AgRural dijo que se sembró el 13% de la soja, vs. el 10% del año pasado y el 18% del promedio.

+ En Paraná la siembra de soja alcanza el 42%, arriba del promedio

+ En Mato Grosso se sembró el 14%, vs. el 9% del año pasado

+ La Bolsa de Cereales de Buenos Aires estima que el área de siembra de soja 2015/16 en Argentina será de 19,8 M ha, bajando 1% respecto del área 2014/15.

+ El reporte de China de su nivel de crecimiento más débil desde la crisis financiera, aumenta la presión sobre las autoridades para que recorten las tasas de interés e implementen otras medidas de apoyo que eviten una desaceleración más aguda. La tasa trimestral resultó del 6,9%.

+ ROEs: en el día viernes se autorizaron 1.800 ton de aceite de soja, acumulando 5,06 M de Ton en el 2015. SE autorizaron 107.900 ton de subproductos de soja, acumulando 24,14 M ton en el 2015.

+ En la jornada anterior los futuros en Chicago cerraron con bajas, afectados por datos desalentadores sobre la marcha de la economía de China y ante el mayor avance en la trilla de Estados Unidos

+ Las inspecciones de exportaciones de soja estadounidense totalizaron 2.364.365 ton cuando el mercado esperaba un rango de 1,2-1,8 M ton y arriba de los 1.831.696 ton del informe anterior

+El USDA anuncio una venta de 238.000 ton de soja con destino a china entrega 2015/16

+ Se estima que los fondos vendieron 7.000 contratos de soja, vendieron 2.000 contratos de harina y vendieron 3.000 contratos de aceite

 

MAIZ

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por coberturas de posiciones a pesar de la presión que recibe por el avance de la cosecha.

+ El reporte semanal del estado de los cultivos señaló que el maíz está en un 68% en la categoría de bueno a excelente, sin cambios respecto de la semana previa y debajo del 74% del año pasado a la misma fecha.

+ El maíz está cosechado en un 59%, arriba del 30% del año pasado y del 54% de promedio de los últimos cinco años. El avance estuvo dentro del rango esperado por el mercado del 57-60%. El cereal está en un 98% en madurez

+ Los trabajos a campo fueron muy intensos durante el fin de semana, especialmente al este del río Mississippi. Las evidencias de rendimientos son variables.

+ El avance de la cosecha se normalice esa semana con un progreso que está superando el promedio.

+La mayor oferta lleva a aumentar las ventas de los productores estadounidenses

+ Las inspecciones de embarque estuvieron debajo de la semana anterior. El acumulado esta un 24% inferior al año pasado

+ Se espera que China restringa las compras de soporte de maíz este año por las grandes existencias.

+ El Ministerio de Agricultura de Ucrania estimó que este año la cosecha de maíz caería a 22,9 M ton desde 28,5 m ton obtenidas el año pasado, debido a las pobres condiciones climáticas del verano y el comienzo del otoño.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 55.000 ton de maíz, acumulando 8,58 M Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el maíz cerró con leves bajas, afectados por las buenas condiciones climáticas para la trilla en Estados Unidos y la caída del precio del petróleo.

+ Las inspecciones de exportaciones de maíz estadounidense totalizaron 459.812 ton cuando el mercado esperaba un rango de 500-700 mil ton y debajo de los 573.298 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 6.000 contratos de maíz

 

TRIGO

+ La rueda nocturna de Chicago está operando con subas, por el impacto del clima en las regiones productoras. Hay pronósticos de lluvias pero depende de las zonas para ayudar a los cultivos.

+ El trigo de invierno está sembrado en un 76%, avanzando 12 puntos en la semana y arriba del 75% del año pasado pero debajo del 77% de promedio de los últimos cinco años. El cereal esta un 49% emergido frente al 54% del año pasado y el 49% del promedio.

+ El Servicio Meteorológico muestra lluvias en el Medio Oeste y en las Planicies para el comienzo de la semana. Lluvias beneficiosas se pronostican para parte de Texas y Oklahoma esta semana pero con baja magnitud en áreas trigueras

+ En el pronóstico de 6-10 días se esperan lluvias arriba de lo normal para la próxima semana en la mayor parte de las Planicies y el Medio Oeste, con temperaturas arriba de lo normal

+ El clima está siendo un factor importante para el comportamiento de los precios del trigo. Las lluvias en las áreas secas de las Planicies presionan los valores futuros

+ Las inspecciones de embarques de trigo fueron desalentadoras por estar debajo de lo esperado por el Mercado

+ El reporte fue un 36% inferior al reporte de la semana pasada. El acumulado esta un 19% debajo del año pasado a la misma fecha.

+ India confirmo el aumento del impuesto a las importaciones de trigo de 10% al 25%, según datos oficiales. El incremento tendrá efecto hasta el 31 de marzo

+ ABARES estima que la producción de trigo 2015/16 de Australia será de 24 M ton, frente a los 27 M ton estimados por el USDA. Las lluvias desde finales de septiembre hasta mediados de octubre se ubicaron muy por debajo de lo esperado.

+ El sudoeste de Rusia también recibiría condiciones favorables para la siembra antes de la llegada del invierno.

+ Corea del Sur compro 61.300 ton de trigo de Estados Unidos y Australia para embarque de febrero a mayo.

+ ROEs: en el día de ayer se autorizaron 27.500 ton de trigo, acumulando 27.725 Ton en el 2015

+ En la jornada anterior el trigo en Chicago cerró con bajas, por las buenas condiciones climáticas para el avance de la siembra de invierno en el hemisferio norte. El fortalecimiento del dólar frente al resto de las monedas ejerció presión adicional, al igual que la holgada oferta mundial.

+ Las inspecciones de exportaciones de trigo estadounidense totalizaron 205.458 ton cuando el mercado esperaba un rango de 300-500 mil ton y debajo de los 290.717 ton del informe anterior

+ Se estima que los fondos vendieron 5.000 contratos de trigo

CIERRE AL	19/10/2015
Mercados	SOJA	Var usd	MAIZ	Var usd	TRIGO	Var usd
CBOT	327,4	-2,7	146,8	-1,5	178,5	-2,4
FOB MIN	357,0	-2,0	160,0	0,0	224,0	0,0
FAS TEORICO OF	217,5	-1,3	111,3	0,1	153,5	0,1
FAS MERCADO	231,7	0,0	113,7	1,1	106,4	0,0
Datos en dolares oficiales